蘇曉玲

（蘭州商學(xué)院 隴橋?qū)W院，甘肅 蘭州 730101）

1 財(cái)務(wù)危機(jī)的概念

關(guān)于財(cái)務(wù)危機(jī)的概念，學(xué)術(shù)界對其的認(rèn)識存在一些差異，但對企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的表現(xiàn)形式還是有一些共識，比如說經(jīng)營虧損、股利不斷減少、股價(jià)持續(xù)下跌、員工大量被解雇等.因此，財(cái)務(wù)危機(jī)也可以稱為財(cái)務(wù)失敗，是指由于企業(yè)現(xiàn)金流量短缺，無力償還到期債務(wù)，而被迫采取非常措施的一種情況.企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的最明顯表現(xiàn)就是現(xiàn)金流量持續(xù)短缺，無法按約定履行償還到期債務(wù)的義務(wù)，不得已采取一些非常措施，如把企業(yè)重要的經(jīng)營性資產(chǎn)變現(xiàn)、以較高的利率進(jìn)行借貸、停止發(fā)放現(xiàn)金股利、申請破產(chǎn)等.企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)質(zhì)是一種逐漸的積累過程，前期表現(xiàn)為企業(yè)違約、無力按期償還債務(wù)、經(jīng)營虧損等，最終的結(jié)果是企業(yè)破產(chǎn)倒閉.

2 財(cái)務(wù)危機(jī)的形成原因

財(cái)務(wù)危機(jī)對企業(yè)危害極大，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)就會造成大量的企業(yè)破產(chǎn)倒閉.將企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的根源歸咎于管理人員的無能有些過于籠統(tǒng)，所以，我們需要深層次研究造成財(cái)務(wù)危機(jī)的原因，這樣就能夠?yàn)槠髽I(yè)改善經(jīng)營管理，預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)提供更有價(jià)值的意見.本文認(rèn)為企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的主要原因有以下幾個(gè)方面：

2.1 企業(yè)管理層結(jié)構(gòu)存在缺陷

企業(yè)的高級管理層結(jié)構(gòu)不合理，例如企業(yè)的CEO擁有的權(quán)力過大，導(dǎo)致其他董事不作為；企業(yè)的部分財(cái)務(wù)職能弱化，缺乏管理深度等，這些情況都會使企業(yè)一些重要的決策出現(xiàn)失誤，從而可能給企業(yè)帶來極大的不利影響.

2.2 會計(jì)信息系統(tǒng)存在缺陷

真實(shí)可靠的會計(jì)信息不僅能幫助企業(yè)管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，而且還能為解決問題和決策提供依據(jù).可是，會計(jì)信息系統(tǒng)在經(jīng)營失敗的企業(yè)常常是不健全的，表現(xiàn)在：預(yù)算控制系統(tǒng)不完善甚至一些企業(yè)缺乏預(yù)算控制系統(tǒng)；缺少對企業(yè)現(xiàn)金流量的預(yù)測；沒有成本核算系統(tǒng)等等.會計(jì)信息的不健全遮蓋了企業(yè)經(jīng)營中存在的問題，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷惡化，直到危機(jī)爆發(fā).

2.3 企業(yè)面對外界經(jīng)營環(huán)境的變化，不能及時(shí)采取有效的措施

外界經(jīng)營環(huán)境的變化大體分為五種情況：第一，政治環(huán)境的變化，國家政治環(huán)境的改變必然影響到企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的配置，從而影響到企業(yè)的經(jīng)營活動；第二，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，如國家相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、利率的變動、通貨膨脹等；第三，市場競爭環(huán)境的變化，如新的競爭對手的出現(xiàn)、老競爭對手開研發(fā)出新的產(chǎn)品等；第四，社會環(huán)境的變化，如人們生活方式和消費(fèi)習(xí)慣的變化、消費(fèi)群體年齡結(jié)構(gòu)的改變等；第五，技術(shù)變化，如新技術(shù)的出現(xiàn)，原有生產(chǎn)技術(shù)的變革和更新.當(dāng)政治、經(jīng)濟(jì)、市場競爭、社會環(huán)境和技術(shù)條件等因素出現(xiàn)重大變動時(shí)，經(jīng)營失敗的企業(yè)往往反應(yīng)較慢，不能及時(shí)采取合適的應(yīng)對措施，從而在市場競爭中處于不利地位.

