程紅梅

一、研究假設(shè)的提出

技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)（R&D）具有較強(qiáng)的正外部性，因此會(huì)產(chǎn)生R&D活動(dòng)投資不足的情況，政府的存在即是為了矯正市場(chǎng)失靈。因此，政府有責(zé)任通過財(cái)政補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠等措施減少企業(yè)從事R&D活動(dòng)的成本，我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時(shí)期，對(duì)于技術(shù)活動(dòng)的重視程度加強(qiáng)，但是相關(guān)的產(chǎn)權(quán)保護(hù)的法律并不健全，因此更容易導(dǎo)致對(duì)技術(shù)的模仿等問題，使企業(yè)R&D活動(dòng)的收益降低，相對(duì)成本提高，因此，企業(yè)需要政府的政策進(jìn)行支持才能較好地開展R&D活動(dòng)。國(guó)內(nèi)外已有的實(shí)證研究表明，稅收減免對(duì)于企業(yè)的R&D活動(dòng)有一定程度的促進(jìn)作用，因此，本文假設(shè)：

第一，稅收優(yōu)惠政策會(huì)鼓勵(lì)高新企業(yè)企業(yè)進(jìn)行R&D活動(dòng)的投資，即政府稅收與R&D投入負(fù)相關(guān)。

稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)的R&D活動(dòng)的影響與其具體的稅種和方式有關(guān)，我國(guó)主要以具體稅種的具體規(guī)定來劃分稅收優(yōu)惠，貨物勞務(wù)稅（流轉(zhuǎn)稅）對(duì)行為本身征稅，所得稅類對(duì)收益征稅，激勵(lì)的方式不同：貨物勞務(wù)稅可能會(huì)根據(jù)價(jià)格彈性的大小而進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，所得稅可以避免稅負(fù)的轉(zhuǎn)嫁，對(duì)于我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)來說，其產(chǎn)品的附加值較高，給予增值稅優(yōu)惠會(huì)有較好的效果，并能促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大；實(shí)際生產(chǎn)中，企業(yè)一般按照稅后利潤(rùn)的一定比例進(jìn)行R&D活動(dòng)的投資，因此，給予所得稅類的優(yōu)惠也能對(duì)企業(yè)的R&D活動(dòng)投資起到較為直接的促進(jìn)作用，兩種稅收優(yōu)惠方向產(chǎn)生的效果可能不同，因此，本文將兩種稅收的收入?yún)^(qū)分開來進(jìn)行分析，假設(shè)：

第二，稅收優(yōu)惠政策：所得稅類（以企業(yè)所得稅為主）的優(yōu)惠與商品勞務(wù)稅類（以增值稅為主）的優(yōu)惠效果不同，受到宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)所在行業(yè)、企業(yè)本身規(guī)模等因素影響。

二、模型設(shè)計(jì)

企業(yè)的自主創(chuàng)新能力的高低有多種評(píng)價(jià)指標(biāo)，但可以從高新技術(shù)企業(yè)R&D活動(dòng)的積極性來衡量。本文的思路是，主要從稅收優(yōu)惠的角度重點(diǎn)考察高新技術(shù)企業(yè)R&D活動(dòng)的影響因素，進(jìn)而通過不同稅種進(jìn)行深入比較。

由于資料有限，無法得到高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策所減少的稅負(fù)大小具體數(shù)據(jù)，因此不能將稅收負(fù)擔(dān)作為模型的自變量，只能將稅收負(fù)擔(dān)整體作為一個(gè)自變量，通過考察因變量與自變量之間的敏感程度來研究稅收優(yōu)惠政策的效果。

本文將用R&D活動(dòng)的內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重來衡量企業(yè)對(duì)自身R&D活動(dòng)的重視程度，將其作為模型的因變量，其影響因素（包括稅收等）則作為自變量，建立多元回歸模型，主要自變量為：

稅負(fù)總額（TB），表示高新技術(shù)行業(yè)所面臨的整體稅負(fù)，包含企業(yè)所得稅負(fù)和增值稅稅負(fù)及營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)。

所得稅稅負(fù)（CIT）：企業(yè)所得稅的稅負(fù)水平直接影響企業(yè)的盈利水平，一般情況下，企業(yè)會(huì)將稅后利潤(rùn)按一定比例用于R&D活動(dòng)的投資，因此，稅收優(yōu)惠有利于提高企業(yè)R&D活動(dòng)的投入。

貨物勞務(wù)稅稅負(fù)（CST）：高新技術(shù)行業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品都是具有較高附加值的產(chǎn)品，其增值稅銷項(xiàng)稅額與增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額之間的差額較大，如果給予增值稅方面的優(yōu)惠，可以使企業(yè)得到較為直接的優(yōu)惠，有利于高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)的投資。

