武雷

【摘 要】 在實務(wù)操作中，企業(yè)存在以權(quán)益結(jié)算的股份支付與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付會計和稅務(wù)處理不同等問題。文章提出以權(quán)益結(jié)算的股份支付在等待期的每個資產(chǎn)負(fù)債表日以及行權(quán)日，按照當(dāng)日的公允價值對股份期權(quán)的交易金額進(jìn)行確認(rèn)和調(diào)整的方法，使其真實、準(zhǔn)確地反映職工行使股份期權(quán)所獲得的利得，從而客觀、真實、準(zhǔn)確地反映凈資產(chǎn)的狀況。

【關(guān)鍵詞】 權(quán)益結(jié)算； 股份支付； 準(zhǔn)則； 稅務(wù)

2005年，中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》，建立了對上市公司高級管理人員的激勵與約束機(jī)制，為企業(yè)實行股權(quán)激勵創(chuàng)造了條件。我國2007年開始施行的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》（以下簡稱股份支付準(zhǔn)則），從會計角度規(guī)范了企業(yè)向其雇員支付股權(quán)作為薪酬或獎勵的行為，對以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的確認(rèn)、計量和相關(guān)信息的披露等作出了明確要求。

股份支付準(zhǔn)則中，對換取職工服務(wù)有以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金支付的股權(quán)支付兩種方式。比較而言，企業(yè)采取權(quán)益性工具作為股權(quán)激勵的做法更為普遍。本文擬通過深入分析以權(quán)益結(jié)算的股份支付方式，探討準(zhǔn)則規(guī)定和稅法規(guī)定不完善之處，并針對存在的問題提出修正的建議。

一、企業(yè)會計準(zhǔn)則及所得稅法等相關(guān)規(guī)定

（一）我國企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定

對于換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，如授予后立即可行權(quán)，應(yīng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價值，將取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或費用，同時計入資本公積中的股本溢價；如授予后存在等待期，則應(yīng)以股份支付所授予的權(quán)益工具的公允價值計量，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費用，同時計入資本公積中的其他資本公積。以權(quán)益結(jié)算的股份支付不確認(rèn)權(quán)益工具后續(xù)公允價值的變動。

對于換取職工服務(wù)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，如授予后立即可行權(quán)，則應(yīng)在授予日按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值計入相關(guān)資產(chǎn)或費用，同時計入負(fù)債；如授予后存在等待期，則在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以可行權(quán)情況的最佳估計為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費用，同時計入負(fù)債。在結(jié)算前的每個資產(chǎn)負(fù)債表日和結(jié)算日，均要對負(fù)債的公允價值重新計量，將其變動計入損益。

（二）《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第2號——以股份為基礎(chǔ)的支付》及相關(guān)實施指南和解釋公告等相關(guān)規(guī)定

對以權(quán)益結(jié)算的股份為基礎(chǔ)的支付交易，主體應(yīng)當(dāng)直接以取得的商品或服務(wù)的公允價值計量取得的商品或服務(wù)以及相應(yīng)增加的權(quán)益，除非該公允價值不能可靠估計。如果主體不能可靠估計取得商品或服務(wù)的公允價值，主體應(yīng)間接地參考所授予的權(quán)益性工具的公允價值計量取得的商品或服務(wù)的價值以及相應(yīng)增加的權(quán)益。為了替代地計量所收到服務(wù)的公允價值，授予日將是最合適的計量日。

對于以現(xiàn)金結(jié)算的以股份為基礎(chǔ)的支付交易，主體對于所取得的商品或服務(wù)以及所產(chǎn)生的負(fù)債應(yīng)按照負(fù)債的公允價值計量。在負(fù)債結(jié)算以前，主體應(yīng)于每一個報告期末以及結(jié)算日，對負(fù)債的公允價值進(jìn)行重新計量，公允價值的任何變動應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。

如果主體回購給予的權(quán)益性工具，付給雇員的款項應(yīng)作為權(quán)益的減項處理，獲得的庫存股在出售、發(fā)行和取消時都不確認(rèn)利得或損失。如果支付雇員的款項超過了被回購權(quán)益性工具在回購日計量的公允價值，所有超過部分均應(yīng)確認(rèn)為費用。

