文/周和平

上半年硫酸銨市場(chǎng)走勢(shì)分析

201 3年上半年國(guó)內(nèi)硫酸銨市場(chǎng)走勢(shì)較弱，價(jià)格先漲后跌。監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，年初焦化級(jí)硫酸銨主流報(bào)價(jià)863元（噸價(jià)，下同），6月28日下跌至677元/噸，跌幅達(dá)28.78%。最高點(diǎn)出現(xiàn)在3月25日，主流報(bào)價(jià)948.33元。

從具體走勢(shì)看，春節(jié)前硫酸銨市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，各大焦企紛紛限產(chǎn)保價(jià)，加之去年底廠商和貿(mào)易商存貨較少，2月份，在國(guó)際硫酸銨價(jià)格走高帶動(dòng)下，港口集港對(duì)硫酸銨需求較好，貨源供應(yīng)偏緊，硫酸銨市場(chǎng)節(jié)后走高。但好景不長(zhǎng)，進(jìn)入二季度，硫酸銨下游復(fù)合肥企業(yè)因農(nóng)民購(gòu)肥不積極，需求不佳，復(fù)合肥企業(yè)開(kāi)工低位；出口方面因國(guó)際硫酸銨價(jià)格走低，港口訂單僵持，多無(wú)大單，港口短時(shí)庫(kù)存壓力上升；南方稀土方面亦表現(xiàn)不佳，對(duì)硫酸銨無(wú)利好支撐；整體需求不好，此時(shí)焦企為降低庫(kù)存壓力，降價(jià)出售，價(jià)格越走越低。

今年上半年有不少較大的硫酸銨裝置投產(chǎn)。內(nèi)蒙古大唐國(guó)際克旗煤制天然氣是國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)的我國(guó)第一個(gè)煤制天然氣示范項(xiàng)目，以劣質(zhì)褐煤為原料，年產(chǎn)40億立方米天然氣，同時(shí)副產(chǎn)焦油、中油、石腦油、粗酚、硫酸銨和硫磺等重要化工原料。一季度該公司年產(chǎn)48萬(wàn)噸硫酸銨裝置建成投產(chǎn)，3月份后進(jìn)入平穩(wěn)平穩(wěn)運(yùn)行階段，裝置經(jīng)過(guò)3個(gè)月來(lái)的連續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行，產(chǎn)出的產(chǎn)品順利入市，5、6月份共銷(xiāo)售優(yōu)質(zhì)硫酸銨6755噸。河南煤化集團(tuán)鶴煤化工分公司年產(chǎn)60萬(wàn)噸甲醇項(xiàng)目于2013年3月25日打通全流程并產(chǎn)出甲醇產(chǎn)品，酸性氣體的脫除氣化過(guò)程中產(chǎn)生的二氧化硫、硫化氫氣體，用于制取硫酸和硫酸銨，每年可生產(chǎn)硫酸6000噸、硫酸銨6.7萬(wàn)噸。

今年上半年我國(guó)硫酸銨出口呈現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家海關(guān)數(shù)據(jù)，1至5月我國(guó)共出口硫酸銨116.51萬(wàn)噸，比去年同期的64.15萬(wàn)噸大幅增長(zhǎng)81.6%，2月份因春節(jié)因素出口量較小，為10.8萬(wàn)噸，其他幾個(gè)月出口量均在20萬(wàn)噸以上，4月份達(dá)到29.4萬(wàn)噸，是近幾年來(lái)的最高月出口量。1至5月平均出口單價(jià)為191美元/噸，比去年同期的223美元/噸下降14.4%。出口價(jià)格下跌也帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)價(jià)格走低。

我國(guó)硫酸銨的主要出口市場(chǎng)為東南亞地區(qū)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，前5個(gè)月，我國(guó)共銷(xiāo)往越南22萬(wàn)噸，馬來(lái)西亞21.2萬(wàn)噸，印度尼西亞13.3萬(wàn)噸，菲律賓9.88萬(wàn)噸，泰國(guó)7.87萬(wàn)噸，東南亞地區(qū)出口量約占我國(guó)硫酸銨總出口量的64%。

下半年硫酸銨市場(chǎng)展望

今年硫酸銨市場(chǎng)走勢(shì)相當(dāng)之差，價(jià)格近乎崩盤(pán)，連創(chuàng)近幾年來(lái)新低，目前硫酸銨市場(chǎng)遭遇了前所未所的信心危機(jī)，有些人甚至認(rèn)為硫酸銨價(jià)格要“破6破4”，即己內(nèi)酰胺硫銨出廠價(jià)要跌破600元，焦化硫銨出廠價(jià)跌破400元?；謴?fù)市場(chǎng)信心成為當(dāng)前硫酸銨市場(chǎng)亟待解決的的一個(gè)問(wèn)題。

