■唐耀國 桂林電子科技大學(xué)

一、供應(yīng)鏈管理理論

供應(yīng)鏈管理就是指在滿足一定的客戶服務(wù)水平的條件下，為了使整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)成本達(dá)到最小而把供應(yīng)商、制造商、倉庫、配送中心和渠道商等有效地組織在一起來進(jìn)行的產(chǎn)品制造、轉(zhuǎn)運、分銷及銷售的管理方法。供應(yīng)鏈管理包括計劃、采購、制造、配送、退貨五大基本內(nèi)容。

供應(yīng)鏈?zhǔn)怯晒?jié)點企業(yè)、物流、資金流、信息流這四個基本要素有機的組成的。供應(yīng)鏈系統(tǒng)包含所有的節(jié)點企業(yè)，從原材料的供應(yīng)開始，經(jīng)過鏈中不同企業(yè)的制造加工、組裝、分銷等過程直到最終用戶。節(jié)點企業(yè)物流、資金流和信息流是構(gòu)成企業(yè)的四大要素。其中信息流是核心，物流是保障，而資金流則是實現(xiàn)的手段，要素之間的有效互動構(gòu)成了一個完整的商務(wù)模型。

二、K銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況

K銀行2000年開展了第一筆依托汽車制造廠商為核心的經(jīng)銷商提供融資的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，經(jīng)過多年發(fā)展，逐步形成了具有K行特色的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，其中汽車全程通和鋼鐵金色鏈業(yè)務(wù)，已形成品牌，具有一定市場規(guī)模，占居同業(yè)市場主要份額，獲得客戶市場的一致認(rèn)可和好評。

2012年，在K行深化發(fā)展模式化經(jīng)營理念的指導(dǎo)下，全行對公條線圍繞核心企業(yè)開展“鏈?zhǔn)健蹦Ｊ交?jīng)營工作取得了重要進(jìn)展和成效。通過總結(jié)對公模式化經(jīng)營特點，結(jié)合K行客戶基礎(chǔ)，在核心客戶“鏈?zhǔn)健比谫Y模式基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確對公條線模式化經(jīng)營方向，提出發(fā)展“供應(yīng)鏈金融”模式。供應(yīng)鏈金融定位于廣義的圍繞核心企業(yè)供應(yīng)鏈開展綜合金融服務(wù)，不僅是一種有效的風(fēng)險緩釋手段，更是一種有效的營銷方式。截止2012年末，“供應(yīng)鏈金融”項目達(dá)到106個，帶動上下還有客戶3773戶；存款合計552億元。

三、K銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品介紹

供應(yīng)鏈金融，指通過對供應(yīng)鏈成員間的信息流、資金流、物流的有效整合，給予對供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用實力掌握，向供應(yīng)鏈中各個環(huán)節(jié)企業(yè)提供靈活運用的各種金融產(chǎn)品和服務(wù)的的金融模式。K銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要包括：應(yīng)收賬款融資類產(chǎn)品；未來貨權(quán)質(zhì)押；增值產(chǎn)品——現(xiàn)金管理。接下來對各產(chǎn)品類型進(jìn)行如下簡要劃分。

1.應(yīng)收賬款融資類產(chǎn)品。(1)進(jìn)口信用證押匯。進(jìn)口信用證押匯是指G行作為開證行在收到所開立的進(jìn)口信用證項下單據(jù)后，根據(jù)與進(jìn)口商簽訂的貿(mào)易融資協(xié)議，先行對外付款并放單給進(jìn)口商的一種資金融通，其實只是開證行對進(jìn)口商的一種短期貸款。

進(jìn)口信用證押匯相關(guān)融資產(chǎn)品主要有：進(jìn)口遠(yuǎn)期信用、同業(yè)代付、進(jìn)口代收押匯及進(jìn)口押匯，適用于進(jìn)口信用證押匯僅限于申請人在銀行開立的跟單信用證項下辦理和企業(yè)需要資金擴大銷售的由發(fā)展?jié)摿Φ膰H業(yè)務(wù)客戶。

(2)出口押匯。在客戶與境外進(jìn)口商簽訂的貿(mào)易合同中約定采取賒銷作為出口結(jié)算方式的條件下，客戶發(fā)運貨物后，在收到進(jìn)口商的全額貸款以前，由銀行所提供的一定比例的融資。匯入?yún)R款亞匯業(yè)務(wù)的融資比例原則上不超過扣除預(yù)付款及定金后的出口商業(yè)發(fā)票金額的80%；匯入?yún)R款押匯業(yè)務(wù)的周期按出口合同約定付款到期日加7個工作日計算，但原則上不超過90天。在此期限內(nèi)按實際收匯天數(shù)計算。

