（北京信息科技大學 北京100054）

一、問題的提出

企業(yè)的合作創(chuàng)新是指多家企業(yè)作為合作的主體，通過知識產權創(chuàng)新和自主產業(yè)的突破發(fā)展，利用共同的技術平臺，加速推進技術的產業(yè)化，使多家企業(yè)的優(yōu)勢互補，利益均沾，形成一個合作、穩(wěn)定、長效的利益共同體。自2006年國家科技部會同財政部推進企業(yè)合作創(chuàng)新以來，這類現(xiàn)代的企業(yè)合作創(chuàng)新模式已經不是單純的開發(fā)合作，而是涉及產學研等多個企業(yè)和行業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟。但是因為企業(yè)與產學研合作聯(lián)盟起步晚，管理不完善，缺乏相關的指導借鑒，因此多為短期的松散式合作，難以形成長期、有效、穩(wěn)定的合作關系。為了企業(yè)能與產學研等多個企業(yè)實現(xiàn)有效的經濟利益最優(yōu)化，必須加強對戰(zhàn)略聯(lián)盟體的財務監(jiān)督和管理，控制財務風險，健全財務制度，大到財務管理體系、項目評價方法、籌資、融資，小到財務報銷制度，財務預算控制等等，尤其是財務利潤分配，都需要形成科學、合理、完善的財務管理制度和風險監(jiān)控機制。

二、合作創(chuàng)新企業(yè)的產權歸屬與利益分配

合作創(chuàng)新企業(yè)的財務利益分配問題是直接影響合作成敗的關鍵問題。當前很多企業(yè)在合作創(chuàng)新時都以最大股東的利益為出發(fā)點，不能有效滿足合作行業(yè)中其他企業(yè)的利益，因此相關合作群體的利益最優(yōu)化是解決這個問題的關鍵。

（一）合作創(chuàng)新企業(yè)的產權歸屬與利益分配問題概述。合作創(chuàng)新聯(lián)盟，更多的表現(xiàn)為相關領域的多個企業(yè)與大專院校的研究機構進行創(chuàng)新合作，共同建立研究室。創(chuàng)新技術直接應用到企業(yè)的產業(yè)鏈上，既縮短了產品的生產周期又儲備了相應的技術人才。同時還存在很多其他合作方式，如企業(yè)投資、研究機構入股，或通過中介服務介紹，或建立相關網絡關系等方式。但不論是何種合作方式，都涉及到以下兩個問題：

一是合作創(chuàng)新聯(lián)盟的產權歸屬問題。企業(yè)與產學研機構建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的關系，是為了從產品的研發(fā)、新技術的應用及外觀設計的標新立異等方面進行創(chuàng)新并獲取收益。因此，若是企業(yè)單獨享受產權則很難形成長久的合作模式，更有可能造成雙方的經濟糾紛。所以，建議企業(yè)與產學研機構建立戰(zhàn)略聯(lián)盟時，在簽署合同或協(xié)議時要明確雙方的責權利，可以通過一定的比例進行產權的歸屬，這將有利于企業(yè)與產學研機構的長久合作。如果出現(xiàn)合作終止的情況，企業(yè)也可以通過支付技術轉讓費等形式，購買全部的產權。

二是合作創(chuàng)新聯(lián)盟的財務利潤分配問題。利潤分配是企業(yè)與產學研機構合作能否長久的關鍵問題，利潤分配的多少一般取決于收益的多少、投入比例和貢獻率的大小這三個因素。三個因素的比例決定了利潤分配的比例關系，因此在企業(yè)與產學研機構建立戰(zhàn)略聯(lián)盟時，應該在簽署的合同或協(xié)議中明確這三個因素的分配比例。市場經濟下不確定的情況和風險很多，這些情況也應該提前簽署合同或協(xié)議，以免引起利潤分配的糾紛。

（二）合理分配在合作創(chuàng)新中存在的問題。企業(yè)與產學研機構合作的戰(zhàn)略聯(lián)盟容易出現(xiàn)產權設置不當、利潤分配不公等問題。主要表現(xiàn)在以下三點：1.合作創(chuàng)新中很多工作難以量化，實際貢獻與收入分配不符。比如市場開發(fā)工作，需要大量的人際關系協(xié)調，很難將實際工作量化；新技術開發(fā)工作需要大量的知識和實踐，也很難量化。2.合作創(chuàng)新中的收益分配不平衡。很多產品的研發(fā)和創(chuàng)新都是短期的工作，而形成的收益卻是長期的，但卻只給創(chuàng)造者短期的利潤分配，這容易影響其創(chuàng)造的積極性。3.合作創(chuàng)新中的產權獨占現(xiàn)象。由于缺乏合同的有效約束，容易形成一方獨占產權的情況，這將使合作創(chuàng)新難以有效進行。

三、合作創(chuàng)新企業(yè)的利潤分配方法

合作創(chuàng)新企業(yè)的利潤分配取決于收益、投入和貢獻，這三點是決定利潤分配的基本要素。收益是考核企業(yè)合作創(chuàng)新成功與否的唯一標準，收益越多則可分配的利潤越大，相關合作群體的可分配利潤就越多，合作就更加持久。投入是合作創(chuàng)新中參與者所投入資金的比例，資金的投入越多，面對的風險也將越大，因此，投入的比例越大風險越大，所獲得的利潤分配就應該越多。貢獻是合作創(chuàng)新中難以量化的標準，在合作創(chuàng)新中貢獻的價值越高，所獲得的利潤分配也應該越高。

