我國(guó)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的放緩，顯得更加突出，不僅使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益出現(xiàn)大幅下降，也困擾著銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量。如何來(lái)認(rèn)識(shí)產(chǎn)能過(guò)剩，如何防范和化解產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，支持經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量、有效益、可持續(xù)發(fā)展，已成為中國(guó)銀行業(yè)亟待解決的一個(gè)重要問(wèn)題。

如何認(rèn)識(shí)產(chǎn)能過(guò)剩

經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型必然伴隨著產(chǎn)業(yè)（行業(yè)）結(jié)構(gòu)的調(diào)整，產(chǎn)業(yè)（行業(yè)）結(jié)構(gòu)的調(diào)整必然帶來(lái)銀行的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。在過(guò)去的10多年里，中國(guó)經(jīng)濟(jì)依托基礎(chǔ)設(shè)施的巨大投資，以及在加入WTO后的進(jìn)出口快速增長(zhǎng)，使中國(guó)的鋼鐵、化工、有色金屬、煤炭、水泥建材、工程機(jī)械等行業(yè)得到了難得的發(fā)展機(jī)遇，形成了巨大的生產(chǎn)能力，也給投資者帶來(lái)了可觀的回報(bào)。但近年來(lái)受美國(guó)次貸危機(jī)、歐債危機(jī)等因素影響而引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)衰退，直接影響到了中國(guó)的出口。為應(yīng)對(duì)危機(jī)，國(guó)家采取了一系列宏觀調(diào)控措施，來(lái)抑制投資過(guò)熱問(wèn)題，力求對(duì)已經(jīng)失衡的投資導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行校正。在內(nèi)外諸多因素的影響下，我國(guó)目前這種投資型產(chǎn)能已使得一些行業(yè)的運(yùn)行狀況十分嚴(yán)峻，部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題進(jìn)一步突顯。鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備以及造船、電解鋁、有色金屬、光伏、航運(yùn)、汽車、紡織、造紙、白色家電、工程機(jī)械等很多行業(yè)的產(chǎn)能都呈現(xiàn)出明顯過(guò)剩或有過(guò)剩跡象。歐美等國(guó)家通常用產(chǎn)能或設(shè)備利用率作為產(chǎn)能是否過(guò)剩的評(píng)價(jià)指標(biāo)，認(rèn)為79%～83%之間的產(chǎn)能利用率為正常值，超過(guò)95%被認(rèn)為產(chǎn)能不足，產(chǎn)能利用率低于79%，則說(shuō)明可能存在產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象。美國(guó)商務(wù)部最新公布的2012年11月美國(guó)整體產(chǎn)能利用率為78.4%。據(jù)我國(guó)相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)估算，2011年我國(guó)的粗鋼產(chǎn)能利用率為80.46%、水泥的產(chǎn)能利用率為78%、電解鋁的產(chǎn)能利用率為70%、平板玻璃的產(chǎn)能利用率為75%、焦炭為73.79%、風(fēng)電設(shè)備為59%，光伏制造為50%、多晶硅為43.79%。2012年預(yù)計(jì)產(chǎn)能利用率會(huì)普遍低于上年。

所謂產(chǎn)能過(guò)剩是指在一定的技術(shù)條件下，某一產(chǎn)品或某類產(chǎn)品的生產(chǎn)能力超過(guò)了實(shí)際的有效需求量，即供大于求的失衡。一定條件下的供給能力，能否滿足一定時(shí)空條件下的有效需求，即有支付能力的需求，是評(píng)價(jià)產(chǎn)能是否過(guò)剩的主要依據(jù)。這個(gè)有支付能力的需求，包括消費(fèi)性需求和生產(chǎn)性需求，呈動(dòng)態(tài)變化。部分潛在的有效需求在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的有效需求；同樣部分現(xiàn)實(shí)的有效需求在一定條件下，也會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)闈撛诘挠行枨?。所以供求平衡是相?duì)的，需求可以拉動(dòng)或促進(jìn)供給增加，供給也可以引導(dǎo)需求、擴(kuò)大需求、創(chuàng)造需求。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，價(jià)格是反映供求的關(guān)鍵指標(biāo)，是調(diào)節(jié)產(chǎn)能的關(guān)鍵因素。在供不應(yīng)求的情況下，價(jià)格就會(huì)上漲，部分有效需求就會(huì)被抑制，使有支付能力的現(xiàn)實(shí)需求減少；或在供大于求的情況下，價(jià)格就會(huì)下降，部分潛在的需求就會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的有效需求，來(lái)達(dá)到供求平衡。如果價(jià)格持續(xù)上升，那就說(shuō)明這個(gè)或這類產(chǎn)品的供給不足，產(chǎn)能不夠。反之，價(jià)格持續(xù)下降，那么就說(shuō)明產(chǎn)品的供給過(guò)大或有其它替代品，產(chǎn)能可能過(guò)剩了。在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)通常表現(xiàn)為市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲，產(chǎn)能會(huì)隨著價(jià)格上漲而快速擴(kuò)大。而經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，需求就會(huì)下降，價(jià)格下跌，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格降到成本之下，發(fā)生了行業(yè)性虧損，就是產(chǎn)能過(guò)剩了。但已經(jīng)擴(kuò)大了的產(chǎn)能卻不能隨即相應(yīng)縮小，部分NxVOLm5nVOHSqHXIUrUc2m5Xozd/TU+Tnr0i++nsCOQ=產(chǎn)能只會(huì)被閑置。

