摘要：長(zhǎng)期以來(lái)，人們一直把對(duì)外直接投資看成是實(shí)力雄厚的跨國(guó)公司才能選擇的策略。然而，對(duì)于中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)99%比例的中國(guó)來(lái)說(shuō)，開(kāi)展中小企業(yè)的對(duì)外直接投資更具有重大理論與現(xiàn)實(shí)意義。發(fā)展我國(guó)中小企業(yè)境外直接投資，發(fā)揮其對(duì)我國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的巨大促進(jìn)作用，同時(shí)，中小企業(yè)要在境外立足并不斷發(fā)展壯大，就必須具備相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；對(duì)外直接投資；競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；策略選擇

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-2374（2013）07-

我國(guó)是中小企業(yè)的汪洋大海，2012年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)所副所長(zhǎng)馬駿在論壇上表示，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮非常巨大的作用，中小企業(yè)占中國(guó)企業(yè)數(shù)量的99%，為中國(guó)新增就業(yè)崗位貢獻(xiàn)是85%，占據(jù)新產(chǎn)品的75%，發(fā)明專利的65%，GDP的60%，稅收的50%，所以中小企業(yè)不管對(duì)于就業(yè)、創(chuàng)新，還是經(jīng)濟(jì)發(fā)展都非常重要。

我國(guó)中小企業(yè)以它靈活性強(qiáng)、相對(duì)技術(shù)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)越來(lái)越活躍在對(duì)外直接投資的舞臺(tái)占據(jù)了一席之地。據(jù)貿(mào)發(fā)組織統(tǒng)計(jì)，2011年中國(guó)FDI流出量為651億美元，世界排名第九。特別是隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的快速發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為分配生產(chǎn)因素重要的機(jī)制，對(duì)外直接投資已成為發(fā)達(dá)國(guó)家建立新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的手段，也是我國(guó)在新的國(guó)際環(huán)境中提升自己的地位、改善目前處境的重要措施。

1 我國(guó)中小企業(yè)對(duì)外直接投資現(xiàn)狀

1.1 對(duì)外直接投資發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，規(guī)模不斷擴(kuò)大

商務(wù)部新聞發(fā)言人沈丹陽(yáng)在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，2012年，我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球141個(gè)國(guó)家和地區(qū)的4425家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類直接投資772.2億美元，同比增長(zhǎng)28.6%。數(shù)據(jù)顯示，2012年，我國(guó)對(duì)俄羅斯投資實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，達(dá)117.8%，對(duì)美國(guó)、日本、東盟、中國(guó)香港的投資也均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的較快增長(zhǎng)，分別為66.4%、47.8%、52%和32.9%。

從境內(nèi)投資者構(gòu)成來(lái)看，地方對(duì)外直接投資281.9億美元，占同期對(duì)外直接投資總額的36.5%，同比增長(zhǎng)38.9%。廣東、山東、江蘇、遼寧、浙江等位居地方對(duì)外直接投資的前列。中國(guó)企業(yè)境外投資規(guī)模迅速擴(kuò)大，水平不斷提高，有利于我國(guó)中小企業(yè)對(duì)外直接投資的發(fā)展。

1.2 投資以促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易，開(kāi)拓市場(chǎng)為主要目的

我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀是許多產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)飽和，決定了對(duì)外投資以開(kāi)拓市場(chǎng)為主要目的，企業(yè)紛紛把眼光瞄向了國(guó)外。一般而言，對(duì)外直接投資可以使企業(yè)減少貿(mào)易摩擦，繞開(kāi)貿(mào)易壁壘，直接或間接地促進(jìn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易、公司內(nèi)貿(mào)易的持續(xù)增長(zhǎng)，從而促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的整體增長(zhǎng)。

根據(jù)聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心的估算，每1美元的直接投資一般可創(chuàng)造3.8美元的銷售額，所以，擴(kuò)大對(duì)外直接投資可以使我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

1.3 企業(yè)海外投資回報(bào)堪憂

近年來(lái)更多的中國(guó)企業(yè)敢于“走出去”，但規(guī)模小的海外企業(yè)將失去許多機(jī)會(huì)，增加商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，減少在國(guó)際市場(chǎng)上融資的能力，很難與大型跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)。相關(guān)的報(bào)道表明在對(duì)外直接投資的中國(guó)中小型企業(yè)中：近四成的企業(yè)不虧不賺，三分之一的企業(yè)以虧損告終，只有不到三成的企業(yè)有利潤(rùn)可賺。

