孫 凱

（中國人民銀行大慶市中心支行，黑龍江 大慶 163316）

目前，外資銀行已經(jīng)成為我國金融體系的重要組成部分，外資銀行的進入在給我國銀行業(yè)帶來先進技術(shù)、管理理念、金融創(chuàng)新方法及運作方式的同時也給我國銀行業(yè)帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)。國內(nèi)商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模占優(yōu)勢的情況下，提高經(jīng)營效率成為我國銀行業(yè)提高競爭力的必由之路。在此背景下研究中資銀行應對外資銀行挑戰(zhàn)的策略，對于加快我國銀行業(yè)的改革，確保我國銀行業(yè)的穩(wěn)健運行有積極意義，并為國家金融政策的制定提供了現(xiàn)實依據(jù)。

一、外資銀行在我國的現(xiàn)狀

截至2011年年底，45個國家和地區(qū)的181家銀行在華設立209家代表處；14個國家和地區(qū)的銀行在華設立37家外商獨資銀行（下設245家分行）、2家合資銀行（下設7家分行，1家附屬機構(gòu)）、1家外商獨資財務公司；26個國家和地區(qū)的77家外國銀行在華設立94家分行（見表1）。外資銀行在我國27個省（市、區(qū)）50個城市設立機構(gòu)網(wǎng)點，較2003年初增加30個城市。同時，共有6家外資法人銀行分行獲準在其所在城市轄內(nèi)外向型企業(yè)密集市縣設立支行。

截至2011年年底，35家外資法人銀行、45家外國銀行分行獲準經(jīng)營人民幣業(yè)務，25家外資法人銀行、25家外國銀行分行獲準從事金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務，5家外資法人銀行獲準發(fā)行人民幣金融債。

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截至2011年年底，在華外資銀行營業(yè)性機構(gòu)資產(chǎn)總額（含外資法人銀行和外國銀行分行）2.15萬億元，同比增長23.60%（見表2）；各項存款余額1.32萬億元，增長25.27%；各項貸款余額9785億元，增長7.10%；流動性比例69.53%；實現(xiàn)稅后利潤167.3億元；不良貸款率0.41%；外資法人銀行資本充足率18.83%，核心資本充足率18.38%?？傮w上看，在華外資銀行營業(yè)性機構(gòu)主要指標均高于監(jiān)管要求。

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二、外資銀行對中資銀行造成的挑戰(zhàn)

（一）爭奪金融產(chǎn)品

外資銀行利用自身競爭優(yōu)勢并結(jié)合國內(nèi)客戶的需求，憑借強大的市場營銷機制和先進的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，能夠在短時間內(nèi)開發(fā)出具有市場競爭力的金融產(chǎn)品，以迅速占領我國市場。外資銀行廣泛的業(yè)務范圍和豐富的投融資品種將搶奪國內(nèi)銀行的業(yè)務份額。在傳統(tǒng)存貸業(yè)務方面，國內(nèi)銀行的產(chǎn)品品種均遠遠不及外資銀行，無法滿足客戶的各種需求；在表外業(yè)務方面，外資銀行經(jīng)營的歷史悠久，品種齊全，收益率高，成為其利潤的主要來源，而我國的表外業(yè)務起步晚，品種少，收益差，對利潤的貢獻率較低。目前，隨著經(jīng)濟與金融的發(fā)展，人們的理財觀念越來越強烈，對相關(guān)金融產(chǎn)品與服務的需求也在增加。外資銀行利用自身更好的投資渠道和投資能力、更專業(yè)的服務和豐富的產(chǎn)品，將在此領域體現(xiàn)出難以估量的競爭力，從而對國內(nèi)銀行的業(yè)務發(fā)展產(chǎn)生一定消極影響。另外，外資銀行在資本市場、貨幣市場、資金市場、外匯市場等方面都具有國內(nèi)銀行無可比擬的優(yōu)勢。除了業(yè)務方面的沖擊，外資銀行樹立了一道“專利壁壘”，對國內(nèi)銀行形成了潛在的技術(shù)壟斷，這將不利于國內(nèi)銀行的未來發(fā)展。

