徐萬(wàn)軍

摘 要：我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，上市公司已經(jīng)逐步走上了規(guī)范的公開(kāi)披露信息的軌道，這是歷史的進(jìn)步，也是我國(guó)選擇市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的必然結(jié)果。但近年來(lái)證券市場(chǎng)所暴露出的問(wèn)題，如上市公司虛構(gòu)財(cái)務(wù)信息，CPA參與會(huì)計(jì)造假等等，已經(jīng)成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)“毒瘤”，也是阻礙我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的大敵。究其原因是多方面的，但會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)制失效或低效是造成我國(guó)證券市場(chǎng)失靈的主要原因。對(duì)此，重構(gòu)我國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管體系，加大市場(chǎng)監(jiān)管的力度，是提高我國(guó)證券市場(chǎng)有效性的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：上市公司 證券市場(chǎng) 會(huì)計(jì)監(jiān)管體系

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.91文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）07-159-02

一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)監(jiān)管體系的局限性

虛假財(cái)務(wù)信息已成為我國(guó)證券市場(chǎng)的一大公害，也是阻礙我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的大敵。在打擊虛假財(cái)務(wù)信息，提高信息質(zhì)量方面政府扮演了主要角色，也采取了很多行之有效的整治對(duì)策，縱然如此，我們還是應(yīng)當(dāng)看到，治理虛假的財(cái)務(wù)信息并非是一朝一夕就能見(jiàn)效的，它實(shí)則是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，而在這項(xiàng)系統(tǒng)的治理工程中，構(gòu)建一個(gè)有效的會(huì)計(jì)監(jiān)管體系是解決問(wèn)題的關(guān)鍵。

在我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)監(jiān)管體系中，其監(jiān)管主體主要是財(cái)政部門(mén)、各單位的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)人員、證監(jiān)會(huì)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所。財(cái)政部門(mén)作為會(huì)計(jì)監(jiān)管的主體，一直是我國(guó)《會(huì)計(jì)法》的一個(gè)基本精神，同時(shí)，我國(guó)《會(huì)計(jì)法》還特別強(qiáng)調(diào)各單位的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)人員要對(duì)本單位實(shí)行會(huì)計(jì)監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院證券委對(duì)全國(guó)證券業(yè)和證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，是我國(guó)證券市場(chǎng)上最直接、最權(quán)威的管理者。會(huì)計(jì)師事務(wù)所，作為社會(huì)中介機(jī)構(gòu)是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，其主要職責(zé)是接受上市公司的委托，獨(dú)立審查財(cái)務(wù)報(bào)告，發(fā)表客觀、公正的審計(jì)意見(jiàn)。我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)監(jiān)管的對(duì)象和內(nèi)容則是各單位的資金運(yùn)動(dòng)及其具體的表現(xiàn)形式。從我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)監(jiān)管體系來(lái)看，其局限性表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

一是監(jiān)管主體職責(zé)不明，互相扯皮，不能形成監(jiān)管合力。在我國(guó)證券市場(chǎng)上，上市公司會(huì)計(jì)核算所遵循的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度是由財(cái)政部門(mén)制定的，不是由證券監(jiān)管部門(mén)制定的，因此，當(dāng)財(cái)政部門(mén)制定上市公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和核算制度的時(shí)候，它的政府管理職能和市場(chǎng)參與者的身份應(yīng)如何定位，也值得研究。社會(huì)中介監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)及會(huì)計(jì)師事務(wù)所。注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)自律性組織，其主要職責(zé)是：支持注冊(cè)會(huì)計(jì)師依法執(zhí)行業(yè)務(wù)，維護(hù)其合法權(quán)益，向有關(guān)方面反映其意見(jiàn)和建議；對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的任職資格和執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行年度檢查等。但是，從近年來(lái)我國(guó)證券市場(chǎng)所發(fā)生的會(huì)計(jì)舞弊案來(lái)看，注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所依附的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在其中扮演了極不光彩的角色，并一度成為整個(gè)市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，如瓊民源事件中的中華所、銀廣夏事件中的中天勤所，注冊(cè)會(huì)計(jì)師參與公司會(huì)計(jì)造假，合謀舞弊。這從反面說(shuō)明我國(guó)現(xiàn)行的注冊(cè)會(huì)計(jì)師管理體制存在問(wèn)題，起不到會(huì)計(jì)監(jiān)管應(yīng)有的作用。單位會(huì)計(jì)監(jiān)管，在現(xiàn)階段是有名無(wú)實(shí)，因?yàn)?，單位?huì)計(jì)人員受聘于公司經(jīng)理，既沒(méi)有權(quán)力，也沒(méi)有動(dòng)力實(shí)施會(huì)計(jì)監(jiān)管。

二是會(huì)計(jì)監(jiān)管的內(nèi)容簡(jiǎn)單化。我國(guó)《會(huì)計(jì)法》規(guī)定各單位會(huì)計(jì)監(jiān)督的內(nèi)容是：對(duì)會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表和其他會(huì)計(jì)資料進(jìn)行監(jiān)督，保證其真實(shí)、完整與合法；對(duì)各種財(cái)產(chǎn)和資金進(jìn)行監(jiān)督，保證其安全完整與合理使用；對(duì)財(cái)務(wù)收支進(jìn)行監(jiān)督，保證其符合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。從表面上看，很明確、具體，但忽略了在業(yè)務(wù)交易的背后隱藏的問(wèn)題，以及對(duì)許多非量化指標(biāo)方面的虛假表述等內(nèi)容的監(jiān)督。