1.4 投資對(duì)象以發(fā)展中國(guó)家為主

中小企業(yè)對(duì)外投資以發(fā)展中國(guó)家為主要目標(biāo)，其中尤其以亞非兩洲為最。2009年對(duì)亞非投資比例分別達(dá)到90%和81.4%。中小企業(yè)對(duì)外直接投資比例中，非洲占32%，東南亞占20%，拉美地區(qū)占18%，以下依次為中東9%、東歐9%、中亞8%及其他地區(qū)4%。

2 對(duì)外直接投資存在的問(wèn)題

2.1 市場(chǎng)調(diào)研不充分

一個(gè)企業(yè)要對(duì)外投資，開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，市場(chǎng)調(diào)研必不可少。但是因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力、人員素質(zhì)的局限，加上對(duì)信息處理要求較高的技術(shù)性診斷的匱乏，在對(duì)外投資前大多企業(yè)并沒(méi)有真正地對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的環(huán)境進(jìn)行深入調(diào)查。

2.2 融資困難

由于融資困難，中小企業(yè)得不到它在發(fā)展期所需要的大量資金。我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累，嚴(yán)重依賴內(nèi)源融資，外源融資比重低。融資結(jié)構(gòu)不合理、太單一也制約了企業(yè)的快速發(fā)展。并且在外源性融資中，中小企業(yè)一般只能向銀行申請(qǐng)貸款，主要表現(xiàn)為銀行借款；在銀行借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資進(jìn)行科技開(kāi)發(fā)為目的申請(qǐng)長(zhǎng)期貸款，則常常被銀行拒之門外。

2.3 跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才缺乏

跨國(guó)經(jīng)營(yíng)是一項(xiàng)非常復(fù)雜的工作，對(duì)精英人才的要求尤其高。不但需要他們具備豐富的國(guó)際貿(mào)易知識(shí)，通曉國(guó)際貿(mào)易管理與法規(guī)，而且在市場(chǎng)調(diào)研、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上都需要有敏銳的觀察力和準(zhǔn)確的決斷力。而事實(shí)卻是這類跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的高精尖復(fù)合型人才極度匱乏，商務(wù)部研究院也對(duì)影響我國(guó)中小企業(yè)對(duì)外直接投資的主要因素進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，結(jié)果顯示企業(yè)對(duì)外投資主要的屏障便是企業(yè)管理層整體素質(zhì)不高導(dǎo)致決斷力不強(qiáng)，企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才缺乏導(dǎo)致對(duì)外投資規(guī)模擴(kuò)大受阻。

2.4 企業(yè)缺乏建立自身品牌的意識(shí)

隨著中國(guó)加入WTO，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始走向國(guó)際化。但是對(duì)于大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們的國(guó)際化重心并不是在如何打造自己的品牌，而是以出口貿(mào)易加工為主，來(lái)料加工、進(jìn)料加工、貼牌生產(chǎn)成為了它們謀生的主要手段，而創(chuàng)立品牌、經(jīng)營(yíng)品牌卻不在它們努力的行列。在現(xiàn)代社會(huì)，品牌的作用早已不再僅僅是商品的標(biāo)記，而是代表高質(zhì)量、代表完美服務(wù)、代表企業(yè)資產(chǎn)的標(biāo)記。2012年可口可樂(lè)品牌價(jià)值世界排名第一，共值778.4億美元。蘋果、IBM、谷歌緊隨其后，分別以765.7億美元、755.3億美元和697.3億美元名列前四?？煽诳蓸?lè)公司董事長(zhǎng)羅伯特·戈伊蘇埃塔無(wú)不自豪地說(shuō)：“即使我的工廠全部燒光了，只要靠這塊牌子，我就能在世界上任何地方獲得貸款，立刻就可以恢復(fù)生產(chǎn)?！笨梢?jiàn)，品牌不僅是一種產(chǎn)品、一種服務(wù)的代言者，還是財(cái)富的擁有者。

