○管洪斌

（溢美（廈門）生物科技有限公司 福建 廈門 361003）

一、中小企業(yè)面臨的融資困境

當前中小企業(yè)在融資問題上還存在重重困境，既有自身實力上存在的問題，也有對外融資渠道不暢通的問題。

1、自身實力較差、自有資金有限致使資金周轉不暢

由于我國大多數(shù)中小企業(yè)都是靠自身的資金積累以及家族籌集資金等資金投入方式起家，因而底子較薄弱，整體實力較差，在資金周轉上很容易面臨風險。同時，由于中小企業(yè)一般規(guī)模較小，產(chǎn)品質量有時難以保證，在當今激烈的市場競爭環(huán)境下，無法很好地保證企業(yè)的經(jīng)濟效益，因而在資金回收上面臨較大風險，一旦企業(yè)運作不暢，后續(xù)發(fā)展的資金就無法到位，企業(yè)的繼續(xù)發(fā)展就很困難。自有資金有限，還往往使中小企業(yè)在融資上形成一種惡性循環(huán)，使中小企業(yè)發(fā)展的資金難以保證。

2、融資渠道狹窄，對外融資渠道不暢通

中小企業(yè)由于在發(fā)展中相比于大型企業(yè)存在更大風險，使得社會長期以來對中小企業(yè)形成一種不信任觀念，在短時間內(nèi)較難改變，中小企業(yè)對外融資時，往往面臨很多困難。

（1）通過銀行難以融資。目前國內(nèi)銀行，無論是國有商業(yè)銀行還是股份制銀行，對中國小企業(yè)的貸款都持有一種慎重的態(tài)度，而中小規(guī)模的銀行又相對比較困乏，致使中小企業(yè)依靠銀行融資較難保證資金的及時到位。一是通過國有商業(yè)銀行融資難。盡管央行制定相關政策鼓勵國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)積極發(fā)放借款，但由于商業(yè)銀行出于自身效益和風險因素考慮，一般習慣將資金貸給國有大型企業(yè)，而對中小企業(yè)的貸款設立了繁瑣的手續(xù)，致使中小企業(yè)因無法保證各項手續(xù)的完成，或者由于手續(xù)繁鎖拖延時間過長，而不能及時從銀行貸到需要的資金。另外，由于國有商業(yè)銀行在內(nèi)部推行貸款責任終身制，將貸款責任落實到信貸員個人，致使信貸員因懼怕承擔較大風險，而在對中小企業(yè)發(fā)放貸款時倍加謹慎，且一般不會輕易對中小企業(yè)放貸。還有，國有商業(yè)銀行進行系統(tǒng)內(nèi)資金的統(tǒng)一管理，這樣一來，使得縣級銀行并無信貸決策權，而只能辦理日常業(yè)務，這就對很多中小企業(yè)通過商業(yè)銀行融資又增加了程序和難度。二是股份制銀行力量有限。盡管民生銀行最初成立的目的就是為中小企業(yè)的資金周轉提供服務，但由于其自身的實力在金融機構中尚不強大，因而其接收的資金數(shù)額也相對有限，相比于數(shù)量眾多的中小企業(yè)，以及所需求的巨大的資金數(shù)額，民生銀行僅靠自身的實力顯然還是不能及時滿足中小企業(yè)的資金需求。另外，由于民生銀行也要考慮自身的經(jīng)濟效益，因而，在對中小企業(yè)發(fā)放貸款時，在近些年也比較謹慎，這也對中小企業(yè)的融資產(chǎn)生了一定限制。三是中小銀行數(shù)量過少。目前，雖然出現(xiàn)了一些地方性的中小銀行，對中小企業(yè)的融資起到了一定幫助，但同樣由于中小銀行的自身實力，以及自身對風險因素的考慮，還不能對解決中小企業(yè)的融資困境起到實質性的作用。

（2）對民間資本的直接融資力度不夠。鑒于當前通過銀行等渠道較難融資的狀況，中小企業(yè)應積極尋找其他途徑解決資金難問題。民間有大量閑置資金，如果能有效利用，將可以為中小企業(yè)的發(fā)展起到很好的幫助。但目前多數(shù)中小企業(yè)由于自身對融資渠道的認識和開掘能力有限，嚴重束縛了他們的融資眼光。很多中小企業(yè)出現(xiàn)固步自封的現(xiàn)象，即使已經(jīng)出現(xiàn)資金斷鏈，也不能突破自我，多方尋求有效的融資途徑。尤其是因國內(nèi)在民間融資問題上，曾出現(xiàn)一些不合融資規(guī)范而導致犯罪的案件，更使得部分中小企業(yè)畏手畏腳，不敢將眼光瞄向民間閑散資金，并通過直接融資的有效途徑，及時為企業(yè)的再續(xù)發(fā)展提供資金保證。