3 財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆

由于財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)漸進(jìn)和積累的過程.通常情況下，企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)要經(jīng)歷潛伏期、發(fā)作期、惡化期、實(shí)現(xiàn)期.這四個(gè)過程是企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)大體的發(fā)展過程，四個(gè)期間的界限并不是截然分開的，財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)長期的發(fā)展過程.成功的企業(yè)應(yīng)該在財(cái)務(wù)危機(jī)的第一個(gè)時(shí)期盡早采取一些有效預(yù)防措施.因?yàn)槠髽I(yè)能從很多方面發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的征兆.

3.1 經(jīng)營狀況的征兆

3.1.1 企業(yè)盲目擴(kuò)大規(guī)模

企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模一般有兩種情況；一是對內(nèi)大規(guī)模投資；二是進(jìn)行外部擴(kuò)張.內(nèi)部大規(guī)模投資主要是增加固定資產(chǎn)投資，從而導(dǎo)致企業(yè)資金大量沉淀，流動資金緊張.盲目的固定資產(chǎn)投資經(jīng)常為財(cái)務(wù)危機(jī)的形成留下弊端.外部擴(kuò)張的捷徑是公司并購，作為一種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的行為，大多數(shù)的企業(yè)只看到它的收益，而忽視了可能存在的風(fēng)險(xiǎn).如果企業(yè)在不同的經(jīng)營領(lǐng)域大舉收購其他企業(yè)，就會使企業(yè)負(fù)擔(dān)過重，資金出現(xiàn)緊張.所以，企業(yè)要對大量的收購行為慎之又慎，避免留下財(cái)務(wù)危機(jī)的隱患.

3.1.2 企業(yè)信譽(yù)不斷下降

信譽(yù)是企業(yè)在長期經(jīng)營中創(chuàng)立和積累起來的，是企業(yè)很重要的無形資產(chǎn).信譽(yù)良好的企業(yè)不但能從銀行以較低的利率取得貸款，而且能享受到客戶更多的商業(yè)信用.企業(yè)的信譽(yù)一旦受損，進(jìn)行籌資就很艱難，會使關(guān)聯(lián)企業(yè)間的經(jīng)濟(jì)往來、信譽(yù)結(jié)算都受到不同程度影響.企業(yè)的信用狀況將會變得更糟，主要表現(xiàn)為不能及時(shí)償還銀行貸款，推遲支付貨款.企業(yè)資信度下降是財(cái)務(wù)危機(jī)的重要征兆.

3.1.3 產(chǎn)品的市場競爭力明顯下降

企業(yè)產(chǎn)品所占市場份額的多少能夠反映出產(chǎn)品市場競爭力的高低.如果一個(gè)企業(yè)產(chǎn)品市場占有率較高，同時(shí)盈利能力空間很大，就表明企業(yè)市場競爭力較強(qiáng)；反之，如果企業(yè)的產(chǎn)品賣不出去，造成大量積壓，就說明市場占有率下降，或者產(chǎn)品市場份額未變，但是其盈利空間在縮小，從而反映出企業(yè)市場競爭能力在減弱，給企業(yè)造成不利影響，為財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生留下隱患.

3.1.4 不能及時(shí)編制會計(jì)報(bào)表

企業(yè)在報(bào)送會計(jì)報(bào)表時(shí)，如不能及時(shí)按規(guī)定時(shí)間編制，會計(jì)信息延遲公布等，一般都是財(cái)務(wù)狀況不佳的征兆.

3.2 會計(jì)報(bào)表的征兆

一般來說，會計(jì)報(bào)表能綜合反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況和一定期間的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況.因此，通過對會計(jì)報(bào)表的相關(guān)數(shù)據(jù)和平衡關(guān)系的觀察，也能夠判斷企業(yè)是否存在危機(jī)隱患.例如從利潤表來看.根據(jù)企業(yè)經(jīng)營收益（經(jīng)營收益=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-管理費(fèi)用-銷售費(fèi)用+投資收益）、經(jīng)常收益（經(jīng)常收益=經(jīng)營收益-財(cái)務(wù)費(fèi)用）和當(dāng)期收益（當(dāng)期收益=經(jīng)常收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出）的虧損和盈利情況，可以來判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況.一般情況下，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營收益、經(jīng)常收益和當(dāng)期收益都是盈利時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況處在正常狀態(tài)；當(dāng)企業(yè)經(jīng)營收益和經(jīng)常收益盈利，而當(dāng)期收益虧損時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況根據(jù)虧損情況而定；當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營收益盈利，經(jīng)常收益虧損，當(dāng)期收益無論是虧損還是盈利，如果此狀態(tài)繼續(xù)下去，將會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)；當(dāng)企業(yè)經(jīng)營收益和經(jīng)常收益虧損，當(dāng)期收益無論是虧損還是盈利，企業(yè)都已經(jīng)接近破產(chǎn)狀態(tài).