3 中小企業(yè)對(duì)外直接投資的策略

3.1 對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

我國(guó)中小企業(yè)在走出去之前，一定要充分考慮好對(duì)外直接投資的目的、投資區(qū)域和方式策略、預(yù)算額度以及預(yù)期回收狀況。除此之外，海外投資因其政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和法律環(huán)境等的復(fù)雜性和多樣性，中小企業(yè)還需要充分考慮到可能面臨的威脅和困難，找出應(yīng)對(duì)的措施。只有這樣才能做到臨危不亂，集中精力開(kāi)拓海外市場(chǎng)。埃森哲風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢大中華區(qū)董事總經(jīng)理徐天石認(rèn)為，企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)，應(yīng)建立國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，定期更新國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系，注意考察投資所在國(guó)的監(jiān)管層機(jī)制是否透明，識(shí)別國(guó)別政治風(fēng)險(xiǎn)。他表示，從全球來(lái)看，目前非洲和中東是跨境并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)較高的地區(qū)，投資者應(yīng)持相對(duì)謹(jǐn)慎態(tài)度。

3.2 積極拓寬融資渠道

為了促進(jìn)中小企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，中央財(cái)政專門設(shè)立了市場(chǎng)開(kāi)拓資金，它是用于支持中小企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的專項(xiàng)資金。市場(chǎng)開(kāi)拓資金優(yōu)先支持面向拉美、非洲、中東、東歐、東南亞、中亞等新興國(guó)際市場(chǎng)的拓展。除此之外，2009和2010年不斷增加的南南貿(mào)易和投資也為我國(guó)中小企業(yè)對(duì)外直接投資提供了所需的資本。

3.3 發(fā)揮中小企業(yè)優(yōu)勢(shì)，提高競(jìng)爭(zhēng)力

3.3.1 相對(duì)技術(shù)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)的中小企業(yè)與國(guó)外大企業(yè)相比，在許多領(lǐng)域現(xiàn)代技術(shù)缺乏，但卻有一個(gè)很大的“適宜技術(shù)”，該技術(shù)在發(fā)展中國(guó)家具有廣泛的適應(yīng)性。我國(guó)根據(jù)自身特點(diǎn)消化吸收的引進(jìn)技術(shù)，更適合發(fā)展中國(guó)家的國(guó)情，并且價(jià)格也較低，易被發(fā)展中國(guó)家接受。

3.3.2 市場(chǎng)營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)有機(jī)動(dòng)靈活、市場(chǎng)適應(yīng)性較強(qiáng)、市場(chǎng)進(jìn)退成本低、能更多地接觸客戶、更快地反應(yīng)市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)。另外，中小企業(yè)為避免與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，更愿意選擇大型跨國(guó)公司不愿進(jìn)入的市場(chǎng)縫隙，從小的目標(biāo)市場(chǎng)出發(fā)，關(guān)注消費(fèi)者需求，因地制宜開(kāi)發(fā)研究適合他們的產(chǎn)品，以產(chǎn)品的專業(yè)性和獨(dú)特性開(kāi)拓市場(chǎng)，打造市場(chǎng)營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)。

3.4 強(qiáng)化中小企業(yè)國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略意識(shí)

中小企業(yè)在對(duì)外直接投資進(jìn)行產(chǎn)品和市場(chǎng)定位時(shí)首要工作便是選擇企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段易于采用的策略是在夾縫中求生存和依附策略。由于中小企業(yè)實(shí)力無(wú)法與大的跨國(guó)集團(tuán)相比較，因此在市場(chǎng)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上首先要尋找大企業(yè)不愿涉足的領(lǐng)域來(lái)發(fā)展自己的實(shí)力，或者跟隨大企業(yè)的腳步獲取利益。在中小企業(yè)發(fā)展階段，隨著企業(yè)實(shí)力的增強(qiáng)可以有計(jì)劃、有目的地采用市場(chǎng)滲透、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略進(jìn)一步增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)力，開(kāi)拓自身的品牌，擴(kuò)大品牌影響力。

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作者簡(jiǎn)介：尹君君（1983-），女，山東濟(jì)寧人，山東理工職業(yè)學(xué)院助理講師，研究方向：市場(chǎng)營(yíng)銷、國(guó)際貿(mào)易。

（責(zé)任編輯：黃銀芳）