（二）爭奪優(yōu)質(zhì)客戶

在我國設立分支機構(gòu)的外資銀行都是知名的大型跨國銀行，它們擁有雄厚的資本實力、卓越的信譽、優(yōu)質(zhì)的服務質(zhì)量，且大多實行混業(yè)經(jīng)營方式，而國內(nèi)銀行處于分業(yè)經(jīng)營的狀態(tài)，其業(yè)務范圍不及外資銀行；外資銀行在市場營銷、產(chǎn)品定價、優(yōu)化資產(chǎn)和市場化操作擁有成熟的經(jīng)驗及較強的創(chuàng)新能力，這些都將使國內(nèi)銀行在爭奪優(yōu)質(zhì)客戶方面處于劣勢地位。外資銀行采用“摘櫻桃”的客戶策略，將目光投向了我國的高端和優(yōu)質(zhì)客戶。外資銀行通過市場細分等手段，確定自己的目標客戶，并對優(yōu)質(zhì)的高端客戶提供更完善的服務和更優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品，以吸引優(yōu)質(zhì)客戶。這樣的客戶發(fā)展戰(zhàn)略不僅可以使銀行獲得更高的收益，也是降低銀行經(jīng)營風險的有效方式。這種對優(yōu)質(zhì)客戶的搶奪一方面使國內(nèi)銀行面臨優(yōu)質(zhì)客戶流失，收益力下降的問題；另一方面使國內(nèi)銀行花費更多的成本來維持和開拓優(yōu)質(zhì)客戶，從而造成銀行成本的上升，這將對國內(nèi)銀行效率的提升產(chǎn)生負面的影響。

（三）爭奪優(yōu)秀的金融人才

金融業(yè)既是資金密集型企業(yè)，也是知識密集型企業(yè)，人才素質(zhì)的高低將決定銀行業(yè)的興衰成敗。外資銀行進入后，一般會在我國招募大批員工。在同等層次下，對于員工的待遇，外資銀行一般會優(yōu)于國內(nèi)的銀行，例如較高的薪酬待遇、優(yōu)越的工作環(huán)境、出國培訓的機會等，所以能吸引國內(nèi)大量的業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才，導致我國銀行業(yè)的人才流失嚴重，削弱了國內(nèi)銀行的市場競爭力。

尤其是人民幣業(yè)務全面對外開放后，外資銀行開始了對熟悉人民幣業(yè)務專業(yè)人才的爭奪，以便盡快拓展在華人民幣業(yè)務。目前，我國優(yōu)秀的高端金融人才比較稀缺，外資銀行加入對人才的爭奪后，必然會使這一形勢變得更為嚴峻。國內(nèi)銀行不得不通過改善營業(yè)環(huán)境、完善薪酬激勵機制等進行對人才挽留。這種爭奪的結(jié)果就是導致國內(nèi)銀行經(jīng)營成本大幅上升。

由上可知，銀行業(yè)的對外開放導致了金融市場上的激烈競爭，如果我國商業(yè)銀行不及時采取措施積極應對外資銀行帶來的變化，將使我國商業(yè)銀行的市場份額萎縮，客戶質(zhì)量下降，綜合競爭力降低。

三、全面提升中資銀行競爭力的對策建議

（一）深化中資銀行股份制改革

我國中資銀行經(jīng)過循序漸進的股改、上市，國有股份制商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)主體改革已取得了階段性成就，基本脫離了產(chǎn)權(quán)主體一元化的特征。但在股權(quán)制衡方面仍存在著較大的差異。大多數(shù)股份制銀行的第一大股東均為國有性質(zhì)。只有深圳發(fā)展銀行的第一大股東屬于外資性質(zhì)，民生銀行、浙商銀行的第一大股東為非國有法人股。從股權(quán)集中度方面來看，工、農(nóng)、中、建四大家銀行的股權(quán)高度集中；光大銀行、興業(yè)銀行等屬于相對集中型；只有民生銀行、浦發(fā)銀行的股權(quán)相對分散。對于我國大多數(shù)股份制銀行這種股權(quán)制衡度較高的現(xiàn)狀，比較可行的辦法就是在吸收個人資本的同時，通過引進戰(zhàn)略投資者使企業(yè)法人相互持股，以推進股權(quán)分散，強化我國銀行的公司治理機制。并賦予機構(gòu)投資者有參與被投資者的管理的權(quán)利。例如戰(zhàn)略投資者可以通過提交股東議案向董事會或經(jīng)理層施加影響，從而增加來自股東的監(jiān)督與約束。