供給和需求的平衡還與競(jìng)爭(zhēng)直接相關(guān)，影響供求的價(jià)格是競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，投資主體只有一個(gè)，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)然也就沒(méi)有真正的市場(chǎng)價(jià)格或只有被扭曲的價(jià)格。主要表現(xiàn)為生產(chǎn)效率低下，市場(chǎng)產(chǎn)品嚴(yán)重短缺，供不應(yīng)求，反映出產(chǎn)能嚴(yán)重不足。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資主體多元化，產(chǎn)能擴(kuò)大了，產(chǎn)品豐富了，競(jìng)爭(zhēng)成為了常態(tài)。只有產(chǎn)能擴(kuò)大了才能增加供給，才有競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，沒(méi)有大于需求的供給就不可能有真正的競(jìng)爭(zhēng)。

一定程度的產(chǎn)能過(guò)剩是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的必然現(xiàn)象，部分產(chǎn)能閑置是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)效率的表現(xiàn)，也是優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果。只有通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)使部分產(chǎn)能閑置、淘汰，才會(huì)有進(jìn)步，才會(huì)有效率。競(jìng)爭(zhēng)越激烈的行業(yè)，進(jìn)步就越快，效率也越高。只要投資是理性的，要求是有回報(bào)的，那么如有新的投資進(jìn)入就說(shuō)明這個(gè)領(lǐng)域仍有盈利的空間，說(shuō)明產(chǎn)能并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的過(guò)剩。任何技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新不僅要投入成本（資本），更需要有動(dòng)力和壓力。競(jìng)爭(zhēng)既是壓力，也是動(dòng)力，它使人們看到了市場(chǎng)，看到了機(jī)遇。競(jìng)爭(zhēng)使技術(shù)工藝得到改進(jìn)，資源利用效率得到提高，生產(chǎn)成本得到降低，產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)質(zhì)量得到提升，可以帶來(lái)社會(huì)資源的節(jié)約和環(huán)境的友好。可見(jiàn)一定程度的產(chǎn)能過(guò)剩是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必要條件，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)可以促使生產(chǎn)者改進(jìn)技術(shù)，創(chuàng)新產(chǎn)品。但過(guò)度依賴投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，不斷地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，必然導(dǎo)致一些行業(yè)，尤其是基礎(chǔ)原材料行業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模過(guò)度膨脹。一旦投資減少，需求就會(huì)急劇下降，這些已形成的產(chǎn)能則只能被閑置。

產(chǎn)能過(guò)剩既是風(fēng)險(xiǎn)，更是淘汰落后產(chǎn)能的機(jī)遇。隨著技術(shù)的進(jìn)步，不斷淘汰一些落后產(chǎn)能，是社會(huì)進(jìn)步的表現(xiàn)。那些最先被閑置的設(shè)備或產(chǎn)能，大都是一些技術(shù)工藝相對(duì)落后、運(yùn)行成本相對(duì)較高、工效相對(duì)低的設(shè)備或產(chǎn)能，也是最應(yīng)當(dāng)被淘汰、廢棄的設(shè)備或產(chǎn)能。當(dāng)市場(chǎng)需求較大時(shí)，這些設(shè)備或產(chǎn)能也會(huì)被開(kāi)足馬力投入生產(chǎn)，盡管能耗高、污染大，成本高，只要還能給企業(yè)帶來(lái)效益，企業(yè)就不會(huì)輕易主動(dòng)淘汰。當(dāng)市場(chǎng)需求減少，或有效率更高的設(shè)備投入運(yùn)行，或競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，這些老舊設(shè)備或產(chǎn)能才會(huì)被閑置、淘汰。

短缺會(huì)形成暴利，暴利又會(huì)導(dǎo)致過(guò)度投資，過(guò)度投資就會(huì)帶來(lái)供大于求，最終形成產(chǎn)能過(guò)剩。不僅傳統(tǒng)行業(yè)是這樣，就是一些資本有機(jī)構(gòu)成高的新興行業(yè)，如造船、液晶、光伏等行業(yè)，也都經(jīng)歷了這樣一個(gè)過(guò)程，現(xiàn)在都出現(xiàn)了較大范圍的產(chǎn)能過(guò)剩，設(shè)備閑置。如果銀行融資過(guò)多集中在這些行業(yè)，就會(huì)出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)壓力。

