歐明剛 張馳

2012年的上市銀行年報已經(jīng)陸續(xù)出爐。從這些年報中，我們高興地看到銀行業(yè)又取得了不錯的業(yè)績。需要說明的是，在本文寫作時，華夏銀行、寧波銀行、南京銀行和北京銀行的年報還未公布，故本文的分析沒有包括這些銀行。本文擬從貸款、存款、利息收入、中間業(yè)務(wù)收入以及國際業(yè)務(wù)發(fā)展等幾個方面進(jìn)行解讀。

貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)

近年來國內(nèi)國際的經(jīng)濟(jì)金融形勢比較復(fù)雜嚴(yán)峻，我國實體經(jīng)濟(jì)增長速度出現(xiàn)下滑，在此背景下國家提出“堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求”的政策。各家銀行根據(jù)政策導(dǎo)向和宏觀經(jīng)濟(jì)形式的變化，均較大幅度地增加了貸款投放規(guī)模，并注重加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，合理確定信貸布局、投向和節(jié)奏，繼續(xù)保持重點(diǎn)業(yè)務(wù)快速、均衡發(fā)展，以有力支持實體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇與發(fā)展。

2012年中國工商銀行（88036億元）、建設(shè)銀行（73098億元）和中國銀行（67100億元）是貸款規(guī)模最大的三家銀行。除平安銀行外，全國性中小型銀行貸款和墊款總額都在10000億元以上，其中以招商銀行（19044億元）、中信銀行（16629億元）和浦發(fā)銀行（15445億元）的貸款規(guī)模最大。

2012年度全國性中小型銀行較2010年水平普遍提高了30%以上，其中興業(yè)銀行貸款額與2010年相比提高了43.87%，與2011年相比提高了25.01%，為上市銀行間最高。大型銀行增速低于中小型銀行，其中中國銀行貸款額與2010年相比提高21.17%，與2011年相比提高8.17%，為上市銀行間最低（如圖1所示）。

從貸款的業(yè)務(wù)類型劃分來看，多數(shù)銀行公司貸款和個人貸款的比例約為7∶3，但少數(shù)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較大程度的偏離了該比值，主要原因是銀行自身的市場定位與資源優(yōu)勢。以中信銀行和招商銀行這兩家貸款業(yè)務(wù)類型特點(diǎn)最鮮明的銀行做對比：中信銀行是以對公起家的，而招商銀行則是零售業(yè)務(wù)起家的。中信銀行主要面向中型公司，這類公司往往急需銀行貸款的注入以維持運(yùn)營，而對私業(yè)務(wù)的重點(diǎn)是較高端的客戶，而此類客戶的貸款需求往往并不高，特別是在房地產(chǎn)市場被打壓、不適合投資的背景下，其貸款需求更加萎縮，因此中信銀行公司貸款比例較高而零售貸款比例較低；招商銀行則正好相反，其對公貸款競爭力不強(qiáng)，但零售貸款業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)具有很大優(yōu)勢，因此招商銀行公司貸款比例較低而零售貸款比例較高。

各上市銀行的公司貸款比例約在60%至80%之間，個人貸款比例約在20%至35%之間，貼現(xiàn)比例在5%以下。交通銀行的公司貸款比例最高，達(dá)到79.59%。公司貸款比例超過75%的銀行還包括浦發(fā)銀行（76.41%）和中信銀行（75.37%），公司貸款比例最低的是招商銀行（60.53%）。從2010年至2012年，各家銀行公司貸款比例基本保持穩(wěn)定，只有民生銀行和光大銀行的公司貸款比例下降超過5%，分別從2010年的73.60%、73.35%降至2012年的66.37%、68.32%。個人貸款比例較高的銀行主要是一些經(jīng)營個人業(yè)務(wù)較有特色的銀行，如信用卡業(yè)務(wù)較為發(fā)達(dá)的招商銀行（36.06%）和著重開發(fā)小微企業(yè)及個人經(jīng)營貸款的民生銀行（33.63%）；個人貸款比例最低的銀行是浦發(fā)銀行（20.02%）。