（二）構(gòu)建良好的公司治理機制

從我國商業(yè)銀行的歷史改革進程來看，目前我國上市國有銀行都設有獨立的董事會，初步實現(xiàn)了“形似”；但事實上，在我國國有銀行轉(zhuǎn)軌改革的過程中，不少問題都被擱淺或淡化，在股份制國有銀行內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)中，仍帶有行政性色彩。在銀行內(nèi)部，極其講究級別，激勵效應得不到體現(xiàn)。國有銀行具有多項職能，商業(yè)性職能與政策性職能并重，致使利潤目標不明顯。因此要完善我國銀行業(yè)的公司治理機制，就必須從“形似”轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧袼啤薄＞捅仨毥⒁怨蓶|大會、監(jiān)事會和經(jīng)理層為主體，由黨組織和工會為輔助的治理系統(tǒng)。我國銀行在公司治理的架構(gòu)中，雖然董事長、行長、監(jiān)事長不存在領導與被領導的關(guān)系，但在黨內(nèi)職務上是書記與副書記的關(guān)系，這就存在著領導與被領導的關(guān)系。因此黨委會與董事會存在著權(quán)力的交叉。

因此，中資銀行應盡快建立銀行家職業(yè)經(jīng)理人市場，擴大經(jīng)營管理層在日常管理活動中所必需的權(quán)力。對于黨委會，應充分發(fā)揮其“政治核心作用”、思想統(tǒng)領作用，對于人事決策以及經(jīng)營活動應當是“參與”，而不是介入公司內(nèi)部的經(jīng)營管理事務，干預經(jīng)營管理層的活動。這二者必須客觀統(tǒng)一，互動制衡。

（三）強化薪酬激勵的作用

外資銀行的進入挖走了我國國內(nèi)銀行的許多精英骨干，致使我國商業(yè)銀行出現(xiàn)了“人才外流”現(xiàn)象，銀行經(jīng)營績效大大減退。再者，我國商業(yè)銀行組織內(nèi)部還存在著“官本位”的組織制度，極其講究級別，并非客觀按照實際業(yè)績給予員工激勵政策。因此，必須強化薪酬激勵制度，使得個人報酬與其業(yè)績緊密聯(lián)系，尤其要重視對于高端人才的激勵機制的完善，防止“人才流失”，使得精英骨干發(fā)揮更大的創(chuàng)利功效。目前，可以考慮從以下幾個方面來建立多元化的薪酬激勵機制：一是建立以績效薪酬為核心，應配以福利保障為輔助的員工薪酬激勵制度，并將個人工資與業(yè)績掛鉤，并且明確各個級別的工資績點，區(qū)分不同崗位和級別的工作性質(zhì)，實現(xiàn)“個人創(chuàng)利型”激勵機制；二是盡快制定員工持股計劃，員工可以通過持有本企業(yè)股份以參與到企業(yè)的經(jīng)營管理當中并且分配剩余利潤；三是對高管層實施經(jīng)理股票期權(quán)，以吸引高素質(zhì)骨干精英。

（四）加快自主創(chuàng)新能力和金融創(chuàng)新能力

面對外資銀行進入所產(chǎn)生的壓力，中資銀行需要加強對外資銀行管理模式的學習，但同時也需要加快自主創(chuàng)新的能力。目前，我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品、盈利渠道單一，科學信息技術(shù)落后，人員服務意識淡薄。在很多金融產(chǎn)品的設計上，大多是對國外銀行的產(chǎn)品的復制，很少有自主研發(fā)的、具有自我知識產(chǎn)權(quán)的金融產(chǎn)品。這種設置簡單、盈利渠道單一的金融產(chǎn)品也不利于金融風險的分散。外資銀行比起我國商業(yè)銀行有著更強技術(shù)、服務、產(chǎn)品和管理經(jīng)驗。因此外資銀行在金融產(chǎn)品、技術(shù)、管理、服務等方面有著比中資銀行更強的競爭力。面對外資銀行進入所產(chǎn)生的壓力，中資銀行需要加快自主學習能力和金融創(chuàng)新的步伐以提高我國銀行競爭力。在產(chǎn)品種類上，不應僅限于單一產(chǎn)品、或是對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的變相包裝，應大力發(fā)展金融衍生品以及結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品；在業(yè)務創(chuàng)新上，中資銀行應突破傳統(tǒng)業(yè)務瓶頸，結(jié)合我國市場實情，充分發(fā)揮機構(gòu)網(wǎng)點齊全的優(yōu)勢，進行有效的客戶營銷，積極發(fā)展中間業(yè)務，加強與證券、保險、信托公司等金融機構(gòu)的密切合作；在技術(shù)方面，應將電子商務的理念引入基本業(yè)務流程，積極發(fā)展網(wǎng)上銀行，注重網(wǎng)絡銀行的風險防控；在人員素質(zhì)方面，應加強我國商業(yè)銀行從業(yè)人員的服務意識以及自我學習、創(chuàng)新激勵機制，以提高我國國內(nèi)銀行的競爭力。

