【摘　要】 文章基于2009年、2010年數(shù)據(jù)，將我國直轄市（北京、上海、天津、重慶）上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則的情況，從總體情況、經(jīng)營業(yè)績和財務狀況三個方面進行橫向比較。結(jié)果表明，四大直轄市上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則各具特色，各有優(yōu)勢。
　　【關(guān)鍵詞】 直轄市；　上市公司；　會計準則；　比較
　　一、引言
　　從2007年起，企業(yè)會計準則開始在我國上市公司全面實施，并陸續(xù)在國有企業(yè)和國家控股企業(yè)實施。我國企業(yè)會計準則不僅體現(xiàn)了與國際財務報告準則的趨同，而且考慮了我國經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，著眼于提高會計信息透明度、保護投資者和社會公眾利益，在信息披露方面突出了充分披露原則，實施后可以更好地維護市場經(jīng)濟秩序和社會公眾利益。企業(yè)會計準則的實施得到了國際認可，國際會計準則理事會前任主席戴維·泰迪爵士盛贊“中國會計準則制定機構(gòu)自2005年以來所作的一系列決定推動了亞洲與國際的趨同進程”。2011年7月，國際會計準則理事會主席漢斯胡戈沃斯特訪問中國時說：“在會計方面，中國取得了重大進步，在很短的時間內(nèi)打造了一支專業(yè)隊伍，實現(xiàn)了與國際財務報告準則持續(xù)趨同，并得到諸多國際機構(gòu)的贊賞，這些成就足以讓中國引以為豪?！蔽覈群笈c香港特區(qū)、歐盟等簽署了等效互認的聯(lián)合聲明（文件）。
　　高質(zhì)量的會計準則是高質(zhì)量會計信息的重要保證，而高質(zhì)量的會計信息不但能夠引導資源進行有效的配置，降低企業(yè)融資成本、優(yōu)化企業(yè)的投資環(huán)境，而且有助于會計信息使用者進行投資決策。2010年是我國上市公司平穩(wěn)有效地實施企業(yè)會計準則的第四年，本文分析了2009年、2010年四個直轄市上市公司公開披露的年度財務報告，從總體情況、經(jīng)營業(yè)績情況和財務狀況三個方面進行分析比較，并提出相關(guān)意見和建議。
　　二、四大直轄市上市公司總體情況比較
　　本文界定的研究范圍是2009年、2010年四大直轄市（北京、上海、天津、和重慶）的A股和B股上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則的情況，不包括H股、創(chuàng)業(yè)板等證券市場的上市公司。
　　2010年，四大直轄市全部A股和B股上市公司總數(shù)為460家，占全國A股和B股上市公司總數(shù)（共計2 215家）的20.77%。其中，天津36家，占四大直轄市上市公司總數(shù)的7.83%；重慶36家，占四大直轄市上市公司總數(shù)的7.83%；北京170家，占四大直轄市上市公司總數(shù)的36.96%；上海218家，占四大直轄市上市公司總數(shù)的47.38%（如圖1）。
　　圖1　2010年四大直轄市上市公司數(shù)量分布統(tǒng)計圖
　　2010年，四大直轄市上市公司上市市場分布情況如表1。
　　表1顯示，天津市36家上市公司中，滬市19家，深市17家；重慶市36家上市公司中，滬市17家，深市19家；北京市170家上市公司中，滬市90家，深市80家；上海市218家上市公司中，滬市183家，深市35家。根據(jù)數(shù)據(jù)分析得出，天津、重慶和北京上市公司于滬深兩市分布比較平均，且明顯集中于A股市場；上海上市公司中，有83.94%的公司于滬市上市交易，顯示出上海市轄區(qū)擁有上海證券交易所，即“滬市”的地區(qū)優(yōu)勢。此外，上海上市公司B股數(shù)量最多，占上海市上市公司數(shù)量的18.35%?？梢?，上海上市公司以外幣融資的需求較其他直轄市上市公司對外幣融資的需求相比較大。
　　2009年，四大直轄市的上市公司總數(shù)為392家；2010年，四大直轄市上市公司總數(shù)為460家，較上年凈增加68家，增加百分比為17.35%。2010年，在四大直轄市中，天津市上市公司數(shù)量增加7家，增加百分比為24.14%；重慶市上市公司數(shù)量增加5家，增加百分比為16.13%；上海市上市公司數(shù)量增加18家，增速為9%；北京市上市公司數(shù)量增加38家，增加百分比為28.79%，為2010年四大直轄市上市公司數(shù)量增長最快的直轄市（如表2、圖2）。
　　2010年，四大直轄市上市公司所從事行業(yè)分布情況如表3和圖3所示。
