徐麗潔

（通化師范學(xué)院工商管理學(xué)院，吉林通化134002）

區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)研究

吉林省東南部中小人參企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

徐麗潔

（通化師范學(xué)院工商管理學(xué)院，吉林通化134002）

當(dāng)今全球處在后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，我國經(jīng)濟(jì)增速趨緩，中小企業(yè)在融資的過程中面臨著巨大的壓力，吉林人參中小企業(yè)的發(fā)展更是遇到了前所未有的困境，探索吉林人參中小企業(yè)融資難的根源并找到解決問題的對(duì)策，對(duì)振興吉林人參產(chǎn)業(yè)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。該文針對(duì)吉林人參中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面分析了其原因，并提出了相應(yīng)的對(duì)策。

人參；中小企業(yè)；融資；融資難；金融創(chuàng)新

“吉林是中國人參的主要生產(chǎn)區(qū)，每年的人參產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的85%，占全球產(chǎn)量的70%。但其總產(chǎn)值卻只有高麗參的二十分之一”。［1］“十一五”期間，吉林省加快了人參產(chǎn)業(yè)振興步伐，將人參產(chǎn)業(yè)提升為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，積極探索人參產(chǎn)業(yè)新的發(fā)展模式，調(diào)整種植結(jié)構(gòu)，培育壯大龍頭企業(yè)，發(fā)展品牌戰(zhàn)略，提升人參產(chǎn)業(yè)化水平。但是，目前我省人參龍頭企業(yè)剛剛起步，水平還遠(yuǎn)遠(yuǎn)及不上國際知名大企業(yè)，我省大部分人參企業(yè)還是低水平的中小企業(yè)，約占全行業(yè)總數(shù)的95%，可見只有人參中小企業(yè)發(fā)展了，才能提升我省整體人參產(chǎn)業(yè)化水平。長(zhǎng)期以來，人參中小企業(yè)的發(fā)展一直受融資瓶頸的制約，2011年國際經(jīng)濟(jì)走勢(shì)趨緩、我國實(shí)行穩(wěn)健的財(cái)政政策，人參中小企業(yè)融資難問題更加凸顯。

一、吉林省人參中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

“吉林省共有人參加工、銷售企業(yè)1495戶。其中人參加工企業(yè)691戶，人參銷售企業(yè)804戶”。［2］這些企業(yè)絕大部分是中小企業(yè)，近年來，在加快發(fā)展中都面臨著融資的困境。筆者抽樣調(diào)查了通化市和白山市50戶人參企業(yè)，中型企業(yè)14戶，小型企業(yè)20戶，微型企業(yè)16戶，調(diào)查結(jié)果顯示我省人參中小企業(yè)融資現(xiàn)狀如下：

（1）自有資本金普遍不足。被調(diào)查企業(yè)中，只有1戶企業(yè)認(rèn)為資金充足，有96.7%的企業(yè)資金短缺，資金短缺平均比例占40%，資金短缺比例最高達(dá)60%，可見人參中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱，融資的需求迫切，見表1。

表1 吉林中小人參企業(yè)資金短缺結(jié)構(gòu)表

（2）融資渠道狹窄。調(diào)查顯示自籌資金占100%有2戶，自籌資金占70%以上的有16戶，自籌資金比例最低占40%的有28戶。銀行借款平均占30%，親友借貸、小額貸款公司借款、財(cái)政借款，商業(yè)信用等僅占10%，權(quán)益性融資幾乎為零。由此可見，我省人參中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即內(nèi)源性融資比重過高，外源性融資比重過低。

（3）過度依賴銀行貸款。調(diào)查顯示有53.3%的企業(yè)有銀行貸款，貸款額度最高占60%,有5戶企業(yè)，占總戶數(shù)的16.7%，其中3戶為中型企業(yè)；貸款額度40%以下的有17戶企業(yè)，占總戶數(shù)的56.7%。受銀行貸款條件限制，中小企業(yè)貸款門檻高、手續(xù)繁雜、額度又低，銀行提供的主要是流動(dòng)資金和固定資產(chǎn)更新資金，很少提供長(zhǎng)期信貸，小型企業(yè)貸款多數(shù)是抵押貸款，信用貸款幾乎沒有，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模決定了能否獲得銀行借貸以及長(zhǎng)期債務(wù)資金，銀行借款根本不能滿足中小人參企業(yè)的發(fā)展。