提出產(chǎn)能過(guò)剩的目的是要告訴人們某一行業(yè)或領(lǐng)域的生產(chǎn)能力已經(jīng)達(dá)到一定程度了，再增加投資時(shí)要注意過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)了，這作為投資風(fēng)險(xiǎn)提示是必要的。但要摒棄計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的思維方式，對(duì)產(chǎn)能是否過(guò)剩，應(yīng)當(dāng)主要由市場(chǎng)機(jī)制來(lái)調(diào)節(jié)，盡量少用或不用行政的辦法。以往的實(shí)際情況往往是有關(guān)部門越是說(shuō)某行業(yè)或領(lǐng)域產(chǎn)能過(guò)剩了，投資者對(duì)該行業(yè)或領(lǐng)域的投資熱情就越高，因?yàn)橄拗圃蕉嗾f(shuō)明其中的預(yù)期收益就會(huì)越大。如投資者對(duì)某些行業(yè)或領(lǐng)域的投資熱情不減，就說(shuō)明這里還是有盈利的空間，就不能說(shuō)是這個(gè)行業(yè)或領(lǐng)域的產(chǎn)能過(guò)剩了，至多可以說(shuō)有結(jié)構(gòu)性過(guò)剩的問(wèn)題。像鋼鐵、電解鋁、水泥等基礎(chǔ)原材料，只要成本能降下來(lái)，潛在的需求就會(huì)被不斷地釋放出來(lái)。

中國(guó)雖然是一個(gè)制造業(yè)大國(guó)，但還不是一個(gè)制造業(yè)強(qiáng)國(guó)，尤其是基礎(chǔ)原材料還比較落后，還很不適應(yīng)加工制造業(yè)的深度發(fā)展，很多基礎(chǔ)原材料的品質(zhì)不高，一些高端的基礎(chǔ)材料還得依賴進(jìn)口。例如受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，鋼鐵、電解鋁等出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過(guò)剩，建筑用鋼、鋁的需求減少了，普通鋼、鋁的產(chǎn)能就過(guò)剩了，但一些設(shè)備制造、特殊工程建設(shè)等領(lǐng)域所需的鋼材、鋁材則并不過(guò)剩，有些還比較緊缺，需要進(jìn)口。再如我國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)由于90%以上的需求都在境外，受到歐美經(jīng)濟(jì)不景氣、貿(mào)易保護(hù)等因素的影響，出口受阻，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還不太成熟，所以產(chǎn)能過(guò)剩。但即使像這樣一個(gè)產(chǎn)能過(guò)剩的產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在仍有人愿意投資。因?yàn)樾碌募夹g(shù)和資源優(yōu)勢(shì)已經(jīng)使光伏發(fā)電的單位兆瓦成本從1.8萬(wàn)元降低到1萬(wàn)元以下了，而原有的設(shè)備和技術(shù)將面臨淘汰。

需要指出的是，通常說(shuō)的“兩高一?！敝械摹皟筛摺奔锤呶廴?、高能耗，“一?！奔串a(chǎn)能過(guò)剩，不是同一層面的問(wèn)題，其性質(zhì)完全不同。雖然“兩高一剩”對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會(huì)發(fā)展都會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，但在政策上和容忍度上還是有區(qū)別的。對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中落后產(chǎn)能確實(shí)要加快淘汰，但對(duì)其中的優(yōu)良企業(yè)仍應(yīng)給予積極支持。對(duì)高污染高能耗企業(yè)則要嚴(yán)格限制，對(duì)污染嚴(yán)重的企業(yè)不論是什么理由，都應(yīng)當(dāng)加快淘汰，有些還要責(zé)令關(guān)停。

銀行如何防范和化解產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)

銀行既要嚴(yán)格把控住產(chǎn)能過(guò)剩而引發(fā)的融資風(fēng)險(xiǎn)，又要積極支持、幫助和促進(jìn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整，包括向資源節(jié)約、環(huán)境友好的轉(zhuǎn)型和技術(shù)工藝及產(chǎn)品升級(jí)換代的改造調(diào)整。這既是銀行積極風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)涵，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最根本的措施。

