新年伊始,正是投資布局的好時機。過去一年,股票型基金因捕捉到結構性行情帶來的投資機會,在所有類型基金中表現(xiàn)最優(yōu),受到市場的高度關注。分析人士指出,投資者不妨適當介入,但作為一種長期投資品,股基更應該從是否具備長期穩(wěn)定、持續(xù)的業(yè)績方面進行考察。
此前有媒體報道,將時間線拉長進行統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),在市場跌宕起伏中,能成為主動管理股票基金的長跑健將實在鳳毛麟角。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2013年三季度末,全市場僅有4只股票型基金在連續(xù)十個季度中,每季度都跑贏同類型基金平均收益水平,這4只基金分別是嘉實研究精選、交銀成長股票、匯添富民營活力以及信誠深度價值。而截止到2013年四季度末,僅有嘉實研究精選1只股基能11個季度連續(xù)跑贏同業(yè)平均。
事實上,過去的11個季度中(從2011年4月1日起),自上證綜指于2011年4月18日攀上3067點的最高峰之后,股市一直呈現(xiàn)震蕩下跌狀態(tài),截至2013年末,大盤跌幅高達30.64%。在此期間內(nèi),嘉實研究精選基金,卻憑借著扎實的投資能力,獲得超過19%的累計凈值增長率,實現(xiàn)逆市大幅上漲,并在同期股票型產(chǎn)品中排名前20。
如果從一個更長的時間點來審視基金的投資,嘉實旗下基金依然名列前茅。將統(tǒng)計時間拉長到10年發(fā)現(xiàn),成立于2003年之前的基金數(shù)量只有18只,但這些基金業(yè)績均可圈可點,表現(xiàn)最差的基金期間收益率為150%,而業(yè)績表現(xiàn)最好的嘉實增長,期間總回報為566%,榮膺十年期基金業(yè)績冠軍。除此之外,wind數(shù)據(jù)顯示,嘉實旗下成立于1999年的基金泰和,截止去年末更是收獲了高達938.78%的總回報,不僅成為同期成立基金中的佼佼者,還問鼎了封閉式股票基金業(yè)績排行的第1名。
分析人士則認為,基金公司單只產(chǎn)品業(yè)績優(yōu)異不排除存在運氣成分,業(yè)績可延續(xù)性不高。但真正具備較強投資實力的基金公司,整體能力往往非常出色,并且經(jīng)歷過市場震蕩的多次考驗。如上述嘉實基金,作為投資時間最長的老十家基金之一,該公司科學的管理體系和強大的研究實力為旗下基金的長期穩(wěn)定業(yè)績提供強有力的保證,因此在基金投資,特別是權益類基金運作上具備穩(wěn)定的水平,投資者可以對該公司旗下產(chǎn)品進行重點關注。