小微企業(yè)貸款高速增長

小微企業(yè)在推動經(jīng)濟(jì)增長和解決就業(yè)問題上扮演了重要角色。但小微企業(yè)資金少、抗風(fēng)險能力比較差，特別是近年來國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化，使小企業(yè)經(jīng)營困難、償債能力下降。在民營中小企業(yè)分布集中的長三角和珠三角出現(xiàn)了小企業(yè)大批倒閉的現(xiàn)象。在此背景下，國家提出“堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求”的政策，鼓勵銀行向小企業(yè)發(fā)放貸款，加大對小企業(yè)金融的支持力度，以此保證我國實體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。監(jiān)管部門要求銀行對小微企業(yè)貸款增長不得低于全部貸款增長。

近年來各家銀行對中小型企業(yè)，特別是小微企業(yè)的扶持力度加大，貸款額度逐年上升。因為銀行對小企業(yè)業(yè)務(wù)的平均運(yùn)營成本和違約風(fēng)險相對較高，因此很難對小微企業(yè)發(fā)放批量貸款。為了實現(xiàn)對小微企業(yè)的扶持，各家銀行進(jìn)行了很多產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，以滿足小微企業(yè)的融資需求。如中國銀行的“中銀信貸工廠”加強(qiáng)對地方行業(yè)及特色產(chǎn)業(yè)集群小企業(yè)客戶研究，為涉農(nóng)、高科技、文化創(chuàng)意等小企業(yè)量身定制專屬產(chǎn)品和增值服務(wù)，創(chuàng)新推出“中關(guān)村模式”，通過“投保貸”、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等為科技型小企業(yè)提供金融支持；農(nóng)業(yè)銀行在鞏固“簡式貸”、“智動貸”、“廠房貸”等傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，推出“票據(jù)置換”、“在線申請”等新的業(yè)務(wù)品種，支持中小企業(yè)通過發(fā)行集合票據(jù)等方式進(jìn)行直接融資。中國民生銀行除了傳統(tǒng)的“商貸通”等業(yè)務(wù)品種外，還特別在小微客戶組織方式上進(jìn)行了創(chuàng)新和突破，成立了中國民生銀行小微企業(yè)城市商業(yè)合作社，搭建了全國性的小微企業(yè)交流、共享和協(xié)作的平臺。小微企業(yè)貸款中，各行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的核心就是將流程批量化、標(biāo)準(zhǔn)化，降低銀行對小企業(yè)的運(yùn)營成本，提高小企業(yè)融資效率。

2012年各行小微企業(yè)貸款額均有增長。工商銀行對小微企業(yè)貸款達(dá)18400.76億元，中小（微）企業(yè)新增貸款占公司貸款增量的89%，中?。ㄎⅲ┢髽I(yè)貸款余額占公司貸款余額的72%；中國銀行小微企業(yè)貸款規(guī)模為8225.20億元，比2011年末增長10.44%，比2012年內(nèi)地公司貸款總額增幅高達(dá)31.28%。全國性中小型銀行的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模不可忽視，如民生銀行小微企業(yè)貸款余額達(dá)到3169.51億元，占全行貸款的比重達(dá)到22.89%，小微企業(yè)客戶數(shù)達(dá)到99.23萬戶；中信銀行授信總余額3528.78億元人民幣，比上年末增加426.26億元人民幣，增幅為13.74%；貸款余額2122.18億元人民幣，比上年末增加437.63億元人民幣，增幅25.98%。

2012年各家銀行小微企業(yè)貸款增速普遍高于貸款總額增速，且小微企業(yè)貸款占貸款總額比例高于2011年，這充分表明了銀行小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展。其中民生銀行小微企業(yè)貸款增速比總的貸款業(yè)務(wù)增速高達(dá)20%以上，農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行和招商銀行高達(dá)10%以上（如表1所示）。