（4）民間融資已成為人參中小企業(yè)短期融資的重要渠道。民間融資過程簡(jiǎn)便迅速，能滿足人參中小企業(yè)應(yīng)急的資金需求，已成為人參中小企業(yè)短期融資的重要渠道。被調(diào)查企業(yè)中有20家企業(yè)進(jìn)行過短期民間借貸，所占比例為40%。民間借貸資金主要用于維持正常生產(chǎn)資金需要和解決企業(yè)短期資金需求。在融資成本方面，有2家企業(yè)民間借貸年利率在“30%以上”，8家企業(yè)是“20%-30%”，10家企業(yè)是“10%-20%”，由此可見民間資本借貸利率趨向高利貸化，企業(yè)融資成本高，利率風(fēng)險(xiǎn)大，見表2。

表2 吉林中小人參企業(yè)資金籌資方式表

二、吉林省人參中小企業(yè)融資難的原因

（1）人參種植和生產(chǎn)周期長(zhǎng)、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大。人參的生長(zhǎng)周期長(zhǎng)，一般需6年以上才能起參，種植成本高，占用資金時(shí)間長(zhǎng)，人參的種植大多數(shù)是分散的農(nóng)戶，遭遇自然災(zāi)害抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，往往是血本無歸。在我省人參企業(yè)中，大多數(shù)是個(gè)體私營企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小且實(shí)力薄弱，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較低，在很大程度上限制了中小人參企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。此外，絕大部分中小人參加工企業(yè)還受到原材料儲(chǔ)備集中，生產(chǎn)周期長(zhǎng)，資金需求量大，周轉(zhuǎn)速度慢，市場(chǎng)價(jià)格變化快，承受風(fēng)險(xiǎn)程度高等不利因素的制約，導(dǎo)致大多數(shù)中小人參企業(yè)現(xiàn)金流低，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，很難給予信貸支持。［3］

（2）人參中小企業(yè)資信等級(jí)低，融資成本高。人參中小企業(yè)大多數(shù)是以家族經(jīng)營、合伙經(jīng)營方式發(fā)展起來的，在管理上存在著較大的問題，經(jīng)營管理很不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理上制度不健全、會(huì)計(jì)信息不真實(shí)、嚴(yán)重缺乏透明度，這些民營家族式的人參中小企業(yè)由于生存困難極易倒閉，一些人參中小企業(yè)存在逃避銀行債務(wù)、多頭抵押、偷稅漏稅等現(xiàn)象，因而其資信等級(jí)不高，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)相當(dāng)多的人參中小企業(yè)存在著嚴(yán)重的不信任。例如：通化市眾多人參加工企業(yè)中,除紫鑫、益盛及康美新開河等少數(shù)優(yōu)質(zhì)人參加工企業(yè)能夠較為容易獲得銀行貸款外，其他中小型加工企業(yè)，即使部分已經(jīng)獲得銀行貸款，也大多由于不良貸款率偏高，影響了后續(xù)銀行資金的有力支持。

金融機(jī)構(gòu)在向人參中小企業(yè)提供信貸支持時(shí)，為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)人參中小企業(yè)只進(jìn)行抵押貸款，抵押貸款不僅手續(xù)繁雜，人參中小企業(yè)還要支付諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估等相關(guān)費(fèi)用，與大企業(yè)相比，人參中小企業(yè)在借款方面不僅享受不到優(yōu)惠利率，還要支付比大型企業(yè)借款更多的浮動(dòng)利息。從而導(dǎo)致了人參中小企業(yè)融資的成本偏高。