在現(xiàn)行的投融資體制下，每個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)銀行的融資，差異只是對(duì)銀行融資需求的大小，期限的長(zhǎng)短。如果對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)簡(jiǎn)單化地采取一刀切的辦法，不僅會(huì)對(duì)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)很大的負(fù)面效應(yīng)，而且還會(huì)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展帶來(lái)很大影響。這對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)把控能力是一個(gè)很大的考驗(yàn)。所以銀行既要避免過(guò)于謹(jǐn)慎而失去市場(chǎng)機(jī)會(huì)，又要防止因過(guò)于激進(jìn)，對(duì)一些產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)融資過(guò)多而帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第一，銀行要設(shè)置行業(yè)的融資限額，防范行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)。銀行的行業(yè)融資限額就是對(duì)一個(gè)行業(yè)融資的最大風(fēng)險(xiǎn)承受額，是避免行業(yè)融資過(guò)度集中風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。每個(gè)行業(yè)的發(fā)展都要受經(jīng)濟(jì)周期的影響，不論是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還是新興產(chǎn)業(yè)，都是整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的組成部分，都有一定的市場(chǎng)生存和發(fā)展空間。在發(fā)展的過(guò)程中，也都有潛在的風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行對(duì)其都應(yīng)設(shè)定行業(yè)融資限額，不能順其自然，更不能盲目投放。實(shí)行行業(yè)融資限額控制，就是要實(shí)行總量控制，即便是行業(yè)中最優(yōu)的客戶要增加融資，行業(yè)融資限額也不能隨意突破。還要在總量限額內(nèi)不斷優(yōu)化結(jié)構(gòu)，好中選優(yōu)，及早退出風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大、收益相對(duì)小的融資業(yè)務(wù)。但對(duì)每個(gè)行業(yè)的融資限額并不是平均設(shè)定的，而是要根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)和銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好及發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)確定。由于每家銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同、發(fā)展戰(zhàn)略不同，融資投向的結(jié)構(gòu)會(huì)有很大的差異。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)呈上行時(shí)期，市場(chǎng)前景被人們普遍看好的情況下，能否對(duì)一些產(chǎn)能存在潛在過(guò)剩的行業(yè)采取謹(jǐn)慎的信貸政策，確定較審慎的行業(yè)融資限額，是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的具體表現(xiàn)，也是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的主要體現(xiàn)。在這里要特別關(guān)注那些資本有機(jī)構(gòu)成高，固定資本占比大，且具有很強(qiáng)專用性的基礎(chǔ)材料行業(yè)，由于其受產(chǎn)能過(guò)剩的影響相對(duì)較大，調(diào)整的成本較高，一旦產(chǎn)能閑置就很難壓縮或改作他用，因此銀行對(duì)這些領(lǐng)域的融資更要有嚴(yán)格的行業(yè)限額控制。事實(shí)上，行業(yè)融資限額的確定，并不只是看其現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)能是否過(guò)剩、是否有設(shè)備閑置，還要看產(chǎn)能的質(zhì)量、效率等經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)以及環(huán)境保護(hù)、技術(shù)進(jìn)步、發(fā)展前景等相關(guān)情況及其影響程度。銀行要避免產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，就是對(duì)產(chǎn)能不過(guò)剩的行業(yè)也不宜設(shè)定過(guò)大的行業(yè)融資限額。

第二，確定區(qū)別對(duì)待的信貸政策。銀行要密切關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，前瞻性地對(duì)部分存在投資較熱、市場(chǎng)化程度較高、競(jìng)爭(zhēng)較激烈的行業(yè)進(jìn)行研究分析，全面了解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，根據(jù)不同行業(yè)的產(chǎn)能發(fā)展情況，適時(shí)調(diào)整融資準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)和要求。銀行既不能不顧某些行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)度提供融資；也不能因這些行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，就對(duì)該行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)都不給融資了。而是要通過(guò)對(duì)行業(yè)特性的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、市場(chǎng)需求、管理等指標(biāo)的深度分析，來(lái)確定本行對(duì)不同行業(yè)的客戶融資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，控制對(duì)過(guò)?；驖撛谶^(guò)剩行業(yè)的融資增長(zhǎng)，提升對(duì)行業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量和控制能力。對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中的那些引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展、技術(shù)先進(jìn)、管理優(yōu)秀的企業(yè)；或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較好能適銷對(duì)路、技術(shù)工藝先進(jìn)、節(jié)能環(huán)保、生產(chǎn)成本較低，仍能保持盈利增長(zhǎng)的企業(yè)，都應(yīng)成為銀行融資支持的重點(diǎn)。對(duì)單純擴(kuò)大產(chǎn)能、不符合本行風(fēng)險(xiǎn)偏好和信貸布局要求的融資不予支持。尤其是因某些地方政府的GDP偏好，依賴地方政府直接推動(dòng)的，一些缺乏資源、物流、成本等優(yōu)勢(shì)的，低水平簡(jiǎn)單復(fù)制同類技術(shù)工藝來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能且投資又很大的項(xiàng)目，則要嚴(yán)格控制對(duì)其的融資。對(duì)技術(shù)工藝落后、生產(chǎn)成本高、資源消耗大、污染排放多的企業(yè)要堅(jiān)決退出；對(duì)雖然技術(shù)工藝先進(jìn)，但管理效率低下、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力相對(duì)較弱的客戶融資也要退出或不予新增融資。總之，面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，銀行的信貸政策和融資策略是要選擇自己最熟悉的行業(yè)予以融資支持，對(duì)不熟悉的行業(yè)或領(lǐng)域要謹(jǐn)慎，不宜貿(mào)然大量投放融資；對(duì)熟悉的行業(yè)也不是不加區(qū)別的全都支持，而是要在其中選擇一批優(yōu)秀的企業(yè)或有潛在發(fā)展優(yōu)勢(shì)的企業(yè)給予融資支持；對(duì)優(yōu)秀或有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)也還要注意融資總量和同業(yè)占比；對(duì)行業(yè)地位一般的企業(yè)要從嚴(yán)控制融資的過(guò)快增長(zhǎng)，就是風(fēng)險(xiǎn)較低的業(yè)務(wù)也要嚴(yán)格控制融資總量。