房地產(chǎn)貸款穩(wěn)中有降

由于預(yù)期我國房地產(chǎn)行業(yè)過熱而可能造成風(fēng)險的增加，并且國家屢次實施調(diào)控政策，因此各家銀行的房地產(chǎn)貸款規(guī)?；揪S持不變或有小幅縮減。2012年各家銀行中，興業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款增長速度高于20%，只有交通銀行和民生銀行房地產(chǎn)貸款增長速度高于10%。招商銀行和農(nóng)業(yè)銀行貸款規(guī)模下降幅度較大，分別下降了9.63%和7.49%（如圖2所示）。

個人貸款：住房按揭貸款增速放緩，信用卡透支業(yè)務(wù)增長

2012年各家銀行個人貸款有兩個顯著特征：一是各家銀行的個人住房貸款規(guī)模依然很大，但增長速度已經(jīng)有所放緩；二是信用卡透支業(yè)務(wù)飛速增長。

各家銀行的個人住房貸款普遍占個人貸款額的50%以上，但近年來該業(yè)務(wù)的增長速度已經(jīng)放緩至20%以下。除工商銀行和光大銀行外，其他銀行2012年個人住房貸款增速均低于2011年水平。平安銀行2012年個人住房貸款額低于2011年，民生銀行和興業(yè)銀行已連續(xù)兩年負(fù)增長（如圖3所示）。

近年來各家銀行信用卡透支業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。工商銀行和建設(shè)銀行信用卡透支規(guī)模最大，分別為2448.92億元和1779.36億元。與2011年相比，光大銀行信用卡透支額提高了174.64%，為全行業(yè)最高；大型銀行中建設(shè)銀行增長最快，與2011年相比提高了82.40%。2010年至2012年三年中，大型銀行中農(nóng)業(yè)銀行增長最快，其信用卡透支額比2010年提高了294.34%，而增長最慢的中國銀行與2010年相比也提高了164.44%。中小型銀行增長速度更快，與2010年相比，光大銀行和民生銀行信用卡透支額增長率分別達(dá)到435.47%和303.51%。之所以這種業(yè)務(wù)受到青睞，是因為以信用卡透支可以收取更高的利息收入，而回避了貸款業(yè)務(wù)利率上浮最高為基準(zhǔn)利率四倍的限制。

存款規(guī)模與結(jié)構(gòu)

盡管中央銀行在2012年下調(diào)了利率，但目前我國資本市場持續(xù)低迷，資金回流銀行系統(tǒng)的意愿增強(qiáng)，加之銀行通過將理財產(chǎn)品到期日設(shè)置在月末和季末使理財資金月末回流銀行表內(nèi)，因此銀行存款規(guī)模較2011年有小幅上升。

從各家銀行吸收存款的絕對額來看，大型銀行中，工商銀行吸收存款規(guī)模最大，達(dá)到136429.10億元；中國銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行吸收存款規(guī)模大致相當(dāng)，約為11萬億元；交通銀行規(guī)模較小，僅為37284.12億元。中小型銀行中，招商銀行吸收存款規(guī)模最大，達(dá)到25324.44億元；中信銀行和浦發(fā)銀行存款額也在2萬億元以上，光大銀行和平安銀行規(guī)模較小。

從各家銀行吸收存款的增長速度來看，大型銀行增長相對較慢而中小型銀行增長較快。同2010年水平相比，大型銀行存款額增長率都在25%以下（交通銀行除外）；而中小型銀行增長率都在30%以上，特別是興業(yè)銀行存款增長率達(dá)到60.07%。同2011年水平相比，中小型銀行存款增長率大于14%，其中增長最快的興業(yè)銀行達(dá)到34.79%；大型銀行存款增長率也都大于11%。值得注意的是，中國銀行在2010年至2012年間的吸收存款規(guī)模幾乎沒有變化。

從按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)看（如圖4所示），工商銀行、中國銀行和建設(shè)銀行的公司存款略高于個人存款規(guī)模，總體來說比較均衡；農(nóng)業(yè)銀行是同業(yè)中唯一的個人存款規(guī)模高于公司存款規(guī)模的銀行，其個人存款占總存款的比例比公司存款占總存款的比例高出約20%，主要是農(nóng)業(yè)銀行的渠道優(yōu)勢帶來的龐大的個人客戶資源。交通銀行和其他中小型銀行的公司存款規(guī)模遠(yuǎn)高于個人存款規(guī)模，光大銀行、中信銀行、民生銀行和平安銀行的公司存款規(guī)模大約是個人存款的4倍左右，占到總存款比例的80%左右。

