劉東生

(中國勞動關(guān)系學院 經(jīng)理管理系，北京 100048)

國有企業(yè)由于其在國民經(jīng)濟中特殊的地位，其高管薪酬問題長期備受關(guān)注。如今，“制訂收入分配體制改革總體方案”居于溫家寶總理在2012年“兩會”上提及的“一定要做，努力做好”的今年五項工作之首。本文認為，在多方關(guān)注收入分配改革的背景下，基于2011年年報有關(guān)數(shù)據(jù)，探討國有上市企業(yè)高管①對于高管有不同口徑，為了便于和普通職工相對比，本文中高管包括年報中的董事、監(jiān)事和高管。與普通職工薪酬②所謂薪酬是員工因向所在的組織提供勞務(wù)而獲得的各種形式的酬勞。廣義的薪酬除了包括狹義的薪酬以外，還包括獲得的各種非貨幣形式的滿足。狹義的薪酬指貨幣和可以轉(zhuǎn)化為貨幣的報酬。本文所指的薪酬屬于狹義概念，即年報當中包括的工資、獎金、津貼和補貼、基本養(yǎng)老保險和年金繳費、其他社會保險及員工福利、住房公積金、工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費、補充退休福利、內(nèi)部退養(yǎng)福利、因解除勞動關(guān)系給予的補償?shù)取２罹鄦栴}具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

一、2011年年報有關(guān)數(shù)據(jù)分析

為了分析國有上市企業(yè)高管與普通職工在薪酬方面是否存在差距，以及差距的大小問題，本文以在上海證券交易所和深圳證券交易所上市且實際控制人為國有股和國有法人股的909家公司為對象，結(jié)合這些公司2011年年報數(shù)據(jù)③本文基礎(chǔ)數(shù)據(jù)全部來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。，按照中國證券監(jiān)督管理委員會的行業(yè)分類標準，試對當前上市國企高管和普通職工薪酬有關(guān)問題進行分析，得出結(jié)論如下:

(一)國有上市企業(yè)高管與普通職工在薪酬方面的總體差距不大

表1 高管人均薪酬與普通職工人均薪酬比較

通過對批發(fā)和零售貿(mào)易、農(nóng)林牧漁業(yè)、金融保險業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、綜合類、社會服務(wù)業(yè)、傳播與文化產(chǎn)業(yè)、采掘業(yè)、建筑業(yè)、信息技術(shù)業(yè)、制造業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)以及交通運輸倉儲業(yè)等13個行業(yè)進行分析，2011年國有上市企業(yè)高管人均薪酬為251444.06元，普通職工人均薪酬為124176.28元，前者是后者的2.02倍。

(二)國有上市企業(yè)高管與普通職工人均薪酬行業(yè)間差距較為明顯

圖1 國有上市企業(yè)高管與普通職工人均薪酬比排名

高管與普通職工薪酬差距最大的是批發(fā)和零售貿(mào)易，其高管人均薪酬是普通職工的4.46倍，農(nóng)林牧漁業(yè)和金融保險業(yè)緊隨其后。從第四位到第十二位分別是房地產(chǎn)業(yè)、綜合類、社會服務(wù)業(yè)、傳播與文化產(chǎn)業(yè)、采掘業(yè)、建筑業(yè)、信息技術(shù)業(yè)、制造業(yè)。電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、交通運輸倉儲業(yè)分列最后兩位，其高管與普通職工薪酬之比分別是1.49倍和1.46倍。

如果跨行業(yè)分析，選取高管人均薪酬最高803922.94元的金融保險業(yè)和普通職工人均薪酬最低24728.03元的農(nóng)林牧漁業(yè)進行比較，前者是后者的32.51倍，相差非常大。

(三)金融保險業(yè)高管人均薪酬與其他行業(yè)懸殊較大

圖2 國有上市企業(yè)高管人均薪酬排名

具體而言，金融保險業(yè)高管薪酬是排名第二位采掘業(yè)高管薪酬的近2倍 (1.996倍)，是排名第十一位社會服務(wù)業(yè)的4.1倍，是排名第十二位電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的4.65倍。高管薪酬中懸殊最大的當屬金融保險業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)，達到7.36倍。

