劉鵬

摘要：本文首先對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行概要闡述，其次重點(diǎn)研究信貸風(fēng)險(xiǎn)，然后在分析信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，提出了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理程序。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)；信貸；管理

一、風(fēng) 險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要元素。在現(xiàn)實(shí)生活中，人們往往需要在一定的風(fēng)險(xiǎn)情況下做出決策，并在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)收益的最大化。風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)比較模糊的概念，到目前為止理論界對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的定義有如下幾個(gè)不同的版本[1]：

1895年，美國(guó)學(xué)者海尼斯提出風(fēng)險(xiǎn)的概念，他認(rèn)為“風(fēng)險(xiǎn)意味著損害的可能性”；1901年，美國(guó)學(xué)者威利特在他的博士論文《風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)理論》中指出“風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于不愿發(fā)生的事件的不確定性的客觀體現(xiàn)”；美國(guó)保險(xiǎn)學(xué)者小威廉姆斯、海因斯將風(fēng)險(xiǎn)定義為“風(fēng)險(xiǎn)是在一定條件下，一定時(shí)期內(nèi)，預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果的差異，差異越小在風(fēng)險(xiǎn)越小，差異越大則風(fēng)險(xiǎn)越大”；1964年，美國(guó)的小威廉和漢斯把人的主觀因素引入風(fēng)險(xiǎn)分析，認(rèn)為“雖然風(fēng)險(xiǎn)是客觀的，但不確定性則是主觀的、個(gè)人的和心理的一種觀念，不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)可能存在不同的看法”；20世紀(jì)20年代初期，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、芝加哥學(xué)派創(chuàng)始人奈特在《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性及利潤(rùn)》一書(shū)中較全面地分析了風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的性質(zhì)，他認(rèn)為“風(fēng)險(xiǎn)是可測(cè)定的不確定性”；美國(guó)學(xué)者佩費(fèi)爾將風(fēng)險(xiǎn)定義為“風(fēng)險(xiǎn)是可測(cè)度的客觀概率的大小”[2]。

我國(guó)理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義主要有：第一，風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性；第二，風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性或可能發(fā)生的損失；第三，風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致?lián)p失的變化；第四，風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際結(jié)果對(duì)預(yù)期期望的偏離。正是理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的不一致性，導(dǎo)致對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的闡釋存在著廣義和狹義之分[3]。

二、信貸風(fēng)險(xiǎn)

廣義的信貸風(fēng)險(xiǎn)是指貸款收益的不確定性或波動(dòng)性。貸款收益的不確定性包括兩個(gè)方面：一方面是盈利的不確定性，由于貸款合約利率一般是固定，如果市場(chǎng)利率等因素發(fā)生變化，這筆信貸資產(chǎn)的實(shí)際盈利就會(huì)受到影響，信貸資產(chǎn)的收益就會(huì)出現(xiàn)不確定性；另一方面是信貸資產(chǎn)損失的不確定性，損失的不確定性既包括數(shù)量上的不確定性，表現(xiàn)在貸款本金和利息是全部收回，還是部分收回，或者零收回；又包括時(shí)間上的不確定性，表現(xiàn)在貸款的本金和利息的收回期限，其能否在合同約定的期限內(nèi)如期收回的不確定；狹義的信貸風(fēng)險(xiǎn)則是指信貸資產(chǎn)在未來(lái)?yè)p失的可能性，具體而言，是指由于各種因素發(fā)生變化而對(duì)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)帶來(lái)的負(fù)面影響，導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)或有受益發(fā)生損失并最終引起信貸資產(chǎn)價(jià)值甚至銀行整體價(jià)值下降的可能性[4]。