出口押匯相關(guān)融資產(chǎn)品主要包括：出口信用證/代收押匯、福費廷、出口保理，適用于出口商與境外企業(yè)約定結(jié)算方式為賒銷，且過往結(jié)算記錄良好；出口商品必須是申請人主營業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的商品，申請人對本公司與國外對應(yīng)客戶發(fā)生的匯入?yún)R款業(yè)務(wù)須通過銀行進(jìn)行，并已由進(jìn)出口雙方進(jìn)行了明確約定等符合相關(guān)條件的企業(yè)。

(3)打包貸款。打包貸款指銀行作為支持出口商/賣方按期履行合同，出運交貨，根據(jù)出口商/賣方的資信狀況和信用證情況，向收到信用證的出口商/賣方提供的用于采購、生產(chǎn)、裝運信用證項下貨物的短期融資。

打包貸款相關(guān)融資產(chǎn)品：訂單融資；與其他出口融資產(chǎn)品如出口信用押匯、貼現(xiàn)、福費廷、短期出口信保融資等結(jié)合使用；與其他國內(nèi)融資產(chǎn)品如國內(nèi)證議付、賣方押匯、國內(nèi)證福費廷等結(jié)合使用。適用于出口賣方與進(jìn)口買方以信用證進(jìn)行結(jié)算，貿(mào)易關(guān)系較為穩(wěn)定，貿(mào)易背景真實；賣方企業(yè)實力較強，信用狀況良好。

2.預(yù)付款模式。(1)跨境人民幣結(jié)算。所謂跨境人民幣結(jié)算，是指企業(yè)以人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易的結(jié)算貨幣。銀行為企業(yè)提供跨境人民幣相關(guān)結(jié)算和融資服務(wù)。具體包括：貨物貿(mào)易結(jié)算、服務(wù)貿(mào)易結(jié)算、資本項目結(jié)算；結(jié)算種類：信用證、匯款、保函/備用信用證、托收及相應(yīng)的融資業(yè)務(wù)。

跨境人民幣結(jié)算適用范圍：①凡是有進(jìn)出口經(jīng)營資格的企業(yè)，無論是人民幣報關(guān)，還是外幣報關(guān)，均可采用人民幣進(jìn)行結(jié)算。②企業(yè)和境外交易對手具有真實服務(wù)貿(mào)易往來，均可采用人民幣方式進(jìn)行結(jié)算。③企業(yè)資本項下跨境人民幣業(yè)務(wù)目前有條件放開。

(2)未來貨權(quán)質(zhì)押。未來貨權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)又叫先票（先證、先款）后貨業(yè)務(wù)，是指經(jīng)銷商在向供貨商（生產(chǎn)廠商）購買貨物時，先憑采購合同及繳納一定比例的保證金向銀行申請短期融資（銀行承兌匯票、信用證、貨款）支付貨款，并承諾未來將該筆貨物提供給銀行辦理質(zhì)押擔(dān)保的一種業(yè)務(wù)。

本業(yè)務(wù)適用于經(jīng)銷商與供貨商之間在簽署購銷合同的基礎(chǔ)上，經(jīng)銷商采用預(yù)付貨款方式支付合同貨款，供貨商按合同約定的時間和方式向經(jīng)銷商交付貨物的業(yè)務(wù)。相關(guān)融資產(chǎn)品：保兌倉、商通贏、現(xiàn)貨質(zhì)押以及銀行承兌匯票、國內(nèi)外信用證等產(chǎn)品。

(3)保兌倉。保兌倉業(yè)務(wù)是指以銀行信用為載體，以銀行授信產(chǎn)品為結(jié)算工具，由銀行控制提貨權(quán)或貨物，賣方（或倉儲監(jiān)管機構(gòu)）受托保管貨物，并以賣方退款或貨物回購承諾方式對銀行授信敞口作為保證措施，由銀行向買方提供授信定向用于購買賣方商品，銀行根據(jù)買方交存的保證金通知賣方（或倉儲監(jiān)管機構(gòu)）發(fā)運/釋放貨物的一種特定供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式。

