羅頻宇

摘 要：近年來我省小額貸款公司發(fā)展迅速，但思想認識上存在誤區(qū)、管理和運作不規(guī)范、治理結(jié)構(gòu)混亂、風(fēng)險控制能力薄弱、資金來源局限、融資成本大、利率偏高等問題一直是制約我省小額貸款公司融資能力的問題。本文以這些問題為切入點，分析并提出了提高我省小額貸款公司融資能力的對策及建議。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司 融資能力 資金來源

一、引言

小額貸款公司為我省中小企業(yè)的發(fā)展做出了巨大的貢獻，促進了我省社會經(jīng)濟的繁榮發(fā)展。按照甘肅省“12·5”規(guī)劃，我省將引導(dǎo)更多的民間資本到貧困縣區(qū)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立的小額貸款公司，實現(xiàn)小額貸款公司覆蓋全省86個縣區(qū)，更好地滿足非公經(jīng)濟和中小企業(yè)的融資需求。

二、我省小額貸款公司的融資特點

甘肅省為加快“草根金融”的發(fā)展，小額貸款公司在過去的4年里實現(xiàn)了“從無到有、由點到面”的發(fā)展。據(jù)甘肅省政府金融辦的統(tǒng)計顯示，至2013年初，甘肅省已經(jīng)批準設(shè)立了312家小額貸款公司，注冊資金118億元，分布在甘肅省14個市州的68個縣區(qū)，預(yù)計2013年末各項貸款總額將突破100億元。目前甘肅省將研究出臺一些政策，將對小額貸款公司給予支持，包括簡化審批程序、取消注冊資本上限、放寬融資比例、拓寬融資渠道、擴大持股比例、開展跨區(qū)域經(jīng)營試點、縮短增資擴股年限等。

（一）資金嚴重短缺

這是目前我省小額貸款公司最主要的融資特點。小額貸款公司只貸不存，后續(xù)資金嚴重不足與日益增長的貸款需求之間已出現(xiàn)了極大的矛盾。雖然《 關(guān)于小額貸款公司的指導(dǎo)意見》為小貸公司提供了兩種可供選擇的融資渠道，“即小額貸款公司的主要資金來源于股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金”。目前我省小額貸款公司資金來源僅僅有一兩個金融機構(gòu)融資，在民間融資需求量巨大而貸出去的資金短期內(nèi)無法全部收回的情況下，小額貸款公司最終都將面臨資金短缺的問題，這將嚴重影響我省小額貸款公司的健康可持續(xù)發(fā)展。

（二）信用風(fēng)險大

設(shè)立小額信貸公司時，央行明確要求小額貸款公司必須建立準備金制度和風(fēng)險保障基金等風(fēng)險控制措施。由于我省小額貸款沒有嚴格的財產(chǎn)責(zé)任擔(dān)保機制，也未具備足夠的風(fēng)險評估技術(shù)來有效地降低貸款前的逆向選擇和貸款后的道德風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等，這使得小額貸款公司面臨比其他金融機構(gòu)更大的信用風(fēng)險。我省大多數(shù)小額貸款的發(fā)起人多是從事與金融無關(guān)的其他行業(yè)，對小額貸款公司的運作缺乏專業(yè)知識，也缺乏貸款風(fēng)險評估方面的專業(yè)人才，這就必然導(dǎo)致我省小額貸款存在與生俱來的信用風(fēng)險。

（三）規(guī)模小，成本高，管理水平低

由于我省大多數(shù)小額貸款公司是由其他一些非金融企業(yè)組建的，對金融行業(yè)不甚了解，處理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗不足容易造成風(fēng)險失衡。另外，小額貸款公司自身的特點決定了其對單個客戶的貸款額度小，在風(fēng)險控制上缺乏規(guī)模分散優(yōu)勢。由于其貸款對象的特殊性，經(jīng)營風(fēng)險會被進一步放大。因此，要在貸款筆數(shù)相對較多而信貸規(guī)模相對有限的情況下控制信貸風(fēng)險，需要支付的成本就更高一些。

三、影響我省小額貸款公司融資能力提高的因素

（一）認識上存在誤區(qū)

社會上對小額貸款公司認識不到位，對搞活民間資本市場諱莫如深或不屑一顧；對于解決廣大農(nóng)戶、個體工商戶和中小企業(yè)的“融資難”、“融資慢”問題，沒有緊迫感，缺乏責(zé)任感，更談不上千方百計去探索和開拓新的融資渠道。也有少數(shù)人鑒于歷史上曾有過令人驚恐的金融風(fēng)險案例，對發(fā)展小額貸款公司心存疑慮，存在著求穩(wěn)怕亂的思想。認識上的誤區(qū)嚴重制約了我省小額貸款公司的融資能力。

（二）管理運作不規(guī)范

1、人員素質(zhì)偏低，管理水平不高。我省小額貸款公司從業(yè)人員文化水平參差不齊，業(yè)務(wù)技能普遍較差。多數(shù)沒有從事金融工作經(jīng)歷，且缺乏正規(guī)培訓(xùn)；聘請銀行退休人員擔(dān)任高管，也存在知識老化的問題，特別是缺乏對經(jīng)濟形勢發(fā)展變化、政策取向、產(chǎn)業(yè)前景敏感性和前瞻性的認知。

