□文/頡 頏

新能源產(chǎn)業(yè)的肥胖后遺癥

Obesity Sequelae of the New Energy Industria l

□文/頡 頏

市場涼熱變幻莫測，曾經(jīng)的天之驕子，轉(zhuǎn)瞬間可能就成了市場的棄兒。曾經(jīng)炙手可熱的新能源產(chǎn)業(yè)也逐漸失勢，一夜之間成了食之無肉、棄之可惜的雞肋。

敏銳者也許會注意到：國務(wù)院總理溫家寶在今年的政府工作報告中指出，“加強統(tǒng)籌規(guī)劃，制止太陽能、風(fēng)電等產(chǎn)業(yè)盲目擴(kuò)張。”之后雖在措辭上做了一些調(diào)整，改為“防止太陽能、風(fēng)電設(shè)備制造能力的盲目擴(kuò)張?！边€是引起了業(yè)界不少的爭議……

新能源政策表述存在爭議

對于政府工作報告的先前表述，部分人士表示理解。全國政協(xié)人口資源環(huán)境委員會副主任邵秉仁委員在政協(xié)發(fā)布會上說：“總理在報告中講制止盲目擴(kuò)張，實則是要求有序的發(fā)展。即如何刺激科技創(chuàng)新，掌握核心技術(shù)，而不是一味刺激下游電站的發(fā)展，避免設(shè)備制造方面的盲目性?！?/p>

“新能源無序發(fā)展是一個比較嚴(yán)重的問題，比如多晶硅產(chǎn)業(yè)，中國生產(chǎn)的多晶硅全世界都夠用，市場有局限，多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到很大挑戰(zhàn)。因此，政府有必要理性制定新能源發(fā)展規(guī)劃。”全國政協(xié)委員、清華大學(xué)生物化工研究所所長邢新會如是說。

全國人大代表、中國可再生能源學(xué)會副理事長黃鳴先生卻在微博上寫到：“過去9年中，每年的政府工作報告都會提到要扶持包括太陽能產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的可再生能源發(fā)展，唯獨今年突然提出了限制，這是我絕對沒有想到的事情?！?/p>

擔(dān)任北京電子控股公司總經(jīng)理的全國政協(xié)委員楊文良介紹：我國是光伏產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)制造大國，但不是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展強國，產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)薄弱，自主創(chuàng)新能力不強，國內(nèi)市場亟待啟動。體現(xiàn)在我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的“三頭在外”現(xiàn)象：光伏設(shè)備依靠進(jìn)口、關(guān)鍵工藝技術(shù)受制于國外、光伏產(chǎn)品市場在外。

他還建議：“要以中長期引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使我國的太陽能產(chǎn)業(yè)能夠在標(biāo)準(zhǔn)化、法制化、程序化上長期持續(xù)發(fā)展，并以普惠的政策支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展、以應(yīng)用市場帶動光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”

數(shù)據(jù)資料顯示，目前我國光伏總裝機容量尚不到全球的5%，2011年新增量也僅占全球的7%，占我國2011年9000萬千瓦新增發(fā)電裝機容量的2%，然而我國2011年煤炭凈進(jìn)口已經(jīng)達(dá)到1.68億噸，增長15.2%，煤炭消耗總量超過35億噸；未來15~20年，如果我國GDP再翻兩番，將消耗相當(dāng)于今天近3倍的煤炭量，超過100億噸。

“相對于歐美主要國家，我國光伏市場發(fā)展總體上還顯得滯后。”全國政協(xié)常委、通威集團(tuán)董事局主席劉漢元認(rèn)為，國內(nèi)光伏裝機容量亟待進(jìn)一步擴(kuò)大。

可能引起行業(yè)異動

江蘇某光伏企業(yè)生產(chǎn)商對媒體表示：“盡管在措辭上已有所更改，但國家對新能源行業(yè)的發(fā)展表述已經(jīng)釋放了減速的信號?！?/p>

黃鳴認(rèn)為：先前的表述會打擊企業(yè)對于風(fēng)電行業(yè)的信心和預(yù)期。雖然太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的確存在一些產(chǎn)能暫時過剩和擴(kuò)張過度的問題，但這也是受到歐美經(jīng)濟(jì)形勢和對華政策帶來的影響。這只是國內(nèi)需求尚處在啟動之際的暫時現(xiàn)象，并不能代表價格早已低于常規(guī)能源、具有巨大市場潛力的太陽能熱水、采暖、太陽能炊具等產(chǎn)業(yè)。

他指出：目前整個行業(yè)處于調(diào)整期、冬眠期，假若政府不能調(diào)整表述意見，很可能帶來的是銀行斷貸，融資更加困難，一批極具發(fā)展?jié)摿Φ奶柲堋L(fēng)能企業(yè)可能就此破產(chǎn)倒閉。目前，德國的太陽能光伏企業(yè)已經(jīng)百分之百地倒閉，美國的光伏企業(yè)也倒下了60%~70%。

此前，美國商務(wù)部發(fā)布公告，宣布將對中國輸美太陽能電池展開反傾銷和反補貼“雙反”調(diào)查。全國工商聯(lián)新能源商會會長、漢能控股集團(tuán)董事局主席李河君表示，美國“雙反”對中國太陽能發(fā)展影響很大。如果美國的“雙反”通過，雖然美國市場只占中國4%的出口額，但通過以后會征收100%的關(guān)稅，這將使得大部分企業(yè)退出美國市場，同時還將影響我國對歐洲的出口。