（3）對國外資金的利用能力有限。隨著經(jīng)濟的全球化發(fā)展，國際上出現(xiàn)了很多可以使用的閑置資金，中小企業(yè)由于受傳統(tǒng)觀念影響，在進行融資時，往往比較保守，對于國際資本的利用往往很謹慎。實際上，中小企業(yè)當放遠眼光，看清利用國際資本相比于通過國內(nèi)銀行借貸更有優(yōu)勢這一特點。由于國際資本放貸的準入門檻相比于國內(nèi)銀行要低，且手續(xù)也相對簡單，沒有國內(nèi)銀行復雜的審批流程，在風險性上也相對較低，因而中小企業(yè)應充分利用國際資本，以有效解決自身面臨的融資困境。

3、中小企業(yè)的信用擔保制度尚不完善

隨著經(jīng)濟發(fā)展和金融機構改革的深化，金融機構對投資風險的控制力度逐漸加強，對中小企業(yè)貸款的信用擔保要求力度加大。但由于針對中小企業(yè)的服務機構不健全，又缺乏基層政策性保障，目前中小企業(yè)獲得擔保的比率還比較低，據(jù)統(tǒng)計，全國所有中小企業(yè)中，有60%以上未能獲得信用擔保，信用擔保力度的缺失，使得中小企業(yè)面臨更大的融資風險。目前的問題主要表現(xiàn)在以下方面。

（1）中小企業(yè)信用擔保機構綜合實力不夠。自1998年中小企業(yè)信用擔保機構運行以來，雖然已經(jīng)十幾年的發(fā)展，數(shù)量也已經(jīng)達到幾千家，但整體而言，這些信用擔保機構的實力尚不夠，普遍規(guī)模較小且產(chǎn)品單一，被社會認可的程度較低，銀行對其信用度也很低，且由于這些擔保機構在運作中，并沒有找到很好的壯大自身實力的途徑，發(fā)展空間一直不大，并存在競爭同質的現(xiàn)象，使得中小企業(yè)即使獲得了相應擔保，也很難如愿獲得所需資金貸款。

（2）社會信用評價擔保體系不完善。由于目前我國的信用評價擔保體系尚處于起始階段，很多工作還不到位，評價模式還比較落后，評估的內(nèi)容和范圍還不夠科學合理，致使評價的結果與企業(yè)實際的信用度還存在偏差，影響了企業(yè)的融資力度。

4、中小企業(yè)相關的法律法規(guī)不完善，政府扶持力度不夠

（1）金融政策方面的法律法規(guī)不僅不能使中小企業(yè)受到很好的保護，且由于法律自身存在的局限性，致使中小企業(yè)一直處于比較被動的地位。當前的企業(yè)法規(guī)將不同所有制的企業(yè)置于同一競爭起跑線上進行衡量，使得中小企業(yè)面臨極為不利的法律環(huán)境，自身的利益很難合理得到保障；而專門針對中小企業(yè)的法律法規(guī)還沒有建立，導致中小企業(yè)在融資時更加困難。

（2）政府的扶持力度還不夠，在資金支持上比較欠缺，在中小企業(yè)的稅務繳納上還不能適當予以減輕，尚不能很好地幫助中小企業(yè)的發(fā)展開拓市場，為中小企業(yè)的產(chǎn)品進行相關的宣傳展示。另外，在政策扶持力度上還不夠，沒有出臺比較完善的鼓勵各金融機構對中小企業(yè)積極放貸的政策，為中小企業(yè)的發(fā)展營造良好的社會氛圍，以幫助中小企業(yè)的資金實現(xiàn)良性運轉。

二、解決中國小企業(yè)融資困境的主要途徑

1、中小企業(yè)應不斷提升自身素質，優(yōu)化融資環(huán)境

改善融資環(huán)境，拓寬融資渠道，與中小企業(yè)自身實力的增強直接相聯(lián)系。中小企業(yè)應努力從自身找原因，不斷壯大自身實力，為企業(yè)的順利融資和長遠發(fā)展打好基礎。

