安明友，劉乃安

民間借貸是游離于國家正規(guī)金融機構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動，是依附在“地緣、血緣、親緣”之上的一種人格化交換關(guān)系。而世界糧農(nóng)組織的定義更接近于“非金融機構(gòu)”；國際勞工組織強調(diào)民間借貸主要依賴于私人間的關(guān)系建立起來的融資網(wǎng)絡(luò)；美國國民經(jīng)濟研究局對民間借貸的研究也側(cè)重于私人關(guān)系，強調(diào)民間借貸通過資金借貸雙方與中介的關(guān)系來實現(xiàn)資金融通（陳蓉，2006）。民間借貸目前已成為我國農(nóng)村金融的重要一環(huán)，也是農(nóng)村非正規(guī)金融的主要構(gòu)成體，對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和社會建設(shè)發(fā)揮了不可替代的作用，成為研究的熱點。

1 民間借貸的含義及其內(nèi)涵分析

民間借貸是游離于正規(guī)金融機構(gòu)之外的個人與個人、個人與單位、單位與單位之間進行的以償還為條件的資金籌借活動，不受國家行政監(jiān)管約束（康正平，2004），從經(jīng)濟視角和法律視角，民間借貸泛指在金融監(jiān)管體系之外的經(jīng)濟主體所從事的以貨幣資金為標(biāo)的的價值轉(zhuǎn)讓及還本付息活動的總和（王春宇，2010），是非正式金融的一種組織形式，與合會、“銀背”或“錢中”、錢莊、經(jīng)營民間借款業(yè)務(wù)的典當(dāng)行、以融資為目的向社會借貸的集資行為、民間票據(jù)市場等一起構(gòu)成了非正式金融形式（胡金焱、盧立香，2005）。趙丙奇（2010）更從信貸配給視角，將農(nóng)村民間借貸的信貸配給現(xiàn)象分為供給信貸配給和需求信貸配給兩個方面。

2 民間借貸的組織形式分析

民間借貸主要包括：私人借貸(包括高利貸)、“銀中”或“銀背”、典當(dāng)、互助會、私人錢莊、連結(jié)貸款、集資等形式，其中私人借貸和“銀中”或“銀背”為民間借貸的初級形態(tài)，私人錢莊為民間借貸的高級形態(tài)，其余為民間借貸的中間形態(tài)（王春宇，2010）。

3 民間借貸的特點分析

民間借貸是一種跨時私人契約，是臨時的無組織融資。民營金融是有組織、具備專業(yè)化經(jīng)營素質(zhì)的融資形式，遵循“基準(zhǔn)利率風(fēng)險加成定價法”（張建軍，2002）。民間借貸具有雙刃性，游離于官方金融體制之外，具有自發(fā)性，缺乏外部約束，資金鏈斷裂會危害社會安定（韋熙，2007），具有普遍性、地緣性、非監(jiān)管性、隱蔽性（王春宇，2010）和明顯的自發(fā)自愿、互助互惠（康正平，2004）的特征。與正規(guī)金融相比，民間借貸具有交易雙方信息對稱、機制靈活和成本低廉、效率較高的優(yōu)勢（張建軍，2003）。對比民間借貸、高利貸和非法集資，可以發(fā)現(xiàn)民間借貸具有制度層面的合法性和非業(yè)務(wù)性（潘庸魯、周荃，2012）。對比信用社和銀行，民間借貸在發(fā)放貸款時沒有富有農(nóng)戶偏向性，服務(wù)覆蓋面遠超正式金融（朱喜，2009），并主要依托親情和友情，借款主要用于子女教育、修建房屋和應(yīng)付災(zāi)?。ê诬姡?005）。

張海洋、平新喬（2010）則發(fā)現(xiàn)，民間信貸資金并非一致地從富人流向窮人，也不是一致地從窮人流向富人，而是表現(xiàn)出較強的“正向分類相聚”性質(zhì)：窮人把錢更多地借給了窮人，富人把錢更多地借給了富人。席月民（2012）指出民間借貸存在相關(guān)立法滯后，市場監(jiān)管缺位，司法主導(dǎo)突出，整個市場呈現(xiàn)出產(chǎn)生發(fā)展的內(nèi)生化、投資主體的多元化、交易形式的電子化、法律規(guī)則的零散化、法律地位的尷尬化以及裁判結(jié)果依賴指導(dǎo)性解釋等特征。

