陳 石，陳曉紅

（中南大學 商學院，湖南 長沙410083）

一、引 言

我國的工業(yè)化發(fā)展面臨資源與環(huán)境的雙重約束，而信息技術的興起有利于緩解和突破這些約束、實現(xiàn)工業(yè)現(xiàn)代化的后發(fā)趕超。黨中央審時度勢提出“兩化融合”的發(fā)展戰(zhàn)略，以期通過工業(yè)化與信息化融合來促進工業(yè)化發(fā)展模式轉型，最終走出一條經濟效益與社會效益并重的可持續(xù)發(fā)展道路（烏家培，1993；吳敬璉，2006；周叔蓮，2008）。從微觀層面看，要解決目前工業(yè)企業(yè)存在的能耗大、污染嚴重、缺乏核心競爭力、管理方式粗放等問題（李毅中，2009），一條有效的途徑就是推動工業(yè)化與信息化融合（曲煒，2005）。

國外相關研究主要關注技術或信息技術對經濟增長的影響（Dewan和Kraemer，2000；Jorgenson，2001；Gust和 Marquez，2004），而較少探討“兩化融合”。國內研究則比較關注“兩化融合”問題，從宏觀層面的研究看，謝康等（2012）在探討中國工業(yè)化與信息化融合質量時指出，信息化帶動工業(yè)化路徑與“兩化融合”的相關性強于工業(yè)化促進信息化路徑。米增渝（2012）指出，信息化對于促進資源環(huán)境協(xié)調、城鄉(xiāng)互動和產業(yè)結構調整具有積極作用。王亞男（2011）認為“兩化融合”的關鍵在于推動制造業(yè)發(fā)展，并提出了未來制造業(yè)發(fā)展的兩條途徑：一是充分利用信息化來提升制造業(yè)的競爭力，二是在制造業(yè)與服務業(yè)的融合發(fā)展中尋找新的增長點。汪斌和余冬筠（2004）運用信息化綜合指數(shù)模型對信息化的結構效應進行實證研究后發(fā)現(xiàn)，信息化對工業(yè)增長做出了較大貢獻。盧懷寶等（2003）發(fā)現(xiàn)工業(yè)化與信息化有著密切的關系，并指出中國要實現(xiàn)跨越式發(fā)展，必須促進工業(yè)化與信息化協(xié)調，利用信息技術來改造和提升傳統(tǒng)工業(yè)產業(yè)。從微觀層面的研究看，張海濤等（2009）指出，“兩化融合”主要體現(xiàn)在信息技術與企業(yè)戰(zhàn)略管理流程、企業(yè)支持管理流程和企業(yè)核心經營流程三個維度。鄧崧和白慶華（2005）將信息化對企業(yè)效益的影響分為直接影響和間接影響兩部分，直接影響表現(xiàn)為因使用管理信息系統(tǒng)而帶來的人力成本節(jié)約，間接影響則表現(xiàn)為經營管理效率的改進。

現(xiàn)有研究主要集中于討論工業(yè)化與信息化的互動關系以及信息化如何提高企業(yè)競爭力的問題，而且大多基于區(qū)域或產業(yè)進行分析。本文的貢獻主要體現(xiàn)在：（1）在現(xiàn)有相關研究的基礎上，從技術進步和管理優(yōu)化兩個方面對“兩化融合”影響企業(yè)效益的機理進行了理論分析；（2）利用微觀企業(yè)調研數(shù)據(jù)和門限回歸方法，考察了“兩化融合”對企業(yè)經濟效益和社會效益的影響，并進一步揭示了在不同所有制企業(yè)中的影響差異。

二、理論分析

“兩化融合”需要經歷一個過程，隨著信息技術的深入應用，“兩化融合”過程可以分為基礎建設、單項應用、綜合集成和協(xié)同創(chuàng)新四個階段。通過加強信息化在產品研發(fā)、產品和工藝設計、生產管理、產品檢測、市場供銷以及節(jié)能環(huán)保等方面與工業(yè)化的融合滲透，可以催生出新的生產經營和可持續(xù)發(fā)展模式，進而增強企業(yè)競爭力，提升企業(yè)效益（金江軍，2008）。