綜合來(lái)看，影響今年硫酸銨市場(chǎng)走勢(shì)的主要因素有以下幾個(gè)方面。

第一，產(chǎn)量呈現(xiàn)較大幅度增加。目前我國(guó)硫酸銨主要來(lái)源于焦化行業(yè)，由于鋼鐵行業(yè)不景氣，造成焦化行業(yè)的景氣度也不高，這樣使得焦化硫銨產(chǎn)量增幅不會(huì)太大，下半年焦化硫銨產(chǎn)量以穩(wěn)中小幅增長(zhǎng)為主。但其他行業(yè)的硫酸銨產(chǎn)量則在快速增加，如煤制天然氣、氨法脫硫、己內(nèi)酰胺、磷石膏硫銨等。

——煤制天然氣 我國(guó)天然氣需求量大幅上升，而自產(chǎn)天然氣嚴(yán)重不足，需大量從國(guó)外進(jìn)口，煤制天然氣獲得了良好發(fā)展時(shí)機(jī)。繼“十一五”批準(zhǔn)大唐克旗40億立方米/年、大唐阜新40億立方米/年、慶華伊犁55億立方米/年、匯能鄂爾多斯16億立方米/年四個(gè)煤制氣項(xiàng)目之后，今年以來(lái)，又有中電投霍城60億立方米/年、山東新汶礦業(yè)伊犁40億立方米/年、國(guó)電興安盟40億立方米/年等8個(gè)煤制氣項(xiàng)目獲得國(guó)家發(fā)改委“路條”，從而使煤制氣成為獲批項(xiàng)目最多的新型煤化工路徑。

201 2年，我國(guó)天然氣產(chǎn)量1077億立方米，消費(fèi)量1471億立方米，供需缺口達(dá)394億立方米。據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)：受居民消費(fèi)快速增長(zhǎng)推動(dòng)，今后5～10年，我國(guó)天然氣需求量仍將持續(xù)大幅增長(zhǎng)。2015年，我國(guó)天然氣需求量將達(dá)2600億立方米，2020年將超過(guò)3200億立方米；然而，國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量（含煤層氣）屆時(shí)將分別不會(huì)超過(guò)1850億立方米和2200億立方米，供需缺口高達(dá)750億立方米和1000億立方米。如此大的供需缺口，給煤制氣項(xiàng)目提供了巨大的發(fā)展空間，5～10年內(nèi)煤制氣不會(huì)遭遇產(chǎn)能過(guò)剩困擾。

以新疆、內(nèi)蒙古目前的煤炭?jī)r(jià)格計(jì)算，在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)煤制氣項(xiàng)目，生產(chǎn)成本在1.2～1.5元（每立方米，下同）。按照全線平均管輸費(fèi)1.2元計(jì)算，城市門(mén)站均價(jià)為2.4～2.7元。與西氣東輸二線相比，煤制氣具有0.5元以上的優(yōu)勢(shì)。若與進(jìn)口LNG相比，煤制氣有2元以上的優(yōu)勢(shì)。6月28日，國(guó)家發(fā)展改革委下發(fā)《關(guān)于調(diào)整天然氣價(jià)格的通知》，里面提到，頁(yè)巖氣、煤層氣、煤制氣出廠價(jià)格，以及液化天然氣氣源價(jià)格放開(kāi)，由供需雙方協(xié)商確定，需進(jìn)入長(zhǎng)輸管道混合輸送并一起銷(xiāo)售的（即運(yùn)輸企業(yè)和銷(xiāo)售企業(yè)為同一市場(chǎng)主體），執(zhí)行統(tǒng)一門(mén)站價(jià)格；進(jìn)入長(zhǎng)輸管道混合輸送但單獨(dú)銷(xiāo)售的，氣源價(jià)格由供需雙方協(xié)商確定。也就是說(shuō)，煤制天然氣價(jià)格與現(xiàn)在的普通天然氣價(jià)格由國(guó)家制定不同，實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)，這將使煤制天然氣得到更快發(fā)展，從而也將有更多的副產(chǎn)硫銨產(chǎn)出。