4 民間借貸的影響因素分析

農(nóng)戶收入水平和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)支出對農(nóng)戶民間借貸需求具有顯著的負向影響，而農(nóng)戶的非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)支出和文化教育支出對農(nóng)戶民間借貸需求則具有顯著的正向影響（黎翠梅、陳巧玲，2007），社會資本擁有量、勞動力負擔(dān)程度及戶主職業(yè)特征等也對其產(chǎn)生影響（何軍，2005）。馬光榮、楊恩艷（2011）認為，社會網(wǎng)絡(luò)可以緩解信息不對稱問題，促進民間借貸。擁有更多的社會網(wǎng)絡(luò)，會有更多的借貸渠道，更可能創(chuàng)辦自營工商業(yè)；農(nóng)村個體工商業(yè)的初始投資和后續(xù)發(fā)展所需的資金很大程度上來自于親友的借款；正規(guī)金融越不發(fā)達的地方，民間借貸對農(nóng)民創(chuàng)辦工商業(yè)所發(fā)揮的作用越大。

5 民間借貸的作用與地位分析

在二元金融下，我國的民間借貸出現(xiàn)了一個較快的發(fā)展勢頭，規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)可觀，目前是滿足資金融通的一種途徑，在我國經(jīng)濟發(fā)展中起著越來越重要的作用(王愛儉，2004；國彥兵，2004；楊暢，2011)。民間借貸有利于支持民營經(jīng)濟投資、彌補銀行信貸不足、促進資金市場的供需平衡、推進利率市場化、金融機構(gòu)服務(wù)提升、資源配置和金融創(chuàng)新（趙泉民，2003；毛金明，2005；吳國聯(lián)，2011；馬光榮、楊恩艷，2011）、解決農(nóng)戶生活性支出的需求矛盾，有利于金融市場競爭格局的形成（趙泉民，2003），對農(nóng)戶融資的貢獻遠大于正式金融（趙丙奇、馮興元，2008），成為影響經(jīng)濟運行的一股重要力量（李曉明、何宗干，2006）。然而，民間借貸規(guī)范性的缺陷很大程度上影響了其作用的發(fā)揮，帶來了諸如資金流向的無序性、金融風(fēng)險與監(jiān)管困難等問題，容易導(dǎo)致社會問題（趙泉民，2003；毛金明，2005；楊暢，2011）。

6 民間借貸長期存在并獲得一定發(fā)展的機理分析

趙泉民（2003）認為民間借貸在農(nóng)村地區(qū)因受市場需求、政府對正規(guī)金融市場的過度管制、資本趨利性等因素的催化而興盛，在當(dāng)前形勢下，民間借貸有其存在的客觀性：正規(guī)金融特定的制度環(huán)境導(dǎo)致民間借貸將在中長期內(nèi)持續(xù)存在；經(jīng)濟運行需要多元化融資形式，經(jīng)濟發(fā)展中的資金需求和現(xiàn)實風(fēng)險要求民間借貸作為補充（高小瓊，2004）；微觀融資需求的多樣性（張友俊、文良旭，2002）；作為一種資金資源的市場化配置行為，有其信用性（鈕明，2004）；具有更低的交易成本和更直接的自發(fā)激勵機制（張勝林，2002）。張德強（2007）以農(nóng)村的非正式制度為研究視角，闡述農(nóng)村民間金融運行的內(nèi)在原因，認為在一定村域范疇的“獨立國”內(nèi)，非正式制度對借貸雙方具有強約束力，是民間借貸運行的基礎(chǔ)。郭沛（2004）認為農(nóng)村非正規(guī)金融的存在表明已構(gòu)建的農(nóng)村正規(guī)金融無法滿足現(xiàn)實與潛在的需求，農(nóng)村正規(guī)金融制度安排存在缺陷。但丁俊峰（2005）不支持“民間融資活動是金融制度缺陷下對正規(guī)金融的替代和補充”，認為金融制度缺陷對民間融資的派生現(xiàn)象是淺表性的，二者僅僅是部分關(guān)聯(lián)，而要素市場內(nèi)生性特征是其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，制度約束只能局部抑制其作用邊界，無法完全控制其命脈。