（三）我國所得稅法的相關(guān)規(guī)定

《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第八條規(guī)定：企業(yè)實際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費用、稅金、損失和其他支出，準(zhǔn)予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除，但未明確企業(yè)以權(quán)益結(jié)算的股份支付確認(rèn)的成本費用和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付確認(rèn)的成本費用能否在稅前扣除。在稅收實務(wù)中，以權(quán)益結(jié)算的股份支付確認(rèn)的成本費用不得在稅前扣除，但是以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付確認(rèn)的成本費用在行權(quán)日可以在稅前扣除。

根據(jù)《關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》(財稅［2005］35號)、《關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》(財稅［2009］5號)以及《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知》（國稅函［2009］461號）的規(guī)定，個人因任職、受雇從上市公司取得的股票增值權(quán)所得和限制性股票所得，由上市公司或其境內(nèi)機(jī)構(gòu)按照“工資、薪金所得”項目和股票期權(quán)所得個人所得稅計稅方法，依法扣繳其個人所得稅。股票增值權(quán)個人所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時間為上市公司向被授權(quán)人兌現(xiàn)股票增值權(quán)所得的日期；限制性股票個人所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時間為每一批次限制性股票解禁的日期。

（四）《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第2號——以股份為基礎(chǔ)的支付》及相關(guān)實施指南和解釋公告等相關(guān)稅務(wù)問題的說明

以股份為基礎(chǔ)的支付交易所引起的費用是否可以抵扣，如果可以，稅收抵扣的金額是否與報告的費用相同，以及稅收抵扣是否發(fā)生在相同的會計期間，不同的國家有所不同。以股份為基礎(chǔ)的支付交易的稅收影響應(yīng)在決定稅收費用時通過對其加以考慮而將其在收益表中確認(rèn)。如果所收到的稅收抵扣額低于或等于累計確認(rèn)的費用，則所收到的（或預(yù)計收到的）相關(guān)稅收利益應(yīng)確認(rèn)為稅收收益，并計入當(dāng)期損益。如果發(fā)生超額收益，超額的相關(guān)稅收利益應(yīng)直接確認(rèn)為權(quán)益。

二、相關(guān)研究

呂長江、鞏娜（2009）以伊利股份為例研究股權(quán)激勵費用化的會計處理及其經(jīng)濟(jì)后果。研究結(jié)果表明，股權(quán)激勵的費用化將對上市公司的業(yè)績產(chǎn)生影響，且股權(quán)費用攤銷集中程度的不同，對公司產(chǎn)生的影響也不同。股票市場對股權(quán)激勵費用化的會計處理及公司業(yè)績的變化有負(fù)向反應(yīng)，而且反應(yīng)的程度與激勵費用對公司業(yè)績的影響成正比。

吳風(fēng)奇（2011）對權(quán)益結(jié)算的股份支付的會計處理作了理論和實務(wù)方面的分析，通過案例分析，認(rèn)為準(zhǔn)則中成本和費用的計量不考慮職工的行權(quán)價格，因此提出了成本和費用按可行權(quán)日權(quán)益工具的公允價值計量的建議。

郝娜娜等（2010）認(rèn)為，在當(dāng)前全球金融危機(jī)背景下，應(yīng)當(dāng)從股權(quán)激勵中的財務(wù)與稅收問題入手，深入研究中小板企業(yè)股權(quán)激勵，從財務(wù)與稅收的角度探索出合理的方法，加緊對股權(quán)激勵稅收問題進(jìn)行實證研究，在掌握股權(quán)激勵的參數(shù)體系和運行機(jī)制的基礎(chǔ)上，針對股權(quán)激勵的特點對現(xiàn)有稅收政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

陳靜（2010）對股票增值權(quán)的稅務(wù)處理和會計處理進(jìn)行了研究，從授予日、可行權(quán)日、等待期每個資產(chǎn)負(fù)債表日、可行權(quán)日后等多個環(huán)節(jié)探討了兩者的處理方法。

任坐田（2010）則認(rèn)為股份支付業(yè)務(wù)個人所得稅的會計處理亟待完善，并采用案例研究方式對上市公司股票期權(quán)、限制性股票、非上市公司股票以及以現(xiàn)金結(jié)算等股份支付業(yè)務(wù)的個人所得稅的確認(rèn)、計量及會計處理進(jìn)行了研究。