保兌倉適用范圍：適用于核心企業(yè)作為賣方采用經(jīng)營商分層銷售體系，并對買方具備較強控制能力，對產(chǎn)品具有較強調(diào)劑銷售能力的行業(yè)銷售模式。相關(guān)融資產(chǎn)品以銀行承兌匯票為主，部分使用流動資金貸款或國內(nèi)證等授信產(chǎn)品；未來貨權(quán)質(zhì)押、商通贏、訂單融資等。

3.增值產(chǎn)品——現(xiàn)金管理?，F(xiàn)金管理產(chǎn)品是以核心系統(tǒng)為基礎(chǔ)，以網(wǎng)銀或銀企直聯(lián)為渠道，通過開發(fā)專門的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，為集團客戶及其成員單位實施現(xiàn)金流量管理，協(xié)助集團客戶提高資金使用效率、降低資金使用成本、提高資金收益，促進(jìn)集團客戶業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化。主要業(yè)務(wù)功能包括：賬戶管理、資金歸集與下?lián)?、對外付款、?nèi)部計價、資金調(diào)撥、投資管理、跨境交易查詢、賬務(wù)清分等功能。

現(xiàn)金管理適用范圍：現(xiàn)金管理產(chǎn)品適用于多種企業(yè)集團管理模式，滿足財務(wù)公司、結(jié)算中心、以及非獨立的資金管理部門的業(yè)務(wù)處理要求，適用以下主要客戶類型：（1）采取總分或母子組織架構(gòu)的企業(yè)集團；（2）擁有下屬分支機構(gòu)的行政事業(yè)單位；（3）采取內(nèi)部分類核算的單一法人企業(yè)；（4）存在資金委托管理關(guān)系的一組法人等。

4.中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品——支票易。支票易是銀行結(jié)合自身中小企業(yè)模式化經(jīng)營特點，創(chuàng)薪研發(fā)的一款結(jié)算類授信產(chǎn)品，它將企業(yè)支付結(jié)算和銀行信貸資源有機結(jié)合，通過信用疊加、信用鏈接、信用支持三大手段，有效緩解中小企業(yè)因信用不足而產(chǎn)生的融資難困境。

支票易適用范圍：（1）優(yōu)先選取本地區(qū)的目標(biāo)市場，依托符合目標(biāo)市場運作特點的風(fēng)險緩釋手段，積極、穩(wěn)妥的開展支票易業(yè)務(wù)；（2）申請支票易業(yè)務(wù)的客戶需資信狀況良好、歷史結(jié)算交易正常；（3）客戶在銀行具有一定比例的業(yè)務(wù)結(jié)算量，或客戶在銀行授信后預(yù)期達(dá)到一定比例的結(jié)算量。

四、K銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展方向

供應(yīng)鏈融資可以讓企業(yè)利用擔(dān)保等提升融資企業(yè)信用等級，但同時在供應(yīng)鏈融資的過程中，核心企業(yè)和非核心企業(yè)的資信狀況、訂單的可靠性以及存貨價值等出現(xiàn)任何不利變動都會增加銀行所面臨的信用風(fēng)險。信用風(fēng)險的出現(xiàn)不僅會對銀行產(chǎn)生損害，同時也會影響供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，所以有必要對銀行供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險進(jìn)行分析及防范。對此，本人建議如下：(1)建立以應(yīng)鏈為整體的企業(yè)信用評級體系；(2)把握供應(yīng)鏈?zhǔn)谛趴偭浚?3)調(diào)整鏈上企業(yè)額度；(4)建立供應(yīng)鏈融資信息平臺；(5)在供應(yīng)鏈融資模式中，對交易背景的真實性的審查是信用風(fēng)險防范的重點；(6)加強對經(jīng)銷商資信狀況和核心企業(yè)擔(dān)保的審核。

總之，在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，為防范信用風(fēng)險，應(yīng)該供應(yīng)鏈作為一個整體去考察信用風(fēng)險的形成和發(fā)展過程，并根據(jù)供應(yīng)鏈的整體發(fā)展趨勢、供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)及成員企業(yè)的資信情況，以及核心企業(yè)與成員企業(yè)的相互關(guān)系等狀況去考察供應(yīng)鏈的整體信用情況。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)不同類型的供應(yīng)鏈融資模式的特點，在存貨、訂單、擔(dān)保、回購以及信息平臺建設(shè)與管理等每一個具體環(huán)節(jié)實行精細(xì)化風(fēng)險管理。

[1]宋炳方.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)[M].經(jīng)濟管理出版社,2008:5-8

[2]陳立金.銀行票據(jù)組合融資培訓(xùn)[M].中國金融出版社,2011:12-17