3.3 其他方面的征兆

企業(yè)人員大幅度變動、銷售額持續(xù)下降、自有資金不足、資本結(jié)構(gòu)不斷惡化、企業(yè)進(jìn)行資本注銷、企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人的異常行為、注冊會計(jì)師出具保留意見的審計(jì)報(bào)告等，也是企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的表現(xiàn).

4 預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的對策

4.1 增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營者的危機(jī)意識

企業(yè)的經(jīng)營者要樹立危機(jī)意識.經(jīng)濟(jì)活動中，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,企業(yè)管理者只有充分認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，不斷強(qiáng)化自身的危機(jī)意識,才能在實(shí)際工作中真正重視財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)防和處理.對于企業(yè)來說，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和成功應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn).所以，企業(yè)決策層、執(zhí)行層和管理層，在日常企業(yè)的經(jīng)營管理活動中一定要突破管理的常態(tài)思維,充分認(rèn)識到企業(yè)面對的內(nèi)外環(huán)境是復(fù)雜多變的,必須通過有效的財(cái)務(wù)危機(jī)管理加以預(yù)測和預(yù)防，有效化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能地減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失.

4.2 完善企業(yè)內(nèi)控制度，規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為

企業(yè)良好的內(nèi)部控制制度不僅能夠有效地預(yù)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠保證財(cái)務(wù)預(yù)警的有效實(shí)施.企業(yè)完善內(nèi)部控制度，防范財(cái)務(wù)危機(jī)主要從幾下幾個(gè)方面著手.第一，建立健全法人治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)管理控制制度,包括現(xiàn)金流量預(yù)算管理、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、成本費(fèi)用和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制等；第二，企業(yè)內(nèi)部通過各種健全的管理制度和財(cái)務(wù)制度，對企業(yè)的籌資、投資、用資、進(jìn)行嚴(yán)格的事前、事中、事后監(jiān)督和控制,對企業(yè)的收入要準(zhǔn)確的確認(rèn)和合理的分配，最終促使企業(yè)理財(cái)活動安全有序進(jìn)行,采取各種措施努力降低企業(yè)成本費(fèi)用,不斷提高理財(cái)水平和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益.

4.3 加強(qiáng)投融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，健全其決策機(jī)制

企業(yè)要建立科學(xué)的投融資決策程序，重大的投融資項(xiàng)目要通過專家認(rèn)證和評估,并進(jìn)行集體決策,防止項(xiàng)目投資決策的隨意性.健全企業(yè)在資金籌集和資金投資過程中的決策機(jī)制，盡量使資本結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)，同時(shí)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，是有效預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的重要措施.企業(yè)在建立健全投資和籌資決策程序的同時(shí)，一定要對企業(yè)的投融資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，并請有關(guān)專家對可行性報(bào)告的客觀真實(shí)性進(jìn)行評審；對于企業(yè)大型的投融資項(xiàng)目必須要進(jìn)行事前、事中和事后的風(fēng)險(xiǎn)防范，以糾正可能出現(xiàn)的偏差或者調(diào)整決策方案，使其按計(jì)劃進(jìn)行；最后分析評價(jià)投資和籌資項(xiàng)目實(shí)施后的經(jīng)濟(jì)效益，總結(jié)投融資項(xiàng)目實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，進(jìn)一步完善投融資決策機(jī)制，提高投融資的管理水平和決策水平.