——電廠氨法脫硫 火電廠是我國(guó)二氧化硫的主要排放源，也是二氧化硫減排的主戰(zhàn)場(chǎng)。以前主要使用鈣法脫硫，以石灰石作脫硫劑，與煙氣中的二氧化硫發(fā)生反應(yīng)生成石膏，這種方法的優(yōu)點(diǎn)是石灰石易得且價(jià)格便宜，但由于生產(chǎn)的副產(chǎn)物石膏市場(chǎng)空間有限，其品質(zhì)不及我國(guó)富產(chǎn)的礦石膏，銷(xiāo)路不佳。我國(guó)脫硫石膏利用率僅為30%，大量脫硫石膏被堆放，存在二次污染隱患。目前越來(lái)越多的電廠特別是新建電廠使用氨法脫硫，以合成氨或氨水為脫硫劑，吸收煙氣中的二氧化硫，1噸氨可脫除約兩噸二氧化硫，生產(chǎn)約3.8噸硫酸銨，副產(chǎn)品不會(huì)二次污染，社會(huì)效益好。目前氨法脫硫正在快速興起，電廠硫銨產(chǎn)量將會(huì)大幅增加。

——己內(nèi)酰胺 己內(nèi)酰胺是一種重要的有機(jī)材料，主要用于制取己內(nèi)酰胺樹(shù)脂、纖維和人造革等，也用作醫(yī)藥原料，以前我國(guó)需大量進(jìn)口。經(jīng)過(guò)近幾年不斷探索與創(chuàng)新，我國(guó)已擁有成熟而先進(jìn)的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)技術(shù)，我國(guó)己內(nèi)酰胺進(jìn)入大發(fā)展時(shí)期。每生產(chǎn)1噸己內(nèi)酰胺可副產(chǎn)1.4噸左右硫酸銨，隨著己內(nèi)酰胺裝置的大量興建，己內(nèi)酰胺硫銨產(chǎn)量也將隨之大幅增加。今年下半年預(yù)計(jì)將有山東魯西化工 20萬(wàn)噸己內(nèi)酰胺、湖北三寧20萬(wàn)噸己內(nèi)酰胺一期等裝置建成投產(chǎn)，新增硫酸銨產(chǎn)量預(yù)計(jì)將超過(guò)10萬(wàn)噸。

——磷石膏產(chǎn)硫酸銨 隨著環(huán)保要求越來(lái)越高，對(duì)磷銨企業(yè)的磷石膏處理要求也越來(lái)越高，磷石膏副產(chǎn)硫酸銨將會(huì)越來(lái)越多。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，出于環(huán)保壓力，該項(xiàng)目略有利或少量虧損，企業(yè)都可能會(huì)上馬。

第二，受?chē)?guó)際硫酸銨價(jià)格走勢(shì)影響較大。由于硫酸銨系脫硫副產(chǎn)品，系環(huán)保產(chǎn)品，自2010年12月后，我國(guó)對(duì)硫酸銨出口一直實(shí)行零關(guān)稅，這對(duì)硫酸銨出口很有利，但也緊緊地把我國(guó)硫酸銨價(jià)格與國(guó)際硫酸銨價(jià)格聯(lián)系了在一起，如果國(guó)際硫酸銨價(jià)格走勢(shì)低迷，國(guó)內(nèi)硫酸銨價(jià)格也難逃下跌命運(yùn)。今年以來(lái)，國(guó)際價(jià)格總體走低，特別是我國(guó)硫酸銨的主要出口地——東南亞地區(qū)近期更是出現(xiàn)大幅下跌，7月中旬時(shí)，波羅的海（己內(nèi)酰胺）硫酸銨離岸價(jià)138～140美元/噸，黑海地區(qū)（己內(nèi)酰胺）硫酸銨離岸價(jià)145～150美元/噸，赫爾松（焦化）硫酸銨離岸價(jià)125美元/噸，東南亞市場(chǎng)硫酸銨到岸價(jià)132～140美元/噸，巴西地區(qū)硫酸銨到岸價(jià)155～160美元/噸。目前國(guó)際硫酸銨價(jià)格跌幅已大，后期是否會(huì)止跌反彈值得密切關(guān)注。

第三，復(fù)合肥原料需求成關(guān)鍵。硫酸銨是復(fù)合肥原料之一，同尿素、氯化銨一樣作為氮元素的來(lái)源。在復(fù)混（合）肥生產(chǎn)中一些廠家往往會(huì)每噸加50公斤以上硫銨，有3個(gè)方面的好處：一是硫銨能在系統(tǒng)中與磷肥發(fā)生加合反應(yīng)，即把游離水變成結(jié)晶水，減少干燥負(fù)荷；二是硫酸根離子能大幅提高顆粒抗壓強(qiáng)度；三是能提高復(fù)肥顆粒圓整度。而生產(chǎn)硫基復(fù)合肥時(shí)，只能用硫酸銨不能用氯化銨，在我國(guó)，硫酸銨的一個(gè)主要用途就是用于復(fù)合肥生產(chǎn)，復(fù)合肥廠家對(duì)硫酸銨的采購(gòu)情況成為影響下半年硫酸銨市場(chǎng)的一個(gè)關(guān)鍵因素。

