【摘　要】 國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上上市公司盈余管理的現(xiàn)象越來越普遍，這一現(xiàn)象引起了社會(huì)公眾對(duì)上市公司會(huì)計(jì)處理以及財(cái)務(wù)報(bào)告的廣泛關(guān)注。文章首先通過上市公司和證監(jiān)會(huì)披露的信息，對(duì)國(guó)內(nèi)外上市公司的盈余管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，指出盈余管理無法消除的原因；其次利用博弈模型分析兩個(gè)主體博弈的立場(chǎng)、策略和均衡狀態(tài)；最后提出通過完善會(huì)計(jì)制度降低上市公司盈余管理機(jī)會(huì)行為的建議。
　　【關(guān)鍵詞】 盈余管理；　會(huì)計(jì)制度；　博弈；　公共領(lǐng)域
　　近年來，一些財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊案（如美國(guó)的廢品管理公司，安然公司以及中國(guó)的紅光公司）和上市公司的盈余管理普遍存在。盈余管理的機(jī)會(huì)行為已經(jīng)引起了人們對(duì)報(bào)告收益質(zhì)量的嚴(yán)重關(guān)注，并引起證券交易委員會(huì)和證券監(jiān)督委員會(huì)及制度制定機(jī)構(gòu)的注意。
　　上市公司盈余管理的存在與制約涉及到很多相關(guān)方，有股東、公司經(jīng)營(yíng)者、證監(jiān)會(huì)、會(huì)計(jì)制度的制定機(jī)構(gòu)，經(jīng)過多方的博弈，達(dá)到一個(gè)階段的博弈平衡。這個(gè)博弈，隨著各個(gè)利益方的目標(biāo)不同，對(duì)于盈余管理存在和發(fā)展的影響也不同，主要是上市公司的管理層和會(huì)計(jì)制度的制定者之間的博弈。本文將從二者各自的博弈立場(chǎng)出發(fā)，到博弈展開（利用模型進(jìn)行分析）；然后從得到的結(jié)論中分析制約盈余管理的主要因素；最后，從規(guī)范會(huì)計(jì)制度的角度，針對(duì)會(huì)計(jì)制度制定者提出關(guān)于會(huì)計(jì)制度制約盈余管理的建議。
　　一、國(guó)內(nèi)外關(guān)于盈余管理與會(huì)計(jì)制度博弈的研究
　　關(guān)于會(huì)計(jì)制度與盈余管理的關(guān)系，國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界進(jìn)行了很多的研究。Healy對(duì)盈余管理的契約動(dòng)機(jī)進(jìn)行了實(shí)證研究，研究表明在觀察的12年中，分紅計(jì)劃發(fā)生變動(dòng)的公司有9年確實(shí)較多地調(diào)整了會(huì)計(jì)政策（Healy，1985）；也有研究表明扭虧傾向（凈資產(chǎn)收益率介于0 ～1％之間）、是否為ST公司和上市年限等三項(xiàng)因素對(duì)會(huì)計(jì)制度選擇有顯著的影響（王躍堂，2000） 。這也充分說明了公司管理層將對(duì)會(huì)計(jì)制度的選擇作為盈余管理的一種手段。此外，還有一系列研究均表明公司管理層出于契約、政治、稅收、首席執(zhí)行官的變動(dòng)、首次公開發(fā)行以及向投資者傳遞信息等原因均會(huì)通過會(huì)計(jì)制度選擇進(jìn)行盈余管理。由此可見，盈余管理的存在是由于并未對(duì)公司會(huì)計(jì)制度選擇作出全面的限制，給公司管理層留下了會(huì)計(jì)制度選擇空間。
　　對(duì)于會(huì)計(jì)制度一直改進(jìn)卻仍無法制止公司盈余管理的問題，我國(guó)學(xué)者也做了一些研究，主要是從會(huì)計(jì)制度的制定者存在尋租行為進(jìn)行分析。張鳴用尋租理論分析會(huì)計(jì)制度選擇，認(rèn)為利用會(huì)計(jì)政策選擇的尋租行為是一切社會(huì)利益競(jìng)爭(zhēng)的“負(fù)和博弈”，但同時(shí)又認(rèn)為會(huì)計(jì)政策選擇也有利于租約的消散，最終確保會(huì)計(jì)制度的選擇能符合其制定的根本目標(biāo)（張鳴，2001）。還有一些學(xué)者提出“會(huì)計(jì)尋租”一詞，認(rèn)為會(huì)計(jì)尋租是指“通過對(duì)會(huì)計(jì)制度的制定過程施加影響，以使出臺(tái)或修改的會(huì)計(jì)制度于己有利，而對(duì)其他社會(huì)主體利益造成損害的一種非生產(chǎn)性尋利活動(dòng)”，并對(duì)會(huì)計(jì)尋租的利弊及存在的客觀性進(jìn)行論證，認(rèn)為“我國(guó)目前乃至將來都將因經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型而在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)存在會(huì)計(jì)尋租現(xiàn)象”，開展會(huì)計(jì)尋租研究應(yīng)成為我國(guó)會(huì)計(jì)界較為緊迫的研究課題（劉廣生，2006；雷光勇，2005）。