第三，創(chuàng)新金融工具，幫助產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)兼并整合?，F(xiàn)在的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，從總量上看，確實(shí)很大，但從個(gè)體上看，生產(chǎn)規(guī)模又偏小、行業(yè)集中度較低，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本高、效率低。這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，既是風(fēng)險(xiǎn)，又是機(jī)遇。銀行應(yīng)充分發(fā)揮其信息、資金、人才的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制的作用來(lái)校正投資者的投資行為，積極幫助優(yōu)勢(shì)企業(yè)利用自身的或技術(shù)優(yōu)勢(shì)、或產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、或資源優(yōu)勢(shì)、或人才優(yōu)勢(shì)等，實(shí)施跨省區(qū)、跨境跨國(guó)、跨行業(yè)、跨所有制的兼并重組，把優(yōu)的做強(qiáng)、把好的做大，提高行業(yè)的集中度，提升單體企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在這個(gè)過(guò)程中，銀行不僅是融資的中介，更是信息的中介，以“商業(yè)銀行+投資銀行+其他金融資產(chǎn)服務(wù)”創(chuàng)新的金融工具和組合方式，積極幫助企業(yè)形成更有效率的組織架構(gòu)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，淘汰落后產(chǎn)能。這樣不僅可以有效調(diào)整不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，整合分散的產(chǎn)能，在降低生產(chǎn)成本的同時(shí)降低社會(huì)成本，還可以最大限度地減少因產(chǎn)能過(guò)剩而引發(fā)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，以及由此帶來(lái)的企業(yè)破產(chǎn)、勞動(dòng)就業(yè)等社會(huì)問(wèn)題。

第四，幫助企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。產(chǎn)能過(guò)剩與銀行融資密切相關(guān)，稍有不慎就會(huì)出現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)。因此對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)存量融資也不能簡(jiǎn)單處理，更何況其中還有不少發(fā)展的機(jī)遇和投資的價(jià)值，不宜消極退出、簡(jiǎn)單壓縮。一是要對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)進(jìn)行分產(chǎn)品、分領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)細(xì)分，深入分析所采用的技術(shù)工藝、三廢排放、能耗、產(chǎn)品的市場(chǎng)前景以及存貨、產(chǎn)銷率、市場(chǎng)價(jià)格等情況，密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步等因素可能帶來(lái)的市場(chǎng)供求變化和對(duì)產(chǎn)能的影響。如目前產(chǎn)能過(guò)剩比較嚴(yán)重的鋼鐵、有色金屬、水泥等行業(yè)，可以通過(guò)深度的市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)分析，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)分，合理調(diào)整好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。用同樣的產(chǎn)能，同樣的成本，生產(chǎn)出品質(zhì)更好的產(chǎn)品、更多樣化的產(chǎn)品，就會(huì)有市場(chǎng)需求；用同樣的產(chǎn)能、同樣的產(chǎn)品質(zhì)量，有更低的生產(chǎn)成本，就會(huì)有市場(chǎng)空間。二是要加大對(duì)企業(yè)技術(shù)改造的融資支持力度。先進(jìn)制造業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的核心，要重點(diǎn)幫助企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造來(lái)改善工藝、提升品質(zhì)，創(chuàng)立品牌，加快優(yōu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，加大產(chǎn)品的創(chuàng)新和升級(jí)換代，提高中國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和占有率。三是要采取積極的策略，通過(guò)金融工具和手段，幫助企業(yè)從主要通過(guò)資源投入、數(shù)量擴(kuò)張、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向自主創(chuàng)新能力提高和產(chǎn)品品質(zhì)改善上來(lái)；幫助企業(yè)整合資源，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的效率，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的成本，由傳統(tǒng)的生產(chǎn)型為主向生產(chǎn)服務(wù)型轉(zhuǎn)變，提高全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展水平，形成規(guī)?；?、集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)。四是要切實(shí)保障產(chǎn)能過(guò)剩及潛在過(guò)剩行業(yè)存量融資安全。對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)突出的過(guò)剩行業(yè)則要抓緊梳理和排查，對(duì)存在經(jīng)營(yíng)下滑、存貨增長(zhǎng)、產(chǎn)能利用率降低等風(fēng)險(xiǎn)因素的企業(yè)，要納入潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶管理，高度關(guān)注，并通過(guò)鎖定還款來(lái)源、落實(shí)貸款抵質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施來(lái)保全資產(chǎn)。