三、以權(quán)益結(jié)算的股份支付稅務(wù)處理存在的問題及相關(guān)建議

（一）以權(quán)益結(jié)算的股份支付稅務(wù)處理存在的問題

1.同是接受職工服務(wù)支付的報酬，在不同支付方式下稅前扣除口徑不一致

在增發(fā)股票方式下，以權(quán)益結(jié)算的股份支付在行權(quán)日雖然沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，但其交易本質(zhì)仍然是購買職工服務(wù)的對價，確認(rèn)的成本費用是企業(yè)為換取職工服務(wù)而給予職工的薪酬，與以現(xiàn)金結(jié)算股份支付的性質(zhì)相同。從職工個人角度看，不論是獲得股票還是現(xiàn)金，均要交納個人所得稅，兩者的性質(zhì)也相同。但是采用以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付確認(rèn)的成本費用可以在稅前扣除，而采用以權(quán)益結(jié)算的股份支付確認(rèn)的成本費用不得稅前扣除，導(dǎo)致同一性質(zhì)的成本費用存在不同的稅務(wù)處理方法，有失稅負(fù)公平。

2.迫使企業(yè)變相實施以權(quán)益結(jié)算的股份支付

如果以現(xiàn)金結(jié)算股份支付確認(rèn)的成本費用在行權(quán)日可以稅前扣除，而以權(quán)益結(jié)算股份支付確認(rèn)的成本費用不得稅前扣除，其結(jié)果必將是企業(yè)變相實施以權(quán)益結(jié)算的股份支付。例如，企業(yè)與職工簽訂以現(xiàn)金結(jié)算股份支付的協(xié)議，同時簽訂職工購買本公司增發(fā)股票的協(xié)議，且行權(quán)日增發(fā)股票價格等于當(dāng)日現(xiàn)金增值權(quán)的公允價值與以權(quán)益結(jié)算股份支付方式下確定的固定行權(quán)價格之和。采用這一方式，企業(yè)向職工支付現(xiàn)金，確認(rèn)的成本費用可以在稅前扣除；同時將發(fā)放的現(xiàn)金收回，并收取相當(dāng)于以權(quán)益結(jié)算股份支付的行權(quán)價格的現(xiàn)金，向職工增發(fā)股票。上述處理結(jié)果，企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的差額為行權(quán)價格，與以權(quán)益結(jié)算的股份支付處理結(jié)果相同，但確認(rèn)的成本費用在稅前扣除，增加稅后凈利潤。相同的處理結(jié)果在采用不同方法進(jìn)行會計核算的情況下，導(dǎo)致不同的稅務(wù)處理，說明稅法存在一定的缺陷。

3.不利于企業(yè)以回購庫存股方式實施股權(quán)激勵

在回購庫存股方式下，以權(quán)益結(jié)算的股份支付在行權(quán)日企業(yè)向職工支付回購的庫存股，實質(zhì)上是向職工支付了現(xiàn)金，其性質(zhì)與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付相同。但是，按照目前稅收實務(wù)的規(guī)定，該項業(yè)務(wù)仍屬于以權(quán)益結(jié)算的股份支付范疇，其確認(rèn)的成本費用不得在稅前扣除。其結(jié)果也將導(dǎo)致企業(yè)向職工發(fā)放現(xiàn)金，再要求職工購買股票的行為，不利于企業(yè)以回購庫存股方式實施股權(quán)激勵。

（二）以權(quán)益結(jié)算的股份支付稅務(wù)處理的相關(guān)建議

綜上所述，企業(yè)以權(quán)益結(jié)算的股份支付與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付性質(zhì)相同，以庫存股方式向職工支付股票與向職工支付現(xiàn)金增值權(quán)均有現(xiàn)金流出，因此以權(quán)益結(jié)算的股份支付確認(rèn)的成本或費用應(yīng)當(dāng)允許在稅前扣除。

