周政華

在8月13日舉辦的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上致辭時(shí)，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余發(fā)現(xiàn)，偌大的會(huì)場(chǎng)里，除了他之外，沒(méi)有幾個(gè)穿正裝的，于是他開(kāi)了個(gè)玩笑說(shuō)，他看到了金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融的差異。

這不僅是著裝風(fēng)格的不同，更是傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)于金融業(yè)務(wù)在理解和操作上的巨大差異。同樣是一萬(wàn)塊錢，躺在銀行活期戶頭上，其利息收入幾乎忽略不計(jì)，而在支付寶賬戶上，只需輕點(diǎn)鼠標(biāo)就可轉(zhuǎn)入到余額寶賬戶，成為一筆基金投資，雖然其收益未必比活期存款高出多少，但是至少用戶心甘情愿地把資金留了下來(lái)。

生活中更常見(jiàn)的是一幕是，銀行的柜臺(tái)前，排號(hào)等待的幾乎是清一色的銀發(fā)族，他們也許只是為了支取一筆不到兩千塊的退休金，而等上1個(gè)多小時(shí)；更多的年輕人則選擇了在支付寶里交電費(fèi)，在財(cái)付通里買Q幣，在街頭超市的拉卡拉機(jī)器上為信用卡還款。去年，數(shù)以萬(wàn)計(jì)的淘寶賣家甚至還從阿里巴巴那里得到近1000億元的貸款。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)的藤蔓翻過(guò)了銀行的墻頭時(shí)，銀行家們終于坐不住了。

網(wǎng)上銀行只是開(kāi)了個(gè)頭

交通銀行董事長(zhǎng)牛錫銘說(shuō)，在數(shù)字化金融時(shí)代，從技術(shù)層面上來(lái)說(shuō)，基于 IT技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融完全可以取代傳統(tǒng)商業(yè)銀行的功能。

2010年，在國(guó)內(nèi)眾多銀行中，交通銀行第一家發(fā)布了手機(jī)銀行客戶端，2012年，又推出了遠(yuǎn)程智能柜員機(jī)，通過(guò)一個(gè)視頻窗口，把自助設(shè)備與客服中心相結(jié)合，使客戶在自助辦理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，借助遠(yuǎn)程視頻座席的協(xié)助，實(shí)現(xiàn)“無(wú)人銀行，有人服務(wù)”。

交通銀行向《中國(guó)新聞周刊》提供的數(shù)據(jù)顯示，3年前，該行將近一半的業(yè)務(wù)都是通過(guò)人工處理，而今天，超過(guò)7成的業(yè)務(wù)分流到了電子銀行。不僅是交通銀行，現(xiàn)在把傳統(tǒng)的柜臺(tái)業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上讓客戶自助辦理，這已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的共識(shí)。

微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茨早在十多年前就發(fā)出警告：傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能對(duì)電子化作出改變，勢(shì)必將成為21世紀(jì)滅絕的恐龍。

但是，中國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)于電子化的反應(yīng)，至少就推廣網(wǎng)上銀行來(lái)說(shuō)，仍然難以堪稱迅速。直到去年，絕大多數(shù)銀行才陸陸續(xù)續(xù)向持有銀行卡客戶免費(fèi)贈(zèng)送網(wǎng)銀U盾。此前，這個(gè)形似U盤的操作網(wǎng)銀時(shí)的必備工具，通常都是需要客戶掏錢購(gòu)買，售價(jià)從50到100元不等。

過(guò)去，很多銀行都有內(nèi)部規(guī)定，柜員每賣出一只U盾都能得到5到10元不等的獎(jiǎng)勵(lì)。今天，柜員每新開(kāi)一個(gè)網(wǎng)銀賬戶，依然能夠拿到提成。直到今年，還有一些銀行仍然為免費(fèi)領(lǐng)取U盾設(shè)置門檻：持卡人戶頭上的資金不能少于一定金額。