銷售毛利率（SM）：企業(yè)的所生產(chǎn)產(chǎn)品的獲利能力，如果獲利能力較強(qiáng)，企業(yè)則會(huì)加大對(duì)此產(chǎn)品的研究投資，因此，銷售毛利率與因變量之間呈正相關(guān)關(guān)系。

高新技術(shù)企業(yè)總產(chǎn)值的比重（TPO）：用高新技術(shù)企業(yè)總產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重來反映高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展水平，發(fā)展水平較高，可能用于R&D活動(dòng)的支出就會(huì)越多。

建立多元回歸模型：

RDR=A+χTB+γSM+δTPO+ε （式 1）

RDR表示企業(yè)R&D活動(dòng)的投入密度，用企業(yè)實(shí)際的R&D活動(dòng)支出，即R&D活動(dòng)內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出/企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來衡量，考慮到企業(yè)一般在經(jīng)營(yíng)期的初期做研發(fā)投資的資金投入計(jì)劃，與盈利能力之間的關(guān)系有滯后性，因此，RDR表示內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出/上一年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。為被解釋變量，A為常數(shù)項(xiàng)，αβγδ為系數(shù)，ε為誤差項(xiàng)，

三、樣本及數(shù)據(jù)來源

由于我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策存在三個(gè)階段：2006年之前，2006-2007年，2008之后。因此，時(shí)間的跨度上也選擇三個(gè)階段，另外，考慮到數(shù)據(jù)的可得性，在此進(jìn)行截面數(shù)據(jù)分析，使用 2007、2008、2009、2010 年全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的截面數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，因臺(tái)灣、澳門、香港與內(nèi)地實(shí)行不同的稅收政策，此處將其排除，數(shù)據(jù)來源于 《中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)》，并參照各地工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒及國(guó)泰安CSCMR數(shù)據(jù)庫(kù)，稅負(fù)總額采用高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)利稅總額項(xiàng)目，銷售毛利率用高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例算出，其他主要指標(biāo)由中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)得出。實(shí)證研究使用的統(tǒng)計(jì)軟件為sPssl7.0。

對(duì)于模型中的相關(guān)變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，相關(guān)數(shù)據(jù)如表1所示：

表1 變量2010年描述性統(tǒng)計(jì)

以2010年變量的描述性統(tǒng)計(jì)為例，可以看出R&D投資強(qiáng)度的方差值較大，說明地區(qū)之間R&D投資存在較大差異。

分年度R&D投資強(qiáng)度描述性統(tǒng)計(jì)表如表2所示：

表2 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

由表可以看出，隨著時(shí)間的推移，每個(gè)年度的RDR強(qiáng)度在一直增加，如果對(duì)2006年和2008年作為斷點(diǎn)進(jìn)行分析，會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的研發(fā)投資強(qiáng)度在增強(qiáng)。

四、實(shí)證分析

（一）稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)整體評(píng)價(jià)

運(yùn)行SPSS17.0軟件，將得到兩個(gè)方程的回歸結(jié)果，企業(yè)的整體稅負(fù)對(duì)于研發(fā)投資強(qiáng)度有較為顯著的影響。將2010年的橫截面數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，得到以下結(jié)果：

表3 方程一的回歸結(jié)果

根據(jù)實(shí)證的結(jié)果，發(fā)現(xiàn)，模型整體上看還是較為顯著的，回歸方程的F值為6.500，p值為0.000，小于0.05的顯著性水平，因此自變量與因變量之間存在相關(guān)性。SM系數(shù)檢驗(yàn)中t值為-4.016，p值是0.000，達(dá)到了顯著水平，標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)為-4.016，說明銷售毛利率指標(biāo)對(duì)于企業(yè)的R&D投資的影響是反向的，TB對(duì)RDR的標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)為-0.210，說明總稅負(fù)與企業(yè)研發(fā)投資的影響也是反向的，同時(shí)，t值為-1.93，p值為0.050，未達(dá)到顯著性水平，說明總稅負(fù)在一定程度上對(duì)研發(fā)投入產(chǎn)生影響。

（二）分稅種分析稅收優(yōu)惠激勵(lì)效果

對(duì)第二個(gè)模型進(jìn)行回歸，也就是將所得稅類與貨物勞務(wù)稅類的稅負(fù)分別進(jìn)行計(jì)算，得到的結(jié)果如下表4所示：

表4 分稅種回歸結(jié)果

從上表可以看出，CST對(duì)研發(fā)支出的相關(guān)系數(shù)為-0.355，其p值為0.000，未達(dá)到顯著水平，標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t值檢驗(yàn)p為0.001，達(dá)到顯著水平，說明貨物勞務(wù)稅對(duì)研發(fā)投入存在一定影響；CIT系數(shù)為-0.192，檢驗(yàn)的 P值 0.000，達(dá)到0.05顯著水平。所得稅對(duì)研發(fā)投入的影響顯著。

