古松

A公司為境內(nèi)一家民營企業(yè)，2004年A公司向境外M公司注資1000萬美元，獲得M公司12%的控股權(quán)，境外另一股東擁有88%的股份。A公司與M公司的另一股東達(dá)成協(xié)議：未來3-5年內(nèi)力爭將M公司在境外運(yùn)作上市，M公司未上市前應(yīng)按不低于7.5%的投資收益率向A公司分紅，上市后，按M公司實(shí)際凈利潤的持股比例向A公司分紅。另外，M公司如果未能上市，A公司有權(quán)將持有的12%股權(quán)按原價(jià)1000萬美元轉(zhuǎn)讓給另一股東，另一股東必須無條件接受。

M公司收到投資款后，投資當(dāng)時(shí)匯率約8.20，換算成人民幣投資款為8200萬元。賬上處理：借：長期股權(quán)按投資82000000貸：銀行存款82000000。至處置前，M公司每年按約定7.5%的收益率，用稅后利潤向A公司分紅。后因M公司一直未能上市，于2013年A公司將持有的12%股權(quán)按協(xié)議約定價(jià)格1000萬美元轉(zhuǎn)讓給另一股東。

A公司投資約定了保底收益率7.5%，且實(shí)際上M公司每年以7.5%收益率對A公司進(jìn)行了稅后分紅。該投資是屬于股權(quán)投資，還是債權(quán)投資？是否應(yīng)當(dāng)按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征收營業(yè)稅？取得的投資收益是否應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅？上述投資購進(jìn)和賣出的價(jià)格都是1000萬美元（合同約定按原價(jià)回購），以美元計(jì)算，沒有發(fā)生損失，但由于匯率變動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失，該匯兌損失是計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，還是股權(quán)/債權(quán)投資損失？如果是股權(quán)投資且處置損失是股權(quán)投資損失，那么該境外股權(quán)投資處置損失，是否可以抵減國內(nèi)應(yīng)稅所得額（抵減境內(nèi)利潤）？財(cái)產(chǎn)損失應(yīng)當(dāng)在什么時(shí)間向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)？是清單申報(bào)還是專項(xiàng)申報(bào)？財(cái)產(chǎn)損失稅前扣除要提交哪些材料？針對上述問題，本文結(jié)合現(xiàn)行稅收政策進(jìn)行分析。

一、股權(quán)投資是否繳納營業(yè)稅

權(quán)益性投資是指企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息，投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資。但公司法允許投資人依法將所持股份轉(zhuǎn)讓。A公司投資入股，依法辦理了相關(guān)注冊登記手續(xù)以及股東出資證明，應(yīng)當(dāng)屬于權(quán)益性投資。對取得的權(quán)益性投資收益是否應(yīng)當(dāng)繳納營業(yè)稅應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同情況。

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（營業(yè)稅稅目注釋試行稿）的通知》（國稅發(fā)［1993］149號(hào)）的規(guī)定，以無形資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方的利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營業(yè)稅。從該文件規(guī)定來看，以資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不屬于營業(yè)稅征稅范圍，既然是“共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”應(yīng)當(dāng)是指投資方按投資、入股數(shù)額分配利潤，實(shí)現(xiàn)利潤多則多分、利潤少則少分，投資入股出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或破產(chǎn)時(shí)，按投資、入股數(shù)額共同承擔(dān)損失。但對投資入股收取固定利潤的，《國家稅務(wù)總局關(guān)于以不動(dòng)產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股收取固定利潤征收營業(yè)稅問題的批復(fù)》（國稅函［1997］490號(hào)）規(guī)定，以不動(dòng)產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股，與投資方不共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，收取固定利潤的行為，應(yīng)區(qū)別以下兩種情況征收營業(yè)稅：以不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股，收取固定利潤的，屬于將場地、房屋等轉(zhuǎn)讓他人使用的業(yè)務(wù)，應(yīng)按“服務(wù)業(yè)”稅目中“租賃業(yè)”項(xiàng)目征收營業(yè)稅；以商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、商譽(yù)等投資入股，收取固定利潤的，屬于轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權(quán)的行為，應(yīng)按“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅。

雖然國稅函［1997］490號(hào)僅是對不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股收取固定利潤的進(jìn)行了明確，但以貨幣投資入股收取固定利潤應(yīng)當(dāng)屬于同一性質(zhì)。根據(jù)國稅發(fā)［1993］149號(hào)文件的規(guī)定，不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為貸款行為，應(yīng)按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目繳納營業(yè)稅。因此，A公司以貨幣資金投資入股，與投資方不共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，只收取固定利潤（或股息）的，屬于貨幣資金融通活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)視為貸款，不論其在財(cái)務(wù)上如何處理，都應(yīng)該將收到的固定利潤按金融保險(xiǎn)業(yè)征收營業(yè)稅。