　　中國證監(jiān)會將上市公司從事行業(yè)劃分為農(nóng)林牧漁業(yè)、采掘業(yè)、制造業(yè)、綜合類等13個行業(yè)。表3數(shù)據(jù)顯示，2010年，天津市上市公司涉獵9種行業(yè)，轄區(qū)內(nèi)沒有從事農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)的上市公司；重慶市上市公司涉獵9種行業(yè)，轄區(qū)內(nèi)沒有從事農(nóng)業(yè)、采掘業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)和綜合類的上市公司；北京市上市公司涉獵全部13種行業(yè)；上海市上市公司涉獵12種行業(yè)，轄區(qū)內(nèi)沒有農(nóng)業(yè)類上市公司?？梢?，天津市上市公司整體存在“行業(yè)空白”。
　　此外，四大直轄市上市公司中，均以制造業(yè)上市公司為各自轄區(qū)內(nèi)的第一大組成部分。但是，剔除制造業(yè)上市公司后，各直轄市上市公司行業(yè)重點存在差異。天津市上市公司剔除制造業(yè)上市公司后，交通運輸類和房地產(chǎn)類上市公司數(shù)量占優(yōu)；重慶市上市公司剔除制造業(yè)上市公司后，電力、煤、水生產(chǎn)類上市公司數(shù)量較多；北京市上市公司剔除制造業(yè)上市公司后，信息技術(shù)類上市公司數(shù)量占比較大，金融、服務、建筑、采掘、批發(fā)零售類行業(yè)上市公司數(shù)量占比相當；上海市上市公司剔除制造業(yè)上市公司后，綜合、房地產(chǎn)、服務、批發(fā)零售和信息技術(shù)類上市公司數(shù)量占優(yōu)。可見，各直轄市上市公司行業(yè)分布各有特色。
　　橫向比較后發(fā)現(xiàn)，天津市上市公司中，在交通運輸業(yè)表現(xiàn)比較突出，可以作為地方特色行業(yè)，“揚長”發(fā)展。
　　三、四大直轄市上市公司經(jīng)營業(yè)績比較
　　四大直轄市上市公司2010年實現(xiàn)利潤總額和凈利潤分別為1 532 764 167 844.46元和1 202 849 118 886.98元，相比2009年實現(xiàn)的利潤總額和凈利潤1 031 197 092 062.44元和803 500 820 441.99元，分別增加了501 567 075 782.02元和399 348 298 444.99元，增幅分別為48.64%和49.70%。其中，天津市上市公司2010年實現(xiàn)利潤總額和凈利潤增長最快，其利潤總額和凈利潤分別為21 152 083 382.52元和17 765 752 215.25元，相比2009年實現(xiàn)的利潤總額和凈利潤3 182 562 719.11元和923 381 018.13元，分別增加了17 969 520 663.41元和16 842 371 197.12元，增幅分別為564.62%和1 823.98%；2010年天津市上市公司實現(xiàn)的利潤總額和凈利潤分別占四大直轄市上市公司合計實現(xiàn)利潤總額和凈利潤的1.38%和1.48%，較上年占比分別增加1.07個百分點和1.37個百分點。重慶市上市公司2010年實現(xiàn)利潤總額和凈利潤分別為9 562 806 072.70元和8 724 571 129.91元，相比2009年實現(xiàn)的利潤總額和凈利潤5 807 395 110.25元和5 148 736 652.30元，分別增加了3 755 410 962.45元和3 575 834 477.61元，增幅分別為64.67%和69.45%，2010年重慶市上市公司實現(xiàn)的利潤總額和凈利潤分別占四大直轄市上市公司合計實現(xiàn)利潤總額和凈利潤的0.62%和0.73%，較上年占比分別增加0.06個百分點和0.09個百分點；北京市上市公司2010年實現(xiàn)利潤總額和凈利潤分別為1 269 491 454 692.87元和987 300 519 818.08元，相比2009年實現(xiàn)的利潤總額和凈利潤864 970 288 041.36元和671 778 399 716.90元，分別增加了404 521 166 651.51元和315 522 120 101.18元，增幅分別為46.77%和46.97%；2010年北京市上市公司實現(xiàn)的利潤總額和凈利潤分別占四大直轄市上市公司合計實現(xiàn)利潤總額和凈利潤的82.82%和82.08%，較上年占比分別減少1.06個百分點和1.59個百分點。上海市上市公司2010年實現(xiàn)利潤總額和凈利潤分別為232 557 823 696.37元和189 058 275 723.74元，相比2009年實現(xiàn)的利潤總額和凈利潤157 236 846 191.72元和125 650 303 054.66元，分別增加了75 320 977 504.65
　　元和63 407 972 669.08元，增幅分別為47.90%和50.46%。2010年上海市上市公司實現(xiàn)的利潤總額和凈利潤分別占四大直轄市上市公司合計實現(xiàn)利潤總額和凈利潤的15.17%和15.72%，較上年占比分別減少0.08個百分點和增加0.08個百分點（如表4）。
　　對比2010年四大直轄市上市公司實現(xiàn)的營業(yè)利潤對利潤總額的貢獻比率，分析如下：天津市上市公司營業(yè)利潤與利潤總額的比為99.31%；重慶市上市公司營業(yè)利潤與利潤總額的比為89.47%；北京市上市公司營業(yè)利潤與利潤總額的比為98.95%；上海市上市公司營業(yè)利潤與利潤總額的比為95.70%。可見，我國四大直轄市上市公司的主要利潤來源仍為營業(yè)收入，經(jīng)營業(yè)績在企業(yè)的整體盈利能力中占絕對主導地位。