　　筆者認(rèn)為，由于盈余管理的存在既有上市公司自身原因也有制度的缺陷，那么就應(yīng)該從兩者的相互作用上來分析這個(gè)問題。因此，本文從上市公司和會(huì)計(jì)制度制定者的立場(chǎng)出發(fā)，用二者博弈來分析盈余管理一直存在的原因并進(jìn)一步解釋會(huì)計(jì)制度變遷。
　　二、博弈雙方立場(chǎng)分析
　　會(huì)計(jì)制度的起源、變遷都與公司盈余管理密切聯(lián)系，會(huì)計(jì)制度的制定者和上市公司的管理者之間①，進(jìn)行著一場(chǎng)長(zhǎng)期的、復(fù)雜的博弈。
　?。ㄒ唬?huì)計(jì)制度制定者的博弈立場(chǎng)分析
　　1.會(huì)計(jì)制度制定的理論假設(shè)——利益集團(tuán)假說
　　在會(huì)計(jì)界存在兩種理論假設(shè)：公眾利益假說和利益集團(tuán)假說（威廉R.斯科特，2006）。公眾利益假說有兩方面局限性，第一，對(duì)于社會(huì)利益最大化這一目標(biāo)，很難找到適合的標(biāo)準(zhǔn)來衡量；第二，制定者的角色扮演未必能如此超然，總會(huì)在某種程度下滿足一部分利益而又損失另一部分的利益，其監(jiān)督成本可能既高昂又無法實(shí)施。會(huì)計(jì)制度的制定必須引入利益集團(tuán)假說，包括公司管理者和投資者，不同的利益集團(tuán)從不同的角度影響會(huì)計(jì)制度的制定并實(shí)施壓力，最后會(huì)計(jì)制度必須在最大化公眾利益基礎(chǔ)上，充分協(xié)調(diào)其他團(tuán)體利益最大化。鑒于會(huì)計(jì)制度制定者的有限理性，不可能充分預(yù)見未來出現(xiàn)的各種經(jīng)濟(jì)情形，因此根本不可能制定出完善的會(huì)計(jì)制度。會(huì)計(jì)制度制定者本身的認(rèn)知有限性和外界環(huán)境的不確定性、理想和現(xiàn)實(shí)的差距，都使得會(huì)計(jì)制度制定者在博弈中無法完全超然。
　　2.會(huì)計(jì)制度制定的最終目的——規(guī)范會(huì)計(jì)行為
　　現(xiàn)在意義的會(huì)計(jì)制度最終的目的就是遏制由于會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)操縱行為，保證會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，從而維護(hù)資本市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)實(shí)體的正常運(yùn)行。相對(duì)于英美會(huì)計(jì)制度的制定模式，我國(guó)會(huì)計(jì)制度的制定機(jī)構(gòu)是政府，政府重在引導(dǎo)和規(guī)范整個(gè)市場(chǎng)。由于經(jīng)濟(jì)實(shí)體和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同，制定者必須給予公司一定的政策選擇權(quán)。根據(jù)科斯的交易費(fèi)用理論，如果會(huì)計(jì)政策制定得過于復(fù)雜，公司在履行時(shí)就會(huì)遇到很多繁瑣的交易成本，并且最終得到的會(huì)計(jì)信息卻不一定對(duì)信息使用者有效。
　?。ǘ┥鲜泄竟芾碚叩牟┺牧?chǎng)分析
　　1.上市公司管理者的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)——自身利益最大化