三是會(huì)計(jì)監(jiān)督對(duì)象所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了變化。原先會(huì)計(jì)監(jiān)督的對(duì)象是以國(guó)有企業(yè)為主，投資主體單一。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)有企業(yè)改制上市后，所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大的變化，這些變化最突出、最集中地體現(xiàn)在以證券市場(chǎng)的培育和發(fā)展為重點(diǎn)的資本市場(chǎng)上。而站在證券市場(chǎng)這樣一個(gè)特定的市場(chǎng)領(lǐng)域來(lái)看，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)監(jiān)管理論與體系無(wú)疑存在著很多缺陷。一方面，證券市場(chǎng)帶來(lái)了公司投資主體的多元化，公司是掛牌上市的公司，是公眾的公司，這就要求我們不僅要站在公司這個(gè)微觀經(jīng)濟(jì)主體的立場(chǎng)來(lái)構(gòu)建會(huì)計(jì)監(jiān)管理論，而且要站在整個(gè)證券市場(chǎng)來(lái)審視對(duì)市場(chǎng)中所有會(huì)計(jì)活動(dòng)和會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督和管理問(wèn)題；另一方面，證券市場(chǎng)參與者在市場(chǎng)規(guī)則面前應(yīng)該一律平等、一視同仁，人為地強(qiáng)調(diào)某一方的主導(dǎo)地位或人為地歧視某一方的主體地位都是不可取的，這就要求在證券市場(chǎng)中更多地引入中介組織和行業(yè)自律性組織，并充分發(fā)揮這些組織的監(jiān)管職能。鑒于上述三方面的局限性，筆者認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)按資本市場(chǎng)的運(yùn)作要求，重構(gòu)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管新體系，以適應(yīng)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。

二、證券市場(chǎng)與會(huì)計(jì)監(jiān)管的關(guān)系

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，監(jiān)管主要是指政府及非政府機(jī)構(gòu)通過(guò)法律、法規(guī)、政策、制度及方法等手段，對(duì)各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中“市場(chǎng)失靈”部分所實(shí)施的監(jiān)督和管理，其目的是最終實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的公平和效率。在當(dāng)今社會(huì)，證券市場(chǎng)所存在的會(huì)計(jì)造假行為引起的“市場(chǎng)失靈”尤為引人注目，而治理違規(guī)的會(huì)計(jì)行為和虛假的財(cái)務(wù)信息，不僅要有傳統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)監(jiān)管，更要有與證券市場(chǎng)發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代意義上的會(huì)計(jì)監(jiān)管。證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管是指以矯正和改善證券市場(chǎng)中的財(cái)務(wù)信息披露問(wèn)題為目的，政府機(jī)構(gòu)、中介組織依照有關(guān)法律和規(guī)章，通過(guò)法律、經(jīng)濟(jì)、行政等手段，對(duì)各類(lèi)市場(chǎng)主體的會(huì)計(jì)行為所進(jìn)行的干預(yù)、管制和引導(dǎo)。

與普通產(chǎn)品市場(chǎng)不同的是，證券市場(chǎng)作為虛擬經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特殊市場(chǎng)，必然產(chǎn)生最集中地匯集各種信息的客觀要求，通過(guò)信息的傳播影響價(jià)格的波動(dòng)，可以化解因某一虛假信息而使投資者將其實(shí)物資本貿(mào)然進(jìn)入市場(chǎng)的可能性，最終實(shí)現(xiàn)實(shí)物資本的有效配置。所以說(shuō)，證券市場(chǎng)在本質(zhì)上是一個(gè)信息市場(chǎng)，市場(chǎng)的運(yùn)作過(guò)程就是信息的處理過(guò)程，市場(chǎng)效率的關(guān)鍵問(wèn)題是如何提高信息的充分性、準(zhǔn)確性和對(duì)稱(chēng)性，規(guī)范的信息披露制度是證券市場(chǎng)獲取有效信息的根本保證，信息在證券市場(chǎng)的運(yùn)作和功能的發(fā)揮過(guò)程中處于中樞地位。我國(guó)證券市場(chǎng)信息披露制度，主要由證券發(fā)行信息披露制度和持續(xù)性信息披露制度兩部分組成。證券發(fā)行包括公司初次申請(qǐng)發(fā)行證券和已經(jīng)上市的公司申請(qǐng)發(fā)行新股等交易行為。這些交易行為中的信息披露制度，通常側(cè)重于為一般投資者在對(duì)發(fā)行證券的投資價(jià)值做出合理判斷時(shí)提供基本條件，內(nèi)容包括一般信息和會(huì)計(jì)信息兩類(lèi)，其中，會(huì)計(jì)信息主要包括公司盈利能力、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量信息等。持續(xù)性披露制度是指公司在上市之后進(jìn)行信息披露所應(yīng)遵循的制度，內(nèi)容包括定期報(bào)告（含年度報(bào)告和中期報(bào)告）、臨時(shí)報(bào)告以及為執(zhí)行證券交易所公開(kāi)政策而發(fā)布的各類(lèi)報(bào)告文件，其中，定期報(bào)告主要是財(cái)務(wù)報(bào)告。很顯然，會(huì)計(jì)信息在整個(gè)信息披露制度中處于極其重要的地位。從某種意義上說(shuō)，會(huì)計(jì)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)比率分析等會(huì)計(jì)信息，是最終影響一個(gè)公司股票發(fā)行的成敗和股價(jià)波動(dòng)的決定因素。所以證券市場(chǎng)與會(huì)計(jì)監(jiān)管有著天然的聯(lián)系。