第五，借助銀行的優(yōu)勢(shì)，幫助企業(yè)積極拓展銷售市場(chǎng)。銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理不能就銀行風(fēng)險(xiǎn)論銀行風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)從企業(yè)、從客戶的風(fēng)險(xiǎn)入手來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理?？蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)，也就是銀行的風(fēng)險(xiǎn)。在加快壓縮和淘汰落后產(chǎn)能，調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，還應(yīng)在引導(dǎo)和擴(kuò)大市場(chǎng)需求上采取必要措施來(lái)化解產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，使產(chǎn)能的供給與需求趨于平衡。銀行防范和化解產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，除了前面講的一些措施外，還應(yīng)主動(dòng)幫助客戶進(jìn)一步拓寬產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售渠道，疏通銷售環(huán)節(jié)。如采取供應(yīng)鏈金融的服務(wù)方式，把一些潛在的有效需求通過(guò)銀行的金融服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的有效需求，這也是銀行積極風(fēng)險(xiǎn)管理的具體內(nèi)容。如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可控，確有合理的實(shí)際用途，未來(lái)現(xiàn)金流充足的一些企業(yè)或個(gè)人，提供買方融資、應(yīng)付款融資、國(guó)內(nèi)信用證、銀行承兌匯票、法人按揭貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)或消費(fèi)貸款等金融服務(wù)，來(lái)擴(kuò)大或增加有效需求，使一些既有的產(chǎn)能得到充分利用，也使一些潛在的有效需求得以實(shí)現(xiàn)。

國(guó)家需有配套的措施來(lái)有效化解產(chǎn)能過(guò)剩

目前所說(shuō)的產(chǎn)能過(guò)剩或潛在過(guò)剩的領(lǐng)域大都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)行業(yè)，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主體，是支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，無(wú)論是發(fā)展傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)都離不開(kāi)這些基礎(chǔ)行業(yè)，限制了這些行業(yè)的發(fā)展也就限制了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但對(duì)這些產(chǎn)能過(guò)?；驖撛谶^(guò)剩的行業(yè)，不加限制又會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率的降低，會(huì)使經(jīng)濟(jì)陷入復(fù)雜的境地。

因此要解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，國(guó)家必須要采取一系列積極的措施來(lái)綜合治理，既不能簡(jiǎn)單地用行政命令，采取一刀切辦法完全控死，也不能放手不管，任其發(fā)展。而是要在尊重市場(chǎng)規(guī)律的基礎(chǔ)上，深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，利用市場(chǎng)機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量、有效益、可持續(xù)的發(fā)展。

首先，要慎提產(chǎn)能過(guò)剩。產(chǎn)能過(guò)不過(guò)剩是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題，本身也沒(méi)有一個(gè)比較明確的量化定義。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，部分行業(yè)的設(shè)備閑置、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)是一種正常現(xiàn)象，這既是競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，又是技術(shù)進(jìn)步的客觀現(xiàn)實(shí)。簡(jiǎn)單地采用行政手段界定和發(fā)布哪個(gè)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩，是很難解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的，甚至還會(huì)加大產(chǎn)能過(guò)剩的程度。對(duì)產(chǎn)能問(wèn)題要更多地采用市場(chǎng)機(jī)制來(lái)調(diào)節(jié)，過(guò)分強(qiáng)調(diào)控制產(chǎn)能過(guò)剩，并以此來(lái)限制新的投資者進(jìn)入，就有保護(hù)落后、維護(hù)既得利益之嫌了。科學(xué)發(fā)展、保障就業(yè)不是不要競(jìng)爭(zhēng)，只是要避免惡性競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)爭(zhēng)可以增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生的活力、動(dòng)力和壓力，可以提高企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)拓能力，提高對(duì)市場(chǎng)要素成本提高的適應(yīng)能力，進(jìn)而形成新的贏利空間。所以國(guó)家要慎提產(chǎn)能過(guò)剩，不能用傳統(tǒng)的慣性思維方式和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的辦法來(lái)管理市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的產(chǎn)能問(wèn)題，應(yīng)更多地運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)調(diào)節(jié)供求，平衡產(chǎn)能。