圖片新聞自湖北省竹溪縣國稅局推行專用掃描設(shè)備掃描車輛合格證二維條碼獲取車輛信息辦理車輛購置稅業(yè)務(wù)以來，已成功辦理車購稅業(yè)務(wù)274筆，入庫稅款54.65萬元。圖為該局辦稅服務(wù)廳人員正在為納稅人辦理車購稅免稅業(yè)務(wù)。

（圖/文：馮泉）

二、股權(quán)投資是否應(yīng)繳納企業(yè)所得稅

根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第六條第四項(xiàng)的規(guī)定，企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入為收入總額，收入總額中包括股息、紅利等權(quán)益性投資收益。但該法第二十六條第二項(xiàng)同時(shí)規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益可做為免稅收入。所稱的符合免征條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。對連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益不符合上述免征企業(yè)所得稅規(guī)定，應(yīng)按規(guī)定并入應(yīng)納稅所得額征收企業(yè)所得稅。居民企業(yè)之間投資入股不包括投資到“獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、非居民企業(yè)”；另外，“直接投資”是指投資企業(yè)直接投資被投資企業(yè)的投資，不包括“間接投資”所分配的稅后收益。A公司是居民企業(yè)，就A公司直接投資境外非居民企業(yè)而取得的投資收益不屬于免稅收入，應(yīng)就其來源于境外的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，扣除按照企業(yè)所得稅法及實(shí)施條例等規(guī)定計(jì)算的與取得該項(xiàng)收入有關(guān)的各項(xiàng)合理支出后的余額為應(yīng)納稅所得額。但對A公司在境繳納的所得稅可以憑繳納憑據(jù)依法抵減應(yīng)納稅額?！镀髽I(yè)所得稅法》第二十四條規(guī)定：“居民企業(yè)從其直接或者間接控制的外國企業(yè)分得的來源于中國境外的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，外國企業(yè)在境外實(shí)際繳納的所得稅稅額中屬于該項(xiàng)所得負(fù)擔(dān)的部分，可以作為該居民企業(yè)的可抵免境外所得稅稅額，在本法第二十三條規(guī)定的抵免限額內(nèi)抵免?！币约啊镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十八條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十三條所稱抵免限額，是指企業(yè)來源于中國境外的所得，依照企業(yè)所得稅法和本條例的規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅額。除國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，該抵免限額應(yīng)當(dāng)分國（地區(qū)）不分項(xiàng)計(jì)算，計(jì)算公式如下：抵免限額＝中國境內(nèi)、境外所得依照企業(yè)所得稅法和本條例的規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅總額×來源于某國（地區(qū)）的應(yīng)納稅所得額÷中國境內(nèi)、境外應(yīng)納稅所得總額”。

圖片新聞湖北省云夢縣國稅部門成立涉稅風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，通過應(yīng)用省國稅局稅源風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防控管理系統(tǒng)和孝感市局風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對子系統(tǒng)，企業(yè)減少涉稅風(fēng)險(xiǎn)損失近200萬元。圖為國稅干部在該縣賽孚機(jī)械公司核對設(shè)備抵稅情況，輔助其正確辦理納稅申報(bào)。

（圖/文：馮泉）

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資損失如何確認(rèn)

A公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)該按照轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的匯率確定，而投資成本應(yīng)該按照投資時(shí)的匯率確定。在會(huì)計(jì)處理上，轉(zhuǎn)讓時(shí)低于帳面投資成本部分應(yīng)當(dāng)計(jì)入營業(yè)外支出，因此，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的匯兌損失屬于股權(quán)投資損失?！镀髽I(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法》（國家稅務(wù)總局公告［2011］25號(hào)）第九條規(guī)定：“下列資產(chǎn)損失，應(yīng)以清單申報(bào)的方式向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)扣除：（一）企業(yè)在正常經(jīng)營管理活動(dòng)中，按照公允價(jià)格銷售、轉(zhuǎn)讓、變賣非貨幣資產(chǎn)的損失；（二）企業(yè)各項(xiàng)存貨發(fā)生的正常損耗；（三）企業(yè)固定資產(chǎn)達(dá)到或超過使用年限而正常報(bào)廢清理的損失；（四）企業(yè)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)達(dá)到或超過使用年限而正常死亡發(fā)生的資產(chǎn)損失；（五）企業(yè)按照市場公平交易原則，通過各種交易場所、市場等買賣債券、股票、期貨、基金以及金融衍生產(chǎn)品等發(fā)生的損失?！币约暗谑畻l規(guī)定：“前條以外的資產(chǎn)損失，應(yīng)以專項(xiàng)申報(bào)的方式向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)扣除。企業(yè)無法準(zhǔn)確判別是否屬于清單申報(bào)扣除的資產(chǎn)損失，可以采取專項(xiàng)申報(bào)的形式申報(bào)扣除?！倍鶕?jù)該公告第二條“本辦法所稱資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的、用于經(jīng)營管理活動(dòng)相關(guān)的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)（包括應(yīng)收票據(jù)、各類墊款、企業(yè)之間往來款項(xiàng)）等貨幣性資產(chǎn)，存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)等非貨幣性資產(chǎn)，以及債權(quán)性投資和股權(quán)（權(quán)益）性投資?！?/p>