　　首先，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)追求的目標(biāo)是自身利益最大化。企業(yè)可能為了平滑利潤(rùn)、扭虧、滿足股東的盈利需求而對(duì)年度利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理機(jī)會(huì)行為。其次，由于在管理層的激勵(lì)措施中，股價(jià)和企業(yè)的盈利對(duì)其薪酬有直接的影響，也加劇了管理層對(duì)盈余的操縱行為。這使公司管理者進(jìn)行盈余管理也存在必然性。具體分析，上市公司管理層預(yù)期違規(guī)收益大于預(yù)期合規(guī)凈收益的時(shí)候，企業(yè)會(huì)進(jìn)行利潤(rùn)操縱；當(dāng)小于0時(shí)就不進(jìn)行利潤(rùn)操縱。這里的凈收益是指盈余管理的收益扣除實(shí)施操縱的成本和預(yù)期的處罰成本之后的凈收益。
　　例如，*ST大地通過盈余管理虛增利潤(rùn)來達(dá)到首次公開募股的標(biāo)準(zhǔn)。*ST大地通過各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛增2.96億元，并成功IPO募資近3.5億元。如果不被發(fā)現(xiàn)，董事長(zhǎng)的預(yù)期收益就是3.5億元遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于賬務(wù)作假和股票發(fā)行費(fèi)用，那么管理層就肯定有動(dòng)力進(jìn)行利潤(rùn)操縱。但是當(dāng)事件曝光之后，*ST大地面臨暫時(shí)停盤，董事長(zhǎng)的股份被過戶到其他股東并且鋃鐺入獄。如果當(dāng)時(shí)董事長(zhǎng)預(yù)期的成本是公司停盤和自己入獄，并且發(fā)生的概率比較大的時(shí)候，增加了預(yù)期違規(guī)成本，他的預(yù)期違規(guī)收益就明顯低于預(yù)期合規(guī)收益。
　　2.上市公司影響會(huì)計(jì)制度的制定
　　首先，上市公司在依照會(huì)計(jì)制度執(zhí)行的過程中，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定范圍內(nèi)會(huì)運(yùn)用會(huì)計(jì)手段和非會(huì)計(jì)手段進(jìn)行盈余管理，以滿足自己的利益需求。其次，上市公司可以利用利益集團(tuán)來影響會(huì)計(jì)制度的制定。由于會(huì)計(jì)制度制定者的立場(chǎng)并不是完全理性，或者說完全立足于社會(huì)公共利益，因此上市公司集團(tuán)可以利用對(duì)資本市場(chǎng)、就業(yè)市場(chǎng)、財(cái)政收入等來影響會(huì)計(jì)制度的制定。上市公司利益集團(tuán)管理者將在會(huì)計(jì)制度的制定和執(zhí)行中施加壓力。
　　三、上市公司盈余管理和會(huì)計(jì)制度制定的動(dòng)態(tài)博弈
　　（一）構(gòu)建博弈模型
　　在會(huì)計(jì)制度的制定者和公司的管理者之間，構(gòu)建一個(gè)博弈模型（圖1）。通過對(duì)不同情況采取的行動(dòng)會(huì)不同來進(jìn)行詳細(xì)的分析。
　　博弈假設(shè)：
　　1.博弈的參與雙方是公司管理者和制度的制定者。
　　2.公司管理者和制度的制定者均為理性經(jīng)濟(jì)人，同時(shí)追求各自效用的最大化。
　　3.根據(jù)實(shí)際情況，會(huì)計(jì)制度在一定的時(shí)間段內(nèi)是不變的。公司的管理者運(yùn)用會(huì)計(jì)制度進(jìn)行公司運(yùn)作，其管理的理念是公司價(jià)值最大化。
　　4.管理者選擇進(jìn)行盈余管理和不進(jìn)行盈余管理；會(huì)計(jì)制度的制定者對(duì)盈利操作的規(guī)范和監(jiān)督嚴(yán)格程度：強(qiáng)嚴(yán)格，弱嚴(yán)格，并且如果制度的制定是有效的，只要公司進(jìn)行盈余管理就會(huì)被發(fā)現(xiàn)。
　　參數(shù)設(shè)定：
　　A.公司管理者進(jìn)行盈余管理帶來的效用；B.對(duì)于盈余管理機(jī)會(huì)行為進(jìn)行處罰帶來的收益；C.實(shí)施盈余管理機(jī)會(huì)主義行為需要付出的代價(jià)；D.會(huì)計(jì)制度制定者未進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范和監(jiān)督付出的代價(jià)；E.會(huì)計(jì)制度制定者要求他人實(shí)施監(jiān)督帶來的監(jiān)督成本；F.實(shí)施盈余管理機(jī)會(huì)行為所帶來的處罰成本。
　　會(huì)計(jì)制度制定方
　　管理者 實(shí)施
　　不實(shí)施
　　求解，UP（1，r）=Up（0，r），得r*=E/（B+D）
　　Uq（t，1）=Uq（t，0），得t*=（A-C）/F
