呂佳宸

摘要：中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的重中之重，商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式能夠有效的降低銀企之間的信息不對(duì)稱，為中小企業(yè)增加置信，創(chuàng)新模式的運(yùn)行機(jī)理更好地解釋了風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式與傳統(tǒng)融資模式的區(qū)別，應(yīng)成為我國商業(yè)銀行探索商業(yè)化模式創(chuàng)新的新領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；小企業(yè)；信貸風(fēng)險(xiǎn)；共擔(dān)模式

一、商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式

1、鏈狀模式

（1）保兌倉融資模式

在鏈狀模式中處于下游的企業(yè)， 往往需要向上游供應(yīng)商預(yù)付賬款， 才能獲得企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營所需的原材料、產(chǎn)成品等。對(duì)于短期資金流轉(zhuǎn)困難的企業(yè)， 可以運(yùn)用保兌倉業(yè)務(wù)對(duì)其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資， 從而獲得銀行的短期信貸支持。融資企業(yè)向銀行申請(qǐng)以在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押的貸款額度， 并由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)[1]。

（2）融通倉融資模式

當(dāng)鏈狀模式中的中小企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的生產(chǎn)經(jīng)營周期時(shí)，可以采用融通倉融資模式。融通倉是中小企業(yè)以銀行認(rèn)可的存貨等動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)授信的行為。然而不同于簡單動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，融通倉是指在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中引進(jìn)物流企業(yè)，將中小企業(yè)采購的原材料或產(chǎn)成品等質(zhì)押標(biāo)的存入物流企業(yè)開設(shè)的融通倉，由物流企業(yè)提供質(zhì)物保管、價(jià)值評(píng)估、信用擔(dān)保、去向監(jiān)督等服務(wù)，由銀行根據(jù)動(dòng)產(chǎn)穩(wěn)定性、評(píng)估價(jià)值、交易對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)體狀況等向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。融通倉的還款來源是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷售中產(chǎn)生的分階段還款。必要時(shí)，銀行還會(huì)與中小企業(yè)的上游核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購協(xié)議，降低融通倉業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)[2]。融通倉業(yè)務(wù)將動(dòng)產(chǎn)抵押品，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押品引入商業(yè)銀行，給中小企業(yè)帶去了融資的新途徑。

2、聯(lián)保模式

聯(lián)保模式的中小企業(yè)貸款有幾種，例如網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保，團(tuán)隊(duì)聯(lián)保等等。但是聯(lián)保模式的中小企業(yè)貸款的共同點(diǎn)是，以一個(gè)團(tuán)隊(duì)作為中小企業(yè)貸款的申請(qǐng)人。正是由于，這些借款人往往不能提供有效的質(zhì)押品，抵押品等，卻可以比較容易獲得團(tuán)隊(duì)借款人的信息，并且在這個(gè)團(tuán)隊(duì)組織里面，出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)成本很高，一旦出現(xiàn)，可能在這個(gè)行業(yè)就經(jīng)營不下去了。所以這樣的一個(gè)團(tuán)隊(duì)制的借款人內(nèi)部有一點(diǎn)的約束力，形成一定的內(nèi)部監(jiān)督制度，在一定程度上解決了商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。

二、商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)理

風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)可以充分發(fā)揮了金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)、供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部企業(yè)，產(chǎn)業(yè)園區(qū)等各自的優(yōu)勢(shì)，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)集群角度，從對(duì)于整體置信的角度，解決了中小企業(yè)融資難問題。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善，報(bào)表披露不真實(shí)，同時(shí)中小企業(yè)貸款的要求多為數(shù)額較小，要求時(shí)間很急等客觀因素導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)本身進(jìn)行像對(duì)大企業(yè)那樣的置信調(diào)查顯然是不客觀的。轉(zhuǎn)變?cè)械乃季S模式，從對(duì)于單一的置信，轉(zhuǎn)向?qū)τ谡麄€(gè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的整體進(jìn)行置信，充分發(fā)掘中小企業(yè)的有效信息。在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)體中，商業(yè)銀行利用對(duì)整條產(chǎn)業(yè)鏈，供應(yīng)鏈或者企業(yè)集群進(jìn)行整體授信的方式，為中小企業(yè)增信；不限于傳統(tǒng)的多元化質(zhì)押品、抵押品，豐富了中小企業(yè)的融資途徑；建立商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)下評(píng)價(jià)體系，使風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)體可復(fù)制；不斷利用金融衍生工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的創(chuàng)新，降低商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)[3]。

