左 楠，顧 海

0 引言

政府介入居民的收入分配，其主要的財(cái)政收入再分配政策包括收入與支出兩方面，主要的再分配措施有：累進(jìn)、累退收入稅制、集體談判、工資和價(jià)格扶持（最低工資法）、多重定價(jià)和配給制、流動(dòng)社會(huì)化[16]（所有者從財(cái)產(chǎn)中獲得的收入全部或大部分都被政府當(dāng)局拿走）和財(cái)產(chǎn)充公，而主要的財(cái)政支出政策包括財(cái)政轉(zhuǎn)移支付、價(jià)格補(bǔ)貼、社會(huì)福利支出等。本文通過對(duì)政府的社會(huì)福利支出與個(gè)人所得稅對(duì)基尼系數(shù)的影響，考察政府的收入再分配政策實(shí)際效果。本文與上述文獻(xiàn)的不同之處在于，采用了SVAR模型對(duì)收入再分配政策的當(dāng)期效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)。

1 模型方法論及數(shù)據(jù)說明

1.1 模型設(shè)置

Sims（1980）將VAR模型引入經(jīng)濟(jì)分析中，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)動(dòng)態(tài)分析的廣泛應(yīng)用，它提供了一個(gè)刻畫多元時(shí)間序列動(dòng)態(tài)特性以及分析隨機(jī)擾動(dòng)對(duì)變量系統(tǒng)動(dòng)態(tài)沖擊的簡單框架。然而使用這種方法只能部分識(shí)別結(jié)構(gòu)沖擊，且對(duì)變量的次序也有嚴(yán)格要求，因而要考察多個(gè)變量的沖擊則需要建立多個(gè)VAR模型,Cooley和LeRoy(1985)對(duì)之前的Cholesky遞歸分解提出批評(píng)。Sims（1981，1986）、Bernanke(1986)、Shapiro和Watson(1988)所采用的SVAR方法，通過建立非遞歸形式的短期約束，在同一模型中可以識(shí)別多個(gè)變量的結(jié)構(gòu)沖擊。簡化的SVAR模型可寫為：B(L)Yt=μt，其中B(L)是滯后算子形式的矩陣多項(xiàng)式，Yt是n維列向量，μt是n維結(jié)構(gòu)擾動(dòng)向量，μt序列不相關(guān)且var(μt)=Λ，Λ是對(duì)角矩陣。令B0為滯后算子式B(L)在上的系數(shù)矩陣，則B0為結(jié)構(gòu)模型的同期關(guān)系矩陣。令B'(L)為滯后算子式B(L)的其余部分，則B(L)=B'(L)+B0。結(jié)構(gòu)沖擊擾動(dòng)向量μt簡化式誤差向量εt的關(guān)系可以表示為：μt=B0εt。我們可以通過對(duì)B0施加約束來識(shí)別結(jié)構(gòu)沖擊，在早期Cholesky分解下B0最終約束為下三角矩陣，而在SVAR模型中，只要滿足約束條件的個(gè)數(shù)，B0矩陣的結(jié)構(gòu)可以是任意的，因此我們可以依據(jù)經(jīng)濟(jì)理論來對(duì)B0施加約束，以此來識(shí)別模型的結(jié)構(gòu)關(guān)系。本文從總量角度對(duì)財(cái)政投資性支出（經(jīng)濟(jì)建設(shè)費(fèi)）、財(cái)政福利支出、政府消費(fèi)、個(gè)人收入所得稅、基尼系數(shù)、GDP總量、價(jià)格指數(shù)（主要考慮通脹因素）建立SVAR模型，其中財(cái)政投資性支出、財(cái)政福利支出、政府消費(fèi)、個(gè)人收入所得稅主要由政府財(cái)政當(dāng)局控制，為外生變量；而基尼系數(shù)、GDP總量、價(jià)格指數(shù)（主要考慮通脹因素）則由經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)決定為內(nèi)生變量。本文通過建立VAR模型考慮政府收入再分配政策的長期影響，同時(shí)利用SVAR模型，考察收入再分配政策的當(dāng)期影響，同時(shí)利用方差分解和脈沖反應(yīng)函數(shù)對(duì)收入再分配政策進(jìn)行評(píng)估。