公司存款中，工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的活期存款規(guī)模明顯高于定期存款規(guī)模，活期存款占總存款的比例比定期存款高出約10%；光大銀行、民生銀行和平安銀行的定期存款規(guī)模明顯高于活期存款規(guī)模；其他銀行相對均衡。

個人存款中，農(nóng)業(yè)銀行和招商銀行的活期存款規(guī)模稍高于定期存款規(guī)模；興業(yè)銀行、光大銀行和平安銀行活定期存款比例大致相同；其他銀行定期存款規(guī)模遠(yuǎn)高于活期存款，其中中信銀行、浦發(fā)銀行和民生銀行的個人活期存款僅占總存款的5%左右，比個人定期存款占比低近10%，2012年浦發(fā)銀行個人定期存款甚至是個人活期存款的近7倍。

利差收入

利率市場化對凈利差的影響漸現(xiàn)。2012年我國利率市場化改革提速，中國人民銀行實施了不對稱降息并調(diào)整存貸款利率浮動區(qū)間，具體內(nèi)容是：兩次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，其中一年期存款基準(zhǔn)利率由3.50%下調(diào)至3.00%，一年期貸款基準(zhǔn)利率由6.56%下調(diào)至6.00%；同時，把利率調(diào)整與利率市場化改革相結(jié)合，調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存貸款利率浮動區(qū)間，將存款利率浮動區(qū)間上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將貸款利率浮動區(qū)間下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。

總體來說，利率自由化對銀行業(yè)的沖擊非常明顯，大多數(shù)銀行希望能夠在激烈的行業(yè)競爭中維持并擴(kuò)大市場份額，但這造成了銀行業(yè)普遍的凈息差降低和凈利息收入增幅的減緩。興業(yè)銀行是一個例外，其在原本4.4%的凈利差水平下繼續(xù)擴(kuò)大凈利差，同時其凈利息收入和凈息差也都出現(xiàn)大幅增長。

除興業(yè)銀行外，各家銀行的凈利差都在2%至3%之間，其中中國銀行凈利差最低，僅為2.07%；凈利差最大的是興業(yè)銀行，2012年高達(dá)4.59%。2012年中國開始加快利率自由化進(jìn)程，使銀行間競爭更加激烈。同2011年相比，12家銀行中有8家的凈利差有所下降，其中中信銀行凈利差下降24個基點(diǎn)，民生銀行下降21個基點(diǎn)，平安銀行下降20個基點(diǎn)；3家銀行凈利差上升，但只有興業(yè)銀行凈利差上升超過5個基點(diǎn)（同2011年相比提高了21個基點(diǎn)）（如圖5所示）。

受利率自由化從而凈利差減小的影響，12家銀行中有7家凈息差出現(xiàn)了下降，其中民生銀行凈息差下降20個基點(diǎn)至2.94%，中信銀行和平安銀行凈息差分別下降19個基點(diǎn)至2.81%、2.37%。凈息差上升的5家銀行中有4家上升幅度很小，都在5個基點(diǎn)以內(nèi)。結(jié)合2010年各行凈息差數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，除興業(yè)銀行外，其他11家銀行2012年凈息差擴(kuò)大幅度全部遠(yuǎn)低于2011年水平，甚至有所降低。

凈息差的降低直接體現(xiàn)在各行凈利息收入增長幅度的大幅下降。5家銀行凈利息收入增長率相比于2011年下降了50%左右，如民生銀行2011年凈利息收入增長率為41.31%，而2012年大幅下降至19.02%。大型銀行（除農(nóng)行外）和光大銀行凈利息收入增長幅度也有小幅下降。只有興業(yè)銀行的凈利息增長幅度超過2011年水平，增長率高達(dá)42.30%（如圖6所示）。

