□張 艷

(山西金糧農(nóng)業(yè)科技開(kāi)發(fā)有限公司，山西 太原 030006)

2012年5 月25 日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)工作要點(diǎn)的通知》，研究提出鼓勵(lì)和支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)行上市和再融資、支持民營(yíng)企業(yè)境外上市、促進(jìn)民營(yíng)上市公司規(guī)范發(fā)展等，這些都將為民營(yíng)企業(yè)在海外上市提供了很好的契機(jī)。而如何提前做好上市準(zhǔn)備，財(cái)務(wù)部門的前期準(zhǔn)備工作至關(guān)重要。

1 會(huì)計(jì)處理方法需與國(guó)際接軌

目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)大體上都執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度或行業(yè)會(huì)計(jì)制度，這與海外上市所要求遵守的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有很大的區(qū)別，主要有以下幾項(xiàng):

1.1 壞帳與減值的計(jì)提方式不同

應(yīng)收賬款在國(guó)內(nèi)每個(gè)企業(yè)有其不同的管理制度，會(huì)計(jì)處理上根據(jù)財(cái)務(wù)制度按照年限計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，而根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，超過(guò)1年的應(yīng)收賬款應(yīng)該全額計(jì)提壞賬，不足1年的也要按月劃分計(jì)提。同時(shí)需要根據(jù)存貨的市場(chǎng)環(huán)境等計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)需計(jì)提減值準(zhǔn)備，這都與國(guó)內(nèi)的減值核算與計(jì)提方式不同，從而直接影響資產(chǎn)的價(jià)值與損益。

1.2 收入的確認(rèn)與計(jì)量

國(guó)內(nèi)企業(yè)的銷售大多以發(fā)票的開(kāi)具時(shí)間確認(rèn)銷售收入，這與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更強(qiáng)調(diào)交易實(shí)質(zhì)的確認(rèn)方式不同。比如具備實(shí)現(xiàn)銷售收入的相關(guān)工作是否已經(jīng)完成，與產(chǎn)品所有權(quán)相關(guān)的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)是否已實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移，是否收取現(xiàn)金的權(quán)利已具備，其相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益是否事實(shí)上流入企業(yè)等。有些公司大量采用現(xiàn)金交易，原始單據(jù)與憑證不完整，必將造成難以確認(rèn)收入。

此外還需注意的是管理人員一定要重視與收入有關(guān)的重要合同、協(xié)議、單據(jù)等書面文件的規(guī)范及保管，其是確認(rèn)收入的重要依據(jù)，并且將合同的內(nèi)容與條款細(xì)化。對(duì)于極為重要與大額的合同，最好聘請(qǐng)專業(yè)人員進(jìn)行草擬與復(fù)核。

1.3 存貨管理

存貨是企業(yè)的重要資產(chǎn)，因此證券會(huì)在審核企業(yè)上市條件時(shí)，也非常重視存貨的管理制度與內(nèi)控是否規(guī)范和完善。審計(jì)人員會(huì)根據(jù)盤點(diǎn)結(jié)果，根據(jù)存貨出入庫(kù)記錄倒推出以前年度的存貨是否賬實(shí)相符。但很多民營(yíng)企業(yè)普遍存在內(nèi)控系統(tǒng)薄弱、相關(guān)體系不完善，缺少連續(xù)反映業(yè)務(wù)流程運(yùn)行的記錄等狀況。這些都會(huì)嚴(yán)重影響審計(jì)人員報(bào)告的出具，以至于影響到整個(gè)上市進(jìn)程。

1.4 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易

由于關(guān)聯(lián)方交易最可能進(jìn)行利潤(rùn)操縱和違規(guī)交易，因此與關(guān)聯(lián)方的關(guān)系和交易內(nèi)容一直都是證券監(jiān)管部門非常關(guān)注的問(wèn)題。所以，要堅(jiān)持業(yè)務(wù)獨(dú)立原則，就要盡量減少與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的銷售與采購(gòu)交易。首先要建立獨(dú)立的采購(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)渠道，減少在產(chǎn)、供、銷方面與控股股東和實(shí)際控制人及其全資或控股企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易。其次最近一年，公司與控股股東及其全資或控股企業(yè)采購(gòu)與銷售的交易額，占公司外購(gòu)原輔料與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例，均不得超過(guò)30%。