由此可見，雖然股權(quán)投資是屬于非貨幣性資產(chǎn)，但在該文件中，列舉的清單申報(bào)方式第一條中的“非貨幣性資產(chǎn)”并不包括股權(quán)投資?！肮_市場轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失”為清單申報(bào)中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失，“非公開市場轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失”屬于列舉之外的資產(chǎn)損失，應(yīng)進(jìn)行專項(xiàng)申報(bào)。另外，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資損失所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第6號(hào)）的規(guī)定，自2010年1月1日起，企業(yè)對外進(jìn)行權(quán)益性投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生年度，作為企業(yè)損失在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)一次性扣除。本規(guī)定發(fā)布以前，企業(yè)發(fā)生的尚未處理的股權(quán)投資損失，按照本規(guī)定，準(zhǔn)予在2010年度一次性扣除。

四、股權(quán)投資損失的報(bào)送時(shí)間

《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第25號(hào)）規(guī)定：自2011年1月1日起，企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)損失，應(yīng)當(dāng)在其實(shí)際發(fā)生且會(huì)計(jì)上已作損失處理的年度申報(bào)扣除；法定資產(chǎn)損失，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供證據(jù)資料證明該項(xiàng)資產(chǎn)已符合法定資產(chǎn)損失確認(rèn)條件，且會(huì)計(jì)上已作損失處理的年度申報(bào)扣除。企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)所得稅年度匯算清繳申報(bào)時(shí)，可將資產(chǎn)損失申報(bào)材料和納稅資料作為企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表的附件一并向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送。第八條規(guī)定，企業(yè)資產(chǎn)損失按其申報(bào)內(nèi)容和要求的不同，分為清單申報(bào)和專項(xiàng)申報(bào)兩種申報(bào)形式。其中，屬于清單申報(bào)的資產(chǎn)損失，企業(yè)可按會(huì)計(jì)核算科目進(jìn)行歸類、匯總，然后再將匯總清單報(bào)送稅務(wù)機(jī)關(guān)，有關(guān)會(huì)計(jì)核算資料和納稅資料留存?zhèn)洳?；屬于專?xiàng)申報(bào)的資產(chǎn)損失，企業(yè)應(yīng)逐項(xiàng)（或逐筆）報(bào)送申請報(bào)告，同時(shí)附送會(huì)計(jì)核算資料及其他相關(guān)的納稅資料。企業(yè)在申報(bào)資產(chǎn)損失稅前扣除過程中不符合上述要求的，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)要求其改正，企業(yè)拒絕改正的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)不予受理。

根據(jù)上述規(guī)定，清單申報(bào)和專項(xiàng)申報(bào)是企業(yè)資產(chǎn)損失申報(bào)的兩種申報(bào)形式，均需作為企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表的附件一并向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送，即均在匯算清繳時(shí)報(bào)送。準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除的資產(chǎn)損失，是指企業(yè)在實(shí)際處置、轉(zhuǎn)讓上述資產(chǎn)過程中發(fā)生的合理損失（以下簡稱實(shí)際資產(chǎn)損失），以及企業(yè)雖未實(shí)際處置、轉(zhuǎn)讓上述資產(chǎn)，但符合規(guī)定條件計(jì)算確認(rèn)的損失（以下簡稱法定資產(chǎn)損失）。企業(yè)以前年度發(fā)生的資產(chǎn)損失未能在當(dāng)年稅前扣除的，可以按照規(guī)定向稅務(wù)機(jī)關(guān)說明并進(jìn)行專項(xiàng)申報(bào)扣除。其中，屬于實(shí)際資產(chǎn)損失，準(zhǔn)予追補(bǔ)至該項(xiàng)損失發(fā)生年度扣除，其追補(bǔ)確認(rèn)期限一般不得超過五年。屬于法定資產(chǎn)損失，應(yīng)在申報(bào)年度扣除。企業(yè)因以前年度實(shí)際資產(chǎn)損失未在稅前扣除而多繳的企業(yè)所得稅稅款，可在追補(bǔ)確認(rèn)年度企業(yè)所得稅應(yīng)納稅款中予以抵扣，不足抵扣的，向以后年度遞延抵扣。企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)損失發(fā)生年度扣除追補(bǔ)確認(rèn)的損失后出現(xiàn)虧損的，應(yīng)先調(diào)整資產(chǎn)損失發(fā)生年度的虧損額，再按彌補(bǔ)虧損的原則計(jì)算以后年度多繳的企業(yè)所得稅稅款，并按前款辦法進(jìn)行稅務(wù)處理。