（一）投資的收益率。投資風險的收益率是指合作創(chuàng)新不同階段的風險比例不同。初期投資時，風險大收益小，甚至無收益，因此初期投資的收益率應最高，主要可通過股票持有、產權比例增加等方式獲得收益。中期投資時，風險相對較小，合作創(chuàng)新更深入，收益已經體現(xiàn)，可通過分紅等形式獲得收益。末期投資時，一般屬于追加投資，在獲得一定收益的前提下，通過對產品的不斷拓展和深入合作，使收益規(guī)模不斷增加，這種情況下，主要可以考慮通過固定工資和年底獎金等形式獲得收益。以投資風險的收益率作為利潤分配的方法，要從投資量到投資風險的變化一并考慮，將兩者相結合才能更加公平合理。

（二）資金投入的比例。合作創(chuàng)新企業(yè)的資金投入比例應該與獲得的收益成正比，如果按照企業(yè)投入資金的數(shù)量進行利潤分配，投入的資金越多，所要承擔的風險就越大，獲得的利潤分配比例就應該越高。如果是按照資金投入行業(yè)的難易程度進行利潤分配，項目越難付出的成本就越高，風險也就越大，獲得的利潤分配比例也就應該越高。因此，在企業(yè)與產學研簽署戰(zhàn)略聯(lián)盟合同或協(xié)議時，就應該根據(jù)資金投入的難易情況確定利潤分配的比例。

（三）創(chuàng)造的貢獻價值。創(chuàng)新是一種腦力思維，更是一種無形資產，很難量化，因此以創(chuàng)新的貢獻價值作為利潤分配的方法時，要注意以下兩點：第一，應充分考慮創(chuàng)新過程中的隱性成本。這類成本難以量化，但又對知識和能力要求較高，可以通過確定計量系數(shù)的辦法，對隱性成本進行合理的利潤分配。第二，應充分考慮創(chuàng)新的地位和作用。承擔核心技術創(chuàng)新和普通技術創(chuàng)新應該有所區(qū)別，主要技術和次要技術也要有所分別。這些指標系數(shù)的確定，可以通過合作聯(lián)盟的民主程序或廣泛討論投票等形式確定。

四、合作創(chuàng)新企業(yè)的財務風險分析

我國合作創(chuàng)新企業(yè)的財務風險控制起步較晚，而且沒有針對某個行業(yè)或某個領域的風險預警機制，因此合作創(chuàng)新企業(yè)必須根據(jù)自身的特點，結合當前的市場前景、人才分配、技術現(xiàn)狀和資金來源，依靠新建立的合作團隊，完善自身的財務管理體系，控制可能出現(xiàn)的財務風險。

（一）市場前景是企業(yè)合作創(chuàng)新首先要考慮的問題。市場往往難以預測，若初期投資的金額巨大，市場需求卻相對很小，就無法形成預期的財務回報，該情況下應該終止合作或從開始的資金投入就停止。企業(yè)形成戰(zhàn)略聯(lián)盟時應該對現(xiàn)有市場進行充分的考察，確保市場前景樂觀的前提下進行企業(yè)的合作創(chuàng)新，以降低企業(yè)的財務風險。

（二）人才分配是企業(yè)合作創(chuàng)新優(yōu)先要考慮的問題。高效、合作的研發(fā)團隊是企業(yè)合作創(chuàng)新的源源動力。同時，若經常出現(xiàn)人才流動，將嚴重影響企業(yè)合作開發(fā)的效果，因此企業(yè)在合作創(chuàng)新時應保證人才團隊的穩(wěn)定和高效。

（三）技術現(xiàn)狀是企業(yè)合作創(chuàng)新提前要考慮的問題。技術是決定企業(yè)合作創(chuàng)新是否能獲取收益的基礎，新技術的開發(fā)風險很大，而且要確保新技術成功應用和推廣，才能獲得預期的財務收益，因此企業(yè)在合作創(chuàng)新時需要提前考慮技術是否成熟，以免造成財務風險。而且，新技術的研發(fā)必然會影響舊產品的銷售，這也將增加產品的庫存和提高風險率。

（四）資金來源是企業(yè)合作創(chuàng)新必須要考慮的問題。若資金鏈斷裂則合作創(chuàng)新將無法持續(xù)下去，因此融資渠道、融資成本、融資風險以及融資不當所產生的嚴重后果，都是企業(yè)在合作聯(lián)盟建立時必須考慮的問題。合作創(chuàng)新需要大量的資金，研發(fā)投資的回收周期一般很長，需要不斷追加投資，所以，資金來源是企業(yè)合作創(chuàng)新避免風險的最后屏障，要保證企業(yè)的現(xiàn)金充足，才能避免隨時可能出現(xiàn)的未知風險。

五、合作創(chuàng)新企業(yè)的財務風險控制

（一）建立完善的財務風險制度。企業(yè)的財務風險制度需要實時監(jiān)控現(xiàn)金流量，包括經費的支出規(guī)模、經費的使用效率、融資后資金的使用期限、負債風險情況及無形資產的貶值情況等等；應及時為企業(yè)提供風險預告和風險分析，為企業(yè)的決策提供依據(jù)。因為合作創(chuàng)新屬于多元化主體結構，所以財務風險制度應涉及企業(yè)的多個層次，建立完整的會計信息數(shù)據(jù)庫，從源頭上控制財務風險。

（二）進行有效的財務管理控制。企業(yè)合作創(chuàng)新屬于多元化主體結構，不僅需要有效的財務管理控制，更要注重內部監(jiān)管和控制。研發(fā)的產品從開始到結束都要形成嚴格的財務監(jiān)管，對資金的使用要審計核準，嚴格考察每個項目的資金使用情況，對所有數(shù)據(jù)都應該內部公開，實行廣泛的監(jiān)督。要建立完善的財務管理體系，從財務憑證、完整手續(xù)、賬物清晰到復核制度、會計控制、資產盤點，都需要分級審核。