4.4 建立有效的風(fēng)險(xiǎn)識別與財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)要有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就一定要在日常工作中加強(qiáng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識，把風(fēng)險(xiǎn)防范落到實(shí)處.同時(shí)，由于各個(gè)行業(yè)的具體情況不同，因此應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)建立具有針對性的預(yù)警體系，及時(shí)的預(yù)測和識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).第一，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際狀況，設(shè)置財(cái)務(wù)預(yù)警評價(jià)指標(biāo)體系.把企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的綜合情況進(jìn)行量化，以此判斷企業(yè)所處的狀態(tài).財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是指在現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算的基礎(chǔ)上，通過設(shè)置一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，對企業(yè)的過去、現(xiàn)在和未來進(jìn)行分析評價(jià)，并結(jié)合企業(yè)所處的行業(yè)和地區(qū)等因素，確定這些指標(biāo)變化的正常范圍，監(jiān)測企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況偏離預(yù)警線的強(qiáng)弱程度，發(fā)出預(yù)警信號并采取有效措施控制風(fēng)險(xiǎn)的一種有組織的程序.如某指標(biāo)接近臨界值就表明企業(yè)財(cái)務(wù)情況發(fā)生惡化，應(yīng)該及時(shí)采取有效防范措施，避免發(fā)生不利后果.第二，利用現(xiàn)有的預(yù)警系統(tǒng)，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、運(yùn)營監(jiān)控以及管理預(yù)測，根據(jù)使用者的不同需求，進(jìn)行單方面或者綜合的財(cái)務(wù)分析、防范和預(yù)測.

4.5 建立高效的財(cái)務(wù)危機(jī)處理程序,及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題并總結(jié)經(jīng)驗(yàn)

當(dāng)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí),企業(yè)應(yīng)該立刻啟動財(cái)務(wù)危機(jī)緊急處理機(jī)制,成立專門的財(cái)務(wù)危機(jī)管理小組,負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)危機(jī)問題的處理以及損失評估等相關(guān)工作.首先要求小組成員要熱愛企業(yè)，忠于企業(yè)，不能在企業(yè)面臨危機(jī)時(shí)以各種借口離開企業(yè)；其次需要小組成員具備優(yōu)良的心理素質(zhì)、較強(qiáng)的觀察問題、分析問題和解決問題等方面的能力；財(cái)務(wù)危機(jī)管理小組與企業(yè)其他職能機(jī)構(gòu)應(yīng)該是互相分離的,由企業(yè)最高決策層直接領(lǐng)導(dǎo).財(cái)務(wù)危機(jī)一旦爆發(fā)，小組成員就應(yīng)立即深入調(diào)查,分析和判斷財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因,同時(shí)采取相應(yīng)的措施控制危機(jī)發(fā)展的步伐，阻止其進(jìn)一步蔓延，這是財(cái)務(wù)危機(jī)處理中最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié).而且，針對財(cái)務(wù)危機(jī)中不同的情況,企業(yè)決策層要因時(shí)制宜進(jìn)行決策,用最少的時(shí)間和最低的費(fèi)用平息財(cái)務(wù)危機(jī)事件.

總之，在企業(yè)日常的財(cái)務(wù)管理工作中，要對財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行全面客觀的評價(jià),總結(jié)成功的經(jīng)驗(yàn),更要發(fā)現(xiàn)存在的各種問題.把和各種與財(cái)務(wù)危機(jī)有關(guān)的問題進(jìn)行歸類匯總,針對不同的問題制定相應(yīng)的處理措施逐項(xiàng)落實(shí)，從而不斷建立健全財(cái)務(wù)危機(jī)管理的內(nèi)容.財(cái)務(wù)危機(jī)不一定就是企業(yè)經(jīng)營失敗,它只是企業(yè)在生存發(fā)展當(dāng)中遇到的問題,財(cái)務(wù)危機(jī)之中往往孕育著企業(yè)新的發(fā)展.當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，應(yīng)把這種危機(jī)的巨大壓力轉(zhuǎn)變成強(qiáng)大的動力,督促企業(yè)不斷提高自己的生產(chǎn)能力，創(chuàng)新生產(chǎn)工藝和水平，最終使企業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展.

〔1〕荊新，王化成，劉俊彥.財(cái)務(wù)管理學(xué)[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2009.

〔2〕蒲延峰.淺議企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的防范[J].經(jīng)濟(jì)師，2011(3).

〔3〕張培莉,干勝道.漸進(jìn)型財(cái)務(wù)危機(jī)與突發(fā)型財(cái)務(wù)危機(jī)的比較研究[J].會計(jì)之友，2009(2).