　　即管理者以r*=E/（B+D）的概率是否實(shí)施機(jī)會(huì)行為，會(huì)計(jì)制度的制定者是以t*=（A-C）/F選擇是否進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范監(jiān)督。
　　上述的博弈模型揭示的是管理者盈余管理和會(huì)計(jì)制度制定者之間的博弈關(guān)系。對(duì)模型的求解說明：如果主導(dǎo)方實(shí)施的機(jī)會(huì)主義大于r*，會(huì)計(jì)制度的制定方制定的制約條例就嚴(yán)格；反之，如果制定者制定的規(guī)范制度小于t*，那么管理者就會(huì)選擇實(shí)施調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)信息的盈余管理。
　　為了盡量降低r*和t*的值，使得博弈進(jìn)入“帕累托改進(jìn)”，從而對(duì)公司的機(jī)會(huì)主義行為進(jìn)行有效地治理和提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，可以調(diào)整的有降低E，增加B、D、C，具體的方式如下：
　　一是會(huì)計(jì)制度從技術(shù)層次對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)進(jìn)行約束
　　會(huì)計(jì)制度對(duì)國(guó)內(nèi)所有上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的編制均有約束力，是上市公司會(huì)計(jì)信息生成和披露的基礎(chǔ)。公司的管理層必須通過提交財(cái)務(wù)報(bào)表來反映公司的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，以便和投資者進(jìn)行商業(yè)溝通，而上市公司披露的相關(guān)會(huì)計(jì)信息已經(jīng)成為各國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的重要內(nèi)容。不斷完善會(huì)計(jì)制度的體系，規(guī)范信息的披露方式從而降低監(jiān)督的成本E。
　　二是會(huì)計(jì)制度是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的保證
　　會(huì)計(jì)制度不僅對(duì)會(huì)計(jì)信息的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告做出了規(guī)范，而且對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量提出了全面的要求，而這些質(zhì)量要求也正是會(huì)計(jì)信息使用者所需要的。如果嚴(yán)格地按照這些質(zhì)量要求生成會(huì)計(jì)報(bào)告，無疑將會(huì)有效地防范盈余管理的發(fā)生。會(huì)計(jì)制度對(duì)于違反制度信息披露的公司也有明確的懲戒措施，從而增加B、D、F，并同外部審計(jì)一起對(duì)上市公司進(jìn)行了有效地監(jiān)管，以有效地防范盈余管理的產(chǎn)生。
　?。ǘ┯喙芾砗蜁?huì)計(jì)制度的多次博弈
　　通過博弈矩陣分析，得出結(jié)論：可以通過降低公司管理層的機(jī)會(huì)受益，或者提高會(huì)計(jì)制度的嚴(yán)格程度來抵制公司管理層實(shí)施機(jī)會(huì)行為的可能性。但是，在會(huì)計(jì)制度變遷博弈中，會(huì)計(jì)制度若有空缺和公共領(lǐng)域，上市公司就會(huì)利用機(jī)會(huì)專營(yíng)牟利。這時(shí)會(huì)計(jì)制度的制定者發(fā)現(xiàn)后便會(huì)采取措施完善原來的制度，制定新的制度加以規(guī)范。然后，政府和市場(chǎng)主體便會(huì)展開新一輪博弈。本文借助彭數(shù)學(xué)（2007）的研究框架，并在此基礎(chǔ)上做了一定的調(diào)整，如圖2。
　　1.潛在利潤(rùn)造成信息市場(chǎng)失靈
　　由于新的潛在利潤(rùn)的刺激，公司管理層的“自利”心理會(huì)利用現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度的公共領(lǐng)域進(jìn)行盈余管理。而制度制定者由于特有的滯后性，會(huì)在發(fā)現(xiàn)公司存在盈余管理行為之后采取行動(dòng)。一般會(huì)通過補(bǔ)充舊的會(huì)計(jì)制度，來制止公司管理層的機(jī)會(huì)行為。
