（中國(guó)礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院 江蘇徐州221116）

一、研究背景與意義

自18世紀(jì)工業(yè)革命以來(lái)，企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模，賺取財(cái)富，一直將利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化作為自己的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，忽視了社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)。進(jìn)入20世紀(jì)后，全球變暖、資源浪費(fèi)、環(huán)境污染等環(huán)境問(wèn)題頻發(fā)，職工生活無(wú)法保障、顧客及債權(quán)人權(quán)益受到損害等社會(huì)問(wèn)題也日益嚴(yán)重。人們開始反思：一味追求利潤(rùn)而忽視企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是否是正確的？理論界也由此掀起了關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任問(wèn)題的討論。在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)不僅關(guān)系到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也關(guān)系到我國(guó)和諧社會(huì)的建設(shè)以及人們的正常生活，為此，我國(guó)在大力倡導(dǎo)職業(yè)道德建設(shè)的同時(shí)，出臺(tái)了一系列強(qiáng)制性法律規(guī)范來(lái)保障企業(yè)社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)。2006年我國(guó)頒布的新《公司法》，首次從法律的角度規(guī)定了公司必須承擔(dān)社會(huì)責(zé)任：“公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規(guī)，遵守社會(huì)公德、職業(yè)道德，誠(chéng)實(shí)守信，接受政府和社會(huì)公眾的監(jiān)督，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。”這一法律的出臺(tái)使整個(gè)社會(huì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的重視程度達(dá)到了一個(gè)新的高度。2011年4月18日，溫家寶總理在公開發(fā)表的講話中強(qiáng)調(diào)商人的身上應(yīng)該流淌著“道德的血液”，而道德正是企業(yè)社會(huì)責(zé)任的重要內(nèi)容。與此相呼應(yīng)，在經(jīng)濟(jì)學(xué)家的努力下，作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理核心的財(cái)務(wù)管理理論也開始向企業(yè)社會(huì)責(zé)任的方向發(fā)展。

二、企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的理論依據(jù)

1776年，古典經(jīng)濟(jì)理論的代表亞當(dāng)·斯密在關(guān)于“經(jīng)濟(jì)人”的假說(shuō)中提出追逐利潤(rùn)最大化是企業(yè)的本質(zhì)，應(yīng)將利潤(rùn)作為評(píng)價(jià)公司管理水平與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)。這一觀點(diǎn)自提出即得到了廣泛認(rèn)同和應(yīng)用。長(zhǎng)期以來(lái)，企業(yè)都將追逐利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)：利潤(rùn)越多，股東得到的財(cái)富越多，相應(yīng)的股東投入的資本也就越多，企業(yè)能夠運(yùn)用更多的資金去賺取更多的利潤(rùn)。表面上看來(lái)這似乎是一個(gè)完美無(wú)缺的良性循環(huán)，然而利潤(rùn)最大化目標(biāo)的最大缺點(diǎn)在于沒(méi)有考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值因素，且容易導(dǎo)致企業(yè)為追求短期利益而做出片面決策，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此，隨著現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及世界各國(guó)對(duì)社會(huì)責(zé)任和相關(guān)者利益的日益重視，利益相關(guān)者理論出現(xiàn)并已成為企業(yè)治理理論的重要組成部分。

利益相關(guān)者理論緣起于對(duì)股東中心理論的質(zhì)疑與創(chuàng)新。利益相關(guān)者理論認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該是利益相關(guān)者的企業(yè)，所有利益相關(guān)者都對(duì)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行投資，同時(shí)也分擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因而都應(yīng)該擁有企業(yè)的所有權(quán)。與傳統(tǒng)的股東至上主義相比較，該理論認(rèn)為企業(yè)的發(fā)展不僅僅依靠股東投入的財(cái)務(wù)資本，還依賴于其他利益相關(guān)者投入的專用性資產(chǎn)，如債權(quán)人投入的財(cái)務(wù)資本、經(jīng)營(yíng)者和員工投入的人力資本、供應(yīng)商和客戶投入的市場(chǎng)資本、政府投入的公共環(huán)境資本（如制定公共制度、優(yōu)化信息指導(dǎo)和保護(hù)生態(tài)環(huán)境等）等。因此，在這一理論支撐下，企業(yè)不再僅僅只對(duì)股東負(fù)責(zé)，只片面地追求股東利益的最大化；而是對(duì)包括股東在內(nèi)的利益相關(guān)者，如雇員、政府、社區(qū)等均承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

