曹榮?苑德軍

加快發(fā)展綠色信貸的緊迫性

所謂綠色信貸，指商業(yè)銀行在貸款決策過程中，注重資源消耗和環(huán)境保護，追求貸款生態(tài)效益，促進生態(tài)建設(shè)和經(jīng)濟可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展的一種融資方式。其和傳統(tǒng)信貸的區(qū)別主要有三：一是追求的目標不同。傳統(tǒng)信貸追求商業(yè)效益，忽視生態(tài)效益；而綠色信貸注重生態(tài)效益，追求的是商業(yè)效益和生態(tài)效益的最佳平衡。二是支持的重點不同。傳統(tǒng)信貸支持的重點是高耗能、高污染的制造業(yè)，表現(xiàn)為高碳金融；而綠色信貸支持的重點是節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，表現(xiàn)為低碳金融。三是經(jīng)營的著眼點不同。傳統(tǒng)信貸著眼于股東或經(jīng)營主體收益最大化，忽略金融機構(gòu)的社會責(zé)任，綠色信貸則著眼于金融機構(gòu)自身經(jīng)營活動與外部產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)和有機統(tǒng)一，踐行金融機構(gòu)應(yīng)該承擔(dān)的社會責(zé)任。綠色信貸是我國經(jīng)濟由高碳經(jīng)濟向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)化背景下的必然產(chǎn)物，是對傳統(tǒng)信貸的創(chuàng)新和發(fā)展，是一種全新的信貸經(jīng)營理念和信貸操作管理機制，代表著我國銀行信貸的發(fā)展方向。

在當(dāng)前經(jīng)濟減速下行、經(jīng)濟面臨轉(zhuǎn)型升級巨大壓力的宏觀背景下，加快發(fā)展綠色信貸，顯得十分緊迫。

第一，這是加快推進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的迫切需要。推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，是我國“十二五”乃至以后更長時間內(nèi)經(jīng)濟工作的中心任務(wù)。而實現(xiàn)這種“轉(zhuǎn)型”和“轉(zhuǎn)變”，除需政策、科技鼎力支持外，金融支持也是一個十分關(guān)鍵的因素。綠色信貸作為金融支持的主要方面，通過支持低碳經(jīng)濟發(fā)展，成為推動“轉(zhuǎn)型”和“轉(zhuǎn)變”的重要動力。就經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型而言，其是一個相當(dāng)寬泛的概念，包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、需求結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)、交換結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)等一系列結(jié)構(gòu)的改善與優(yōu)化。在眾多結(jié)構(gòu)當(dāng)中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)又占有十分重要的地位。前者是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的主體內(nèi)容，構(gòu)成經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)支撐；后者表現(xiàn)為經(jīng)濟增長的動力結(jié)構(gòu)，即投資、消費、出口三大需求對經(jīng)濟增長的貢獻度，其改善程度直接關(guān)系到經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變進程。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)角度看，銀行在信貸投放上重點支持節(jié)能環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)，限制“兩高一?！毙袠I(yè)，可以淘汰落后和過剩產(chǎn)能，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。同時，銀行通過貸款支持企業(yè)采用節(jié)能減排的新設(shè)備、新技術(shù)，不僅能夠有力地促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造升級，而且會催生和壯大好多新型產(chǎn)業(yè)，進而打造一個圍繞低碳經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)集群，形成產(chǎn)業(yè)積聚效應(yīng)。此外，銀行支持低碳經(jīng)濟發(fā)展，不僅會提高第二產(chǎn)業(yè)的低碳技術(shù)含量從而優(yōu)化其內(nèi)部結(jié)構(gòu)，而且有助于擴大服務(wù)業(yè)的外延，提高第三產(chǎn)業(yè)在GDP中的占比。從需求結(jié)構(gòu)角度看，低碳經(jīng)濟發(fā)展會改變以大量消耗能源和排放溫室氣體為特征的傳統(tǒng)消費方式，加速消費結(jié)構(gòu)升級，促進城鄉(xiāng)居民個人擴大綠色消費，而綠色信貸向個人消費領(lǐng)域的滲透，則可通過向城鄉(xiāng)居民個人提供有力的消費信用支持和相關(guān)的金融產(chǎn)品，提升綠色消費比重，擴大消費市場總量，提高消費在GDP中的比重，從而推進經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變。