2 全面準(zhǔn)備財(cái)務(wù)資料，注意相關(guān)數(shù)據(jù)限制

2.1 主要的財(cái)務(wù)資料

在海外上市前，企業(yè)需要準(zhǔn)備完整的財(cái)務(wù)報(bào)表接受國(guó)際審計(jì)師審計(jì)，包括過(guò)去3年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表;重組完成后最近1年的所有報(bào)表。同時(shí)企業(yè)還需提供上市后兩個(gè)年度的盈利預(yù)測(cè)報(bào)表。公司必須依照以往的發(fā)展趨勢(shì)，按照業(yè)務(wù)類別，根據(jù)合同分不同區(qū)域與客戶按月、按季編制盈利預(yù)測(cè)報(bào)表。還需與上一會(huì)計(jì)年度進(jìn)行數(shù)據(jù)對(duì)比，包括毛利率、收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流量等一系列指標(biāo)的對(duì)比分析。

2.2 重要的財(cái)務(wù)限制指標(biāo)

最新證監(jiān)會(huì)公布的《關(guān)于股份有限公司境外發(fā)行股票和上市申報(bào)文件及審核程序的監(jiān)管指引》規(guī)定，境內(nèi)股份有限公司在符合境外上市地上市條件的基礎(chǔ)上，可自主向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出境外發(fā)行上市申請(qǐng)，原財(cái)務(wù)門檻取消，2013年1 月1 日起實(shí)施。也就是自1999年開(kāi)始規(guī)定的財(cái)務(wù)條件包括凈資產(chǎn)不少于4 億元人民幣，過(guò)去一年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣，并有增長(zhǎng)潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于5000 萬(wàn)美元的條件已經(jīng)取消。但美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)對(duì)擬發(fā)行企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性和穩(wěn)定性有特定要求，對(duì)公司股本規(guī)模和結(jié)構(gòu)有特定要求，同時(shí)《公司法》對(duì)企業(yè)對(duì)外投資占凈資產(chǎn)比例有50%限制，暫行條例對(duì)發(fā)行前一年末負(fù)債比例有70%的限制，對(duì)發(fā)行前一年無(wú)形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中的比例有不高于20%的限制。

3 影響企業(yè)上市的常見(jiàn)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題

3.1 虛假注資

有些民營(yíng)企業(yè)為了增加注冊(cè)資本，往往虛假注資，或通過(guò)評(píng)估土地、無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等方式調(diào)增實(shí)收資本和資本公積，甚至于循環(huán)使用資金注冊(cè)集團(tuán)公司，目的是為了造成資金實(shí)力雄厚的假象以便融資，這些都會(huì)增加投資人投資的重大風(fēng)險(xiǎn)，是上市公司嚴(yán)查的重點(diǎn)。

3.2 內(nèi)控不嚴(yán)格

大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)是家族式管理，企業(yè)管理體系不夠完善，往往存在業(yè)務(wù)記錄不完整以及會(huì)計(jì)記錄不全面、雙方核對(duì)不清等問(wèn)題。在資金管理、投融資、費(fèi)用報(bào)銷等方面，執(zhí)行一支筆簽字，而不是制定完善的內(nèi)控制度進(jìn)行嚴(yán)格管理，因此會(huì)出現(xiàn)原始憑證不齊全，簽字不完整，常常存在無(wú)正規(guī)發(fā)票、白條充抵等問(wèn)題。由于管理的不穩(wěn)定與不正規(guī)，會(huì)計(jì)政策也會(huì)出現(xiàn)不一致的情況，或是按稅務(wù)要求進(jìn)行變更。這些都容易引起審計(jì)師與證券會(huì)對(duì)其數(shù)據(jù)真實(shí)性的猜測(cè)與擔(dān)憂。

3.3 個(gè)人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明確

很多民營(yíng)公司存在老板或其親屬個(gè)人的資產(chǎn)、賬戶和公司的資產(chǎn)、賬戶混用的情況，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)混亂，有時(shí)會(huì)在財(cái)務(wù)賬務(wù)處理上難以進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量與確認(rèn)。

［1］吳壽元.一步一步教你做好海外上市的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備［N］.中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)，2009－05－08.