　　在我國(guó)新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷中，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及變更的一共有26項(xiàng)，更趨向于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并且填補(bǔ)了舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞和不足。其中，存貨的后進(jìn)先出法的廢除，主要是考慮現(xiàn)有情況通貨膨脹率比較高，后進(jìn)先出導(dǎo)致企業(yè)的存貨價(jià)值低于真實(shí)價(jià)值，影響利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)成本的披露。而管理者運(yùn)用對(duì)存貨計(jì)價(jià)方法選擇的“公共領(lǐng)域”，就可以選擇某一對(duì)企業(yè)有利的方法控制企業(yè)的盈余。
　　2.會(huì)計(jì)制度變遷
　　由于潛在利潤(rùn)的刺激，公司管理層“自利”而進(jìn)行盈余管理。會(huì)計(jì)制度的制定者為了保證投資者的權(quán)益，會(huì)通過制定會(huì)計(jì)管制條例來約束上市公司的盈余管理及信息披露，從而規(guī)范資本市場(chǎng)。而關(guān)于會(huì)計(jì)制度的制定，是政府協(xié)調(diào)公司管理者和投資者的利益，它既要代表投資者要求上市公司能夠披露出客觀可靠的會(huì)計(jì)信息，又能夠保護(hù)公司在管制規(guī)定的許可之內(nèi)獲得公司預(yù)期的收益。此時(shí)，會(huì)計(jì)制度的制定者和執(zhí)行會(huì)計(jì)制度的公司管理人員經(jīng)過非合作博弈，達(dá)到納什均衡。
　　公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中被更廣泛地應(yīng)用。不管是在金融資產(chǎn)還是投資性房地產(chǎn)，公允價(jià)值作為一種基本的計(jì)量屬性在企業(yè)的會(huì)計(jì)核算中都引起了很大的關(guān)注。歷史成本和公允價(jià)值會(huì)有很大的差別，公允價(jià)值計(jì)量對(duì)管理者的業(yè)績(jī)和薪酬會(huì)產(chǎn)生重要影響。雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)這一部分進(jìn)行了改革，但管理者仍存在暗中調(diào)整。如果是牛市，那么管理者傾向于使用公允價(jià)值計(jì)量；如果是熊市，管理者使用歷史成本則更有利。
　　3.會(huì)計(jì)制度的理想狀態(tài)
　　經(jīng)過多次博弈，會(huì)計(jì)制度就會(huì)不斷得到發(fā)展和完善，公認(rèn)程度便會(huì)日益提高，納什均衡便會(huì)逐步由低層次向高層次遞進(jìn)，最終趨向帕累托最優(yōu)狀態(tài)。對(duì)于這一均衡，其實(shí)是一種理想狀態(tài)，可以簡(jiǎn)單理解為上市公司沒有盈余管理的預(yù)期收益或者預(yù)期收益永遠(yuǎn)大于預(yù)期費(fèi)用，并且會(huì)計(jì)制度制定者掌握了市場(chǎng)發(fā)展的一切信息。但是，現(xiàn)實(shí)中這種最優(yōu)狀態(tài)是不能保持的，經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)引起舊制度中的既得利益集團(tuán)和新制度既得利益集團(tuán)之間的矛盾沖突，新的潛在利潤(rùn)的誘因打破這一均衡，進(jìn)而引發(fā)新一輪的制度創(chuàng)新。
　　四、制約上市公司盈余管理的建議
　　盈余管理是公司各方面利用會(huì)計(jì)制度等會(huì)計(jì)技術(shù)規(guī)范存在的公共領(lǐng)域進(jìn)行的尋租行為。由于盈余管理的存在，制度的制定過程存在著動(dòng)態(tài)博弈。為了完善我國(guó)的資本市場(chǎng)，有效地制約上市公司的盈余管理，提出以下建議。
　?。ㄒ唬p少會(huì)計(jì)制度的公共領(lǐng)域