VAR模型設(shè)置：

其中表示M、Λ、N和C分別表示3×3的待估矩陣。

SVAR模型設(shè)置：

上述VAR模型是簡化形式，并沒有考慮相關(guān)變量之間的同期關(guān)系，采用結(jié)構(gòu)向量自回歸模型（即SVAR）就可以分析變量之間同期相關(guān)關(guān)系，我們可以建立如下的SVAR模型：

[22]，本模型一共有三個(gè)內(nèi)生變量，所以一共需要12個(gè)約束條件，針對(duì)的短期約束，我們對(duì)矩陣A做標(biāo)準(zhǔn)化處理，即δ11=δ22=δ33=1，同時(shí)假設(shè)B矩陣為對(duì)角的，那么實(shí)際上我們只需要3個(gè)約束條件（，并且可以得出當(dāng)期沖擊的結(jié)構(gòu)矩陣et=A-1Bt。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，我們可以有如下3個(gè)假設(shè)：

(1)當(dāng)期政府社會(huì)福利支出（規(guī)模由前期政府預(yù)算決定）對(duì)當(dāng)期政府的個(gè)人所得稅沒有影響，即δ12=0

(2)當(dāng)期的基尼系數(shù)對(duì)當(dāng)期的個(gè)人所得稅沒有影響，即δ13=0

(3)當(dāng)期的基尼系數(shù)對(duì)當(dāng)期的社會(huì)福利支出沒有影響，即δ23=0

1.2 數(shù)據(jù)及相關(guān)變量說明

本文實(shí)證所用數(shù)據(jù)及相關(guān)變量說明：本文所有數(shù)據(jù)均摘自《中國2010年統(tǒng)計(jì)年鑒》,由于從2007年起我國開始實(shí)施政府收支分類改革，對(duì)財(cái)政收支分類統(tǒng)計(jì)體系進(jìn)行了重大調(diào)整，2008年出版的各類統(tǒng)計(jì)年鑒均按新的政府收支分類科目反映中央、地方財(cái)政相關(guān)功能支出數(shù)據(jù)，為統(tǒng)一口徑，本文數(shù)據(jù)只關(guān)注截至2006年的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，所以本文數(shù)據(jù)采用1990～2006年的年度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。對(duì)收入分配不平等的度量，主要有帕累托指數(shù)、基尼系數(shù)、變異系數(shù)（CV）、泰爾指數(shù)（Theil Index）、阿特金森指數(shù)（Atkinson Index）和廣義熵（GE）等,本文采用基尼系數(shù)考察地區(qū)收入之間的不平等，計(jì)算方法采用如下公式xi和xj表示全國各省的人均GDP,其中n=30,表示全國人均GDP,1990～2006年的基尼系數(shù)計(jì)算結(jié)果見表1，其它變量：政府投資(It)=國內(nèi)基本建設(shè)支出,財(cái)政福利性支出(Wt)=文教衛(wèi)費(fèi)用+社會(huì)福利救濟(jì)費(fèi)+社會(huì)保障支出+政策性補(bǔ)貼支出,個(gè)人所得稅(Tt),消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPIt)，全國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDPt），為消除數(shù)據(jù)的波動(dòng)，我們采用對(duì)數(shù)據(jù)取對(duì)數(shù)的方法（以10為底），則 LogGDPt、LogWt、LogIt和 LogTt分別表示全國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值、財(cái)政福利性支出、政府投資和個(gè)人所得稅的對(duì)數(shù)值。

表1

2 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)論

2.1 VAR估計(jì)結(jié)果如下（見表2），考慮到實(shí)際數(shù)據(jù)我們選取滯后兩期的模型設(shè)置

表2

為驗(yàn)證我們的模型設(shè)置是正確的，我們進(jìn)行Granger因果性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見表3。