綜上所述，整體看來，國有上市企業(yè)高管和普通職工人均年薪差距不大，但是平均水平掩蓋了行業(yè)間高管和普通職工的差異。如果跨行業(yè)分析，二者薪酬方面的差距更加顯著，金融保險業(yè)、采掘業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)高管的高薪已經(jīng)成為多方面關(guān)注的焦點。

二、國有上市企業(yè)高管與普通職工薪酬差距成因分析

如果以2011年城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工年平均工資42452元為參照物，各行業(yè)中只有農(nóng)林牧漁業(yè)普通職工年人均薪酬24728.03元低于該標準，其他行業(yè)都遠高于42452元。即便是差距排名第一位的批發(fā)和零售貿(mào)易，其普通職工年人均薪酬為68453.02元，也是2011年城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工年平均工資的1.61倍;金融保險業(yè)普通職工年人均薪酬都達到了207556.95元，是城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工年平均工資的4.89倍。本文認為高管和普通職工薪酬差距主因在于高管薪酬過高，本文分析的重點也就放在高管為什么獲得高薪這個問題上。

作為國有上市公司，按照《公司法》的要求將高管薪酬決策權(quán)賦予董事會，《上市公司治理準則》賦予薪酬與考核委員會對高管薪酬的建議權(quán)，并要求薪酬分配方案應(yīng)獲得董事會的批準，向股東大會說明，并予以披露。

從委托代理角度進行分析，高管屬于代理人，受各類國有資產(chǎn)管理機構(gòu)等委托管理國有資產(chǎn)。如果委托人在對高管薪酬問題上缺乏約束的話，高管作為企業(yè)的內(nèi)部人，基于自利傾向，可以利用自己在企業(yè)中的實際支配地位不斷提高自己的薪酬水平。一般而言，薪酬委員會中的獨立董事基于續(xù)聘等利益考量，就不能降低高管薪酬，董事會也不會對涉及自身的高薪酬加以反對，高薪酬議案在高管控制的股東大會就得以順利通過。在公司治理不完善的情況下，高管直接影響薪酬決策，為人所詬病的“自己給自己發(fā)工資”的現(xiàn)象也就能夠理解了。特別是許多國企高管具有行政級別，所以在此背景下產(chǎn)生的“天價薪酬”現(xiàn)象，國有資產(chǎn)管理機構(gòu)等負有領(lǐng)導責任。因為國有資產(chǎn)管理機構(gòu)等作為委托人沒能夠有效地監(jiān)督其代理人即高管，后者獲得的天價薪酬實質(zhì)上是對包括國有資產(chǎn)管理機構(gòu)在內(nèi)的各類股東的利益侵占。而國有資產(chǎn)管理部門等僅僅是受托管理國有資產(chǎn)，這種利益侵占實際上侵害了國有經(jīng)濟即我們國家的經(jīng)濟基礎(chǔ)。

當然，在一個完善的公司治理架構(gòu)下，企業(yè)涉及到的各個利益相關(guān)方都可以對公司進行治理。從股東來看，我們分析的國有上市企業(yè)不僅有居于控股地位的國有股東，還有中小股東?？墒悄壳皝砜矗行」蓶|合法權(quán)益屢受侵害的案例不勝枚舉，指望中小股東來對高管進行有效制衡并不現(xiàn)實。從普通職工來看，與高管相比，屬于弱勢群體，片面寄希望于他們，根本無法消除“天價薪酬”現(xiàn)象。所以目前來看，各類各級國有資產(chǎn)管理機構(gòu)等對于縮小高管和普通職工的薪酬差距問題需要承擔主要責任。