一是建立健全企業(yè)的管理制度。實行現(xiàn)代化企業(yè)制度，保證產(chǎn)權結構的清晰，治理結構的完善，保證選人用人機制，加強對人才的重視，提高員工的整體素質，以保證企業(yè)的良性運轉。二是加強企業(yè)文化建設，提高企業(yè)的信用意識。企業(yè)要想獲得良好的融資信用，與企業(yè)自身的形象有著直接關系，企業(yè)必須加強內(nèi)部文化建設，為企業(yè)的發(fā)展提供一個良好的精神支柱，并能借助于企業(yè)文化不斷調(diào)控企業(yè)的整體發(fā)展，提高企業(yè)的信用度。三是找準產(chǎn)品的市場定位。中小企業(yè)要想保證自身實力的不斷提升，根本在于產(chǎn)品的質量，以及運營渠道的暢通，找準市場定位，為產(chǎn)品的順利外銷做好保障。四是不斷提高產(chǎn)品的科技含量。在當前的經(jīng)濟發(fā)展中，企業(yè)產(chǎn)品的科技含量在很大程度上決定了產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展能力，中小企業(yè)應在力所能及的范圍內(nèi)，不斷提升產(chǎn)品的品質，以保證產(chǎn)品的市場競爭力，不斷增強自身的實力。五是健全企業(yè)財務制度，加強與銀行的聯(lián)系。加強財務管理的科學化，提高財務使用的透明度，以保證資金的有效利用，并提高企業(yè)的融資信用度。同時，與銀行盡可能加強合作，建立起密切聯(lián)系，以為融資渠道的暢通做好鋪墊。

2、積極拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式

鑒于當前中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄這一問題，應鼓勵中小企業(yè)轉變?nèi)谫Y觀念，積極尋求多種融資途徑，靈活進行融資，以避免出現(xiàn)資金周轉不暢現(xiàn)象。

（1）加強中小企業(yè)對拓展融資渠道必要性的認識。當前中小企業(yè)的融資視域還很狹隘，不能認清當前的經(jīng)濟發(fā)展形式，突破自我，打破傳統(tǒng)的融資渠道，采取多元化的融資模式。應不斷提高中小企業(yè)對其他融資渠道的了解和認識，并鼓勵中小企業(yè)積極嘗試新型的融資方式，避免走入死胡同。中小企業(yè)的相關管理人員應加強學習各種經(jīng)濟金融類知識，并能及時關注國際經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境和國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展動態(tài)，以對經(jīng)濟的發(fā)展趨勢作一良好的判斷，并對各種可獲取資金來源的渠道進行認真探究，以保證吸納資金的成功率，并保證吸納到足夠的金額，支撐企業(yè)的運轉。

（2）繼續(xù)通過國有銀行的主渠道募得部分資金。由于國有銀行對中小企業(yè)的認識不到位，對中小企業(yè)的發(fā)展能力不信任，致使在對中小企業(yè)貸款時，一直亦步亦趨，并不能完全放開。在今后的發(fā)展中，應使國有銀行應轉變觀念，可從經(jīng)營效益比較好的中小企業(yè)切入，逐步加大對中小企業(yè)的融資力度。這樣，不僅可以促使資金更好地參與運轉，且能使銀行更能適應當前的經(jīng)濟發(fā)展形勢，積極與市場發(fā)展要求接軌，增強面對市場風險的能力。

（3）中小企業(yè)應加強對民間資本的吸納能力。對于社會上的閑散資金，如果能夠有效利用，將在很大程度上解決當前中小企業(yè)的融資難題。中小企業(yè)應解放思想，從當前國內(nèi)經(jīng)濟的實際情況出發(fā)，認識到社會閑散資金對于企業(yè)運轉將起到的積極作用，并采取合法的途徑募集民間資金。在募集的過程中，應注意對自身利益的綜合衡量，切不可因急需資金，而在較高的利息風險的情況下盲目接受民間資金，讓企業(yè)在今后的發(fā)展中背負更大的風險。

（4）培養(yǎng)國際視野，爭取國際資本。全球化的經(jīng)濟發(fā)展形勢，以及我國改革開發(fā)力度的不斷加大，使得中小企業(yè)吸納國際資金的機遇大大提高，中小企業(yè)應拓寬融資視野，將目光轉向國際市場。在對國際金融知識進行研究的基礎上，積極募集國際資金。由于國際資本在當前形勢下，相比于國內(nèi)銀行借貸程序還有著自身的優(yōu)勢，中小企業(yè)更應加強對國際資本的認識程度，并充分抓住機遇，同時，在融納國際資金的同時，一并借鑒國外企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，一舉兩得，為企業(yè)的發(fā)展保障再增砝碼。

