羅梅芳

雖然第三方理財市場表面一片繁榮，實際上卻暗流涌動，不少人在玩著一場又一場危險的游戲，“飛單”便是其中一種。在一些人獲得高回報的同時，更多人卻因此玩火自焚。

所謂“飛單”，就是財富管理機構(gòu)的銷售人員在獲得訂單后，為利所趨，不將訂單交給自己所在的公司完成，而是將其“飛”到其他公司做，從中牟取高額提成。這在第三方理財行業(yè)內(nèi)已是屢見不鮮。華夏銀行的“飛單”噩夢讓數(shù)家參與其中的第三方理財機構(gòu)至今還心有余悸。

日前，恒天財富也卷入“飛單”漩渦：恒天先是從華僑銀行挖到一位理財產(chǎn)品客戶經(jīng)理擔(dān)任財富中心團隊的負責(zé)人，此后便借用在華僑銀行工作的關(guān)系，向銀行客戶兜售第三方的信托理財產(chǎn)品。利益被侵蝕的華僑銀行得知此事便一紙訴狀，將恒天財富“請”上了法庭。

事實上，這僅僅只是浮出水面的冰山一角。更多的“飛單”游戲正在如火如荼地上演著。據(jù)知情人爆料，某第三方理財機構(gòu)的理財師，在產(chǎn)品發(fā)行之前，會先讓銀行理財經(jīng)理“報數(shù)”——即可能賣出的金額。產(chǎn)品進行銷售時，就直接把銷售提成先給銀行理財經(jīng)理，根據(jù)情況“多退少補”。

“這個理財師所做的工作就是每天開車去各家銀行網(wǎng)點送錢?！鄙鲜鲋槿烁嬖V記者。

飛單之“禍”不僅令客戶的投資風(fēng)險不斷地積聚，更動搖了他們對第三方理財機構(gòu)的信任?！坝行├碡敭a(chǎn)品風(fēng)險大，并且監(jiān)管環(huán)節(jié)多處空白，如果通過不規(guī)范的第三方理財機構(gòu)做‘飛單銷售給我們投資者，最終受害的只能是不知情的投資者?！币晃坏谌嚼碡斂蛻魬嵟乇г沟?。

不僅如此，由于“危機四起”，飛單之禍也驚動了監(jiān)管層。近日上海銀監(jiān)局向在滬銀行業(yè)機構(gòu)發(fā)出風(fēng)險警示通知，要求各銀行業(yè)機構(gòu)在與第三方理財機構(gòu)進行業(yè)務(wù)往來的過程中注意四類風(fēng)險：首先要注重聲譽風(fēng)險、客戶信息安全風(fēng)險、非正常資金往來風(fēng)險以及員工“私售”產(chǎn)品風(fēng)險，對于“飛單”現(xiàn)象的指向性非常明顯。

重賞之下必有飛單

存在即合理。飛單現(xiàn)象之所以屢禁不止，根源在于利益驅(qū)動。就如一位不愿透露姓名的第三方理財師所介紹的，“一般從信托公司拿產(chǎn)品，我們大概有1%的銷售傭金，公司再將其中的30-40%分給我們，然后我們與銀行理財經(jīng)理分傭?！庇袝r候為了獲得客戶，理財師不得不與銀行理財經(jīng)理“平分秋色”。不過，由于有銀行大量的優(yōu)質(zhì)客戶作為保障，也讓理財師把業(yè)績完成得很“漂亮”，與銀行理財經(jīng)理默契實現(xiàn)“雙贏”。

“即便是‘分得一杯羹，對于銀行理財經(jīng)理也是瘦死的駱駝比馬大?！敝腥谛磐心承磐薪?jīng)理介紹，“以300萬信托銷售額為例，如果在銀行完成指標(biāo)的基礎(chǔ)上，銀行客戶經(jīng)理的收入不到3000元，而為第三方理財拉一個‘飛單，傭金收入就有兩萬多。”將近十倍的收入差距，讓不少銀行理財經(jīng)理按捺不住。

也正因此，銀監(jiān)局對商業(yè)銀行明確提醒：“有第三方理財機構(gòu)發(fā)送郵件或短信給銀行理財經(jīng)理，宣傳代銷其產(chǎn)品的高傭金，引誘銀行員工‘私售?！北O(jiān)管層如此勸解暴露了這種現(xiàn)象的猖獗，在利益面前，許多銀行理財經(jīng)理紛紛“鋌而走險”。

“第三方理財機構(gòu)代銷的產(chǎn)品飛到了保險公司、券商等機構(gòu)，但其中占比最大的還是銀行?！北本┓仅螀R投資管理中心機構(gòu)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理趙鑫說，“第三方理財機構(gòu)借銀行理財經(jīng)理的手進行代銷，一般返點都比較高，有些小的第三方理財機構(gòu)甚至能給到理財師傭金的60%?！?/p>

也有個別產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計機構(gòu)會同時在商業(yè)銀行機構(gòu)和第三方理財機構(gòu)銷售產(chǎn)品，并讓兩者相互知曉，在高額提成的誘惑之下，客觀上極易誘發(fā)商業(yè)銀行銷售人員去做“飛單”。