（五）大力發(fā)展中間業(yè)務

從實際情況看，外資銀行的進入對我國銀行業(yè)的中間業(yè)務造成了一定的沖擊，我國的中間業(yè)務收入十分有限。外資銀行在華主要發(fā)展的是其中間業(yè)務，他們長期以來積累的經(jīng)驗與優(yōu)勢是我們中資銀行所不可匹敵的。美國、法國、英國、日本的商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占全部營業(yè)收入的比重均在40%左右。拿美國花旗銀行來說，其2008年非利息收入達到8.940萬億美元，占營業(yè)收入的比重為44.2%，而我國2008年14家上市商業(yè)銀行共實現(xiàn)非利息收入1977.48億元，非利息收入占商業(yè)銀行經(jīng)營凈收入的比重為17.53%。工行非利息凈收入為467.21億元，在營業(yè)收入中占比為15.08%；建行非利息凈收入為425.87億元，占營業(yè)收入的15.92%。由此看來，中外資銀行在中間業(yè)務收入方面，還存在著很大的差距。外資銀行憑借其混業(yè)經(jīng)營以及良好的零售銀行優(yōu)勢，擁有著更高層次的金融產(chǎn)品、技術(shù)、服務水平以及管理運營能力，吸引了我國國內(nèi)大量的中間業(yè)務客戶，對我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入造成了一定的沖擊。而我國商業(yè)銀行主要還是以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務為主，中間業(yè)務的發(fā)展有限，效率低下。并且，我國銀行依靠傳統(tǒng)業(yè)務提高利潤已經(jīng)遇到了越來越大的壓力，中間業(yè)務將會成為各個銀行新的利潤增長點。

因此，我國銀行部門應當在保持其傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢的基礎上，大力加強對中間業(yè)務的開拓水平，加快中間業(yè)務創(chuàng)新，以開發(fā)新的利潤增長點。發(fā)展全能型商業(yè)銀行可能是個不錯的選擇。將資源集中于高增長業(yè)務，通過銀行證券模式以及銀行保險模式，進行優(yōu)勢互補，拓展中間業(yè)務空間。

（六）增強風險防范能力

外資銀行的進入提高了我國銀行業(yè)的貸款損失準備金率和資本充足率，對中國銀行業(yè)有一定的金融穩(wěn)定效應，他們的進入并沒有對我國金融業(yè)帶來太大的威脅。但即使在外資銀行給我國商業(yè)銀行帶來利益的同時，也可能對我國商業(yè)銀行帶來一定的潛在威脅。例如對中資銀行控制權(quán)的削弱、給中資銀行帶來更大的競爭壓力以及對風險管理文化的沖擊。因此，我們在引入外資戰(zhàn)略投資者時，應注意保持國家對國有商業(yè)銀行的絕對控股，以保障國家金融安全；另外，引入戰(zhàn)略投資者的目的不應僅僅限于對我國資本充足率的補充，更應該通過引入戰(zhàn)略投資來加強我國商業(yè)銀行的技術(shù)、管理水平。

需要注意的是，對于我國商業(yè)銀行來說，貸款質(zhì)量的“雙降”以及資本充足率的提高，并不能表明這全是市場競爭的結(jié)果。拿資本充足率來說，我國商業(yè)銀行資本金的提高，可能大多是依賴于中央注資，并不是商業(yè)銀行全面競爭的自然結(jié)果。因此，我們不能忽視風險管理問題，應當更加強化我國商業(yè)銀行的風險防范能力。建立相對獨立的、全面的風險管理體系。在貸款方面，應建立風險分散機制，實行貸款方式的多樣化，擴大抵押、擔保等風險較小的貸款品種。對于大額貸款，可以考慮采用銀團貸款的方式以分散風險。在提高資本充足率時，不應僅僅依賴于政府注資或是引入戰(zhàn)略投資者的方式，而是應切實提高我國商業(yè)銀行的競爭力，通過利潤留成來不斷補充資本充足率，從根本上解決我國商業(yè)銀行資本金不足的問題。