張斌

近年來，高郵農商行加大信貸創(chuàng)新力度，不斷創(chuàng)新企業(yè)信用擔保方式，并在揚州市金融系統(tǒng)以及全省農信系統(tǒng)首開“商標專用權質押貸款”業(yè)務，此舉是幫助企業(yè)克服融資難、繼續(xù)獲得發(fā)展的有力措施，同時也極大地激發(fā)企業(yè)自主創(chuàng)牌的積極性。

一、基本情況

2010年，高郵農商行聯(lián)合高郵市工商局，向高郵市三湖蛋品有限公司發(fā)放500萬元的貸款，以其江蘇省著名商標“三湖”為質押。該項貸款為揚州市金融系統(tǒng)乃至全省農信系統(tǒng)首筆“商標專用權質押貸款”業(yè)務，不僅解決了企業(yè)融資難問題，而且激發(fā)了企業(yè)爭創(chuàng)中國馳名商標、省著名商標的熱情。兩年來，該行繼續(xù)加大商標權質押貸款推廣力度，又分別向江蘇華富能源有限公司和高郵市秦郵蛋品有限公司發(fā)放1900萬元、1000萬元的貸款，其中江蘇華富能源有限公司以其擁有的中國馳名商標“華富”為質押，高郵市秦郵蛋品有限公司以其江蘇省著名商標“秦郵”為質押。

二、主要做法

（一）制度先行，積極配合工商部門制定《指導意見》

高郵農商行在經營過程中注意丑高郵有著一大批富有濃郁地方特色的商標，其中不乏“中國馳名商標”、“江蘇省著名商標”，而擁有這些商標的企業(yè)因生產經營需要都有貸款需求，為解決企業(yè)貸款難問題，高郵農商行獻言獻策，積極配合高郵工商局起草制定適合本地實情的《高郵市商標專用權質押貸款工作指導意見》，為有效開展“商標專用權質押貸款”提供制度保證。

（二）摸清情況，審慎篩選企業(yè)進行合作

高郵農商行對擁有商標的客戶進行了篩選，選擇經營合規(guī)、業(yè)務發(fā)展狀況較為良好且商標為著名、馳名商標的企業(yè)進行業(yè)務合作，確定的江蘇華富能源有限公司、高郵市三湖蛋品有限公司、高郵市秦郵蛋品有限公司分別擁有中國馳名商標“華富”、江蘇省著名商標“三湖”、“秦郵”，且在同行業(yè)中處于較為領先的位置。

（三）完善手續(xù)，有效防范貸款風險

高郵農商行根據借款企業(yè)申請，向高郵市工商局征詢借款人商標權利信息并對借款人情況進行調查，尤其是對許可使用情況及《商標注冊證》的真實性與有效性、實現(xiàn)質權的可行性等進行調查核實。達成貸款意向后，由工商總局指定的中介機構北京東鵬資產評估事務所開展商標價值評估，并出具報告。貸款不論金額大小，一律由總行公司業(yè)務部審查，信貸管理部和風險管理部審核，重點審查其合規(guī)合法性，并進行風險評估，審核通過后報貸款審查委員會審議，嚴格執(zhí)行審貸分離。

（四）持續(xù)跟蹤，適時評估質押商標權

高郵農商行在貸款發(fā)放后持續(xù)關注借款人的經營狀況，特別是影響質押注冊商標專用權的市場價值因素，并按季持續(xù)評估質押注冊商標專用權的價值，采取有效措施防范和控制信貸風險。

三、困難及風險

（一）商標含金量不一，銀行辨別能力不強

目前，我國馳名商標的認定為行政認定（商標局或商標評審委員會認定）與司法認定并行的模式，馳名商標司法認定的“異化”、“批量化”直接導致馳名商標含金量不高。2009年，最高人民法院正式發(fā)布《關于審理涉及馳名商標保護的民事糾紛案件應用法律若干問題的解釋》對馳名商標的司法認定的范圍進行了詳細規(guī)定，而銀行在開展業(yè)務時，往往忽略對借款企業(yè)持有的馳名商標認定途徑的辨別，同時對馳名商標的認定也并不直接等同于對其經濟價值的肯定。

（二）商標專用權價值測算較為困難

目前，工商總局指定中介機構對商標專用權進行評估，選擇的“收益現(xiàn)值法”，而在商標專用權質押較為成熟的美國，一般會優(yōu)先考慮采用市場法，以商標權在交易市場上的公允價值為基礎來定價，但在國內因為商標專用權的市場公允價值不存在，只能采用成本法或收益法來確定商標專用權的價值，運用收益現(xiàn)值法將企業(yè)未來收益折算為現(xiàn)值，再根據商標在產品收益中的貢獻因素確定分成率。計算過程中，財務指標特別是預測的指標以及貢獻因素確定的分成率確定較為困難。

（三）商標變現(xiàn)的難度較大

一旦貸款發(fā)生風險，用于質押的商標專用權變現(xiàn)的難度較大，目前我國還未建立商標專用權交易市場，質押給商業(yè)銀行的商標專用權不能及時、有效地實現(xiàn)流動。

（四）影響商標價值的不確定因素較多

擁有著名商標、馳名商標的企業(yè)盡管生產經營狀況良好，但仍然會受到諸如國家宏觀調控、產業(yè)政策調整、環(huán)保及社會輿論等因素的影響。如由于鉛酸電池污染引發(fā)多地血鉛超標事件，國家環(huán)保部門正對全國的鉛酸電池企業(yè)進行停產整頓，沒有達到500米防護距離的鉛酸電池企業(yè)一律關停，雖然經江蘇省環(huán)保廳重新檢測，江蘇華富能源有限公司各項指標達標合格，但仍需高度關注其行業(yè)結構調整及政策風險。

四、完善建議

（一）加強辨別商標含金量的能力

《江蘇省注冊商標專用權質押貸款管理暫行辦法》中規(guī)定，“對以國家工商行政管理總局認定的馳名商標和江蘇省工商行政管理局認定的江蘇省著名商標的專用權質押的，各貸款人應當優(yōu)先予以辦理”，各機構在制訂本行管理辦法時，應結合實際，將上述意見體現(xiàn)在制度中，區(qū)分商標行政認定與司法認定的差別，同時關注質押的商標認定的途徑和效力。

（二）加強貸款基礎工作，持續(xù)評估商標價值

相比而言，對于商標專用權質押貸款，銀行更應關注借款人的經營狀況、影響質押注冊商標專用權的市場價值因素，同時持續(xù)評估質押注冊商標專用權的價值，及時關注可能影響商標價值的不確定因素，加強分析與監(jiān)測，及時采取有效措施防范和控制信貸風險。

（三）建立和完善商標專用權流動市場機制

應由工商局主導，政府支持，聯(lián)合相關部門建立和完善商標專用權流動市場機制，從發(fā)展金融業(yè)務的角度，制定指導銀行的技術性規(guī)范，逐步實現(xiàn)質押給銀行的商標專用權能夠及時、有效地實現(xiàn)流動，提高商標專用權的變現(xiàn)能力。