其次，取消具體項(xiàng)目的行政審批。政府的主要職責(zé)是定標(biāo)準(zhǔn)，定規(guī)劃，做監(jiān)測(cè)等，不宜參與具體項(xiàng)目的決策。只要投資者是理性的，就不會(huì)把資金投向沒(méi)有收益的領(lǐng)域；只要投資者是多元的，就不會(huì)出現(xiàn)傳統(tǒng)意義上的重復(fù)建設(shè)。只要有技術(shù)或成本等方面的潛在優(yōu)勢(shì)，就有投資的機(jī)遇，即使是一些競(jìng)爭(zhēng)比較激烈的領(lǐng)域，新進(jìn)入的投資者仍有可能成為行業(yè)新的領(lǐng)軍者。至于投資者向哪些產(chǎn)業(yè)增加投資，應(yīng)當(dāng)由投資者自主決策。事實(shí)上，現(xiàn)在一些產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中涉及產(chǎn)能的擴(kuò)建新建也都是經(jīng)過(guò)審批的，顯然這種審批制也沒(méi)能控制住產(chǎn)能過(guò)剩。甚至還在一定程度上加大了產(chǎn)能過(guò)剩，好不容易批了的項(xiàng)目，盡管預(yù)期的效益不好也是一定要上的。取消行政審批，不僅可以緩解產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率，還可以鏟除掉一些滋生腐敗的土壤。取消項(xiàng)目的行政審批后，國(guó)家主要是根據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和布局，在環(huán)境友好、資源節(jié)約等方面來(lái)確定不同行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)在工藝、技術(shù)、裝備、管理等全面提升，培育出企業(yè)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，這比單個(gè)項(xiàng)目的審批要求更高。

第三，加大對(duì)產(chǎn)業(yè)信息發(fā)布的頻率和范圍。隨著技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)能力的增大，國(guó)家應(yīng)通過(guò)定期公布產(chǎn)品的市場(chǎng)供求信息、各產(chǎn)業(yè)的單位生產(chǎn)成本、各類資源價(jià)格差異以及相關(guān)的政策等信息，來(lái)引導(dǎo)和調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求。投資者可以根據(jù)國(guó)家公布的信息來(lái)自主決策。當(dāng)前特別是要對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較激烈、產(chǎn)能過(guò)剩較明顯的產(chǎn)品，加大需求的引導(dǎo)。國(guó)家還應(yīng)通過(guò)披露行業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)以及采用新技術(shù)、新工藝的情況，來(lái)促使產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)加快采用先進(jìn)的技術(shù)工藝以淘汰落后產(chǎn)能，提升行業(yè)的整體品質(zhì)，并使生產(chǎn)過(guò)程中排放的污染物質(zhì)盡可能減少，資源能源消耗盡可能降低，實(shí)現(xiàn)低排放、零污染、低能耗，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的良性發(fā)展。銀行也能據(jù)此更多地了解各行業(yè)、各領(lǐng)域的市場(chǎng)信息，適時(shí)調(diào)整本行的行業(yè)信貸政策和風(fēng)險(xiǎn)限額，更好地防范行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

第四，明確產(chǎn)業(yè)政策，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和布局，加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。既要通過(guò)市場(chǎng)調(diào)節(jié)和政策引導(dǎo)，加快淘汰落后產(chǎn)能，避免那些低端、落后的過(guò)剩產(chǎn)能向內(nèi)地、向中西部區(qū)域轉(zhuǎn)移，又要采取市場(chǎng)化的辦法，把一些產(chǎn)業(yè)，尤其是一些能耗較高的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到能源資源比較充足的區(qū)域，降低能源物流和生產(chǎn)成本。如高能耗的電解鋁，在一些缺少能源資源的區(qū)域就不適合生產(chǎn)，不僅生產(chǎn)成本高，而且社會(huì)成本也高，資源使用的效率也低。可以把它引導(dǎo)到能源資源比較豐富的區(qū)域，如在新疆生產(chǎn)電解鋁不僅可以大大降低能源的運(yùn)輸量，還可以充分利用進(jìn)疆運(yùn)力放空的問(wèn)題，把原料運(yùn)進(jìn)去，又可以促進(jìn)新疆等能源豐富區(qū)域的經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。同時(shí)把一些污染較大的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到環(huán)境敏感度低的合適區(qū)域，但在這個(gè)過(guò)程中，要嚴(yán)格防止或避免一些高污染的項(xiàng)目向欠發(fā)達(dá)地區(qū)遷建復(fù)制。這樣既便于采取措施，集中治理，降低治污成本，又可以通過(guò)綜合利用，構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟(jì)，提高污染治理的效率。