“兩化融合”對企業(yè)效益的影響主要體現(xiàn)在促進技術進步和管理優(yōu)化兩個方面。前者主要表現(xiàn)為：（1）降低邊際成本，提高勞動生產率?！皟苫诤稀笔蛊髽I(yè)能夠采用自動化生產、集成制造、敏捷制造等現(xiàn)代化制造方法來改造升級傳統(tǒng)技術，從而有利于實現(xiàn)高效生產（謝康等，2009）。劉?。?009）和楊海成（2010）也都認為，“兩化融合”降低了單位產品的邊際成本，而且企業(yè)能夠采用標準化的流水線生產模式來保證產品質量，從而為其獲得更高的利潤成本加成提供了空間。（2）提供差異化的產品和服務?！皟苫诤稀笔蛊髽I(yè)能夠利用信息技術的靈活性和模塊化特點來有效搜集市場需求信息，了解差異化需求的分布狀況，進而及時調整總體戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略。企業(yè)在為客戶提供更具個性的定制化產品的同時也提高了競爭對手的模仿門檻，使其能夠在競爭中立于不敗之地（Aghion和Howitt，1998）。而后者則主要表現(xiàn)為：（1）拓展經營模式，實現(xiàn)網絡集約化?！皟苫诤稀笔蛊髽I(yè)能夠以網絡為載體來提高與客戶的匹配效率（Antràs和Costinot，2011），增加與客戶的溝通和交流（Chaney，2011），從而更加準確地把握市場信息，有效降低溝通成本和經營風險。（2）優(yōu)化內部管理，提高資源配置效率?！皟苫诤稀笔蛊髽I(yè)能夠實現(xiàn)過程管理、物流和資金管理、客戶管理等內容的重構，從而有利于優(yōu)化配置人、財、物、技術等資源（彭樹才，2008）。（3）提高能源利用和管理效率及環(huán)境監(jiān)測水平?！皟苫诤稀笔蛊髽I(yè)能夠通過技術創(chuàng)新來減少對傳統(tǒng)能源的依賴，提高能源利用效率，減少污染物排放（張厚明，2012）。此外，企業(yè)還可應用計劃與平衡調度、能源和環(huán)境實時監(jiān)控等方面的信息技術來提高能源管理和環(huán)境監(jiān)測水平，從而實現(xiàn)集約、清潔發(fā)展（方喆和朱維奇，2011）。

可見，促進“兩化融合”對于提升企業(yè)效益大有裨益。那么，“兩化融合”對不同所有制企業(yè)效益的影響是否存在差異呢？有研究（如姜啟軍等，2005）指出，與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)能夠更好地履行社會責任。這是因為：國有企業(yè)主要分布在關乎國計民生的重要行業(yè)，也是政府實施宏觀調控的重要載體。而非國有企業(yè)在生產要素、市場準入、產權保護等諸多方面受到“所有制歧視”，因此，逃避和漠視社會責任已成為它們的一種思維定勢和路徑依賴（周燕和林龍，2004）?；诖耍覀冋J為國有企業(yè)在選擇信息技術時會兼顧勞動生產率、資源利用效率的提高與污染物排放的減少，而非國有企業(yè)則主要關注前者，以降低邊際成本，保證利潤成本加成。因此，“兩化融合”對不同所有制企業(yè)經濟效益和社會效益的影響可能存在差異。上述推斷是否成立，下面我們通過經驗分析來進行驗證。①

三、數(shù)據(jù)、模型與估計方法

（一）數(shù)據(jù)說明

本文以長三角經濟圈、珠三角經濟圈和長株潭城市群的制造業(yè)企業(yè)為研究對象，我們通過走訪當?shù)匦袠I(yè)協(xié)會與多家企業(yè)，并發(fā)放《企業(yè)“兩化融合”與企業(yè)效益研究》調查問卷來獲取相關數(shù)據(jù)。我們選擇制造業(yè)企業(yè)作為研究對象主要是因為：制造業(yè)對信息技術的要求比較高，具有典型意義；同時，上述三大經濟圈或城市群的制造業(yè)相對發(fā)達，具有一定的代表性。調查問卷主要包括企業(yè)基本情況、企業(yè)“兩化融合”水平、企業(yè)效益等內容。我們共發(fā)放問卷800份，在長三角經濟圈、珠三角經濟圈和長株潭城市群分別收回有效問卷206份、182份和190份，整體回收率為72%。在有效樣本中，國有企業(yè)有256家，非國有企業(yè)有322家。