第四，關(guān)注東北農(nóng)用硫銨市場(chǎng)。硫是植物生長(zhǎng)需求的重要中量元素之一，世界各國(guó)對(duì)硫肥的生產(chǎn)和消費(fèi)比較重視，但是我國(guó)一直未把硫作為一種養(yǎng)分來(lái)計(jì)算，并沒(méi)有真正重視硫肥的施用。近些年來(lái)，農(nóng)業(yè)部與國(guó)際硫研究所開(kāi)展了多項(xiàng)研究活動(dòng)，促進(jìn)了我國(guó)硫肥直接施用的進(jìn)程。據(jù)估計(jì)，我國(guó)缺硫土壤面積達(dá)40萬(wàn)平方千米，缺口較大。

目前國(guó)際上硫酸銨施用比例較大，如西歐硫酸銨施用比例占氮肥總需求量的6.4%，東盟占比22.2%%，而我國(guó)目前硫酸銨施用占氮肥總量的1%左右，明顯低于發(fā)達(dá)國(guó)家及周邊國(guó)家，如果以占比4%來(lái)計(jì)算，到2015年，中國(guó)硫酸銨作為化肥潛在需求將達(dá)到1000萬(wàn)噸左右，再考慮工業(yè)應(yīng)用及出口，中國(guó)硫銨的市場(chǎng)總潛力在1000萬(wàn)噸以上。

目前我國(guó)硫酸銨的直接施用主要集中在東北，據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，9月份開(kāi)始東北三省硫酸銨市場(chǎng)就將開(kāi)始啟動(dòng)，今年由于整體市場(chǎng)不好，預(yù)計(jì)將有更多的廠家把目光投向這塊市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈，可能會(huì)出現(xiàn)低價(jià)混戰(zhàn)、惡戰(zhàn)局面。

第五，稀土硫銨需求仍較平淡。從絕對(duì)數(shù)量上來(lái)說(shuō)，稀土需求是硫銨三大需求（復(fù)合肥、出口、稀土）中占比最少的，僅占整體硫銨需求的10%左右，但對(duì)硫酸銨市場(chǎng)價(jià)格影響極大，2011年硫酸銨價(jià)格大幅上漲，其中一個(gè)重要原因就是由稀土需求所拉動(dòng)，2011年稀土市場(chǎng)非常火爆，價(jià)格年內(nèi)翻幾番，也帶火了硫銨市場(chǎng)，基本上每次硫銨價(jià)格創(chuàng)出新高，都是稀土廠家采購(gòu)所致。不過(guò)總體來(lái)看，稀土需求對(duì)硫酸銨市場(chǎng)拉漲作用很大，但在硫酸銨走勢(shì)疲軟、價(jià)格下跌時(shí)，對(duì)市場(chǎng)的止跌作用不大。

稀土硫銨需求主要集中在江西贛州地區(qū)，這是我國(guó)中重稀土的富集區(qū)域。目前該地正在嚴(yán)打稀土私礦，贛州市林業(yè)局日前下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)全市稀土礦業(yè)整治之山林專(zhuān)項(xiàng)整治行動(dòng)工作方案的通知》。此次行動(dòng)的重點(diǎn)是嚴(yán)厲打擊非法占用林地開(kāi)采稀土的犯罪行為、為非法開(kāi)采稀土提供山林使用權(quán)行為。贛州市稀土集中的定南縣、龍南縣等6縣林業(yè)局已開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)整治，全南縣林業(yè)局自7月10日起開(kāi)展為期四個(gè)月的稀土礦業(yè)秩序山林整治行動(dòng)。

打擊稀土非法開(kāi)采對(duì)支撐稀土價(jià)格有利，受此消息影響，近期稀土價(jià)格出現(xiàn)較大反彈，但對(duì)硫酸銨市場(chǎng)卻并不是利好，這將導(dǎo)致更多的稀土礦被關(guān)閉，影響到對(duì)硫酸銨的需求。自去年以來(lái)，稀土硫銨需求一直較為平淡，預(yù)計(jì)今年下半年仍將延續(xù)這種平淡走勢(shì)。