從上述結(jié)果，我們可以看到變量logT、logW和G互為因果關(guān)系，表明我們模型內(nèi)生變量選擇是正確的。通過上述結(jié)果我們看到財(cái)政政策對(duì)基尼系數(shù)的影響存在滯后正相關(guān)關(guān)系,也就是說政府的旨在改善居民收入分配的措施，比如說社會(huì)福利措施和個(gè)人所得稅，實(shí)際上從長期來看卻對(duì)居民的收入分配起到了惡化的作用。對(duì)上述VAR系統(tǒng)，我們進(jìn)行穩(wěn)定性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見表4。

表3

表4

由上述分析結(jié)果得知所有的根都在單位圓內(nèi)，則此VAR系統(tǒng)是穩(wěn)定的，在此基礎(chǔ)上我們可以進(jìn)行脈沖反應(yīng)分析，借此可以考察財(cái)政收入分配政策對(duì)基尼系數(shù)的沖擊效應(yīng),即單位的財(cái)政收入分配政策沖擊對(duì)基尼系數(shù)長期影響的走勢。我們采用Pesaran和Shin(1998)構(gòu)建的廣義脈沖反應(yīng)矩陣,我們可以得到脈沖反應(yīng)圖（見圖1），圖1反映了基尼系數(shù)對(duì)個(gè)人所得稅和社會(huì)福利支出沖擊的反應(yīng)函數(shù)，我們看到在個(gè)人所得稅對(duì)數(shù)值的一個(gè)單位正向沖擊后，基尼系數(shù)在當(dāng)期基本不變，在滯后三期中一直都增加了基尼系數(shù)，而在隨后的各期中將小幅減少基尼系數(shù)；在社會(huì)福利支出對(duì)數(shù)值的一個(gè)單位正向沖擊后，基尼系數(shù)在當(dāng)期將小幅下降，在滯后兩期以后基尼系數(shù)將有增加的趨向，增加值在滯后四期時(shí)達(dá)到最大，隨后作用將逐漸衰減。這表明政府的收入再分配政策對(duì)收入分配的改善作用甚微乃至于可能是負(fù)面作用，這具體效果將依賴個(gè)人所得稅調(diào)節(jié)和福利支出政策的力度。

圖1

2.2 SVAR模型分析的結(jié)論

針對(duì)上述VAR分析的結(jié)論，為進(jìn)一步考察財(cái)政收入再分配政策的具體效果，我們需要識(shí)別系統(tǒng)的沖擊結(jié)構(gòu)。根據(jù)上文我們的SVAR模型設(shè)置，我們關(guān)心的是當(dāng)期的結(jié)構(gòu)沖擊矩陣C=A-1B，因?yàn)橛山Y(jié)構(gòu)沖擊矩陣我們可以分析當(dāng)期的沖擊所造成的VAR系統(tǒng)結(jié)構(gòu)性變動(dòng)，借此我們可以對(duì)財(cái)政收入再分配政策進(jìn)行結(jié)構(gòu)性評(píng)判，我們的結(jié)果見表5。