本文將企業(yè)效益分解為經濟效益和社會效益兩部分，其中經濟效益主要指企業(yè)的盈利能力，我們使用凈資產收益率來反映，凈資產收益率越高，表明盈利能力越強。而社會效益主要指企業(yè)在污染物減排方面的貢獻，考慮到獲取企業(yè)的污染物實際排放數(shù)據(jù)有一定難度，我們使用排污費用②來反映企業(yè)的污染物排放水平。同時，我們采用全員勞動生產率來衡量企業(yè)的工業(yè)化水平，采用人均累計信息化投入來衡量信息化水平（累計信息化投入是指以2007年為基期，企業(yè)在信息產品與服務方面的累計投入）。表1給出了相關變量的描述性統(tǒng)計。

表1 相關變量描述性統(tǒng)計

（二）模型構建與估計方法

為了分析“兩化融合”對企業(yè)效益的影響，我們構建了如下模型：

其中，Ecobit和Scobit分別表示企業(yè)i在t年的經濟效益和社會效益，Infit和Indit分別表示企業(yè)i在t年的信息化水平和工業(yè)化水平。Zjt表示影響企業(yè)經濟效益的其他變量，我們認為按照來源可以分為虛擬經濟因素和實體經濟因素兩類。虛擬經濟因素主要包括金融約束的相關變量，我們使用企業(yè)的融資成本（用資本使用價格Priceit來表示）和上一年的資產負債比AssetDebtit－1來反映。根據(jù)已有文獻（白重恩等，2004），式（1）中的實體經濟因素主要包括企業(yè)員工數(shù)Laborit（反映企業(yè)規(guī)模）、企業(yè)成立年限FoundYrit、管理者學歷Eduit、管理者從業(yè)經驗Experit以及兩者交叉項Eduit×Experit。對于管理者學歷，初中及以下文化程度取1，高中文化程度取2，大中專文化程度取3，本科文化程度取4，碩士文化程度取5，博士文化程度取6；對于管理者從業(yè)經驗，從業(yè)5年及以下取2，5－10年取4，10年以上取6。Vjt表示影響企業(yè)社會效益的其他變量，主要包括企業(yè)i在t年的總產值Outputit和金融約束（同樣使用企業(yè)的融資成本Priceit和上一年的資產負債比AssetDebtit－1來反映）。μi為個體固定效應，控制行業(yè)差異、地區(qū)差異等的影響；t為時間固定效應，控制政策因素等的影響。

在企業(yè)信息化建設的不同階段，工業(yè)化對企業(yè)效益可能產生不同影響?；诖?，本文借鑒門限回歸方法（Hansen，1999、2000），以企業(yè)的信息化水平作為門限變量，在式（1）和式（2）的基礎上，構建了如下雙門限回歸模型：

本文選擇信息化水平作為門限變量主要基于以下原因：有學者運用我國數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，信息化是工業(yè)化的格蘭杰原因，但工業(yè)化不是信息化的格蘭杰原因（俞立平等，2009）；此外，信息化帶動工業(yè)化路徑與“兩化融合”的相關性強于工業(yè)化促進信息化路徑（謝康等，2012）。

在本文樣本中，國有企業(yè)和非國有企業(yè)的信息化水平Infit分別處在區(qū)間［0.21，2.14］和［0.08，2.06］，為了便于比較，我們在門限回歸分析時將它們標準化到區(qū)間［0，1］。下面我們利用Hansen在其個人網站上提供的Matlab程序，分別對國有企業(yè)和非國有企業(yè)樣本進行估計與檢驗。

四、估計結果與分析

（一）面板門限回歸結果

為了確定門限值，我們分別對國有企業(yè)和非國有企業(yè)樣本進行估計。門限效應檢驗的F統(tǒng)計值及通過bootstrap得到的p值見表2。從表2可以看出，除了非國有企業(yè)的社會效益影響因素模型存在單一門限外，其他模型均存在雙重門限。門限值估計結果見表3。

表2 門限效應檢驗結果

表3 門限值估計結果

“兩化融合”與企業(yè)效益關系的門限回歸結果見表4。從企業(yè)經濟效益看：（1）對于國有企業(yè)而言，當信息化水平小于等于0.203時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)凈資產收益率提高0.094%，而當信息化水平處在區(qū)間（0.203，0.432］和（0.432，1］時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)凈資產收益率則分別提高0.127%和0.112%?？梢?，隨著信息化水平的提高，工業(yè)化對國有企業(yè)經濟效益的貢獻呈現(xiàn)先增后減的趨勢。（2）對于非國有企業(yè)而言，當信息化水平小于等于0.096時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)凈資產收益率提高0.108%，而當信息化水平處在區(qū)間（0.096，0.299］和（0.299，1］時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)凈資產收益率則分別提高0.189%和0.201%?？梢姡S著信息化水平的提高，工業(yè)化對非國有企業(yè)經濟效益的貢獻呈現(xiàn)持續(xù)遞增的趨勢。（3）與國有企業(yè)相比，“兩化融合”對提升企業(yè)經濟效益的作用在非國有企業(yè)中更加明顯。