三、基于社會(huì)責(zé)任下的公司財(cái)務(wù)管理機(jī)制的變革

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織資金運(yùn)動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，其中財(cái)務(wù)關(guān)系包括由資金運(yùn)動(dòng)所引起的企業(yè)和各有關(guān)利益主體所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，處理好企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作就必須使利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益達(dá)到均衡。不同的財(cái)務(wù)管理機(jī)制會(huì)影響企業(yè)向不同的方向發(fā)展，具有導(dǎo)向作用。因此，制定財(cái)務(wù)管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的前提與核心，只有根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，科學(xué)地制定財(cái)務(wù)管理方式并合理分配利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益，才能優(yōu)化企業(yè)的管理水平并引導(dǎo)企業(yè)重視其社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)。

（一）公司治理體系的變革——基于公司生態(tài)治理理論

生態(tài)系統(tǒng)在一定程度上是公司治理在大自然中的體現(xiàn)，企業(yè)和整個(gè)社會(huì)環(huán)境構(gòu)成了一個(gè)有機(jī)整體，相當(dāng)于公司治理生態(tài)系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)的生物成份或者群落相當(dāng)于利益相關(guān)者，即生態(tài)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)中的組分結(jié)構(gòu)，不同生物成份或者種群之間通過(guò)食物網(wǎng)或者食物鏈會(huì)形成不同的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，這就相當(dāng)于不同利益相關(guān)者之間所形成的利益關(guān)系不是一成不變的，而是隨著時(shí)間和空間的變化而變化的，因此，公司治理生態(tài)就是指在一定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，企業(yè)各個(gè)利益相關(guān)者之間的權(quán)力相互分配、相互制衡以及信息相互傳遞所形成的治理結(jié)構(gòu)和利益關(guān)系。從系統(tǒng)論的角度出發(fā)，建立公司治理生態(tài)的多樣性，是妥善解決企業(yè)與相關(guān)利益主體之間的關(guān)系重要內(nèi)容。公司治理生態(tài)的多樣性是指利益相關(guān)者種群在治理的過(guò)程中保持成員結(jié)構(gòu)多樣，使部分治理功能可以彼此替代，防止某一治理主體缺失或者退化后導(dǎo)致公司治理生態(tài)系統(tǒng)功能下降。要達(dá)到多樣性的目標(biāo)首先要擴(kuò)大董事會(huì)的規(guī)模，有機(jī)會(huì)讓不同利益者進(jìn)入董事會(huì)，從而達(dá)到“共同治理”的目的；其次，債務(wù)融資過(guò)多不利于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行。受中國(guó)傳統(tǒng)文化的影響，企業(yè)一旦存在債務(wù)，那么企業(yè)會(huì)謹(jǐn)慎決策，保證債務(wù)的按期歸還，在這種情況下企業(yè)會(huì)把利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，而較少考慮其他利益相關(guān)者的利益；另外還要注重對(duì)高級(jí)管理者的激勵(lì)機(jī)制，可以建立股權(quán)和現(xiàn)金雙重激勵(lì)，股權(quán)激勵(lì)將高級(jí)管理者的利益與企業(yè)的利益牢牢綁在一起，“一榮俱榮，一損俱損”，這樣能夠促使管理者更加關(guān)注各方利益相關(guān)者的利益，現(xiàn)金激勵(lì)能夠滿足高級(jí)管理者的利益需要，保證其正常的生活水平，也只有這樣，管理者才能夠投入更多的精力去管理企業(yè)，關(guān)注企業(yè)社會(huì)責(zé)任。