“照理說，‘雙反’后中國出口到美國的光伏產(chǎn)品數(shù)量會大幅減少，美國本土的光伏供需會短暫失衡，價格也會因此上升。可事實上，反傾銷初裁后價格非但沒有漲，還繼續(xù)在下跌?！币晃淮笮凸夥髽I(yè)副總經(jīng)理在接受記者采訪時一臉不解地說。

德國的So larW orld公司已計劃在“夏季結(jié)束之前”向歐盟執(zhí)委會提出反傾銷申訴。而這家公司正是此前在美帶頭發(fā)起“雙反”申請的公司。

新能源在資本市場失寵了

2005年從光伏開始的新能源投資，從歐美如同一陣旋風(fēng)刮向中國，催生了中國新能源這個繁華似錦卻較為脆弱投資市場。2011年以來，國內(nèi)僅有4家風(fēng)電企業(yè)獲得累計8733萬美元的融資，同比下降72%。而2012年至今，尚未有風(fēng)電企業(yè)獲得VC/PE融資。光伏方面，盡管2011年融資總額達(dá)4億美元，但2005年到2010年有24家企業(yè)實現(xiàn)IPO，2011年僅為3家。

相比2005年至2008年，新能源成為VC/PE掘金的沃土，包括江西賽維、中電光伏等光伏企業(yè)給投資人帶來的回報率都在上百倍。即使在2010年完成IPO的華銳，也依然給投資的PE基金帶來了184倍的賬面回報率。

然而，近一年來，根據(jù)投中集團(tuán)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，除亞瑪頓以外，其他幾家企業(yè)的賬面退出回報率均在三四倍左右，比較之前新能源高退出回報，這一數(shù)字大幅下滑。雖然“上市=暴利”的時代已經(jīng)結(jié)束，但回報率在兩年間下降這么多倍，表明市場信心跌至冰點。

從清潔技術(shù)市場的整體來看，清潔技術(shù)投資仍然是一個吸引人的巨大的蛋糕。中國清潔能源投資增長了30%至511億美元，成為迄今為止清潔能源投資數(shù)額最大的國家。但在這一增長的巨大蛋糕中，新能源所占的比例出現(xiàn)逐年下降的趨勢。在2009年，新能源尚能占據(jù)三分之一強，2010年這一比例下降至23.1%。2011年，這一比例則進(jìn)一步下滑至15%以內(nèi)。與此同時，節(jié)能和能效、環(huán)保等領(lǐng)域的比例則呈上升趨勢。

某種程度上說，新能源的投資比例下降是必然的，無論是太陽能還是風(fēng)能，都面臨著供過于求的市場環(huán)境：上游利潤空間被嚴(yán)重擠壓，下游市場仍然沒有打開，如果沒有關(guān)鍵技術(shù)或關(guān)鍵環(huán)節(jié)的突破，可以預(yù)計，新能源對于資本的吸引力只能是越來越低。

今年上半年已有9家光伏企業(yè)IPO擱淺。其中無錫上機數(shù)控股份有限公司、河南思可達(dá)光伏材料股份有限公司首發(fā)申請被否；恒基光伏電力科技股份有限公司中止審查；蘇州快可光伏電子股份有限公司、日地太陽能電力股份有限公司、山西天能科技股份有限公司、歐貝黎新能源科技股份有限公司、江蘇輝煌太陽能股份有限公司和及皇明股份則全部申請終止審查。

被市場追捧，雙方接觸達(dá)一年之久的*ST遠(yuǎn)東合并四川永祥案也于日前黯然告吹，*ST遠(yuǎn)東在隨后發(fā)布的公告中稱：以太陽能光伏為代表的新興能源產(chǎn)業(yè)的市場環(huán)境發(fā)生重大變化，市場行情不容樂觀，本次籌劃的重大資產(chǎn)重組事項難以繼續(xù)推進(jìn)，為了維護(hù)全體股東權(quán)益，公司決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項。

記者手記

盡管深陷“破產(chǎn)門”的賽維LDK董事長彭小峰先生在接受媒體采訪時仍表現(xiàn)地信心滿滿。但新能源產(chǎn)業(yè)的頹勢已現(xiàn)：在絕大多數(shù)產(chǎn)品需要出口的情況下，如果歐洲效法美國對我國光伏產(chǎn)業(yè)實行雙反制裁，那無疑將對中國光伏產(chǎn)業(yè)造成重大的打擊。此時，我國光伏企業(yè)應(yīng)主動去適應(yīng)新的行業(yè)形勢。做好自身建設(shè)，通過技術(shù)進(jìn)步來降低成本，或在設(shè)計上有一些很好的解決方案，或有一些非常強的優(yōu)勢項目等，總之必須要和競爭對手有所不同、有差異化。有資料顯示，中國光伏行業(yè)技術(shù)升級的潛力巨大，但發(fā)明專利數(shù)量卻遠(yuǎn)不如人。該如何解決當(dāng)前的巨大困境，誰知道呢？