　　四、四大直轄市上市公司財務狀況比較
　　2010年末，四大直轄市460家上市公司資產(chǎn)總計和負債總計分別為70 069 141 843 267.40元和62 062 756 070 816.30元，同比2009年末增加了20 568 727 278 057.80元和18 747 607 873 413.10元，增幅分別為41.55%和43.28%。其中，天津市上市公司2010年末資產(chǎn)總額為376 867 068 959.38元，負債總額為213 369 578 291.92元，較2009年末分別增加了38 155 470 501.45元和15 903 024 784.04元，增幅分別為11.26%和8.05%；重慶市上市公司2010年末資產(chǎn)總額為212 130 509 193.91元，負債總額為127 745 297 255.27元，較2009年末分別增加了70 094 557 583.88元和37 359 650 832.11元，增幅分別為49.35%和41.33%；北京市上市公司2010年末資產(chǎn)總額為60 216 473 470 046.50元，負債總額為54 036 825 183 056.50元，較2009年末分別增加了18 803 717 974 291.80元和17 305 648 215 450.70元，增幅分別為45.41%和47.11%；上海市上市公司2010年末資產(chǎn)總額為9 263 670 795 067.62元，負債總額為7 684 816 012 212.60元，較2009年末分別增加了1 656 759 275 680.73元和1 388 696 982 346.21元，增幅分別為21.78和22.06%（如表5）。
　　2010年末，四大直轄市460家上市公司平均資產(chǎn)負債率為88.57%，天津市36家上市公司平均資產(chǎn)負債率為56.62%；重慶市36家上市公司平均資產(chǎn)負債率為60.22%；北京市170家上市公司平均資產(chǎn)負債率為89.74%；上海市218家上市公司平均資產(chǎn)負債率為82.96%。2009年末，四大直轄市上市公司平均資產(chǎn)負債率為87.50%，天津市上市公司平均資產(chǎn)負債率為58.30%；重慶市上市公司平均資產(chǎn)負債率為63.64%；北京市上市公司平均資產(chǎn)負債率為88.70%；上海市上市公司平均資產(chǎn)負債率為82.77%。
　　由此可見，較2009年相比，四大直轄市上市公司資產(chǎn)負債率總體升高，但是，天津市和重慶市上市公司資產(chǎn)負債率是降低的，且天津市上市公司資產(chǎn)負債率兩年來一直是四大直轄市上市公司中最小的，較2009年資產(chǎn)負債率下降速度也是最快的（如表6）。
　　表6提供的數(shù)據(jù)顯示，四大直轄市上市公司中，天津市上市公司資產(chǎn)流動性最高，流動資產(chǎn)比率達到了65.50%；重慶市上市公司流動資產(chǎn)比率為49.70%；北京市上市公司流動資產(chǎn)比率最低，為2.89%；上海市上市公司流動資產(chǎn)比率為15.99%。分析四大直轄市上市公司負債結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，重慶市和天津市上市公司短期負債的比重過大，其流動負債比率分別為68.22%和61.08%，超過企業(yè)負債總額的一半以上；而北京市和上海市上市公司的流動負債比率僅為3.04%和10.83%，明顯小于重慶市和上海市。分析四大直轄市上市公司的短期償債能力發(fā)現(xiàn)，雖然天津市上市公司短期負債比率過大，但是其短期償債能力最強，其流動比率達到了2.57，這是由于天津市上市公司的流動資產(chǎn)比率也較大。雖然北京市上市公司的短期負債比率最低，但是其短期償債能力最弱，其流動比率僅為1.03，這也是由于其流動資產(chǎn)較少。
　　五、結(jié)論
　　數(shù)據(jù)顯示，四大直轄市上市公司數(shù)量差距很大，資產(chǎn)、負債、利潤等規(guī)模差距更甚，但四大直轄市上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則情況各具特色，各有優(yōu)勢。例如，北京市上市公司的利潤規(guī)模顯著高于其他三大直轄市。上海市和北京市上市公司的資產(chǎn)負債率明顯高于天津市和重慶市的上市公司，說明上海市和北京市的上市公司更好地利用了負債的稅盾效應，而天津市和重慶市上市公司的財務風險更小。天津市上市公司和重慶市上市公司的流動資產(chǎn)比率明顯高于上海市和北京市，說明天津市和重慶市的上市公司變現(xiàn)能力較強，而上海市和北京市上市公司的獲利能力較強?！?br/>　　【參考文獻】
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