中間業(yè)務(wù)收入

2012年初中國銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營的通知》，主要內(nèi)容包括不準(zhǔn)以貸轉(zhuǎn)存、不準(zhǔn)存貸掛鉤、不準(zhǔn)以貸收費(fèi)、不準(zhǔn)浮利分費(fèi)、不準(zhǔn)借貸搭售、不準(zhǔn)一浮到頂、不準(zhǔn)轉(zhuǎn)嫁成本，收費(fèi)項目公開、服務(wù)質(zhì)價公開、優(yōu)惠政策公開、效用功能公開，概括起來即為“七不準(zhǔn)”、“四公開”。這則通知意在整頓銀行表外業(yè)務(wù)中存在的不規(guī)范經(jīng)營的現(xiàn)象，同時也減緩了銀行中間業(yè)務(wù)收入快速增長的趨勢。此外，2011年中間業(yè)務(wù)高速增長一個主要原因是信貸緊張推動了顧問和咨詢費(fèi)、信用承諾手續(xù)費(fèi)的大幅上漲，而隨著2012年經(jīng)濟(jì)增速下滑，信貸供求關(guān)系相對均衡，因此銀行中間業(yè)務(wù)增速的下降是難以避免的。

從圖7可以看到，2012年各家上市銀行的中間業(yè)務(wù)收入依然都實現(xiàn)了增長，如興業(yè)銀行2012年手續(xù)費(fèi)與傭金凈收入比2011年增長了68.99%，而大型銀行中增速最快的交通銀行增長率僅為11.93%。但是和2011年的凈收入增長率相比，2012年所有銀行的增速均有所放緩。如民生銀行手續(xù)費(fèi)與傭金凈收入增長率由2011年的82.18%降為2012年的35.90%，工商銀行手續(xù)費(fèi)與傭金凈收入增長率由2011年的39.42%降為2012年的4.45%。

雖然中間業(yè)務(wù)收入增速出現(xiàn)了行業(yè)性整體下滑，但全國性中小型銀行的表現(xiàn)要好于大型銀行，原因主要是中小型銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)質(zhì)量相對較高，并且大型銀行業(yè)務(wù)調(diào)整難度高于中小型銀行。顧問與咨詢費(fèi)、信用承諾手續(xù)費(fèi)兩項是大型銀行中間業(yè)務(wù)收入下降最大的項目，如工商銀行2012年信用承諾手續(xù)費(fèi)下降了40%以上。

信用卡手續(xù)費(fèi)和理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入是各家銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要組成部分。2012年各家銀行信用卡手續(xù)費(fèi)收入都有所增長，10家銀行實現(xiàn)了銀行卡手續(xù)費(fèi)收入30%以上的增長，其中民生銀行該業(yè)務(wù)收入較2011年提高了150.99%，農(nóng)業(yè)銀行增長率最低，為15.99%。從該業(yè)務(wù)收入規(guī)模來看，中小型銀行具有較強(qiáng)的競爭力，如招商銀行和民生銀行的信用卡手續(xù)費(fèi)收入約為工商銀行的1/4左右，高于其中間業(yè)務(wù)收入之比（約1/5）。

2012年中小型銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入增長迅猛，但大型銀行該業(yè)務(wù)增長乏力，工商銀行2012年理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入甚至比2011年下降了12.30%。

結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)構(gòu)成了大多數(shù)銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要組成部分，但對一些中小型銀行來說，如興業(yè)銀行和平安銀行，該項業(yè)務(wù)對中間業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)很小。代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的情況與結(jié)算和清算手續(xù)費(fèi)類似。

盡管由于銀監(jiān)會政策和國家經(jīng)濟(jì)狀況的雙重原因造成銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)增速大幅下降，但長期內(nèi)有利于銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。通過金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新保證中間業(yè)務(wù)的盈利能力是今后銀行業(yè)發(fā)展的一個趨勢。

國際化戰(zhàn)略

得益于中國企業(yè)走出去的加快、中國對外經(jīng)濟(jì)和人員往來的日益緊密、跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展，中國銀行業(yè)加快了國際化進(jìn)程。2012年在國際化方面，仍然有不錯的表現(xiàn)。

