□文/馮 穎

（河北醫(yī)科大學(xué)第四醫(yī)院 河北·石家莊）

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，實(shí)力不斷壯大。然而，由于融資困難，中小企業(yè)發(fā)展步伐明顯放慢，破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象大量增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)貸款規(guī)模只占到信貸總額的8%，這與中小企業(yè)創(chuàng)造的社會(huì)價(jià)值極不相稱(chēng)。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因

（一）自身的障礙。中小企業(yè)與大企業(yè)相比信息不透明程度高，銀行通過(guò)一般的渠道很難獲得中小企業(yè)信息，對(duì)中小企業(yè)貸款與大企業(yè)相比成本要高得多。同時(shí)，中小企業(yè)在無(wú)序的惡性競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生的失信，令銀行不敢對(duì)其提供資金支持，雖然中小企業(yè)中也有不乏信譽(yù)卓越的，但在信用缺失的條件下，銀行很難將其與其他企業(yè)甄別出來(lái)，從而導(dǎo)致中小企業(yè)向國(guó)有銀行融資困難。很多中小企業(yè)借到錢(qián)不是用來(lái)投資和發(fā)展企業(yè)，而是想方設(shè)法逃廢銀行債務(wù)，嚴(yán)重破壞了企業(yè)的整體信譽(yù)。

（二）金融服務(wù)體系和運(yùn)行機(jī)制的制約

1、缺乏真正服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。雖然國(guó)內(nèi)已建立起市場(chǎng)主體多元化的金融格局，但國(guó)有商業(yè)銀行仍處于行業(yè)壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且與國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨同，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國(guó)有大銀行合理搭配的區(qū)域性、地方性金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有利的金融支持。同時(shí)，金融體制改革不深入，銀行經(jīng)營(yíng)管理與中小企業(yè)發(fā)展需要不協(xié)調(diào)。在金融體制方面，由于沒(méi)有制度保障和企業(yè)信用意識(shí)支撐，組建再多的銀行也不能解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題。

2、缺乏市場(chǎng)化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制。銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的投資，自然期待獲得更豐厚的收益。因此，銀行應(yīng)可根據(jù)貸款成本的高低、風(fēng)險(xiǎn)程度的大小，自主地決定信貸產(chǎn)品的投放。我國(guó)人行卻對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)定基準(zhǔn)利率，禁止因服務(wù)對(duì)象的不同和信貸產(chǎn)品的差異而額外收取費(fèi)用。相比之下，國(guó)內(nèi)的非正規(guī)市場(chǎng)融資利率，大約是銀行貸款利率的幾倍甚至數(shù)倍。銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度較高，又不能通過(guò)提高利率或其他方式來(lái)增加自身的收益，無(wú)疑會(huì)挫傷其向中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的積極性。

（三）政府政策環(huán)境的影響

1、缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的融資環(huán)境。首先，國(guó)家信貸政策存在所有制歧視，政府的大企業(yè)戰(zhàn)略使銀行資金集中投向國(guó)有大型企業(yè)，而大量以民營(yíng)企業(yè)為主體的中小企業(yè)則很難獲得銀行信貸；其次，國(guó)家稅收政策不公平，民營(yíng)企業(yè)為主體的中小企業(yè)既要繳納企業(yè)所得稅，又要繳納20%的個(gè)人調(diào)節(jié)稅，稅賦明顯過(guò)重；最后，現(xiàn)有針對(duì)中小企業(yè)的法律條文主要是《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類(lèi)立法的，缺乏統(tǒng)一的立法標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī)。

2、政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力。由于中小企業(yè)承擔(dān)著解決城鎮(zhèn)就業(yè)、維持社會(huì)穩(wěn)定等社會(huì)職能，因此政府通過(guò)建立政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信用但保和資金支持，就應(yīng)成為政府解決信貸市場(chǎng)失效而提供的公共產(chǎn)品，而且信用擔(dān)保的杠桿效應(yīng)和長(zhǎng)期扶持效應(yīng)將有助于大批具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)走出融資困境。然而到目前為止，雖然國(guó)內(nèi)多個(gè)城市已經(jīng)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展基金，但從整體來(lái)看，數(shù)量有限、資本實(shí)力薄弱，遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)發(fā)展的資金需求。

二、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)。首先，應(yīng)建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機(jī)制，通過(guò)制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，確保財(cái)務(wù)信息的完整性、準(zhǔn)確性和真實(shí)性；其次，應(yīng)強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理者的信息披露意識(shí)，提高信息透明度，并注重與銀行建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，降低銀行信貸過(guò)程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本；最后，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求實(shí)行公司制改造，進(jìn)行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才。

（二）建立健全金融體系和金融機(jī)制

1、加快利率市場(chǎng)化改革。一方面應(yīng)加速利率市場(chǎng)化改革，賦予商業(yè)銀行對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款收取不同水平利率的決策權(quán)限，提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力；一方面商業(yè)銀行應(yīng)加快建立內(nèi)部責(zé)權(quán)利相對(duì)稱(chēng)的信貸管理激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。并大力推進(jìn)現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社體制改革，使其成為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)貨幣的法人實(shí)體和競(jìng)爭(zhēng)主體。在地方金融機(jī)構(gòu)中逐步推行利率市場(chǎng)化，靠?jī)r(jià)格進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。

2、加快金融體制改革。首先，建立發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。一是建立可供利用的資本市場(chǎng)。可借鑒美國(guó)建立全國(guó)證券商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立定位于為技術(shù)含量高且有市場(chǎng)潛力的高科技中小企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)；二是建立和發(fā)展證券交易市場(chǎng)。提升中小企業(yè)信用等級(jí)，放寬對(duì)中小型企業(yè)上市的限制，促進(jìn)中小企業(yè)融資；其次，發(fā)展融資租賃業(yè)，充分利用各種租賃融資。發(fā)展融資租賃業(yè)，企業(yè)就可以在資金短缺或不愿動(dòng)用經(jīng)營(yíng)資金的情況下，添置或更新設(shè)備。

（三）完善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境

1、健全中小企業(yè)法律體系。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開(kāi)立法支持。從多個(gè)層次進(jìn)行考慮:保護(hù)中小企業(yè)的法律，如美國(guó)的《小企業(yè)法》、日本的《中小企業(yè)法》；區(qū)域性或行業(yè)性的法律，如美國(guó)的《小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開(kāi)發(fā)法》、日本的《中小企業(yè)金融公庫(kù)法》；反對(duì)壟斷的法律，如美國(guó)的《謝爾曼反托拉斯法》和德國(guó)的《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》。盡快制定和出臺(tái)《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等支持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系，以法律形式確立中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用。

2、設(shè)立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持。政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)支持成長(zhǎng)型的中小企業(yè)融資實(shí)行減稅、貼息優(yōu)惠政策，以調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)為其融資的積極性。針對(duì)中小型企業(yè)的特點(diǎn)，政府實(shí)行分類(lèi)指導(dǎo)，采取適者生存的競(jìng)爭(zhēng)性措施。對(duì)產(chǎn)品有銷(xiāo)路，技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)，效益好的中小企業(yè)，進(jìn)行重點(diǎn)優(yōu)先扶持。我國(guó)政府可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，建立中小企業(yè)支持服務(wù)體系。各級(jí)政府要切實(shí)轉(zhuǎn)變職能，為企業(yè)建立一個(gè)全方位、多層次的中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系。

［1］郎洪波.對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題難的思考.企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010.2.