“你能夠想象淘寶會(huì)向用戶收取下載支付寶的費(fèi)用嗎？”一家股份制銀行支行行長(zhǎng)告訴《中國(guó)新聞周刊》，U盾一開(kāi)始面世就應(yīng)該免費(fèi)向客戶發(fā)放，但是絕大多數(shù)銀行還是把它當(dāng)成一個(gè)商品去銷售賺錢。本質(zhì)上，長(zhǎng)期處于壟斷地位的銀行，對(duì)于“免費(fèi)經(jīng)濟(jì)”的了解仍然相當(dāng)有限。

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境長(zhǎng)大的一代已經(jīng)習(xí)慣萬(wàn)事免費(fèi)：網(wǎng)上讀新聞、看電影、下載歌曲、安裝殺毒軟件，都是免費(fèi)。當(dāng)用戶向支付寶充值時(shí)，來(lái)自任何銀行卡的資金都不會(huì)收取所謂跨行費(fèi)用，但是它總能在其他地方通過(guò)收費(fèi)的方式把這些成本給撈回來(lái)。

今天，銀行的網(wǎng)銀，更多的只是把一些傳統(tǒng)柜臺(tái)業(yè)務(wù)搬到了網(wǎng)上，比如，用戶可以在網(wǎng)銀辦理存款定活轉(zhuǎn)存，可以購(gòu)買基金，可以查詢過(guò)往的交易記錄。但是，發(fā)展電子銀行、網(wǎng)上銀行，只是金融互聯(lián)網(wǎng)或者說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融的第一步。

傳統(tǒng)模式開(kāi)始玩不轉(zhuǎn)

把傳統(tǒng)業(yè)務(wù)逐漸從高樓大廈里的大理石玻璃柜臺(tái)，搬到虛擬的互聯(lián)網(wǎng)空間，對(duì)于很早就擁有先進(jìn)后臺(tái)系統(tǒng)的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行并非難事。

交通銀行董事長(zhǎng)牛錫銘說(shuō)出了行長(zhǎng)們最擔(dān)心的事情：互聯(lián)網(wǎng)金融將顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式和服務(wù)模式，他預(yù)言，在不久的將來(lái)，廣為密布的銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)可能會(huì)縮減，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)將不再有現(xiàn)金柜臺(tái)。

公認(rèn)的事實(shí)是，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式建立在存、貸、匯業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，長(zhǎng)期享有“資本壟斷、法定利差、客戶需求”等三大天然優(yōu)勢(shì)。而在中信銀行行長(zhǎng)朱小黃等國(guó)內(nèi)多位銀行行長(zhǎng)看來(lái)，這些天然優(yōu)勢(shì)正在逐漸消失。

銀行的經(jīng)營(yíng)壟斷權(quán)正在不斷被稀釋。

最初，上世紀(jì)80年代，國(guó)內(nèi)的主要商業(yè)銀行就是“中、農(nóng)、工、建、交”這五大家，到了90年代，隨著招商銀行、浦東發(fā)展銀行等銀行的設(shè)立，銀行的隊(duì)伍中又加入了數(shù)十家股份制銀行。到了21世紀(jì)的頭10年，隨著全國(guó)范圍內(nèi)的城市信用社、農(nóng)村信用社的改制重組，一批城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行也加入了競(jìng)爭(zhēng)的隊(duì)伍。最近幾年，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司也獲批開(kāi)展部分銀行業(yè)務(wù)。

競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果就是，一些大企業(yè)開(kāi)始擁有對(duì)貸款利率的議價(jià)權(quán)，為了一個(gè)好項(xiàng)目，十幾家銀行都會(huì)蜂擁而上。據(jù)《中國(guó)新聞周刊》記者了解，武漢農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理甚至被要求每周定期掃街，篩選客戶，“送貸款上門”，以至于當(dāng)?shù)匾恍┥虘舨铧c(diǎn)把銀行工作人員當(dāng)做騙子轟出門外。

最終，今年7月20日，中國(guó)人民銀行宣布，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的利率，由金融機(jī)構(gòu)自主確定貸款利率水平。這意味著，中國(guó)已經(jīng)全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率管制。據(jù)中國(guó)人民銀行的統(tǒng)計(jì)，在社會(huì)融資總額中，銀行貸款所占比已經(jīng)從2002年的近92%下滑到2013年上半年的50%。隨著直接融資比重不斷加大，幾乎所有銀行都認(rèn)識(shí)到金融脫媒已經(jīng)勢(shì)不可擋。