海外機(jī)構(gòu)不斷增加。2012年，中國銀行、中國工商銀行等上市銀行積極擴(kuò)大海外機(jī)構(gòu)布局。大型銀行正在往非洲、南美、北歐、中東等地區(qū)拓展，而較小的銀行則先將香港分行和附近的新加坡作為重點(diǎn)。

中國銀行臺北分行、斯德哥爾摩分行、波蘭分行、中國銀行中東（迪拜）有限公司開業(yè)，在非洲肯尼亞和安哥拉新設(shè)了代表處，并在8個國家或地區(qū)新設(shè)了二級機(jī)構(gòu)。新加坡分行獲得全面銀行業(yè)務(wù)牌照。在阿曼、加納、秘魯、芬蘭、土耳其、烏干達(dá)等國家開設(shè)六家中國業(yè)務(wù)柜臺。中國銀行海外機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)就覆蓋了港、澳、臺和36個國家，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)由2011年的583家增加到2012年的613家。

中國工商銀行繼續(xù)其海外機(jī)構(gòu)全面推進(jìn)的態(tài)勢。在美洲，完成了美國東亞銀行80%股權(quán)收購交割工作，實現(xiàn)中資機(jī)構(gòu)首次在美國收購銀行控股權(quán)，美國東亞銀行更名為中國工商銀行（美國）；完成阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行80%股權(quán)收購交割工作，成為首家在境外控股收購當(dāng)?shù)刂髁魃虡I(yè)銀行的中資銀行；工銀巴西正式成立，工銀秘魯申設(shè)獲得境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。在歐洲，華沙分行順利開業(yè)，里斯本代表處實現(xiàn)實體化運(yùn)作，從而使歐洲機(jī)構(gòu)覆蓋10個國家。在亞太地區(qū)，利雅得分行和科威特分行申設(shè)相繼獲得所在國央行批準(zhǔn)，海灣地區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)日趨完善；新加坡分行由批發(fā)銀行牌照升級為特許全面銀行牌照，成為首批獲得此類牌照的中資銀行。這樣，經(jīng)過多年的努力，中國工商銀行海外機(jī)構(gòu)覆蓋國家數(shù)已經(jīng)趕上中國銀行，海外網(wǎng)點(diǎn)數(shù)達(dá)到383個比2011年增加了144個。其中的原因在于，中國工商銀行采取的是收購當(dāng)?shù)劂y行，使之成為當(dāng)?shù)刂髁縻y行的做法。而中國銀行則是以分行模式下再設(shè)二級分行或支行的辦法。

中國建設(shè)銀行的海外網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，雖然從家數(shù)上比較遜色，只有墨爾本分行開業(yè)，但是根據(jù)年報，迪拜、俄羅斯子銀行，多倫多、臺北、舊金山、大阪和盧森堡等分行籌備工作全面提速，看來大有急起直追的緊迫性，也許在2013年能全面見成效。更為重要的是，中國建設(shè)銀行有其閃光點(diǎn)，那就是其在倫敦的子銀行，發(fā)行了10億元首支倫敦離岸人民幣債券，這具有象征意義。此外，其東京分行實現(xiàn)了牌照升級，可以開辦零售業(yè)務(wù)。至2012年，中國建設(shè)銀行的海外機(jī)構(gòu)覆蓋全球11個國家和地區(qū)，在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內(nèi)斯堡、東京、首爾、紐約、胡志明市、悉尼及墨爾本設(shè)有分行，在臺北、莫斯科設(shè)有代表處。

中國農(nóng)業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)的發(fā)展也開始提速。2012年，中國農(nóng)業(yè)銀行（英國）有限公司、首爾分行、溫哥華代表處、紐約分行和河內(nèi)代表處相繼開業(yè)；新加坡分行業(yè)務(wù)牌照由“離岸銀行”升級為“批發(fā)銀行”；迪拜分行設(shè)立申請獲當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。從而使中國農(nóng)業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到12家。

交通銀行成立了臺北分行。至此交通銀行的海外機(jī)構(gòu)12家，經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)55個。