第五，建立嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和強(qiáng)制退出機(jī)制。在進(jìn)一步放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入的同時(shí)，構(gòu)建和完善嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和破產(chǎn)退出機(jī)制，更充分發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰作用，使進(jìn)入與退出成為一個(gè)動(dòng)態(tài)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的過(guò)程，促進(jìn)企業(yè)素質(zhì)不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷提高。對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)能要加快進(jìn)行升級(jí)改造，尤其是那些資源消耗大、環(huán)境污染嚴(yán)重、技術(shù)工藝落后、單位生產(chǎn)成本高的落后產(chǎn)能要進(jìn)一步加大淘汰力度，并要明確淘汰的時(shí)限。國(guó)家可以根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況，通過(guò)提高或降低準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)來(lái)調(diào)節(jié)投資。對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越是激烈的行業(yè)，越要提高行業(yè)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)，包括能耗、環(huán)境保護(hù)的標(biāo)準(zhǔn)，促使企業(yè)增加投入來(lái)提高技術(shù)工藝或進(jìn)行技術(shù)改造。同時(shí)國(guó)家還應(yīng)有嚴(yán)格的檢查制度，并按現(xiàn)行的管理體制，將此列入地方政府業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)容，以避免各地方降低條件來(lái)吸引投資。銀行可根據(jù)國(guó)家發(fā)布的產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)來(lái)自行決策是否給予融資，這可大大提高銀行審查審批項(xiàng)目融資的效率。

第六，要充分運(yùn)用財(cái)政稅收政策杠桿來(lái)調(diào)節(jié)產(chǎn)能。積極鼓勵(lì)企業(yè)利用生物工程、信息技術(shù)、新能源技術(shù)、新材料技術(shù)等諸多領(lǐng)域的前沿技術(shù)、先進(jìn)工藝來(lái)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目、通過(guò)細(xì)分產(chǎn)品來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)需求、創(chuàng)新升級(jí)或化解產(chǎn)能過(guò)剩的項(xiàng)目給予一定的財(cái)政支助補(bǔ)貼、稅收減免等優(yōu)惠政策，從而在解決產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題中，通過(guò)調(diào)整改造，同步提升中國(guó)制造業(yè)的品質(zhì)。對(duì)產(chǎn)能缺口較大，主要依賴進(jìn)口的一些領(lǐng)域給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收減免，以鼓勵(lì)其加快發(fā)展。對(duì)高能耗高污染的產(chǎn)能、對(duì)低效的落后產(chǎn)能要收取懲罰性稅收，以此來(lái)調(diào)節(jié)、控制和淘汰落后產(chǎn)能。這比單純用行政辦法來(lái)控制，效果會(huì)更好。同時(shí)還可利用全球經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)機(jī)，通過(guò)稅收政策，積極鼓勵(lì)和支持企業(yè)“走出去”，把一些產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到潛在需求較大的國(guó)家和地區(qū)。

第七，進(jìn)一步完善銀行貸款的行業(yè)投向統(tǒng)計(jì)?，F(xiàn)行的統(tǒng)計(jì)制度都是按大口徑的行業(yè)歸口來(lái)統(tǒng)計(jì)的，如把鋼鐵（生鐵、粗鋼、鋼材）、電解鋁等行業(yè)的壓延加工等領(lǐng)域也都列入了鋼鐵、電解鋁行業(yè)，都被統(tǒng)計(jì)為產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。如銀行對(duì)壓延加工領(lǐng)域發(fā)放貸款，就會(huì)直接統(tǒng)計(jì)為對(duì)鋼鐵行業(yè)或電解鋁行業(yè)的貸款。其實(shí)壓延加工與所要控制的產(chǎn)能已經(jīng)沒(méi)有直接關(guān)系了，這種統(tǒng)計(jì)并沒(méi)有真實(shí)反映出銀行貸款的投向情況。當(dāng)然這其中的某些產(chǎn)品產(chǎn)能也可能有過(guò)剩，這就要統(tǒng)計(jì)反映那些過(guò)剩產(chǎn)品的產(chǎn)能。再如一些大型企業(yè)集團(tuán)都搞多種經(jīng)營(yíng)、綜合經(jīng)營(yíng)，除了主業(yè)之外，都在發(fā)展非主營(yíng)業(yè)務(wù)，有些非主營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)大了，但所有的非主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)并表后，也都被統(tǒng)計(jì)在主營(yíng)業(yè)務(wù)的行業(yè)中了，如銀行對(duì)非鋼產(chǎn)業(yè)的融資也都被統(tǒng)計(jì)在鋼鐵行業(yè)中。因此建議國(guó)家有關(guān)部門進(jìn)一步完善和細(xì)分統(tǒng)計(jì)，確保信息準(zhǔn)確、完整。

（作者系中國(guó)工商銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官）