五、股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失應(yīng)提供的資料

目前國家稅務(wù)總局未對股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)提供哪些資料進(jìn)行明確，但企業(yè)可以暫按原已作廢的《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除管理辦法〉的通知》（國稅發(fā)〔2009〕88號(hào)）的規(guī)定執(zhí)行，即企業(yè)報(bào)批時(shí)需提供如下資料：（一）能證明股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失的轉(zhuǎn)讓協(xié)議或合同；（二）原始投資協(xié)議或合同；（三）相應(yīng)的收款和付款憑證、成交及入賬證明；（四）企業(yè)法定代表人、主要負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽章證實(shí)損失的書面聲明；（五）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)要求報(bào)送的其他材料。

另外，需要說明的是：雖然在營業(yè)稅上，對以貨幣資金投資入股，與投資方不共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，只收取固定利潤（或股息）的，應(yīng)當(dāng)視為貸款，應(yīng)該將收到的固定利潤按金融保險(xiǎn)業(yè)征收營業(yè)稅。但在企業(yè)所得稅上，并非是視為貸款進(jìn)行企業(yè)所得稅處理。但對兼具權(quán)益性投資和債權(quán)性投資雙重特征的投資業(yè)務(wù)，如果同時(shí)符合五個(gè)條件的混合性投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按債權(quán)投資即視同貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行稅務(wù)處理：對投資方取得的固定利潤或股利或利息不確認(rèn)為免稅收入,而應(yīng)確認(rèn)為本期利息收入，并計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)應(yīng)同時(shí)具備五個(gè)條件是:（一）被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息，包括支付保底利息、固定利潤或固定股息等。也就是說，此類投資回報(bào)不與被投資企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績掛鉤，不是按企業(yè)的投資效益進(jìn)行分配，也不是按投資者的股份份額取得回報(bào)。投資者沒有或很少承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的一種投資，實(shí)際為企業(yè)一種融資形式。（二）有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)償還本金或按投資合同或協(xié)議約定的價(jià)格贖回投資。也就是說，投資期限無論是否屆滿，只要合同或協(xié)議約定的、需要由被投資企業(yè)償還本金或贖回投資的條件已經(jīng)滿足，被投資企業(yè)必須償還本金或贖回投資。被投資企業(yè)償還本金或贖回投資后，作減資處理。（三）被投資企業(yè)如果依法停止生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)需要清算的，投資企業(yè)的投資額可以按債權(quán)進(jìn)行優(yōu)先清償，但對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不能按投資份額擁有所有權(quán)。（四）投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。被投資企業(yè)在選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員時(shí)，投資企業(yè)不能按持股份比例進(jìn)行表決或被選為成員。（五）不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。但是，投資資金如果指定了專門用途的，投資方企業(yè)可以監(jiān)督其資金運(yùn)用情況。

由于在《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013年第41號(hào)）下發(fā)之前，各地理解不一，從而執(zhí)行口徑不一，該文件明確，以前年度的混合性投資業(yè)務(wù)稅務(wù)事項(xiàng)，不論是按照股息收入、還是按照利息收入進(jìn)行稅務(wù)處理，均不再調(diào)整。沒有處理的，按照本《公告》規(guī)定處理。《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013年第41號(hào)）同時(shí)規(guī)定，混合性投資業(yè)務(wù)同時(shí)具備五個(gè)條件的，在投資期滿或滿足特定條件后，由被投資企業(yè)按投資合同或協(xié)議約定價(jià)格贖回的，應(yīng)區(qū)分下列情況分別進(jìn)行處理：1.當(dāng)實(shí)際贖價(jià)高于投資成本時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)將贖價(jià)與投資成本之間的差額，在贖回時(shí)確認(rèn)為債務(wù)重組收益，并計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額；被投資企業(yè)應(yīng)將贖價(jià)與投資成本之間的差額，在贖回當(dāng)期確認(rèn)為債務(wù)重組損失，并準(zhǔn)予在稅前扣除。2.當(dāng)實(shí)際贖價(jià)低于投資成本時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)將贖價(jià)與投資成本之間的差額，在贖回當(dāng)期按規(guī)定確認(rèn)為債務(wù)重組損失，并準(zhǔn)予在稅前扣除；被投資企業(yè)應(yīng)將贖價(jià)與投資成本之間的差額，在贖回當(dāng)期確認(rèn)為債務(wù)重組收益，并計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。