（3）缺乏人參專項(xiàng)信貸品種和擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及政企銀信息交流平臺(tái)。從通化、白山人參種植的實(shí)際情況來看，在現(xiàn)有的銀行各類信貸產(chǎn)品中，缺少充分考慮人參產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營周期的人參專項(xiàng)信貸品種。人參種植資金需求量較大、周期較長(zhǎng)，但目前金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)的貸款期限基本為1年，根本滿足不了參農(nóng)生產(chǎn)資金的需求。小型人參加工企業(yè)在我省人參加工企業(yè)中數(shù)量大，市場(chǎng)份額占的比重大，但在技術(shù)、設(shè)備、人才上都處于較低的水平，急需技術(shù)設(shè)備改造資金和科技創(chuàng)新資金。但我省還缺少人參專業(yè)組織和合作社，缺乏專門的人參產(chǎn)業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，缺少人參小企業(yè)專項(xiàng)扶持基金，缺乏政府、企業(yè)、銀行三方信息溝通的服務(wù)平臺(tái)，企業(yè)、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱，致使中小人參企業(yè)貸款難、抵押擔(dān)保難，嚴(yán)重限制了中小人參企業(yè)的發(fā)展。

（4）我國適度從緊的貨幣政策制約了人參產(chǎn)業(yè)的信貸投放規(guī)模。2011年以來我國為了應(yīng)對(duì)輸入型通脹壓力，宏觀貨幣政策從“適度寬松”調(diào)整為“穩(wěn)健”的貨幣政策，存款準(zhǔn)備金率連續(xù)上調(diào)5次，金融機(jī)構(gòu)資金普遍吃緊。以通化市為例，截至2011年4月末，作為支持“三農(nóng)”主力軍的農(nóng)村信用社各項(xiàng)貸款余額為104.2億元，比同期下降2億元；另一家在支持“三農(nóng)”中發(fā)揮重要作用的農(nóng)業(yè)銀行各項(xiàng)貸款余額為27.7億元，比同期下降1.1億元。而人參中小企業(yè)的信貸投放僅占其中的微小比例，隨著信貸投放速度的下降，人參中小企業(yè)從商業(yè)銀行的貸款更是難上加難，進(jìn)而嚴(yán)重制約了人參產(chǎn)業(yè)的信貸投放規(guī)模。

三、破解吉林省人參中小企業(yè)融資難的對(duì)策

（1）加快金融創(chuàng)新步伐，創(chuàng)新中小人參企業(yè)信貸產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)人參生產(chǎn)的周期，延長(zhǎng)參農(nóng)貸款約期，以傳統(tǒng)抵押聯(lián)保貸款為基礎(chǔ)，試行參地租賃合同和人參產(chǎn)品銷售合同質(zhì)押貸款，推廣林權(quán)質(zhì)押等保證擔(dān)保方式；對(duì)從事人參加工、包裝、銷售等企業(yè)實(shí)行系列化金融服務(wù)；對(duì)有效益、有還貸能力的中小人參企業(yè)可擴(kuò)大授信額度；試辦循環(huán)貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款融資、設(shè)備按揭貸款、未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款和商標(biāo)專利權(quán)抵(質(zhì))押等融資方式；以滿足人參中小企業(yè)的融資需求。如省農(nóng)行推出了人參存貨抵押貸款業(yè)務(wù)，國開行根據(jù)人參產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，設(shè)計(jì)并推進(jìn)了“撫松模式”、“萬民創(chuàng)業(yè)”、中小企業(yè)貸款三種融資模式。

（2）加大中小人參企業(yè)直接融資力度，建立中小人參企業(yè)融資平臺(tái)。政府要為中小人參企業(yè)直接融資提供和創(chuàng)造更多的渠道，引導(dǎo)中小人參企業(yè)通過資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)開展直接融資，試行以“政府主導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作”的中小人參企業(yè)集群集合債模式，開展中小人參企業(yè)發(fā)行債券咨詢和配套服務(wù)；促進(jìn)銀企對(duì)接、證企對(duì)接，加快中小人參企業(yè)的上市步伐，推動(dòng)中小人參企業(yè)上市直接融資；鼓勵(lì)業(yè)績(jī)優(yōu)良、市場(chǎng)信譽(yù)好的中小人參企業(yè)到銀行間市場(chǎng)發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)等債務(wù)融資工具；引導(dǎo)和鼓勵(lì)人參主產(chǎn)區(qū)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等民間金融組織；引導(dǎo)中小人參企業(yè)學(xué)會(huì)運(yùn)用保理、租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資、商業(yè)信用、典當(dāng)?shù)确倾y行融資工具和市場(chǎng)進(jìn)行融資，為中小人參企業(yè)的快速發(fā)展搭建好融資平臺(tái)。