從企業(yè)社會效益看：（1）對于國有企業(yè)而言，當信息化水平小于等于0.176時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)污染排放下降0.027%，而當信息化水平處在區(qū)間（0.176，0.361］和（0.361，1］時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)污染排放則分別下降0.064%和0.096%?？梢姡S著信息化水平的提高，工業(yè)化使國有企業(yè)的污染排放持續(xù)下降。（2）對于非國有企業(yè)而言，當信息化水平小于等于0.331時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)污染排放下降0.019%，而當信息化水平處在區(qū)間（0.331，1］時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)污染排放則下降0.042%。這與“兩化融合”對國有企業(yè)污染排放的影響相似。（3）與非國有企業(yè)相比，“兩化融合”對改善企業(yè)社會效益的作用在國有企業(yè)中更加明顯。

表4 “兩化融合”與企業(yè)效益面板門限回歸結果

（二）穩(wěn)健性檢驗

在上述分析中，我們以信息化水平作為門限變量，分析了“兩化融合”對企業(yè)效益的門限影響。這里我們直接對企業(yè)“兩化融合”程度進行度量，以檢驗上述結果的穩(wěn)健性。有研究（如支燕等，2012）指出，“兩化融合”程度取決于信息產業(yè)向主要工業(yè)部門滲透或延伸的程度，因而采用主要工業(yè)部門中的信息產業(yè)投入額占其總產出的比重來衡量工業(yè)部門的“兩化融合”程度是合適的?；跀?shù)據(jù)的可得性，本文選用企業(yè)的信息化投入額占其產出的比重這個指標，計算公式為：

其中，Rit表示企業(yè)i在t年的“兩化融合”水平，Iit表示截至t年企業(yè)i的累計信息化投入，TPit表示企業(yè)i在t年的產值增加值。Rit在區(qū)間［0，1］內取值，Rit等于1表示完全融合，Rit等于0表示完全不融合。我們以企業(yè)“兩化融合”程度作為門限變量重新進行了面板門限回歸分析，得到的結果與上文基本一致。因此，本文的研究結論具有較強的穩(wěn)健性。

五、結論與政策建議

“兩化融合”是促進工業(yè)發(fā)展方式轉型、提升工業(yè)發(fā)展水平和質量的重要途徑。本文利用微觀企業(yè)調研數(shù)據(jù)和門限回歸方法，考察了“兩化融合”對企業(yè)經濟效益和社會效益的影響，并進一步揭示了在不同所有制企業(yè)中的影響差異。研究發(fā)現(xiàn)：（1）促進“兩化融合”，不論從企業(yè)的經濟效益還是社會效益看都大有裨益；（2）“兩化融合”對提升企業(yè)經濟效益的作用在非國有企業(yè)中更加明顯，而對改善企業(yè)社會效益的作用則在國有企業(yè)中更加明顯。

基于上述研究結論，本文得到促進“兩化融合”的以下政策建議：首先，鼓勵企業(yè)加大信息化建設投資力度，對于企業(yè)的信息化設備、軟件投資等給予貸款傾斜、加速折舊、稅收抵扣或減免等政策支持。其次，鼓勵企業(yè)搭建面向采購、銷售的協(xié)同電子商務平臺，推動電子商務發(fā)展，以此降低企業(yè)運營成本，提高企業(yè)與客戶的溝通效率，提升企業(yè)效益。最后，充分發(fā)揮兩型（資源節(jié)約型和環(huán)境友好型）技術對“兩化融合”的引領作用。具體而言，構建兩型應用服務體系，培育兩型技術服務機構，引導企業(yè)應用先進適用的兩型技術、工藝和設備，并給予其資金補貼、稅收減免等，促進企業(yè)實現(xiàn)經濟效益與社會效益的雙贏。

注釋：

①“兩化融合”更多地表現(xiàn)為信息化帶動工業(yè)化，下文便以此為立足點進行經驗分析。

②排污費包括污水排污費、廢氣排污費、固體廢物及危險廢物排污費和噪聲超標排污費，當?shù)丨h(huán)保部門依據(jù)排污量向排污單位收取相應的費用。

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