閆麗紅

摘要：近些年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革、以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)中的地位越來(lái)越重要。在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的中心環(huán)節(jié)，企業(yè)資金鏈的斷裂將直接影響到企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展，甚至造成企業(yè)破產(chǎn)。如何對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行加強(qiáng)，將資金使用效益提高，是每個(gè)企業(yè)面臨的重要課題。由此可見(jiàn)，合理的財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇、有效預(yù)警機(jī)制體系的建立，對(duì)企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理有顯著的增強(qiáng)作用，也能有效的促進(jìn)企業(yè)的正常發(fā)展。本文對(duì)當(dāng)前企業(yè)資金使用管理中常見(jiàn)問(wèn)題進(jìn)行分析后，進(jìn)而提出完善企業(yè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制措施的建議以及完善和加強(qiáng)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的深遠(yuǎn)意義。

關(guān)鍵詞：資金；風(fēng)險(xiǎn)管理；措施；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，起到關(guān)鍵作用，掌控企業(yè)命脈的是資金。企業(yè)出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)，如資金短缺、資金安全風(fēng)險(xiǎn)和資金利用率風(fēng)險(xiǎn)等，都是有與企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制和方式方法的不恰當(dāng)所導(dǎo)致的。資金風(fēng)險(xiǎn)很容易導(dǎo)致企業(yè)喪失支付能力，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。比如2008年的金融風(fēng)暴，極大地沖擊了我國(guó)企業(yè)的生存和發(fā)展現(xiàn)狀，甚至引發(fā)了很多企業(yè)因?yàn)橘Y金問(wèn)題導(dǎo)致倒閉。當(dāng)前，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正處于快速發(fā)展上升時(shí)期，但是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)也警醒著企業(yè)要提高對(duì)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的重視程度，避免給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)隱患。

一、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

2010年安永調(diào)研全球大型企業(yè)管理層的結(jié)果中顯示，表示需要在財(cái)務(wù)（包括資金）的風(fēng)險(xiǎn)管理方面進(jìn)行加強(qiáng)的受訪者有近三分之二；然而44%的公司在風(fēng)險(xiǎn)管理的方案實(shí)施上認(rèn)為較為困難。僅有5%的受訪者順利實(shí)施了風(fēng)險(xiǎn)管理方案，這意味著，這些風(fēng)險(xiǎn)管理方案絕大部分事實(shí)上是沒(méi)有得到真正的實(shí)施。究其原因，一方面是由于過(guò)于復(fù)雜、過(guò)于困難的風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施方案導(dǎo)致；另一方面，整個(gè)公司還未能充分的認(rèn)識(shí)、分析、把握風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，也說(shuō)明我國(guó)資金風(fēng)險(xiǎn)控制還存在諸多的問(wèn)題。

財(cái)務(wù)信息失真。因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)信息在處理匯總過(guò)程中，存在著不透明、不完整以及不及時(shí)的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致企業(yè)的管理決策者和會(huì)計(jì)部門難以獲得準(zhǔn)確完整的財(cái)務(wù)信息，也無(wú)法清楚的知曉企業(yè)基層的資金情況，從而信息普遍存在失真現(xiàn)象，無(wú)法達(dá)到準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算，最終影響企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)控制。

對(duì)資金的監(jiān)控不力度不夠。在一些企業(yè)，雖然企業(yè)內(nèi)部都有設(shè)置相關(guān)的監(jiān)管機(jī)制和崗位，但很多時(shí)候因?yàn)榉N種原因使得這些制度和崗位只是流于形式或者形同虛設(shè)而起不到作用或者起到的作用十分有限。很大一部分沒(méi)有完整有效的決策約束機(jī)制來(lái)幫助管理者做出重大的投資決策，加之部分企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)法制觀念不夠，個(gè)人私自決策，從而導(dǎo)致了脫節(jié)的資金的流向與控制。

企業(yè)資金集中管理和內(nèi)部資金分散的現(xiàn)實(shí)矛盾，使得企業(yè)資金使用效率低，資金管理嚴(yán)重失控。有些企業(yè)對(duì)于自身的財(cái)務(wù)和發(fā)展目標(biāo)不重視，投資的時(shí)候太過(guò)隨意，因而，投資失誤的情況就常會(huì)出現(xiàn)，也會(huì)產(chǎn)生比較大的損失，導(dǎo)致更為嚴(yán)峻的資金狀況。最終，還會(huì)出現(xiàn)沉淀嚴(yán)重的資金流，比例過(guò)高的庫(kù)存，居高不下的欠款，有增無(wú)減的流動(dòng)資金，因?yàn)橘Y金的周轉(zhuǎn)緩慢，極大地降低了企業(yè)的信譽(yù)度和盈利能力，嚴(yán)重威脅到企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。

企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)不當(dāng)。比如，企業(yè)在賒銷過(guò)程中，由于不夠了解客戶的信用等級(jí)，賒銷具有盲目性，會(huì)造成失控的應(yīng)收賬款，因而導(dǎo)致，無(wú)法收回相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款，壞賬就由此形成。債務(wù)人由此長(zhǎng)期的、無(wú)償?shù)恼加觅Y產(chǎn)，對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。

