楊艷秋

在中國商業(yè)迎來大規(guī)?？缃绱蚪俚臅r代，所有大企業(yè)的糧倉都有可能遭遇打劫。隨著人們生活方式的變化，一些來不及變革的企業(yè)，必定遭遇前所未有的變革。如今，正在遭遇這一變革的是金融業(yè)。而掀起金融業(yè)變革的則是來自互聯(lián)網領域的龍頭老大——阿里巴巴旗下的的支付寶。

在自己龐大的客戶數據支撐下，推出小額貸款業(yè)務蠶食了銀行小微企業(yè)服務的奶酪之后，阿里巴巴旗下的支付寶仍未停止自己曲線挺進傳統(tǒng)銀行業(yè)務領地的步伐。馬云正在借助支付寶不斷向前推動著自己的“金融夢”，像他所說的，阿里巴巴要通過支付寶的金融業(yè)務進行一場“金融革命”。

馬云的“金融夢”

阿里巴巴身上所映射出的“金融夢”越來越明顯，或許正如馬云自己所言，中國金融需要“攪局者”。公開數據顯示，截至2012年12月，支付寶注冊賬戶逾8億，日交易額峰值超過200億元人民幣，日交易筆數峰值達到10580萬筆。如今，阿里巴巴向它的“金融夢”又邁進了一步。

從現在開始，“放在”支付寶賬戶里的錢可以有收益了。近日，支付寶正式上線“余額寶”，把資金轉入余額寶的過程即是向基金公司等機構購買相應理財產品。注意，其中所說的是“基金公司等機構”，很顯然，天弘基金“增利寶”貨幣基金只是第一步。這樣一來經常網購的網友可能就要盤算一下了，今后自己的閑錢是放在銀行還是放在支付寶里更劃算。

余額寶的亮點之一則在于：對于用戶的最低購買金額沒有限制，一塊錢就能起買。支付寶的用戶絕大部分都是沒有太多理財經驗的年輕人，這些人群才是支付寶的目標。這也符合阿里巴巴一直以來堅持服務二八定律中那沉默的八成人的思路。

繼而，這一新產品將吸引更多閑散資金涌向支付寶。因為余額內的資金能隨時用于網上購物、支付寶轉賬、繳費等支付，其所獲收益又比銀行活期存款更高。據支付寶介紹，同樣一萬元，通過活期存款一年的收益只有35元，而如果通過余額增值服務一年的收益可以達到380元至400元以上，收益比活期高出10倍。

對于風險，支付寶的解釋是：貨幣基金主要用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的有價證券，2012年國內貨幣基金7日年化收益率平均約為3.8%；總體來看，貨幣基金作為基金產品的一種，理論上存在虧損可能，但從歷史數據來看收益穩(wěn)定，風險極小。

長期以來支付寶中滯留著大量的沉淀資金，而這部分資金的利息收益由于目前國家相關金融法規(guī)的限制，支付寶不能返還給用戶，這也是支付寶經常受詬病的地方。此次余額寶業(yè)務的推出，等于是借到貨幣基金將利息收益補償給了支付寶用戶，表面上看支付寶將會損失一部分利息收益，但推演一下就可以發(fā)現支付寶正在下一盤很大的棋。

通過余額寶業(yè)務將沉淀資金盤活，用戶有了收益，使用黏性自然會增長，而且會源源不斷吸引新用戶加入到支付寶大軍，這其實又是一出互聯(lián)網行業(yè)交叉補償的好戲。

“金融革命”改變銀行

讓銀行忌憚的還不止是余額寶，馬云旗下阿里巴巴集團正在發(fā)起一場金融革命，甚至可以說正在給尾大不掉的傳統(tǒng)銀行拉響警報。如今，以支付寶為端點，以海量的交易數據和消費信息為支柱，馬云的金融觸角飛速外延，已遍及貸款、擔保、保險、理財等領域，尤其去年底以來，其在金融板塊業(yè)務上的動作擲地有聲。

今年2月22日，馬云在“2013亞布力中國企業(yè)家論壇”上作了關鍵詞為“革命、危機和行動”的演講，指出“電子商務不是一個技術，不是一個商業(yè)模式，它是一場革命，它是一個生活方式的變革”。

在2月26日阿里新的金融團隊的開年會議上，馬云再續(xù)“革命論”，提出阿里的金融業(yè)務要回歸金融本質，即金融是為了解決貿易和生活過程中的問題。他并稱“阿里做的金融業(yè)務不是改革，而是一場革命，一場金融的革命”。

而在6月初的上海首屆外灘國際金融峰會上，馬云再次暢談“金融夢”，直言現有金融體制難以支撐今后30年中國經濟的發(fā)展，中國金融需要“攪局者”，更需要那些外行人進行變革。他提出，未來金融有兩大機會：一個是金融互聯(lián)網，金融行業(yè)走向互聯(lián)網；二是互聯(lián)網金融，純粹的外行領導。

作為攪局者，5年前馬云說“如果銀行不改變，那么我們就改變銀行。”現在來看這個效果已經開始顯現?，F在是該輪到銀行坐不住了，壓力不言自明，但出路只有一條，那就是加快利率市場化的腳步，研發(fā)出更多產品供客戶選擇。

打破二八原則

“新技術出現往往會為金融服務提供突破，互聯(lián)網金融有可能給銀行體系帶來顛覆性影響。”對于支付領域的新變革，業(yè)內資深人士做出如此判斷，不可忽視的是，技術革命后，個人行為將變得更有影響力，可以預見阿里巴巴會對金融服務帶來突破，并在發(fā)展過程中演變出一些全新的模式，而這也將對監(jiān)管提出新的要求。

支付寶對金融領域的發(fā)力，使得傳統(tǒng)銀行服務的二八原則也必須打破，改變以前嫌貧愛富的毛病，從批發(fā)銀行向零售銀行轉型，真正成為百姓和草根企業(yè)的銀行。當初馬云創(chuàng)辦阿里巴巴的時候或許沒有預料到他會衍生出前景廣闊的金融業(yè)務，更想象不出交易數據會有什么用處，但商業(yè)模式的裂變就充滿了未知和契機。如今的平臺、金融和數據已經成為阿里集團的三大戰(zhàn)略布局。

眼下大數據潮流開始興起，阿里其內部積累的巨量交易信息又將是一座有待開發(fā)的富礦。目前阿里金融部門也只是小試牛刀，通過對用戶交易數據信息的挖掘，化解了小額信貸中的信息不對稱的問題，可以做到平均每筆貸款額度只有7000塊錢，而且完全是信用貸款，在現場完成審貸和貸后監(jiān)管，這種效率放在傳統(tǒng)銀行中是不可想象的。

可以預見以馬云旗下的阿里巴巴為代表的互聯(lián)網企業(yè)推動金融業(yè)的重塑才剛剛開始，一方是互聯(lián)網企業(yè)在傳統(tǒng)行業(yè)中越俎代庖，而另一方是傳統(tǒng)行業(yè)借助互聯(lián)網精神和技術改造自身，誰將笑到最后，好戲還在后頭。