早在2002年11月通過的黨的十六大報告就提出要調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，但由于“調(diào)結(jié)構(gòu)”涉及復(fù)雜的利益關(guān)系，所以盡管官方文件中年年喊，實際上進展遲緩。一旦經(jīng)濟增長出現(xiàn)波動，政府馬上搬出“投資拉動”這個省事的“看家法寶”，在結(jié)構(gòu)改革上下的功夫遠遠不夠，以致經(jīng)濟運行中各種結(jié)構(gòu)性矛盾越來越突出。當(dāng)前，我國經(jīng)濟面臨巨大的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型壓力，通過各種結(jié)構(gòu)優(yōu)化和改革措施推進結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，已經(jīng)刻不容緩。而綠色信貸作為結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的“助推器”和“加速器”，加快發(fā)展自是題中應(yīng)有義。

第二，這是“穩(wěn)增長”的迫切需要。在出口增長受阻、消費短期內(nèi)難以大幅提升而政府又不想走投資刺激經(jīng)濟老路的情況下，經(jīng)濟減速是客觀的、必然的。但是，要穩(wěn)定財政收入，改善民生，增加就業(yè)，經(jīng)濟又不能大幅下滑，因而穩(wěn)增長的壓力凸顯。而低碳經(jīng)濟則是“后危機時代”中國經(jīng)濟新的增長點，是“穩(wěn)增長”的重要動力源。首先，從投資角度看，企業(yè)作為重要的微觀投資主體，過去在節(jié)能和環(huán)保投入方面的欠賬非常之多。要達到新的環(huán)保標準的要求，實現(xiàn)政府提出的節(jié)能減排目標，企業(yè)必須淘汰落后的設(shè)備和技術(shù)，大量增加適應(yīng)節(jié)能環(huán)保要求的新設(shè)備、新技術(shù)方面的投資。由于依托低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的低碳技術(shù)和服務(wù)產(chǎn)品市場需求量大，盈利水平可觀，是新的投資增長點，一些企業(yè)也會加大這方面的投資，力求獲得較高的投資回報。當(dāng)然，政府也會大力增加低碳設(shè)備與技術(shù)開發(fā)應(yīng)用方面的投資。政府和企業(yè)持續(xù)的、規(guī)模龐大的投資，將通過乘數(shù)效應(yīng)成為推動經(jīng)濟增長的持續(xù)動力。其次，從消費角度看，低碳經(jīng)濟發(fā)展不僅能夠促進公眾消費理念、消費方式的更新，而且能夠催生出新的消費產(chǎn)品需求并使之成為拉動消費的現(xiàn)實動力。最后，從出口角度看，盡管現(xiàn)階段我國還無法大量出口節(jié)能減排產(chǎn)品和技術(shù)，但隨著低碳經(jīng)濟的發(fā)展，這方面的出口會明顯增加，從而為優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，擴大出口產(chǎn)品需求做出實際貢獻。很顯然，“穩(wěn)增長”必須加快發(fā)展低碳經(jīng)濟，而推進低碳經(jīng)濟快速發(fā)展，又必須加快發(fā)展綠色信貸。這是一個非常清晰的邏輯關(guān)系。

第三，這是提升國民幸福指數(shù)，建設(shè)美麗中國的迫切需要。改革開放30多年來，我國經(jīng)濟實現(xiàn)了年均近兩位數(shù)的高增長，人均GDP現(xiàn)已達到中等收入國家水平。但這種建立在資源高消耗、環(huán)境高污染基礎(chǔ)上的高增長，也給我們帶來了諸多煩惱和苦悶：好多城市生態(tài)環(huán)境惡化，霧霾天氣接連不斷，二氧化碳和噪聲嚴重超標，人們看一眼清澈的藍天，呼吸一口清新的空氣，都成為一種奢望；工業(yè)化快速發(fā)展導(dǎo)致耕地面積銳減，溫室氣體排放強度提高，地下水污染嚴重，水資源供求矛盾加??；化肥、農(nóng)藥以及各種促早熟的化學(xué)制劑過度使用，破壞了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件和自然環(huán)境，農(nóng)產(chǎn)品受到立體交叉污染，對食品安全構(gòu)成了嚴重威脅。這些問題的存在，嚴重削弱了國民的幸福感，使國民幸福指數(shù)與經(jīng)濟高增長之間形成了強大反差。黨的十八大提出“全面落實生態(tài)建設(shè)”和建設(shè)“美麗中國”，并把前者納入中國特色社會主義事業(yè)的總體布局。提高國民幸福指數(shù)，是經(jīng)濟增長的根本目的所在，也是落實十八大精神、改善民生的本質(zhì)要求。商業(yè)銀行在這方面肩負著重要使命。商業(yè)銀行加大綠色信貸投放，著力支持低碳發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、綠色發(fā)展，將有力地推進生態(tài)文明建設(shè)，提升國民的幸福感。