（二）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的變革

財(cái)務(wù)管理評(píng)價(jià)體系是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理結(jié)果的基本標(biāo)準(zhǔn)，將利益相關(guān)者納入財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系至關(guān)重要。企業(yè)正常的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括負(fù)債能力、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力和發(fā)展能力。負(fù)債能力包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)、流動(dòng)比率等；運(yùn)營(yíng)能力包括資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)天數(shù)等；盈利能力包括總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率等；發(fā)展能力包括營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、人均創(chuàng)利增長(zhǎng)率等。但以上指標(biāo)均是以企業(yè)的經(jīng)濟(jì)能力為核心，不能較好的評(píng)價(jià)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行情況。因而，為了保證職工的正常發(fā)展和企業(yè)繳稅的正常進(jìn)行，可以增加企業(yè)社會(huì)責(zé)任財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，主要包括：小時(shí)工資率、工資支付率、法定福利支付率、社保支付率、資產(chǎn)納稅率、稅款上繳率。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的變革

將社會(huì)責(zé)任報(bào)告加入企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)外披露，真實(shí)、客觀地反映公司在從事經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中履行社會(huì)責(zé)任的重要信息，推動(dòng)與社會(huì)各界的廣泛溝通和交流，社會(huì)各利益主體可以通過(guò)社會(huì)責(zé)任報(bào)告了解公司，加強(qiáng)認(rèn)識(shí)，從而決定是否要將資金投入到公司中；同時(shí)也形成一種監(jiān)督機(jī)制，讓社會(huì)各界人士通過(guò)披露的社會(huì)責(zé)任報(bào)告來(lái)考核公司對(duì)整個(gè)社會(huì)的貢獻(xiàn)大小，是否有虛假披露。企業(yè)的社會(huì)責(zé)任報(bào)告應(yīng)至少包含以下內(nèi)容：（1）公司的社會(huì)責(zé)任觀及社會(huì)責(zé)任目標(biāo)：針對(duì)公司整體社會(huì)責(zé)任的履行情況進(jìn)行自我評(píng)價(jià)與反思，公司期望達(dá)到的社會(huì)責(zé)任履行目標(biāo)。（2）職工權(quán)益的保護(hù)：保障員工合法權(quán)益，培育員工的認(rèn)同感和歸屬感，是否及時(shí)發(fā)放員工薪酬，是否根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)提高員工薪資水平和福利待遇并為員工提供了充足的提升空間和發(fā)展機(jī)遇。（3）消費(fèi)者、供應(yīng)商權(quán)益的保護(hù)：按照誠(chéng)實(shí)守信、互惠互利、合法合規(guī)的交易原則，與供應(yīng)商和經(jīng)銷商保持了良好的合作關(guān)系，為消費(fèi)者提供了優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。（4）環(huán)境保護(hù)及可持續(xù)發(fā)展：通過(guò)宣傳、貫徹公司環(huán)境保護(hù)政策，提高所有員工的環(huán)境意識(shí)，倡導(dǎo)人人保護(hù)環(huán)境，建設(shè)節(jié)約型社會(huì)；通過(guò)技術(shù)方面的改造使企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品對(duì)環(huán)境友好，并且原材料、廢料可持續(xù)利用。

將社會(huì)責(zé)任報(bào)告加入企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告中有利于公司樹立良好的信譽(yù)，實(shí)證研究表明，發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的企業(yè)比沒(méi)有發(fā)布的企業(yè)更具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可持續(xù)發(fā)展能力更強(qiáng)。

四、總結(jié)

本文結(jié)合利益相關(guān)者理論對(duì)財(cái)務(wù)管理機(jī)制進(jìn)行了論述，認(rèn)為在企業(yè)日益重視外部利益資源與世界性的社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)下，財(cái)務(wù)管理機(jī)制必然會(huì)發(fā)生重大變革，“利益至上”、“股東至上”的財(cái)務(wù)發(fā)展目標(biāo)已逐漸被淘汰，企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)將越來(lái)越受到重視，而企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任不僅是有利于整個(gè)社會(huì)，也是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的財(cái)務(wù)收益，應(yīng)當(dāng)納入企業(yè)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃中，為此，必須在公司財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)、公司財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容等方面發(fā)生變革。