但是，扣除的時點如何選擇，是授予日、可行權(quán)日、等待期的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，還是行權(quán)日？筆者認(rèn)為，行權(quán)日應(yīng)當(dāng)是稅前扣除的最佳時點。授予日是企業(yè)和職工簽訂協(xié)議的日期，可行權(quán)日是職工提供服務(wù)以滿足使其有權(quán)享有股份期權(quán)的最終日期，等待期則是授予日至可行權(quán)日這一時期。雖然授予日、可行權(quán)日以及等待期的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)確認(rèn)當(dāng)期的成本或費用，但由于職工尚未實現(xiàn)行權(quán)條件，并不代表著企業(yè)一定要向職工支付股票，因此，這部分成本或費用在計算應(yīng)納稅所得額時應(yīng)當(dāng)作為調(diào)整項調(diào)增應(yīng)納稅所得額，并根據(jù)產(chǎn)生的可抵扣暫時性差異，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。在行權(quán)日，企業(yè)向職工支付了股票，職工也在這一時點計算并繳納個人所得稅，因此，可以在稅前扣除，同時將原確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)予以沖回。

四、以權(quán)益結(jié)算股份支付的計量問題及相關(guān)建議

（一）以權(quán)益結(jié)算股份支付計量存在的問題

按照股份支付準(zhǔn)則的規(guī)定，以權(quán)益結(jié)算的股份支付如授予后不能立即行權(quán)，則應(yīng)在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以權(quán)益工具在授予日的公允價值為基礎(chǔ)，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)成本費用，同時計入資本公積中的其他資本公積；而以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，則在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表日負(fù)債的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入相關(guān)成本費用，同時計入負(fù)債。以權(quán)益結(jié)算的股份支付不確認(rèn)權(quán)益工具后續(xù)公允價值的變動，而以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付則需要將負(fù)債的公允價值變動計入損益。

可以看出，在等待期的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金支付的股份支付兩者依據(jù)的公允價值基礎(chǔ)不同，前者以授予日的公允價值為基礎(chǔ)，后者則以資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價值為基礎(chǔ)。公允價值計量能夠保證這些交易在財務(wù)報表中得到了真實反映，和企業(yè)接受資源作為發(fā)行權(quán)益性工具的對價等其他交易采用了一致的做法，因此，公允價值作為計量權(quán)益性工具的依據(jù)毋庸置疑。但是，采用哪個時點的公允價值計量仍然值得商榷。

雖然國際會計準(zhǔn)則理事會得出結(jié)論，“權(quán)益性工具公允價值的變化和收到服務(wù)的公允價值之間不大可能有高度的相關(guān)性，例如，如果股份期權(quán)的公允價值增加了一倍，雇員不大可能雙倍努力工作，或同意減少其薪酬中的其他部分，”然而，如果股份期權(quán)的公允價值減少了50%或者更多，則職工努力工作的程度很有可能下降，甚至產(chǎn)生離職的現(xiàn)象。因此，最能恰如其分反映權(quán)益性工具公允價值的應(yīng)當(dāng)是職工行權(quán)當(dāng)日股票的公允價值。

此外，在以權(quán)益結(jié)算股份支付確認(rèn)的成本費用在行權(quán)日允許稅前扣除的情況下，由于授予日的公允價值與行權(quán)日的公允價值會產(chǎn)生較大差額，使得確認(rèn)的成本費用與稅前扣除的成本費用有較大的差額，將對行權(quán)日所屬期間的所得稅費用和凈利潤產(chǎn)生影響，不能客觀反映企業(yè)的財務(wù)成果。同樣，在等待期每個資產(chǎn)負(fù)債表日，以權(quán)益結(jié)算的股份支付按照授予日的公允價值進(jìn)行計量，沒有考慮后續(xù)公允價值的變動，無法反映凈資產(chǎn)的真實情況，相應(yīng)地也高估或者低估了成本或費用。

（二）以權(quán)益結(jié)算股份支付計量的相關(guān)建議

綜合以上考慮，應(yīng)當(dāng)將以權(quán)益結(jié)算的股份支付在等待期的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，按照當(dāng)日的公允價值進(jìn)行計量，調(diào)整權(quán)益工具的公允價值；在行權(quán)日，也需要按照當(dāng)日的公允價值對股份期權(quán)的最終交易金額進(jìn)行調(diào)整，使其真實、準(zhǔn)確反映職工行使股份期權(quán)所獲得的利得。這樣做，既能使以權(quán)益結(jié)算的股份支付與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付會計和稅務(wù)處理口徑一致，也能夠客觀、真實、準(zhǔn)確地反映凈資產(chǎn)的狀況，有利于稅務(wù)處理。