2、制度不完善，運作不規(guī)范。我省很多小額貸款公司雖然內(nèi)部有管理制度，但不能嚴格執(zhí)行，隨意性比較大，違規(guī)操作時有發(fā)生。如不堅持“小額、分散”原則，超限額貸款給一些大企業(yè)，有悖于發(fā)展小額貸款公司的初衷。

3、治理結(jié)構(gòu)欠佳，有效制衡缺位。我省多數(shù)小額貸款公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善。一些主投資人往往通過近親屬變相入股等方式，形成主投資人絕對控股的“一長獨大”現(xiàn)象，放貸決策個人專斷，在公司內(nèi)部形不成有效制衡機制，其他股東作用難以發(fā)揮，利益難以保證。

（三）資金來源局限，融資成本大，利率偏高

我省絕大多數(shù)小額貸款公司的資金來源都是企業(yè)自有資金，這些資金本身的持有成本就高，再加上缺乏個人征信系統(tǒng)等風(fēng)險防范措施，這就導(dǎo)致融資風(fēng)險加大，出現(xiàn)呆賬、壞賬，使融資成本增大，小額貸款公司的盈利性不得不使其融資利率提高。

（四）風(fēng)險防范、識別、控制能力薄弱

我省小額貸款公司沒有較為完善和健全的個人征信系統(tǒng)和個人、企業(yè)信用評級和等級授信等風(fēng)險控制體系，只能依靠個人從業(yè)經(jīng)驗和人生閱歷等主觀分析來識別和判斷融資風(fēng)險程度，使得融資風(fēng)險加大，同時也制約了市場占有率，使得小額貸款公司只能在狹小的市場里等待融資。

例如，我省較早成立的武威市涼州區(qū)融通小額貸款公司在經(jīng)過短暫的艱難經(jīng)營后退出市場，成為甘肅省首家退出市場的小貸公司。該公司退市的主要原因是：公司成立以來內(nèi)部管理混亂，資金實力薄弱，盈利水平較低，一度處于虧損狀態(tài)。公開的數(shù)據(jù)表明，兩年多來該小額貸款公司貸款余額長期保持在998萬元，平均貸款期限為6個月，每年凈利潤不足2萬元。

四、提高我省小額貸款公司融資能力的對策及建議

（一）提高管理水平，規(guī)范運作機制

1.完善公司治理結(jié)構(gòu)。小額貸款公司應(yīng)參照金融行業(yè)的治理機制，完善股東、董事、監(jiān)事和經(jīng)理之間的權(quán)責(zé)利約束激勵機制和制衡機制；制定穩(wěn)健有效的議事規(guī)則、決策程序和內(nèi)審制度等，建立完善的資產(chǎn)管理和風(fēng)險評估機制，提高法人治理的有效性。以取信于銀行，提高從銀行貸款的效率，也可以相應(yīng)的減少其拆借的利率，將銀行發(fā)放給小額貸款公司貸款的利率與拆借利率持平，減少其拆借的成本， 加強借貸資金來源。

2.提高公司員工素質(zhì)。小額貸款公司員工職業(yè)素質(zhì)的提升必須堅持“以人為本”的原則，引進專門的貸款評估人員和技術(shù)，完善獎懲制度，開展多層次、多渠道、多形式的職工崗位培訓(xùn)，對個人不同素質(zhì)要素及其獲取渠道的有效整合，采用系統(tǒng)提升的方法解決員工職業(yè)素質(zhì)中存在的問題。

（二）放寬業(yè)務(wù)管制

擴大我省小額貸款公司的融資渠道，對業(yè)績、誠信記錄好的小額貸款公司，允許其可以相互資金拆借或者向銀行拆借資金，減少其增資擴股的時間限制，擴大其資金的來源。

（三）加大政策扶持力度

一是放寬融資限制。放開對小額貸款公司注冊資本金上限限制，允許符合依法合規(guī)經(jīng)營、內(nèi)控制度健全、業(yè)績優(yōu)良等要求的小額貸款公司，在開業(yè)滿一年后實施增資擴股。二是地方政府提供扶持和補貼，比如實行減免政策，營業(yè)稅按3%的稅率征收，所得稅3年內(nèi)減半征收，也可以通過地方政府安排專項資金進行財政補貼，拓寬其盈利空間。

（四）加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度

加強自身信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，如適當引入聯(lián)保貸款、收益抵押貸款等信貸產(chǎn)品；發(fā)展個人理財、信息咨詢等中間業(yè)務(wù)，積極探索引入信托資金方式，從而增加資金來源渠道，不斷提高自身融資實力，為客戶提供更廣泛、更便利、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

（五）完善社會征信系統(tǒng)

相關(guān)部門盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，明確小額貸款公司的法律地位，將小額貸款公司視作銀行業(yè)金融機構(gòu)予以支持。完善的社會誠信體系。建立自身的信用評估體系，更加科學(xué)合理的對貸款者的信用做出評估，有效地防止發(fā)放貸款后所面臨的風(fēng)險。

（六）加強與銀行金融機構(gòu)的合作

小額貸款公司首先爭取與各大商業(yè)銀行等金融機構(gòu)達成融資戰(zhàn)略合作協(xié)議，讓其提供“批發(fā)貸款”；其次，加強與地方法人銀行機構(gòu)的溝通，爭取獲得地方金融機構(gòu)的全面支持；再次，加強與銀行業(yè)金融機構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)與信息共享，將年度考評獲得“優(yōu)秀”的小額貸款公司推薦向銀行業(yè)金融機構(gòu)融資，適時試點我省小額貸款公司的委托貸款業(yè)務(wù)。

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