（3）建立中小人參企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)。建議由政府財(cái)政出資或聯(lián)合相關(guān)龍頭企業(yè)籌資組建中小人參企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，解決中小人參企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題?！霸囆杏扇藚⑿袠I(yè)協(xié)會(huì)牽頭，中小人參企業(yè)自主組建互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，積極探索利用林地、參地、房屋、租賃合同和人參產(chǎn)品銷售合同等抵押貸款等新模式”。［4］充分發(fā)揮人參行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，建設(shè)中小人參企業(yè)信息平臺(tái)，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息咨詢、價(jià)格協(xié)調(diào)、行業(yè)互保等方面發(fā)揮作用，搭建好政、企、銀三方信息溝通的平臺(tái)。

（4）加大政策扶持力度，設(shè)立中小人參企業(yè)專項(xiàng)基金。政府出臺(tái)相關(guān)優(yōu)惠政策，廣泛吸收國內(nèi)外投資資源，吸引國內(nèi)外商業(yè)、企業(yè)，民營資本參與中小人參企業(yè)專項(xiàng)基金建設(shè)，形成以企業(yè)投入為主體，政府扶持為引導(dǎo)，銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投入、社會(huì)融資、外資介入等多層次、多流向資金投入體系；募集資金將用于中小人參企業(yè)人參的種植、加工及研發(fā)業(yè)務(wù)。設(shè)立省級(jí)財(cái)政專項(xiàng)扶持資金，專門用于扶持中小人參科技企業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)基地、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、新產(chǎn)品開發(fā)、品牌建設(shè)；積極引導(dǎo)省級(jí)各類專項(xiàng)資金向中小人參企業(yè)傾斜。如：“農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)資金、中小企業(yè)發(fā)展資金、技改資金、科研開發(fā)資金、省校合作資金、結(jié)構(gòu)調(diào)整資金和食品專項(xiàng)資金等省直有關(guān)部門的專項(xiàng)資金，全力支持中小人參企業(yè)的發(fā)展”。［5］

[1]張愷新，張燕超，丁曉云，石巍.王者歸來的腳步[N].吉林日?qǐng)?bào)，2011-05-10.

[2]馬新萍.促進(jìn)人參產(chǎn)業(yè)升級(jí)的金融策略[N].金融時(shí)報(bào)，2010-09-06.

[3]崔學(xué)敏,喬杰.人參種植困境中的金融原因[J].當(dāng)代金融家，2011（10）.

[4]喬繼紅,紀(jì)慧,張亮.金融支持人參產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況調(diào)查[N].金融時(shí)報(bào)，2011-08-15.

[5]吉林省人民政府關(guān)于振興人參產(chǎn)業(yè)的意見[Z].吉政發(fā)〔2010〕19號(hào).

[6]尹淑峨.中小企業(yè)融資問題及對(duì)策研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2010，（12）（上）.

[7]席健峰.中國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析及對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2012（16）.

[8]周天松.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析[J].金融視線，2011（12）.

[9]王桂芹，張冠鳳.吉林省中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策建議[J].經(jīng)濟(jì)師，2012（03）.

（責(zé)任編輯：呂增艷）

F061.5

A

1008—7974(2013)04—0040—03

2012—06—19

徐麗潔（1964－）女，山東諸城人，副教授。研究方向：財(cái)務(wù)管理。

吉林省教育廳“十二五”社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目階段性成果。項(xiàng)目編號(hào)：吉教科文合字〔2011〕第490號(hào)。