7 民間借貸與正規(guī)金融的關(guān)系分析

我國在農(nóng)村長期推行二元金融發(fā)展戰(zhàn)略，在農(nóng)村正式金融部門推行國家主導(dǎo)的供給先行戰(zhàn)略，在非正式金融部門推行需求跟進戰(zhàn)略，20世紀(jì)90年代后期國家主導(dǎo)金融市場，非正式金融受到政府的嚴(yán)重抑制，正式金融發(fā)展滯后（趙丙奇、馮興元，2008），但民間借貸與正規(guī)金融聯(lián)袂形成金融服務(wù)的互補關(guān)系，極大地緩和了正規(guī)金融的抑制效應(yīng)（畢德富，2005），尤其非正規(guī)金融為農(nóng)村社會與經(jīng)濟發(fā)展提供了有力的金融支持（柳松、程昆，2005）。但由于疏于引導(dǎo)管理和金融的非理性行為，民間借貸的發(fā)展也暴露了諸多弊端和金融管制過嚴(yán)等問題，應(yīng)引導(dǎo)民間借貸步入規(guī)范化、法制化軌道（畢德富，2005），對其絕不能簡單地否定或取締，而應(yīng)辯證地對待，因勢利導(dǎo)，促其成為正規(guī)金融的有力補充（柳松、程昆，2005）。當(dāng)然，強化和完善農(nóng)村正規(guī)金融并不一定以要限制非正規(guī)金融的發(fā)展為條件，而是需要非正規(guī)金融的支撐，甚至任其自然發(fā)展也是一個比較好的政策選擇（殷俊華，2006）。

8 民間借貸規(guī)制思路分析

與正規(guī)金融相比，非正規(guī)金融更貼近農(nóng)戶的生產(chǎn)生活，更符合以農(nóng)戶經(jīng)濟為基礎(chǔ)的農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需要。我國農(nóng)村金融體系建設(shè)應(yīng)立足非正規(guī)金融發(fā)展的現(xiàn)實，突破原有的正規(guī)金融渠道，把非正規(guī)金融納入農(nóng)村金融體系建設(shè)中（蘇士儒，2006），通過完善正規(guī)金融服務(wù)、擴大民間投資領(lǐng)域和加強立法監(jiān)管及規(guī)范民間借貸主體行為等途徑完善民間借貸風(fēng)險管理，規(guī)避風(fēng)險（吳偉萍、吳杰，2010）。解決我國民間借貸問題的基本出路在于通過法律創(chuàng)新形成制度激勵，引導(dǎo)金融資源優(yōu)化配置，重點是對主體準(zhǔn)入、放貸利率、經(jīng)營區(qū)域、放貸人的資金來源等加以規(guī)范（毛金明，2005；岳彩申，2011），科學(xué)表述民間融資的政策定位與法律定位，并建立民間借貸登記制度（鈕明，2004），總體框架應(yīng)是需求跟進戰(zhàn)略（趙丙奇、馮興元，2008）。邱兆祥，史明坤（2009）認為無論從我國金融體系自身發(fā)展的規(guī)律，還是我國經(jīng)濟發(fā)展對金融體系的要求，都應(yīng)降低市場準(zhǔn)入條件，將民間借貸合法化，使其成為農(nóng)村金融多元化策略的一極（李偉毅、胡士華，2004），但因其存在一定的消極效應(yīng)，須采取多種措施加強管理、引導(dǎo)和監(jiān)測（張建軍，2003；邱兆祥、史明坤，2009）。而張友俊，文良旭（2002）指出民間借貸是具備“硬”預(yù)算約束的自發(fā)契約行為，體現(xiàn)了純市場交易特征，為了避免交易所造成的社會成本，引進“鄉(xiāng)規(guī)民約”和正規(guī)金融的外部競爭是合理的制度選擇。

總體來看，學(xué)術(shù)界對于民間借貸的研究文獻很豐富，成果也很全面，包括了民間借貸的含義與內(nèi)涵界定、組織形式與特點分析、影響因素、作用與地位分析、獲得長期存在并發(fā)展的內(nèi)在機理分析、與正式金融的關(guān)系分析以及發(fā)展路徑及其規(guī)制思考等方面，充分說明了民間借貸作為一種非正式的金融組織形式存在并發(fā)展的必然性和完善運行方式的長期性。但研究中仍然存在一定的問題，如對范疇界定還未形成統(tǒng)一的認識，對民間借貸、民間金融與正規(guī)金融的關(guān)系論述不夠深入，對未來發(fā)展的方向和路徑未能提出切實可行的方案等，在這些方面有進一步研究的價值和需要。

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