表5

由上述估計(jì)矩陣A和B，我們得出結(jié)構(gòu)擾動(dòng)矩陣：

由此得知在同期擾動(dòng)當(dāng)中個(gè)人所得稅與基尼系數(shù)存在正相關(guān)關(guān)系，而社會(huì)福利開支則與基尼系數(shù)存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，財(cái)政的收入再分配政策的綜合效果則取決于個(gè)人所得稅和政府福利支出的力度，若加大政府的財(cái)政福利支出則改善收入分配的效果比較明顯，而個(gè)人所得稅的收入調(diào)節(jié)效果則很小甚至，這些都與政府出于改善收入不平等的初衷相悖，進(jìn)一步驗(yàn)證了公共選擇選擇學(xué)派的觀點(diǎn)——政府的善意行為并不一定都帶來好的結(jié)果。我們可以見到圖2的結(jié)構(gòu)性沖擊反應(yīng)，其中SHOCK1為個(gè)人所得稅的沖擊，SHOCK2為社會(huì)福利支出的沖擊，SHOCK3為基尼系數(shù)的沖擊,從圖中我們可以看到經(jīng)過結(jié)構(gòu)性約束后的基尼系數(shù)脈沖反應(yīng)函數(shù)，個(gè)人所得稅對(duì)數(shù)值的一單位正向沖擊在當(dāng)期和滯后一期當(dāng)中將小幅增加基尼系數(shù)，在滯后兩期左右正相關(guān)達(dá)到最大，從滯后三期開始負(fù)相關(guān)至四期左右達(dá)到最大負(fù)相關(guān)，隨后負(fù)相關(guān)逐漸衰減；社會(huì)福利支出對(duì)數(shù)值的一單位正向沖擊在當(dāng)期和滯后一期左右將降低基尼系數(shù)，而在隨后的各期中將對(duì)基尼系數(shù)產(chǎn)生正向作用，其中在四期左右達(dá)到峰值，滯后開始衰減。

圖2

為考察個(gè)人所得稅與政府福利支出在預(yù)測基尼系數(shù)方面的相對(duì)重要性，我們需要進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，我們采用蒙特卡洛模擬（MCMC）方法（300次模擬）向前40期的預(yù)測其波動(dòng)方差分解見圖3，從中可以看到在基尼系數(shù)的預(yù)測波動(dòng)中稅收沖擊所占的比重一直低于政府福利支出沖擊的比重，這表明適當(dāng)減稅，加大政府福利支出關(guān)注社會(huì)弱勢群體將對(duì)社會(huì)整體的收入分配起到改善的作用。

圖3

3 結(jié)論

本文通過實(shí)證分析檢驗(yàn)財(cái)政轉(zhuǎn)移支付、收入所得稅等再分配財(cái)政政策實(shí)際上對(duì)收入分配的作用，基本結(jié)論是財(cái)政收入再分配政策對(duì)地區(qū)收入不平等的作用很有限甚至有可能是負(fù)面作用，主要原因是公共財(cái)政支出的利益歸屬結(jié)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致收入差距，同時(shí)公共財(cái)政支出的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也會(huì)導(dǎo)致地區(qū)收入分配差距，此外公共財(cái)政收入再分配政策的力度有限也是問題關(guān)鍵所在，基于此提高個(gè)人所得稅的起征點(diǎn)，加強(qiáng)高收入階層的個(gè)稅監(jiān)管，加大地方政府的財(cái)政自主權(quán)，降低中央政府的地區(qū)收入的再分配力度，真正做到藏富于民，這將促進(jìn)地區(qū)間收入分配的平等。

當(dāng)然本文的研究還有許多不足，考慮到全國各地區(qū)收入分配之間的結(jié)構(gòu)性因素，實(shí)際上我們采用省際面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對(duì)各省基尼系數(shù)進(jìn)行估算，同時(shí)考慮到財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的空間溢出效應(yīng)，即采用空間面板分析，那么我們的結(jié)論會(huì)進(jìn)一步完善，對(duì)公共財(cái)政的收入再分配效應(yīng)會(huì)有根深的理解。同時(shí)基尼系數(shù)對(duì)收入不平等的刻畫屬于靜態(tài)分析研究，如果利用面板數(shù)據(jù)則會(huì)反映出收入分配的流動(dòng)性（Income Mobility）,若存在較強(qiáng)的收入流動(dòng)性，尤其是當(dāng)向上的收入流動(dòng)性(Up-Mobility)大于向下的收入流動(dòng)（Down-Mobility）時(shí)，收入分配的不平等程度就會(huì)大大降低,進(jìn)一步的研究筆者正在進(jìn)行中。

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