五、案例分析

某公司為上市公司，股票面值為1元。該公司在20×5年1月1日向其200名管理人員每人授予1 000份股票期權(quán)，這些管理人員必須從20×5年1月1日起在公司連續(xù)服務(wù)3年，服務(wù)期滿時才能夠以每股5元購買1 000股該公司股票。該期權(quán)在授予日的公允價值為每股15元。該公司20×5年有5名管理人員離開該公司，年末該公司估計三年中離開的管理人員比例將達(dá)到20%，當(dāng)日期權(quán)的公允價值為18元；20×6年又有10名管理人員離開公司，年末公司將估計的管理人員離開比例修正為10%，當(dāng)日期權(quán)的公允價值為21元；20×7年又有8名管理人員離開。年末期權(quán)的公允價值為24元。20×8年1月1日全部行權(quán)，該公司當(dāng)日期權(quán)的公允價值為25元。

（一）股份支付相關(guān)費用的確認(rèn)問題

根據(jù)以上資料，按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，筆者分別采用以現(xiàn)金結(jié)算方式實施股份支付、以增發(fā)股票權(quán)益結(jié)算方式實施股份支付、以回購庫存股權(quán)益結(jié)算方式實施股份支付所進(jìn)行的會計處理如下：

1.假定該公司采用以現(xiàn)金結(jié)算方式實施股份支付

各時點確認(rèn)的費用、公允價值變動損益和相應(yīng)表1的負(fù)債計算過程見表1。

公司自20×5年至20×7年，年末分別確認(rèn)管理費用和負(fù)債960 000、1 560 000、1 728 000元。20×8年1月1日行權(quán)時，按照當(dāng)日公允價值確認(rèn)公允價值變動損益和負(fù)債177 000元，累計確認(rèn)損益和負(fù)債4425 000元。

2.假定該公司采用以增發(fā)股票權(quán)益結(jié)算方式實施股份支付

（1）各時點費用和資本公積計算過程見表2。

（2）根據(jù)以上資料，進(jìn)行賬務(wù)處理：

20×5年1月1日授予職工期權(quán)。授予日不做賬務(wù)處理。

20×5年12月31日確認(rèn)當(dāng)期費用。

借：管理費用800 000

貸：資本公積——其他資本公積 800 000

20×6年12月31日確認(rèn)當(dāng)期費用。

借：管理費用1 000 000

貸：資本公積——其他資本公積1 000 000

20×7年12月31日確認(rèn)當(dāng)期費用。

借：管理費用855 000

貸：資本公積——其他資本公積855 000

20×8年1月1日行權(quán)。

向職工發(fā)放股票收取價款：5×1 000×177=885 000（元）

借：銀行存款 885 000

資本公積——其他資本公積2 655 000

貸：股本 177 000

資本公積——股本溢價3 363 000

公司自20×5年至20×7年，年末分別確認(rèn)費用800 000、1 000 000、855 000元，累計確認(rèn)費用2 655 000元。20×8年1月1日行權(quán)時，按照股票面值確認(rèn)股本177 000元、資本公積（股本溢價）3 363 000元。與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付相比，少確認(rèn)損益1 770 000元[（200-5-10-8）×（25-15）×1 000或（4 425 000－2 655 000）]。

3.假定該公司采用回購庫存股權(quán)益結(jié)算方式實施股份支付

假定該公司在行權(quán)日全額用現(xiàn)金回購股份作為股份支付。行權(quán)日，按照實際行權(quán)人數(shù)177人（200-5-10-8）和當(dāng)日每股市價30元回購了177 000股，支付現(xiàn)金5 310 000元，同時按照行權(quán)價格收回885 000元（177×5×1 000）；股份支付行為等同使用庫存股進(jìn)行股份支付，費用確認(rèn)與以增發(fā)股票權(quán)益結(jié)算股份支付一致，累計確認(rèn)費用2 655 000元。