本文對(duì)模型中要重點(diǎn)考察的兩個(gè)自變量所得稅稅負(fù)和增值稅稅負(fù)所選取的樣本進(jìn)行了卡方檢驗(yàn)，結(jié)果如下表5所示：

表5 卡方檢驗(yàn)結(jié)果

Chi-square Df Asymp.sig CIT 30.70 60 1.000 CST 68.001 80 0.944

從表中可以看出，CIT的自由度為60，p值 1.000未達(dá)到 0.05的顯著水平，說明CIT的樣本沒有顯著的差別，CST的自由度為 80，p值為 0.944，也沒有達(dá)到0.005的顯著性水平，表明CST樣本不存在顯著性差別。

五、基本結(jié)論與政策建議

（一）基本結(jié)論

從實(shí)證分析的結(jié)果來看，企業(yè)的自主創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，銷售毛利率是企業(yè)產(chǎn)品盈利能力的基本代表，銷售毛利率的提高則表明企業(yè)獲利能力的增強(qiáng)，增強(qiáng)R&D活動(dòng)的投入具有較大的可能性，但是事實(shí)上確實(shí)銷售毛利率與R&D活動(dòng)的投入呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，這種不合理的關(guān)系表明我國(guó)目前高新技術(shù)行業(yè)的自主創(chuàng)新意識(shí)沒有發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，自主創(chuàng)新的意識(shí)不強(qiáng)，企業(yè)把重點(diǎn)放在如何擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)份額上，并未深入關(guān)注產(chǎn)品的研發(fā)和拓展，現(xiàn)有的產(chǎn)品都缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，這種狀況可能會(huì)迫使企業(yè)對(duì)其產(chǎn)品進(jìn)行更新?lián)Q代，加大對(duì)研發(fā)的投入。

此外，通過之前的實(shí)證分析，可以得出的結(jié)論是我國(guó)稅收對(duì)企業(yè)的R&D活動(dòng)的投資產(chǎn)生了一定的刺激作用，但是其整體作用相對(duì)有限，主要原因可能是：

在我國(guó)現(xiàn)行稅收政策下，R&D稅收優(yōu)惠的具體實(shí)施手段應(yīng)稅抵扣和稅收抵扣不能如預(yù)期一樣發(fā)揮應(yīng)有的效果。應(yīng)稅抵扣和稅收抵扣中實(shí)行滾動(dòng)基數(shù)法會(huì)造成企業(yè)累計(jì)性負(fù)擔(dān)，最終削弱了企業(yè)R&D投資的積極性。

（二）政策建議

分稅種激勵(lì)程度有所差別。實(shí)證結(jié)果表明所得稅與貨物勞務(wù)稅（增值稅為主）都與高新技術(shù)企業(yè)的R&D活動(dòng)成負(fù)相關(guān)關(guān)系，即如果提供相應(yīng)的稅收優(yōu)惠能夠促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)R&D活動(dòng)的開展，進(jìn)而促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

企業(yè)所得稅：根據(jù)之前的企業(yè)所得稅的系數(shù)及顯著性水平可以看出，我國(guó)企業(yè)所得稅和企業(yè)R&D活動(dòng)投入之間具有負(fù)相關(guān)性，即企業(yè)所得稅優(yōu)惠能夠刺激企業(yè)加大R&D投入。雖然企業(yè)所得稅的結(jié)果比較顯著，但是新企業(yè)所得稅法并未達(dá)到其預(yù)期的比較顯著的效果，可能的原因在于2006年的稅收優(yōu)惠政策的范圍相對(duì)大于2008年的稅收優(yōu)惠政策，因此對(duì)企業(yè)進(jìn)行R&D投入的邊際效用可能更大，另外，企業(yè)在財(cái)務(wù)和稅收工作方面有一定的可操作性，因此可能同各種措施進(jìn)行避稅，而且目前企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠政策多而繁雜，缺乏一定的系統(tǒng)性，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠的邊際效率下降，而且，對(duì)于中小企業(yè)及虧損企業(yè)來說，研究開發(fā)等方面的企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠并沒有太大的吸引力，因此對(duì)于R&D活動(dòng)缺乏積極性。

貨物勞務(wù)稅：我國(guó)增值稅和企業(yè)R&D投入之間的確具負(fù)相關(guān)性，即增值稅優(yōu)惠能夠刺激企業(yè)加大R&D投入，由之前的分析可知，增值稅優(yōu)惠的確能夠刺激R&D投入的增長(zhǎng)，所以，合理的貨物勞務(wù)稅制度也顯得尤為重要。自2009年增值稅自生產(chǎn)性向消費(fèi)型轉(zhuǎn)換之后，較好地促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，對(duì)于軟件產(chǎn)業(yè)、集成電路產(chǎn)業(yè)的特定產(chǎn)品有特別的增值稅的政策，對(duì)此類高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了促進(jìn)作用，但是營(yíng)業(yè)稅方面的技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠較少，并未產(chǎn)生較好的效果。★