（5）積極向中小銀行尋求資金。當前雖然國內(nèi)的中小銀行從數(shù)量到實力上，還有很長的路要走，但隨著國家對中小企業(yè)重視程度的提高，中小規(guī)模的銀行必將從數(shù)量到整體能力上都會呈增長趨勢，中小企業(yè)應積極和中小銀行加強溝通聯(lián)系，爭取增加合作機會，以能互助發(fā)展。

3、完善中小企業(yè)的信用擔保制度

（1）建立市場化擔保機構。一方面要不斷增強現(xiàn)有的中小企業(yè)信用擔保機構自身的實力，以使它們獲得良好的社會認可，能切實為中小企業(yè)的融資提供有力的擔保。另一方面，應放開視野，建立起市場化的擔保機構，考慮以銀行、證券、財務、保險等企業(yè)作為擔保主體，以對中小企業(yè)建立起完善的信用擔保體系，這也是順應市場經(jīng)濟發(fā)展趨勢的一種運作方式。

（2）實行互助性擔保。在比較成熟的專業(yè)性市場，如小商品批發(fā)市場、家具市場等市場內(nèi)部，嘗試聯(lián)合內(nèi)部各個具體的企業(yè)組成互助性擔保組織，通過這種集體的實力來提高抗風險能力，并相互促進發(fā)展，在保證市場整體實力的情況下，贏得社會的信任，以此為市場內(nèi)的每一個企業(yè)建立起一種信用擔保。

（3）建立完善的社會信用評價擔保體系。加強對社會信用評價擔保體系的建設，不斷使其評價內(nèi)容和范圍趨向合理化，以對中小企業(yè)的信用度作出客觀合理的評價。另外，對信用度較差的中小企業(yè)，應采取相關的措施，通過法律的途徑，嚴厲進行懲處，以不斷凈化中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，為中小企業(yè)整體的信用保證起到積極作用。

4、建立健全中小企業(yè)法規(guī)，加大政府的扶持力度

（1）法律法規(guī)的不完善，對中小企業(yè)一直不容樂觀的融資環(huán)境有著很大作用。在當前中小企業(yè)發(fā)展面臨更大風險，亟需提升中小企業(yè)自身實力和抗風險能力的境況下，應制定和完善相關的法規(guī)，為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的基礎。應出臺專門保護中小企業(yè)發(fā)展的《中小企業(yè)法》，提高全社會對中小企業(yè)發(fā)展的關注和支持；應完善《商業(yè)銀行法》，提高國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的放貸能力，同時，還應完善《擔保法》，為中小企業(yè)的融資提供有力的依托。

（2）加強政府的扶持力度。政府部門應繼續(xù)加強對中小企業(yè)的扶持力度，在政策上為中小企業(yè)提供更多優(yōu)惠，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個寬松的環(huán)境，采取適當措施鼓勵金融機構對中小企業(yè)加強資金借貸力度。同時，應加大資金扶持力度，增加對中小企業(yè)的政府補貼力度，減免中小企業(yè)的稅負；為中小企業(yè)的發(fā)展提供必要的技術幫助，采取多種形式加強對中小企業(yè)技術人員的培訓；加強對中小企業(yè)產(chǎn)品的保護和宣傳力度，不斷增強社會各階層對中小企業(yè)的認識和信任度，以為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個良好的社會環(huán)境，為中小企業(yè)的融資渠道增加暢通能力。

三、結語

中小企業(yè)的健康發(fā)展對我國國民經(jīng)濟的整體發(fā)展起著極為重要的作用，鑒于當前中小企業(yè)因自身實力不夠，以及發(fā)展的外部環(huán)境不利等種種原因，中小企業(yè)在融資問題上面臨著一定困難，束縛了中小企業(yè)的發(fā)展步伐，影響了我國整個國民經(jīng)濟的良好運轉，應充分認識中小企業(yè)當前的融資困境，并采取全方位的措施，從提升中小企業(yè)自身實力到改善外部的各種環(huán)境進行全面入手，以保證中小企業(yè)的融資暢通，保證中小企業(yè)的良性發(fā)展，以及整個國民經(jīng)濟的健康前行。

[1]廖粵睿：淺析我國中小企業(yè)融資困境[J].銅陵學院學報，2009（4）.

[2]于善甫：中小企業(yè)融資難問題解決對策探討[J].資治文摘（管理版），2009（1）.