借：銀行存款885 000

資本公積——其他資本公積2 655 000

——股本溢價1 770 000

貸：庫存股5 310000

（二）股份支付所得稅費用和遞延所得稅的確認(rèn)問題

沿用上例。假定該公司的所得稅率為25%。公司各年的利潤總額均為10 000 000元，公司不存在其他納稅調(diào)整因素。按照現(xiàn)行稅法的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行的稅務(wù)處理如下：

1.以現(xiàn)金結(jié)算股份支付

在稅收實務(wù)中，以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付確認(rèn)的成本費用在行權(quán)日可以稅前扣除。該公司各年利潤總額、應(yīng)納稅所得額、應(yīng)交所得稅的計算如表3。

2.以權(quán)益結(jié)算的股份支付

在稅收實務(wù)中，以權(quán)益結(jié)算的股份支付確認(rèn)的成本費用在行權(quán)日不得稅前扣除。該公司各年利潤總額、應(yīng)納稅所得額、應(yīng)交所得稅的計算如表4。

3.以回購庫存股進(jìn)行股份支付結(jié)算

采用庫存股進(jìn)行股份支付結(jié)算的，無論是授予日回購股份，還是每個資產(chǎn)負(fù)債表日、行權(quán)日回購股份，都涉及到現(xiàn)金流出企業(yè)的問題。但是，從稅法規(guī)定來看，作為權(quán)益結(jié)算的一種，即使其發(fā)生了現(xiàn)金流，所確認(rèn)的費用也不允許在稅前進(jìn)行扣除。因此，這種方式下企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)等同于以權(quán)益結(jié)算的股份支付。尤其是在行權(quán)日回購庫存股，企業(yè)支付的現(xiàn)金凈額為4 425 000元（5 310 000-885 000），與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付所支付的現(xiàn)金數(shù)額相同，但企業(yè)稅負(fù)卻有較大差異。

綜上所述，可以看出，采用以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，累計確認(rèn)的費用為4 425 000元，累計交納的所得稅為10 000 000元；而以權(quán)益結(jié)算的股份支付累計確認(rèn)的費用為2 655 000元，比以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付少1 770 000元，而交納的所得稅為10 663 750元，比以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付多663 750元。尤其是在行權(quán)日回購庫存股進(jìn)行股份支付結(jié)算，在支付的現(xiàn)金凈額與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付相同的情況下，仍增加稅負(fù)。

（三）企業(yè)會計準(zhǔn)則及所得稅法調(diào)整的案例

如果企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定以權(quán)益結(jié)算的股份支付按照行權(quán)日的公允價值計量，且稅法允許確認(rèn)的費用在行權(quán)日可以稅前扣除，沿用上例，相關(guān)的會計處理及稅務(wù)處理如下。

各時點費用和資本公積計算過程見表5。

該公司自20×5年至20×7年，年末分別確認(rèn)費用960 000、1 560 000、1 728 000元，合計確認(rèn)費用4 248 000元；20×8年1月1日行權(quán)時，按照行權(quán)日價格調(diào)增費用177 000元，累計確認(rèn)費用4 425 000元，與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付完全一致。行權(quán)日，按照股票面值確認(rèn)股本177 000元、資本公積（股本溢價）5 133 000元（885 000＋4 425 000－177 000）；與以現(xiàn)行權(quán)益結(jié)算的股份支付相比，多確認(rèn)資本公積（股本溢價）1 770 000元[（200-5-10-8）×（25-15）×1 000]，從而真實地反映了股票期權(quán)增值的部分，也使得凈資產(chǎn)價值能夠得到合理計量。

各年應(yīng)交所得稅和凈利潤計算過程見表6。

企業(yè)確認(rèn)的費用在行權(quán)日可以稅前扣除，則20×5年至20×8年各年交納的所得稅分別為2 740 000、2 890 000、 2 932 000、1 438 000元，與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付完全一致；凈利潤與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付也完全一致。企業(yè)如果在行權(quán)日以回購庫存股進(jìn)行股份支付，其支付的現(xiàn)金凈額與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付相同，稅負(fù)也完全一致，不存在盈余管理的需求。

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