1、授信方式

風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式打破了原來金融機(jī)構(gòu)孤立考察單一企業(yè)靜態(tài)信用的思維模式，將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變?yōu)檎w的風(fēng)險(xiǎn)管理。在商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的新模式中，將一個(gè)靜態(tài)的模式調(diào)整成為一種動(dòng)態(tài)的，對(duì)一條供應(yīng)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)估上升到整條產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的高度，去評(píng)判中小企業(yè)的信用情況。供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)，和整體的穩(wěn)定性和真實(shí)性成為了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的授信標(biāo)準(zhǔn)。這樣更加合理的發(fā)現(xiàn)了中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，給商業(yè)銀行帶了業(yè)務(wù)的同時(shí)，也給中小企業(yè)帶了新的生機(jī)和活力。

2、擔(dān)保方式

擔(dān)保“人”由原來的基本上沒有，到新模式里面，核心企業(yè)的間接擔(dān)保，專業(yè)物流公司的間接擔(dān)保、監(jiān)管，整條產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的運(yùn)營情況作為中小企業(yè)的擔(dān)?！叭恕?，大大減少了中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。共生的環(huán)境，集群的效應(yīng)為中小企業(yè)做了最好的擔(dān)?！叭恕?。在商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的其他創(chuàng)新模式中，商業(yè)銀行減少了對(duì)上述傳統(tǒng)模式的擔(dān)憂，加大了放款的意愿。鏈狀模式中核心大企業(yè)的實(shí)力和信譽(yù)度很高，是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。為這些中小企業(yè)做出了間接的擔(dān)保，同樣一些專業(yè)的物流公司的參與，減少了商業(yè)銀行的信息不對(duì)稱性，可以協(xié)助商業(yè)銀行對(duì)抵押品進(jìn)行監(jiān)管，從側(cè)面為中小企業(yè)提供了擔(dān)保，從而減少了中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)共生的環(huán)境里，無論是在供應(yīng)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈的還是在聯(lián)保的商業(yè)銀行新型模式中，中小企業(yè)要在行業(yè)中生存，要維護(hù)自己在同類行業(yè)中的信譽(yù)，這自然產(chǎn)生一種經(jīng)典的“約束力”，逐步的形成了一條“信譽(yù)鏈”，在整條鏈上的成員相互幫助，相互制約，共同發(fā)展。

3、還款源

在傳統(tǒng)的中小企業(yè)融資模式中，中小企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，沒有有效的抵押品和質(zhì)押品。銀行在開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的時(shí)候，務(wù)必要求中小企業(yè)提供有效的抵押品等。無論是抵押貸款還是擔(dān)保貸款，中小企業(yè)都難以找到合適的抵押品和擔(dān)保人，即使找到了成本也很高。商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的新模式中，擔(dān)?！叭恕庇芍行∑髽I(yè)本身轉(zhuǎn)向“一條鏈，一個(gè)集群，一個(gè)良好的共生環(huán)境”。這個(gè)新模式中，還款源來自真實(shí)的貿(mào)易，在產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈上，產(chǎn)生的現(xiàn)金流，這是第一還款源。第二還款源有所不同，倉單質(zhì)押融資的抵押物是企業(yè)存貨，保兌倉融資模式的抵押物是在銀行指定倉庫的倉單；聯(lián)保機(jī)制中，是連帶責(zé)任制，有團(tuán)隊(duì)內(nèi)成員負(fù)責(zé)償還。對(duì)于無實(shí)際抵押品的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，則是引入風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，信譽(yù)鏈，來制約借款人，增加違約的機(jī)會(huì)成本，一旦出現(xiàn)問題，也有共擔(dān)的團(tuán)隊(duì)作為第二還款源，保證貸款質(zhì)量。

總之，商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的新模式，將整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，整個(gè)供應(yīng)鏈，整個(gè)集群的業(yè)務(wù)聯(lián)系起來，從一個(gè)鏈的高度，從一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的角度，開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，在一定程度上克服了商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，健全了一部分擔(dān)保方式，降低了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。（作者單位：東華大學(xué)旭日工商管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]郭清馬. 供應(yīng)鏈金融模式及其風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J] 金融教學(xué)與研究.2010（2）：2-4

[2]閆俊宏，許祥秦.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析.上海金額[J].2007（2）：14-16

[3]王千紅. 商業(yè)銀行拓展中小企業(yè)金融服務(wù)的機(jī)理分析.中國流通經(jīng)濟(jì)[J].2011（6）：110-114