落后的資金管理方式。比如在業(yè)務(wù)量不斷增多的企業(yè)中，同時(shí)也不斷增加了現(xiàn)金周轉(zhuǎn)量，在現(xiàn)在的形式下，財(cái)務(wù)管理沒(méi)有跟上發(fā)展，不少漏洞都存在資金管理中。

企業(yè)相關(guān)人員缺乏對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的了解，法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄。這種狀況往往表現(xiàn)為下面的情況：個(gè)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)于企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)還認(rèn)識(shí)不清，過(guò)于盲目。表現(xiàn)在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，就是對(duì)于合作方的資信程度、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及經(jīng)營(yíng)行為考察研究不夠深入，又不能合理有效地使用一些法律手段和途徑維護(hù)企業(yè)的合法經(jīng)濟(jì)利益，無(wú)法通過(guò)行之有效的管理經(jīng)營(yíng)措施最大程度的降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，由此也導(dǎo)致無(wú)法避免資金的損失。

一成不變的企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)現(xiàn)金交易偏好，在使用大額的資金時(shí)具有巨大的風(fēng)險(xiǎn)。 由于現(xiàn)金結(jié)算具有其靈活、方便、低交易成本的特點(diǎn)，并且在不斷推廣的支付交易電子化的形式下，并沒(méi)有過(guò)多的改變居民的現(xiàn)金偏好。其實(shí)，很多時(shí)候用現(xiàn)金結(jié)算，大額資金話，風(fēng)險(xiǎn)性比較的高。

二、完善企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)措施

近些年來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理逐步成為了國(guó)際上關(guān)注的熱點(diǎn)，在一些發(fā)達(dá)國(guó)家，風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展不僅停留在迅速的理論上發(fā)展上，在企業(yè)管理中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)用也越來(lái)越多。尤其，是在發(fā)生了如安然以及世通等此類事件后，各國(guó)也越來(lái)越重視風(fēng)險(xiǎn)管理。而我國(guó)，在目前的風(fēng)險(xiǎn)控制中，雖然有發(fā)展和進(jìn)步，但是從上文中，我們知道還存在諸多的問(wèn)題，需要逐一的去解決。

完善內(nèi)部資金調(diào)度控制制度。企業(yè)應(yīng)該與自身的實(shí)際情況建立相結(jié)合，注意分級(jí)審批和相關(guān)的權(quán)限的資金，同時(shí)，預(yù)算安排支出時(shí)，以審定的現(xiàn)金流量預(yù)算和資本性支出為前提，嚴(yán)格限制對(duì)外擔(dān)保權(quán)、對(duì)外投資權(quán)，并且，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的配套實(shí)施也不可或缺。同時(shí)，應(yīng)該要注意，要對(duì)內(nèi)部資金調(diào)度控制制度進(jìn)行完善，對(duì)授權(quán)審批、不相容職務(wù)分離制度、內(nèi)部審計(jì)等這些的關(guān)注和重視也必不可少。同時(shí)應(yīng)抓住重點(diǎn)來(lái)處理風(fēng)險(xiǎn)控制，在找出風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，要通過(guò)分析分清主次矛盾，亦即主要風(fēng)險(xiǎn)就是主要矛盾。先控制再消除是風(fēng)險(xiǎn)控制的原則，將主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)找出之后，首先要做的就是控制風(fēng)險(xiǎn)，保證其不會(huì)擴(kuò)大，避免損失增加的情況出現(xiàn)，其實(shí)才是通過(guò)研究分析找到應(yīng)對(duì)措施來(lái)對(duì)化解和消除風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)施資金集中管理。資金管理的目標(biāo)，是以保證資金的效率性、安全性、流動(dòng)性、收益性為去前提。將資金的管理工作做好，就能達(dá)到上面的效果。對(duì)此，可以將結(jié)算中心制度或者成了資金調(diào)度中心建立起，統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金，實(shí)現(xiàn)資金的集中管理，最終使得資金的安全性得到保證，資金的流動(dòng)性比較順暢，資金的效率性和收益性都得已實(shí)現(xiàn)。在資金管理工作中，企業(yè)要重視現(xiàn)金流量管理，對(duì)于預(yù)算管理進(jìn)行全面的加強(qiáng)，對(duì)于資金安排進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)化，對(duì)于現(xiàn)金保障能力進(jìn)行增強(qiáng)?？傊?，對(duì)資金實(shí)現(xiàn)集中管理，能夠使得企業(yè)在面對(duì)問(wèn)題和變化的時(shí)候好及時(shí)的做出應(yīng)對(duì)的方式和及時(shí)的控制。集團(tuán)化集中管理中的最重要的一條主線就是實(shí)行資金的統(tǒng)一集中管理。做好了對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)管，就意味著對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的有效控制和企業(yè)大局的把控，從而能更好的防范企業(yè)出現(xiàn)大的財(cái)務(wù)危機(jī)。