第四，這是推進金融轉(zhuǎn)型的迫切需要。經(jīng)濟轉(zhuǎn)型要求金融必須轉(zhuǎn)型。經(jīng)濟轉(zhuǎn)型是金融轉(zhuǎn)型的依據(jù)和前提，金融轉(zhuǎn)型是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的動力和推手。由于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型必然全面觸及原有經(jīng)濟結(jié)構(gòu)并使社會政治、經(jīng)濟關(guān)系發(fā)生深刻變化，因而涉及面廣、難度大，需要較長的時間過程。而金融轉(zhuǎn)型作為未來金融改革和發(fā)展的重要任務(wù)，也不可能一蹴而就。但加快金融轉(zhuǎn)型進程，通過優(yōu)化金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、金融組織結(jié)構(gòu)、金融市場結(jié)構(gòu)等，更好地發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟的作用，則可加快經(jīng)濟轉(zhuǎn)型步伐。在我國目前金融結(jié)構(gòu)格局下，以銀行信貸為主導(dǎo)的間接融資在社會融資結(jié)構(gòu)中占有優(yōu)勢地位，因而加快綠色信貸發(fā)展，促進商業(yè)銀行適應(yīng)低碳經(jīng)濟發(fā)展的要求，在信貸的行業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面加快轉(zhuǎn)型，對加快推進金融轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。

綠色信貸發(fā)展中存在的主要問題

2007年7月，國家環(huán)?？偩?、央行、銀監(jiān)會三部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》，要求加強環(huán)保部門和金融部門的合作與聯(lián)動，把強化環(huán)境監(jiān)管與信貸管理相結(jié)合。該文件明確提出把企業(yè)環(huán)保守法情況作為銀行對其貸款的前提條件，這可以說是最早涉及到綠色信貸的官方文件。2007年11月，銀監(jiān)會發(fā)布了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》，對限制“兩高”行業(yè)信貸投放，貸款支持節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，做出了具體規(guī)定。2012年2月，銀監(jiān)會又發(fā)布了《綠色信貸指引》，明確了綠色信貸的支持方向和重點領(lǐng)域，要求商業(yè)銀行從戰(zhàn)略高度推進綠色信貸，在授信流程中強化環(huán)境和和社會風(fēng)險管理，大力促進節(jié)能減排和環(huán)境保護，并至少每兩年開展一次綠色信貸的全面評估工作。在監(jiān)管部門的監(jiān)管政策和制度規(guī)則指導(dǎo)下，商業(yè)銀行對綠色信貸的認識和重視程度逐步提高，綠色信貸“環(huán)保一票否決制”廣泛推行，綠色信貸規(guī)模有所擴大。到2012年末，工、農(nóng)、中、建、交五大銀行綠色信貸余額已達到1.36萬億元人民幣，清潔能源、污水處理、垃圾處理、電廠脫硫除塵、河湖整治等節(jié)能減排和生態(tài)保護類項目，成為其支持重點。興業(yè)銀行作為我國首家赤道銀行，以支持低碳經(jīng)濟和循環(huán)經(jīng)濟為重點，以發(fā)展可持續(xù)金融為理念，在綠色信貸領(lǐng)域不斷探索和實踐，取得了顯著成績。該行制定了科學(xué)的綠色信貸戰(zhàn)略，健全了綠色信貸準入標準，建立了包括綠色信貸在內(nèi)的綠色金融認證體系，對綠色信貸項目逐筆認證并進行環(huán)境效益測算，完善了綠色信貸管理系統(tǒng)，形成了集產(chǎn)品創(chuàng)投、技術(shù)支持、資產(chǎn)管理、營銷組織、交易服務(wù)、業(yè)務(wù)合作等六項職能于一體的綠色金融資產(chǎn)運營平臺。但是，我們也必須清醒地認識到，綠色信貸在我國尚處發(fā)展初期，商業(yè)銀行在發(fā)展綠色信貸過程中，還存在一些亟待解決的問題。