目前廣義的信貸風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)實(shí)生活中逐漸被接受，簡(jiǎn)單來(lái)講就是指不確定的因素導(dǎo)致?lián)p失或收益的可能性。也可以這樣來(lái)描述：不確定性導(dǎo)致正面的結(jié)果為機(jī)遇，導(dǎo)致負(fù)面的結(jié)果為損失。由此可以引申，信貸風(fēng)險(xiǎn)，就是指由于各種未知因素的影響，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中蒙受損失或者獲取收益的可能性。在此定義的基礎(chǔ)上，我們才能更加透徹地掌握信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和意義。因?yàn)樾刨J風(fēng)險(xiǎn)管理的目的并不在于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，而在于在承受適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。由此可知，假如純粹地從降低損失的視角去理解信貸風(fēng)險(xiǎn)，這樣就很容易陷入“唯風(fēng)險(xiǎn)控制論”的泥潭而不能自拔，從而忽視了風(fēng)險(xiǎn)與收益的互相平衡實(shí)質(zhì)，更不符合商業(yè)銀行自始至終所堅(jiān)持的在管理風(fēng)險(xiǎn)的條件下實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的準(zhǔn)則，因?yàn)閺母旧现v，拒絕風(fēng)險(xiǎn)就是拒絕盈利，回避風(fēng)險(xiǎn)就是回避盈利。信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是與生俱來(lái)的，商業(yè)銀行正是因?yàn)橛行У卣莆蘸涂刂菩刨J風(fēng)險(xiǎn)而獲取了高額的利潤(rùn)。正如花旗銀行前總裁沃爾特瑞斯頓所說(shuō)：“銀行家的任務(wù)就是管理風(fēng)險(xiǎn)，而不是避免風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)言之，這也是銀行的全部業(yè)務(wù)?！?/p>

三、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行通過(guò)科學(xué)的方法對(duì)各種可能導(dǎo)致信貸損失的主觀因素進(jìn)行有效地預(yù)測(cè)、分析、防范、控制和處理。以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，減少信貸損失、提高信貸質(zhì)量，從而增強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力和損失補(bǔ)償能力的一種信貸管理活動(dòng)。

深度理解信貸風(fēng)險(xiǎn)管理要從以下四點(diǎn)來(lái)把握。一是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的的對(duì)象是風(fēng)險(xiǎn)；二是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的主體可以是任何組織和個(gè)人；三是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是以最小的經(jīng)營(yíng)成本來(lái)獲取最大的安全經(jīng)營(yíng)保障；四是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和信貸風(fēng)險(xiǎn)的處理[5]。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是一種在信息不對(duì)稱(chēng)環(huán)境下進(jìn)行有效決策的制度安排，依據(jù)其可能掌握的信息通過(guò)有效的決策機(jī)制來(lái)管理貸款風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)[6]。

四、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理程序

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的程序也就是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟，是商業(yè)銀行進(jìn)行信貸管理的基本內(nèi)容，具體包括信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和信貸風(fēng)險(xiǎn)的處理三個(gè)環(huán)節(jié)。信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是指商業(yè)銀行在各種信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因、類(lèi)型及其程度所進(jìn)行的分析判斷。這是管理信貸風(fēng)險(xiǎn)的開(kāi)始，即在貸款決策之前，收集大量有價(jià)值的客戶(hù)背景信息資料，初步對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的定性分析，辨識(shí)出信貸過(guò)程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)因素及其性質(zhì)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是整個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作[7]。

在商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)中，一般通過(guò)對(duì)信貸客戶(hù)的財(cái)務(wù)分析、行業(yè)及產(chǎn)品市場(chǎng)分析、技術(shù)水平及管理能力分析、信用記錄分析、資金用途分析、還款來(lái)源分析、擔(dān)保分析等方面來(lái)進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。商業(yè)銀行只有正確識(shí)別信貸風(fēng)險(xiǎn)，才能預(yù)測(cè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)以及引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，從而提出控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估是指商業(yè)銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)理論以及經(jīng)驗(yàn)判斷，對(duì)信貸對(duì)象、信貸品種、貸款方式等所可能引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)的一種量化反映，以評(píng)價(jià)信貸風(fēng)險(xiǎn)的程度及指導(dǎo)信貸決策。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有很多，常見(jiàn)的定性方法是制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖，還有用來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)影響的其他工具，比如情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、決策樹(shù)、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包和對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序不是連續(xù)的，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序常常是每年或每季度執(zhí)行一次。經(jīng)過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估之后，商業(yè)銀行就可依據(jù)之前評(píng)判的風(fēng)險(xiǎn)大小等級(jí)，采取靈活且恰當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處理，使風(fēng)險(xiǎn)控制在可消化的范圍之內(nèi)。信貸風(fēng)險(xiǎn)的處理有兩個(gè)方面的含義：一是在信貸風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生前控制與避免風(fēng)險(xiǎn)損失；二是在信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后化解風(fēng)險(xiǎn)或?qū)で蠼?jīng)濟(jì)補(bǔ)償。一般而言，信貸風(fēng)險(xiǎn)的處理對(duì)策應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留等四種。（作者單位：西安電子科技大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

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