事實(shí)上，存款利率的市場(chǎng)化也早已經(jīng)拉開(kāi)大幕。通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的方式，銀行以遠(yuǎn)高于現(xiàn)行定期存款利率的收益率，把那些不甘忍受負(fù)利率的資金，重新拉了回來(lái)。但即便如此，存款搬家的趨勢(shì)已經(jīng)難以阻擋。

據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，今年上半年，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總數(shù)超過(guò)2萬(wàn)款，總規(guī)模已經(jīng)達(dá)24.7萬(wàn)億元。普益財(cái)富研究員范杰對(duì)《中國(guó)新聞周刊》記者表示，在中國(guó)特殊的金融生態(tài)中，廣大投資者一直把理財(cái)產(chǎn)品視為銀行存款的替代投資品，隨著存款利率的漸行漸近，銀行理財(cái)產(chǎn)品將逐步回歸“代客理財(cái)”的本質(zhì)，存款利率的最終開(kāi)放可能重塑銀行理財(cái)市場(chǎng)格局。

存貸款利率的市場(chǎng)化，帶來(lái)的必然結(jié)果是，管制條件下高利差的收窄。在現(xiàn)行金融管制格局下，息差收入占據(jù)了銀行營(yíng)業(yè)收入的60%以上，也是銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，貸款重新定價(jià)造成的息差收窄，是上市銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的最大阻力。

16家在A股上市銀行今年一季度披露的信息顯示，上市銀行盈利能力明顯減弱，凈利潤(rùn)增速集體下滑，其中，農(nóng)行和中行的凈利潤(rùn)增速已經(jīng)下滑到個(gè)位數(shù)。民生銀行行長(zhǎng)洪崎認(rèn)為，2012年兩次降息，對(duì)銀行今年一季度的存貸款定價(jià)影響較大。

包商銀行董事長(zhǎng)李鎮(zhèn)西在今年初撰文表示，中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入微利時(shí)代。李鎮(zhèn)西認(rèn)為，利率市場(chǎng)化全面推進(jìn)，將會(huì)沖擊商業(yè)銀行尤其是中小銀行傳統(tǒng)的盈利基礎(chǔ)，對(duì)中小商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)、行為和績(jī)效產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

尋路互聯(lián)網(wǎng)金融

鑒于當(dāng)下介入互聯(lián)網(wǎng)金融的多是淘寶這樣的電商平臺(tái)，一些商業(yè)銀行也開(kāi)始試水電子商務(wù)， 并把電子商務(wù)上升至戰(zhàn)略高度。電子商務(wù)，正是第三方支付向銀行業(yè)務(wù)滲透的溫床，而銀行的收復(fù)失地也從這里開(kāi)始。

建設(shè)銀行早在2012年6月，就推出了善融商務(wù)。建設(shè)銀行電子銀行部副總經(jīng)理劉建忠解釋一家國(guó)有大型商業(yè)銀行為何做電商的初衷：第三方支付機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)，銀行支付結(jié)算服務(wù)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，由于電商平臺(tái)對(duì)客戶資料、客戶交易詳單等信息進(jìn)行了屏蔽，銀行脫媒現(xiàn)象嚴(yán)重，銀行亟須一個(gè)切實(shí)可行的模式切入電商領(lǐng)域。

善融商務(wù)的出發(fā)點(diǎn)并不是靠電商賣東西，而為了以此為平臺(tái)提供金融服務(wù)。目前善融商務(wù)企業(yè)商城的融資產(chǎn)品，包括網(wǎng)絡(luò)聯(lián)貸聯(lián)保、網(wǎng)絡(luò)大買家供應(yīng)商融資、網(wǎng)絡(luò)速貸通、e點(diǎn)通等，客戶可以線上提交貸款申請(qǐng)，查詢貸款審批進(jìn)度等，但該平臺(tái)上的融資活動(dòng)才剛剛展開(kāi)。