綠色信貸規(guī)模偏小。長期以來，受傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)制約，商業(yè)銀行形成了以制造業(yè)客戶為主體的“高碳型”貸款客戶結(jié)構(gòu)。這一點在大型商業(yè)銀行表現(xiàn)得尤為明顯。商業(yè)銀行短期內(nèi)如大幅度減少這類客戶貸款，勢必影響營業(yè)收入，因而這種客戶結(jié)構(gòu)占主導(dǎo)地位的現(xiàn)狀恐怕還要維持一段時間，這在客觀上影響了綠色信貸規(guī)模的擴張。節(jié)能環(huán)保企業(yè)和項目大多科技含量較高，投資周期較長，預(yù)期效益不太理想，也影響了商業(yè)銀行貸款積極性。特別是中小企業(yè)，沒有抵押品，也找不到擔(dān)保，貸款可得性更低。盡管近兩年綠色信貸方面貸款增加較多，但和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的要求相比，還有相當(dāng)大的差距，新增綠色信貸數(shù)量在年度貸款增量中所占比重仍然較低。

綠色信貸產(chǎn)品品種較少，產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足。商業(yè)銀行現(xiàn)有綠色信貸產(chǎn)品線涵蓋的產(chǎn)品品種少，且存在較強同質(zhì)化傾向，無法滿足市場和企業(yè)多樣化的產(chǎn)品與服務(wù)需求。由于時下綠色信貸對銀行業(yè)績的貢獻尚小，好多銀行在綠色信貸產(chǎn)品研發(fā)方面的人力、物力投入不足，綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新進展遲緩，綠色信貸領(lǐng)域蘊含的巨大的產(chǎn)品發(fā)展創(chuàng)新機會，沒有得到充分發(fā)掘。有的銀行在綠色信貸管理上，簡單復(fù)制傳統(tǒng)信貸那一套做法，沒有體現(xiàn)出節(jié)能環(huán)保企業(yè)或項目的特點及差異性，一套完善的包括產(chǎn)品特征、業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控管理、考核體系在內(nèi)的綠色信貸管理機制尚未形成。

未建立起綠色信貸信息共享機制。商業(yè)銀行把資源節(jié)約、環(huán)保達標作為綠色信貸的準入條件，一個基本前提是要充分占有企業(yè)這方面的信息，舍此就無法保證貸款決策的正確性和科學(xué)性。各級環(huán)保部門對企業(yè)節(jié)能環(huán)保情況最了解，最有發(fā)言權(quán)。因此，建立環(huán)保部門與金融機構(gòu)的信息溝通與共享機制，是綠色信貸運行和發(fā)展的重要條件。早在2008年3月，國家環(huán)?？偩峙c銀監(jiān)會就簽訂了“信息交流與共享協(xié)議”，旨在建立這樣的機制。但該協(xié)議的實施效果并不理想。商業(yè)銀行與環(huán)保部門的信息交流渠道不暢，不能順利、有效地實現(xiàn)信息資源共享，而且企業(yè)的環(huán)保信息也基本上未納入央行征信系統(tǒng)。這無疑加大了商業(yè)銀行的信息搜尋與信息處理成本，影響了綠色信貸業(yè)務(wù)的拓展。

專業(yè)人才數(shù)量不足。綠色信貸業(yè)務(wù)涉及對貸款企業(yè)環(huán)保信息的判斷、環(huán)境風(fēng)險的評估和貸款產(chǎn)品的定價，這些都是專業(yè)性、技術(shù)性很強的工作，需要環(huán)保技術(shù)和信貸業(yè)務(wù)兼通的復(fù)合型專業(yè)人才來承擔(dān)。但銀行這方面的人才嚴重缺乏。銀行每年招聘新員工，也大多招收金融、財會專業(yè)的畢業(yè)生而排斥產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的專業(yè)人才。這是商業(yè)銀行人才隊伍建設(shè)中的一個誤區(qū)。缺少從專業(yè)技術(shù)角度對綠色信貸業(yè)務(wù)進行可行性評估和風(fēng)險識別、量化的專業(yè)人員，也是制約綠色信貸發(fā)展的一個因素。