股份制銀行雖然不及大型銀行那樣強(qiáng)勢推進(jìn)其國際化戰(zhàn)略。但他們的國際化步伐在2012年并沒有停止。招商銀行啟動了新加坡分行的籌備工作。中國光大銀行、興業(yè)銀行籌建香港分行獲批。

國際結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)大。盡管2012年全年貨物進(jìn)出口總額38668億美元，比上年只增長6.2%，但是中國銀行業(yè)的國際結(jié)算量仍然保持著較高的增長速度。作為中間收入重要來源的國際結(jié)算業(yè)務(wù)是銀行國際業(yè)務(wù)競爭的重點(diǎn)之一。國際化程度高的中國銀行和中國工商銀行，海外機(jī)構(gòu)的國際結(jié)算量為全行的國際結(jié)算規(guī)模做出了較大貢獻(xiàn)，從而使他們能在這方面處于領(lǐng)先地位。中國銀行國際結(jié)算量達(dá)2.78萬億美元，中國工商銀行國際結(jié)算量也有1.9萬億美元，中國建設(shè)銀行也突破了1萬億美元，分別增長25.8%、14.7%和23.2%。增長最快的是交通銀行，增長到4602億美元，增長了27.8%。招商銀行相對增長較慢，只有9%的增速，但3317億美元的規(guī)模也屬不易。

跨境人民幣業(yè)務(wù)增長較快?？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)是銀行競爭的重點(diǎn)領(lǐng)域。一方面，境內(nèi)機(jī)構(gòu)的跨境人民幣業(yè)務(wù)增長迅速。2012 年6月，中國人民銀行等六部委聯(lián)合下發(fā)了出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算重點(diǎn)監(jiān)管企業(yè)名單，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)全面推開，所有進(jìn)出口企業(yè)都可以選擇以人民幣進(jìn)行計價、結(jié)算和收付。2012年，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量保持較快增長，銀行累計辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)2.94萬億元，同比增長41%。中國農(nóng)業(yè)銀行增長最快，為149%，平安銀行為102%，中國建設(shè)銀行增長了86%，交通銀行為49%。中國銀行仍然在跨境人民幣結(jié)算中占絕對統(tǒng)治地位，境內(nèi)機(jī)構(gòu)跨境人民幣結(jié)算量達(dá)1.2萬億元，保持著53%的增長速度。另一方面，海外人民幣業(yè)務(wù)日益增加。中國銀行、中國工商銀行等大型銀行，不僅利用其比較廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)辦理人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，還成為在當(dāng)?shù)厥袌龅娜嗣駧徘逅阈小２粌H辦理貿(mào)易與非貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，還發(fā)行境外人民幣債券等新型業(yè)務(wù)。中國銀行在港澳臺都是人民幣的清算行，在德國、法國、盧森堡、日本、韓國、印尼、菲律賓和南非等國家成為人民幣清算主渠道。人民幣債券承銷與投資快速發(fā)展，利用香港業(yè)務(wù)平臺參與承銷香港市場發(fā)行的人民幣債券金額336億元。得益于龐大的海外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，中國銀行的境外機(jī)構(gòu)人民幣結(jié)算量近1.3萬億元，增長了32%。中國工商銀行在老撾、新加坡等都成為清算行，承銷離岸人民幣債券300億元，成了莫斯科外匯市場人民幣的最大做市商。

海外業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度增減不一。中國工商銀行海外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占集團(tuán)全部資產(chǎn)的5.8%，比上年提高了0.7個百分點(diǎn)，營業(yè)收入的貢獻(xiàn)度由2011年的3.5%，增加到2012年的4.5%。2012年，中國銀行海外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占集團(tuán)全部資產(chǎn)的24%，營業(yè)收入占比為17%，而利潤占比為18%，除了資產(chǎn)增長近2個百分點(diǎn)外，其他兩個比值略有下降，主要是由于國內(nèi)業(yè)務(wù)增長較快，而國際業(yè)務(wù)面臨市場行情不好的影響。

（作者單位：外交學(xué)院國際金融研究中心）