同年10月，中國(guó)銀行在中山成立了“云購(gòu)物”平臺(tái)，則干脆就成為了一家比價(jià)網(wǎng)站，同樣一件商品，在云購(gòu)物上可以查詢到京東、天貓商城、當(dāng)當(dāng)?shù)榷嗉译娚痰膱?bào)價(jià)及購(gòu)買鏈接，但最重要的是，用戶可以通過(guò)中國(guó)銀行手機(jī)支付在線支付。這種比價(jià)模式，讓中國(guó)銀行建立一個(gè)輕公司的電商架構(gòu)，并以較小的代價(jià)獲取到了用戶數(shù)據(jù)，并將移動(dòng)支付工具推向市場(chǎng)。

朱小黃出任中信銀行行長(zhǎng)之初，就發(fā)出感嘆說(shuō)，像中信銀行這樣的中型銀行正處于一個(gè)尷尬的時(shí)期，尷尬的就是“上不著天、下不著地”。而朱給出的對(duì)策之一是，“再造一個(gè)網(wǎng)上中信銀行”，具體的策略有二，一是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，二是網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)金融化。后面這點(diǎn)，被視為中信銀行的面向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵所在。

今年6月底，中信銀行發(fā)布了異度支付產(chǎn)品，由此切入移動(dòng)支付領(lǐng)域。二維碼支付作為異度支付的重點(diǎn)產(chǎn)品，使支付不再受物理網(wǎng)點(diǎn)和PC終端的限制，隨時(shí)隨地完成支付操作。比如客戶在逛街時(shí)想購(gòu)買一杯咖啡，通過(guò)中信銀行客戶端，可查找附近咖啡廳，在線完成選購(gòu)過(guò)程，并以手機(jī)中生成的二維碼為憑證，直接到店內(nèi)領(lǐng)取。目前，中信銀行已經(jīng)與蘇寧云商集團(tuán)、紅星美凱龍、三胞集團(tuán)簽訂了相關(guān)的支付協(xié)議。

朱小黃曾表示，“減少現(xiàn)金、普及網(wǎng)絡(luò)、推廣無(wú)卡支付”正在改變著客戶的消費(fèi)行為和支付行為，客戶可以通過(guò)銀行的“概念貨幣”實(shí)現(xiàn)支付，客戶可能并未看到銀行的身影，但卻享受著銀行無(wú)處不在的服務(wù)，這就是網(wǎng)絡(luò)概念下消費(fèi)金融服務(wù)的最高境界。

今年8月初，民生電子商務(wù)有限責(zé)任公司在深圳前海注冊(cè)，主要股東為民生銀行的七家主要非國(guó)有股東單位和民生加銀資產(chǎn)管理有限公司。民生銀行相關(guān)人士對(duì)《中國(guó)新聞周刊》表示，目前民生并未開(kāi)展真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。但在業(yè)內(nèi)看來(lái)，民生電商的成立，將是未來(lái)民生銀行轉(zhuǎn)型的第一步。

此前，民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)曾表示，該行一直有打造電商平臺(tái)的打算，思路主要是借助電商平臺(tái)，提高產(chǎn)業(yè)鏈金融、供應(yīng)鏈金融的效率，把現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈金融的部分環(huán)節(jié)搬到線上。

雖然當(dāng)下國(guó)內(nèi)銀行推出了的電商平臺(tái)大大小小不下十家，但是除了善融商務(wù)達(dá)到了數(shù)十億級(jí)別外，大部分的銀行系電商平臺(tái)在市場(chǎng)上仍然默默無(wú)聞，流量和成交額尚不及淘寶、京東的零頭。

究其原因，前述一家股份銀行支行行長(zhǎng)告訴《中國(guó)新聞周刊》記者，既與銀行的相關(guān)傳播力度不夠有關(guān)，更重要的還是在于壟斷行業(yè)的甲方思維仍未根除，而所謂互聯(lián)網(wǎng)的思維也遠(yuǎn)未形成。銀行的優(yōu)勢(shì)在于整合資源的能力和強(qiáng)大的渠道能力，比如可以通過(guò)客戶群與實(shí)體企業(yè)議價(jià)，并且擁有龐大的用戶，但電商則是一個(gè)全新的領(lǐng)域，很多銀行已經(jīng)難以承擔(dān)電子商務(wù)不斷更新的前沿技術(shù)和商業(yè)模式帶來(lái)的壓力。