　　對(duì)于會(huì)計(jì)制度的制定來講，首先要確定一個(gè)長(zhǎng)期有效的會(huì)計(jì)目標(biāo)。會(huì)計(jì)制度變化的穩(wěn)定性和連續(xù)，可以有效地減少由于經(jīng)常變動(dòng)而帶來的機(jī)會(huì)成本和過渡成本，就會(huì)計(jì)制度的目標(biāo)來看，會(huì)計(jì)制度不僅僅是為政府服務(wù)，還在為公司的投資者服務(wù)，會(huì)計(jì)制度應(yīng)該將保護(hù)投資者的利益放在最前。在制定的制度內(nèi)容上，會(huì)計(jì)制度要將會(huì)計(jì)技術(shù)規(guī)范的公共領(lǐng)域規(guī)范在一個(gè)“滿意”的范圍內(nèi)，其規(guī)范的業(yè)務(wù)面越廣，盈余管理的空間就越小。
　　會(huì)計(jì)制度應(yīng)該能夠迅速、簡(jiǎn)明、準(zhǔn)確反映現(xiàn)實(shí)的需要和商業(yè)需求，對(duì)市場(chǎng)上進(jìn)行特殊目的的實(shí)業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；對(duì)于新興的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，會(huì)計(jì)制度制定者要積極借鑒國(guó)際上的制度；而針對(duì)我國(guó)內(nèi)部實(shí)情的一些特有的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)還要制定專門的跨級(jí)處理方法。
　?。ǘ┘訌?qiáng)會(huì)計(jì)制度的監(jiān)管力量
　　會(huì)計(jì)法律要維護(hù)會(huì)計(jì)制度的執(zhí)行過程。會(huì)計(jì)技術(shù)規(guī)范的正式懲罰機(jī)制與保障會(huì)計(jì)技術(shù)規(guī)范公共領(lǐng)域的非正式懲罰機(jī)制存在相互促進(jìn)的關(guān)系。兩種懲罰機(jī)制要大體均衡，才便于人們形成穩(wěn)定的懲罰預(yù)期，其目的在于提升財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)會(huì)成本，降低其收益，最終使得盈余管理的尋租行為得到抑制；還要加強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)道德建設(shè)，將客觀職業(yè)道德制度化，引入強(qiáng)制性的懲罰措施。這就要求會(huì)計(jì)人員既要有外力推動(dòng)的自我約束或控制，是被動(dòng)的，又要有來自自身的修養(yǎng)而存在的自我的約束。會(huì)計(jì)人員進(jìn)行公共領(lǐng)域的會(huì)計(jì)處理時(shí)，才會(huì)誠(chéng)信地遵循會(huì)計(jì)制度，公正地進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，中立地提供會(huì)計(jì)信息。
　?。ㄈ┩晟乒緝?nèi)部和外部治理結(jié)構(gòu)
　　公司聲譽(yù)評(píng)價(jià)和經(jīng)理人市場(chǎng)是一個(gè)企業(yè)的外部治理結(jié)構(gòu)。這些外部治理結(jié)構(gòu)總是直接或間接地影響公司內(nèi)部的治理問題。從長(zhǎng)期來看，公司應(yīng)從聲譽(yù)市場(chǎng)和經(jīng)理人薪酬機(jī)制入手，提高公司管理層的執(zhí)業(yè)水平，增加公司管理者合規(guī)經(jīng)營(yíng)的收益，降低違規(guī)經(jīng)營(yíng)的收益。只有這樣才會(huì)提高上市公司合規(guī)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的額外收益，從本質(zhì)上促使上市公司自主選擇合規(guī)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。
　　在公司內(nèi)部的治理中，應(yīng)該保證財(cái)會(huì)人員的獨(dú)立性。雖然大多數(shù)的公司接受了會(huì)計(jì)職業(yè)道德，但在公司的層級(jí)組織和管理中缺乏有效的支持性系統(tǒng)，這就導(dǎo)致財(cái)會(huì)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算和決算時(shí)容易受到管理層的利誘和威脅；從另外一個(gè)角度講，如果公司可以保證財(cái)會(huì)人員的獨(dú)立性，也就可以減少公司管理層操縱盈余管理的路徑?！?br/>　　【參考文獻(xiàn)】
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