當然，也有一種觀點認為，上市國企既然盈利能力強，盈利能力是企業(yè)高管經(jīng)營能力的體現(xiàn)，現(xiàn)在形成的以業(yè)績考核為基礎(chǔ)，薪酬水平與經(jīng)營業(yè)績相掛鉤的薪酬制度是合理的，高管高薪也是理所應(yīng)當。本文認為，企業(yè)和企業(yè)有差別，以金融保險業(yè)和采掘業(yè)為例，屬于典型的壟斷企業(yè)，在非市場化的經(jīng)營方式下對其高管采用所謂市場化的業(yè)績考核方式，不盡合理。

三、縮小國有上市企業(yè)高管與普通職工薪酬差距的若干建議

本文認為可以從公司治理的角度理解國有上市企業(yè)高管與普通職工薪酬差距問題。既然差距的主因在高管薪酬方面，縮小差距的著力點也可以放在規(guī)范高管薪酬的問題上。具體說來，對策主要有以下幾點:

首先，取消國企高管行政級別。當前許多國企高管不僅是企業(yè)的實際控制人，還是各級黨委組織部任命的干部。這種激勵方式一定程度上調(diào)動了黨政干部的“積極性”，但是使得國企也有了“級別”，這對于公平公正的市場環(huán)境是一種傷害。高行政級別的國企如果從事壟斷行業(yè)，獲得壟斷利潤，再依據(jù)高級別取得高薪酬，并得到依附于行政級別之上的多種政策待遇，比如薪酬待遇、醫(yī)療待遇、用車待遇、通訊待遇等隱性薪酬，從而拉大了與普通職工的薪酬差距。

事實上，早在2000年10月，當時的國家經(jīng)貿(mào)委就發(fā)布了《國有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強管理的基本規(guī)范 (試行)》，規(guī)定國有及國有控股大中型企業(yè)不再套用黨政機關(guān)的行政級別，也不再比照黨政機關(guān)干部的行政級別來確定企業(yè)經(jīng)營管理者的待遇。而今，緩慢的進展也反映出這仍屬于改革的深水區(qū)。借鑒新加坡淡馬錫的經(jīng)驗，國企高管可以采用市場化的方式在人力資源市場上招聘。新加坡財政部內(nèi)的財長公司是國有資產(chǎn)所有者的最高代表機構(gòu)。作為財長公司下轄三大控股公司之一，淡馬錫控股公司則通過獨資、控股和參股形式成為國有金融企業(yè)股東。淡馬錫董事會中10名董事中，有4名是由財政部提名，總統(tǒng)批準的，不在企業(yè)拿薪酬;6名獨立董事來自企業(yè)，通過明確職權(quán)，相互制衡，有助于實現(xiàn)公正和獨立。淡馬錫并不直接任命所投資的公司的管理者，而是由屬下公司積極工作，向國際尋求合適的經(jīng)理人。鼓勵所屬企業(yè)到境外聘請專業(yè)董事與職業(yè)經(jīng)理人是淡馬錫的重要政策。本文認為，高管的市場化程度直接影響到企業(yè)的市場化程度。當前我國國務(wù)院國有資產(chǎn)管理委員會也在進行董事會改革，核心問題是讓董事會有權(quán)聘任和解聘企業(yè)“掌門人”，這也是董事會試點的重中之重，其實施效果有待于進一步觀察。