激勵機制缺失。綠色信貸所支持的一些企業(yè)的產(chǎn)品市場不確定性較大，貸款風(fēng)險較高，而且商業(yè)銀行有時還要對某些貸款項目給予利率優(yōu)惠。從這個意義上說，綠色信貸并非商業(yè)銀行從純商業(yè)角度出發(fā)而發(fā)生的商業(yè)行為，其中還包含著商業(yè)銀行自覺履行社會責(zé)任的因素。但我國目前還沒有建立起綠色信貸的政策激勵機制，貸款風(fēng)險補償金、貼息、獎勵政策等補償和激勵措施都付之闕如，這在一定程度上影響了商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的主動性和積極性。

加快發(fā)展綠色信貸的對策措施

鑒于上述問題的存在，要加快發(fā)展綠色信貸，把商業(yè)銀行打造成低碳銀行、綠色銀行，應(yīng)該采取以下幾方面的對策。

把綠色信貸納入銀行中長期發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)營規(guī)劃。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)所在地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展戰(zhàn)略、綠色信貸市場需求以及自身金融資源、客戶資源、人才資源等方面的資源條件，制訂科學(xué)的綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略，并將其作為自身發(fā)展戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。同時，把綠色信貸納入每一年度經(jīng)營規(guī)劃，對計劃年度內(nèi)綠色信貸的規(guī)模擴張、客戶市場拓展、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、風(fēng)險管控、業(yè)績增長等做出計劃安排。

加大綠色信貸產(chǎn)品和管理創(chuàng)新力度。商業(yè)銀行應(yīng)增加綠色信貸產(chǎn)品的研發(fā)投入，緊密跟蹤市場動向和客戶需求變化，不斷開發(fā)設(shè)計新的產(chǎn)品和服務(wù)品種，特別是針對中小企業(yè)的產(chǎn)品。應(yīng)盡快推出投資于節(jié)能環(huán)保項目和具有循環(huán)經(jīng)濟概念項目的銀行理財產(chǎn)品，并推進綠色信貸產(chǎn)品的資產(chǎn)證券化。要完善綠色信貸業(yè)務(wù)操作流程，不斷創(chuàng)新綠色信貸管理方法和技術(shù)，包括風(fēng)險評估與管理技術(shù)、產(chǎn)品與服務(wù)定價技術(shù)、企業(yè)評級技術(shù)等。銀監(jiān)會應(yīng)盡快制定統(tǒng)一的綠色信貸執(zhí)行標準、風(fēng)險評估標準、數(shù)據(jù)統(tǒng)計標準和業(yè)績考核標準，為商業(yè)銀行建立規(guī)范的、能夠充分體現(xiàn)綠色信貸特點的綠色信貸管理制度，提供必需的監(jiān)管政策和監(jiān)管制度依據(jù)。

完善商業(yè)銀行與政府環(huán)保部門的信息資源共享機制。政府環(huán)保部門和商業(yè)銀行應(yīng)構(gòu)建可以共同使用的信息平臺，借此實現(xiàn)信息資源共享。商業(yè)銀行在辦理綠色信貸業(yè)務(wù)過程中，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，也可反饋給環(huán)保部門，以使其掌握的企業(yè)信息更加全面。央行征信系統(tǒng)應(yīng)盡快把資源節(jié)約、環(huán)保方面的信息納入企業(yè)征信檔案，使商業(yè)銀行在確定貸款決策時有所遵循。

構(gòu)建綠色信貸激勵機制。建議對新設(shè)備和新技術(shù)開發(fā)貸款、中小企業(yè)部分綠色信貸項目等風(fēng)險較高的貸款，給予一定的稅收優(yōu)惠，同時建立由財政貼息、財政出資彌補綠色信貸損失等構(gòu)成的財政補償機制。對發(fā)展綠色信貸成效顯著的銀行，銀行監(jiān)管部門應(yīng)在新設(shè)機構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、兼并重組等方面，予以必要的政策支持。對綠色信貸應(yīng)實行有別于一般貸款的差別化監(jiān)管政策，適當(dāng)提高其貸款風(fēng)險容忍度。

強化人才隊伍建設(shè)。應(yīng)通過從銀行外部引進高素質(zhì)節(jié)能環(huán)保專業(yè)人才和加強銀行內(nèi)部信貸管理人員培訓(xùn)提高相結(jié)合的辦法，培養(yǎng)節(jié)能環(huán)保技術(shù)和信貸管理技術(shù)兼并的復(fù)合型人才，提高信貸管理人員的專業(yè)素質(zhì)。

（作者單位：曹榮，河北大學(xué)； 苑德軍，內(nèi)蒙古銀行）