蒼蠅不叮無縫的蛋

“飛單”風(fēng)波的頻頻出現(xiàn)，主要緣于銀行自身的管理也存在諸多漏洞?！氨热绺叨丝蛻粝胭I保險產(chǎn)品，不少銀行員工自己都不知道幫客戶配置什么產(chǎn)品，只能介紹給其他機構(gòu)?！崩碡?8網(wǎng)創(chuàng)始人夏文慶告訴記者，銀行的理財產(chǎn)品相對比較封閉，客戶經(jīng)理有時也缺乏相應(yīng)的信息，這成了“飛單”給其他機構(gòu)的動因之一。

不僅如此，“目前銀行和第三方理財機構(gòu)的產(chǎn)品銷售是上級一級一級往下壓，其考核指標(biāo)是以產(chǎn)品的銷售業(yè)績?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)，而不是根據(jù)客戶需求為導(dǎo)向。”夏文慶介紹，這種氛圍讓理財師變得急功近利，不擇手段地尋找突破口。

“不管黑貓白貓，只要能出單就是好貓?！鄙虾ｊ懠易煲患业谌嚼碡敊C構(gòu)的渠道部負責(zé)人張齊（化名）說，由券商、保險公司乃至其他第三方理財公司飛到他們機構(gòu)的單子占了50%，其中占比最大的還是銀行機構(gòu)。

“由于大量的優(yōu)質(zhì)客戶資源都掌握在銀行理財部門的手里，對于缺少客戶資源的第三方理財機構(gòu)而言，無疑是‘肥水一泓。”趙鑫認(rèn)為，不少第三方理財機構(gòu)選擇不擇手段地開發(fā)銀行的渠道，銀行理財經(jīng)理則成為他們借力的“抓手”。

因此，在不少第三方理財機構(gòu)看來，“如果理財產(chǎn)品的風(fēng)險可控，我們客戶又有相應(yīng)需求，銀行客戶經(jīng)理也愿意介紹給我們，這是很正常的事。”上海一家知名的第三方理財機構(gòu)理財師趙可（化名）如是說。

“由于第三方理財領(lǐng)域處于剛發(fā)展階段，當(dāng)前的準(zhǔn)入門檻很低，既沒有監(jiān)管，注冊也不需要牌照，經(jīng)營還處于法律空白中。”對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融研究所副所長孫東升認(rèn)為，制度的缺失使得不少第三方理財機構(gòu)只想著“撈一票走人”，因此飛單成了重要的創(chuàng)收手段。

提高違規(guī)成本有用嗎？

財富管理行業(yè)“飛單”之毒越來越深。隨著訴訟案件不斷涌現(xiàn)，也引起了業(yè)內(nèi)人士的警覺。為了保持金融服務(wù)機構(gòu)的信譽，不少業(yè)內(nèi)人士也開始探索“飛單”的“解藥”。

有不少專家開始把目光轉(zhuǎn)向了國外較為成熟的第三方理財市場。夏文慶指出，國內(nèi)可以借鑒一些發(fā)達國家的杜絕方法。雖然他們也有飛單的現(xiàn)象，但是違規(guī)的成本卻十分高昂?！耙坏┌l(fā)現(xiàn)，他們的行業(yè)協(xié)會會對此進行制裁，相關(guān)理財師很可能在業(yè)內(nèi)就再也找不到工作了?！彼J(rèn)為，國內(nèi)的銀行以及第三方理財機構(gòu)應(yīng)該加強規(guī)章制度的建設(shè)，要提高違規(guī)成本，不能再讓“飛單”肆無忌憚。

與此同時，“目前銀行和第三方理財機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量沒有評估指數(shù)，只是看銷售了多少產(chǎn)品?！毕奈膽c介紹，管理制度的不足，容易滋生“飛單”心理?！艾F(xiàn)在保險公司建立了對于客戶的回訪制度，如果銀行和第三方理財機構(gòu)能有所借鑒，也能改善他們只是銷售產(chǎn)品的狀態(tài)?！?/p>

不僅如此，“飛單”現(xiàn)象之所以猖獗，與銀行給理財經(jīng)理的銷售提成太低有著直接的聯(lián)系，“若不解決激勵機制的問題，飛單現(xiàn)象不會因為浮出水面的訴訟而杜絕?！毕奈膽c稱，這種現(xiàn)象如果在無形當(dāng)中推動了銀行制度的改變，或許也能算“飛單”百害中的一利。

對于客戶群體的教育也是非常必要的?！敖鹑谕顿Y都離不開‘三性：收益性、流動性和安全性。因而投資者也可以通過‘三性來選擇第三方理財機構(gòu)的理財產(chǎn)品?！蔽髂县斀?jīng)大學(xué)信托與理財研究所研究員吳濘江指出，如果客戶對理財產(chǎn)品的甄別能力和安全性的要求提高了，對于銀行理財經(jīng)理以及第三方機構(gòu)理財師也是反向促進，至少“單”將不那么容易“飛”起來。