其次，國有資產(chǎn)管理機構(gòu)等委托人需要對高管薪酬進行限制。有觀點反對限薪的方式，認為是非市場化的方式，過多干預微觀主體行為，是政府的越位。收入分配是具有外部性的，薪酬差距過大產(chǎn)生的負外部性已經(jīng)嚴重影響到國家的長治久安，由各級各類政府部門出面對高管薪酬進行限制，也是國家維護政治統(tǒng)治和社會穩(wěn)定的職能的具體體現(xiàn)?，F(xiàn)實社會中，包括高管天價薪酬、在職消費、灰色收入等現(xiàn)象都是社會不和諧的有力推手。在此背景下，過于迷信所謂市場化的方式對緩解社會矛盾是不利的。2012年6月13日，法國政府正式宣布了“薪酬框架管理”政策。國企高管年薪封頂為45萬歐元，即法國最低工資的27.5倍。正式法令適用于由法國政府掌控大部分股權(quán)的企業(yè)。該法案出臺的一個重要背景就是，有調(diào)查顯示，在2000年至2010年期間，法國國企首席執(zhí)行官的平均工資每年增長15%，而普遍員工的工資漲幅則低得多，僅為2%至3%。從行業(yè)上看，在法國國企中，金融機構(gòu)高管的年薪收入最高，工業(yè)企業(yè)尤其是能源企業(yè)高管的收入也很可觀。可見作為成熟市場經(jīng)濟國家的法國面對收入差距日益擴大的局面，政府也沒有單純依賴市場這只“看不見的手”，而是通過股權(quán)這根紐帶，對所控制的企業(yè)進行直接干預。當然就我國而言，具體做法可以商榷，但是在經(jīng)營形勢好的情況下，強調(diào)自身的企業(yè)身份從而完全按照所謂“市場化”的規(guī)則謀得高薪，在經(jīng)營處于劣勢的情況下強調(diào)自身的“國有”身份從而獲得救濟的做法難于讓人信服。

再次，加強上市國企的公司治理。根據(jù)利益相關(guān)者理論，任何一個公司的發(fā)展都離不開各利益相關(guān)者的投入或參與，企業(yè)想要實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該照顧到利益相關(guān)者的整體利益，而不僅僅是某些主體的利益。為了實現(xiàn)企業(yè)整體價值最大化，更好地協(xié)調(diào)各方利益，需要多方面積極參與到企業(yè)公司治理當中來。

當前社會生活中一個積極的現(xiàn)象就是公眾作為企業(yè)的利益相關(guān)方之一，充分利用互聯(lián)網(wǎng)主動參與公司治理。從央企高管天價薪酬到中石化的天價拉菲和茅臺，從關(guān)注顯性薪酬到反對在職消費，社會參與度逐漸提高。公眾在進行公司治理的同時也是在參與社會管理。在社會矛盾凸顯期，社會管理領(lǐng)域存在的問題還不少的背景下，公眾積極參與到公司治理和社會管理當中來，對于企業(yè)和國家的可持續(xù)發(fā)展都是至關(guān)重要的。

就上市國企而言，需要加強信息披露。通過這種方式可以改善外部公眾在參與公司治理時信息劣勢的地位。有的企業(yè)子公司是上市公司，企業(yè)集團沒有上市，其信息僅僅對上級主管部門公開。為了縮短委托代理鏈條，有必要通過進行整體上市的方式，將集團公司納入到業(yè)已上市的股份公司當中。整體上市后的集團需要嚴格按照證券信息披露方面的法規(guī)向外公開報表等重要信息，為外部公眾參與企業(yè)公司治理提供基本條件。

最后，需要進行壟斷行業(yè)改革。壟斷行業(yè)高管高薪是拉大高管和普通職工薪酬差距的主要推動力之一。對壟斷行業(yè)進行改革勢在必行。在競爭性領(lǐng)域必須消除壟斷，這也是反壟斷法所適用的領(lǐng)域。對自然壟斷需要進行有效監(jiān)管，即管制價格、確定服務(wù)標準。行政壟斷是因制度規(guī)則上的市場準入障礙而形成的壟斷。隨著“十二五”改革的推進，進一步放寬市場準入，這樣的壟斷將會逐漸緩解。

［附錄］

1 2011年國有上市企業(yè)高管人均薪酬等數(shù)據(jù)

2 2011年國有上市企業(yè)普通職工人均薪酬等數(shù)據(jù)

［1］中國勞動關(guān)系學院收入分配課題組.職工收入分配中存在的若干問題與解決途徑 (上)［J］.理論動態(tài)，2011，(1900):12－13.

［2］中華人民共和國統(tǒng)計局.2011年城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工年平均工資42452元［EB/OL］.http://www.stats.gov.cn/tjfx/jdfx/t20120529_402808622.htm