建立預(yù)警監(jiān)測(cè)機(jī)制。企業(yè)要對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)機(jī)制進(jìn)行建立和完善，無(wú)論是資金供給、周轉(zhuǎn)效率、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，還是資金投放等方面，對(duì)預(yù)警監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系進(jìn)行建立、完善，同時(shí)，對(duì)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象和監(jiān)測(cè)領(lǐng)域進(jìn)行確定，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率、帶息負(fù)債比率以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流等重要指標(biāo)的變動(dòng)情況予以分析，同時(shí)，對(duì)到期債務(wù)要做到重點(diǎn)關(guān)注，提前做好應(yīng)急預(yù)案，從而應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力進(jìn)一步提高。

加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析預(yù)測(cè)，保證資金的有序流動(dòng)。隨著計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使得全面預(yù)算和及時(shí)結(jié)算得以實(shí)現(xiàn)，這樣的話，使得資金的集中管理可以被實(shí)現(xiàn)。這樣的話，分析預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量，以及嚴(yán)格控制事前和事中資金支出，以對(duì)支付能力和償債能力進(jìn)行保證，同時(shí)能夠得到很好的計(jì)劃和操作實(shí)現(xiàn)。對(duì)于走集中資金的路線，在資金管理的各個(gè)環(huán)節(jié)中貫穿現(xiàn)金流量管理，對(duì)于企業(yè)的支付風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要予以高度的重視。最終可以嚴(yán)把現(xiàn)金流量的出入關(guān)口，嚴(yán)格管控經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)，如此，可以對(duì)企業(yè)資金的相關(guān)信息都無(wú)比的熟悉，這樣的話，對(duì)于企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制都可以比較的方便和及時(shí)。

應(yīng)將收款項(xiàng)及存貨周轉(zhuǎn)加快。企業(yè)對(duì)于存貨和應(yīng)收款項(xiàng)的清理要積極的開(kāi)展，存貨、應(yīng)收款項(xiàng)規(guī)模與增長(zhǎng)速度進(jìn)行嚴(yán)格控制，對(duì)存貨及應(yīng)收款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)要加快速度，在資金占用時(shí)應(yīng)注意要減少流動(dòng)。對(duì)于精益生產(chǎn)要努力推進(jìn)，同時(shí)，對(duì)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的物料流轉(zhuǎn)速度要一定程度的加快，從而將過(guò)程積壓加以減少。銷售預(yù)測(cè)不能落下，銷量決定產(chǎn)量的同時(shí)，以生產(chǎn)計(jì)劃為前提，通過(guò)綜合評(píng)估合理確定企業(yè)的庫(kù)存水平，同時(shí)加快企業(yè)營(yíng)銷模式的創(chuàng)新，將預(yù)收款比例進(jìn)一步提高，從而使預(yù)付款金額得以減少。將客戶信用管理體系建立起來(lái)，對(duì)貨款回收管理加大力度，嚴(yán)格落實(shí)催繳責(zé)任。

提高企業(yè)相關(guān)人員的綜合素質(zhì)。一般說(shuō)來(lái)，勞動(dòng)者能否順利就業(yè)并取得成就，在很大程度上取決于本人的職業(yè)素質(zhì)，職業(yè)素質(zhì)越高的人，獲得成功的機(jī)會(huì)就越多。而綜合素質(zhì)，就包括職業(yè)素質(zhì)，相關(guān)人員的綜合素質(zhì)越高，企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲得收益和成功的機(jī)會(huì)也越大越多，所以說(shuō)，提高相關(guān)人員的綜合素質(zhì)很有必要。對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理這塊，也同樣適用和重要且必須。

三、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的深遠(yuǎn)意義

鑒于目前風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展態(tài)勢(shì)以及我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。從《指引》的內(nèi)容上我們可以看出，《指引》是在借鑒了國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)及法規(guī)，并結(jié)合了我國(guó)現(xiàn)有的法規(guī)及企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況的基礎(chǔ)上提出的。雖然《指引》只對(duì)中央企業(yè)開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)工作提出了要求，但是它的指導(dǎo)范圍并不僅限于中央企業(yè)，對(duì)其它企業(yè)亦具有普遍的指導(dǎo)意義。

四、結(jié)束語(yǔ)

盡管目前我國(guó)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平參差不齊，但多半企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)都在增強(qiáng)，且很多都相應(yīng)的實(shí)施了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的制度和計(jì)劃以及相關(guān)的實(shí)踐，且許多還取得了相當(dāng)多的成果，所有這些，都增強(qiáng)了我們對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的信心，是的，企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的更進(jìn)一步發(fā)展，還需我們充滿自信的去奮斗，去努力。我們應(yīng)該相信，在企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理走到如今，且并非“空白”的今天，企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的“藍(lán)圖”很快就能在我們的眼前展現(xiàn)。（作者單位：沈陽(yáng)富創(chuàng)精密設(shè)備有限公司）

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