劉俊巖

關于構建住房公積金資金監(jiān)管機制的探索

劉俊巖

近年來我國房地產(chǎn)市場發(fā)展迅速，職工貸款購房量大增，住房公積金放貸資金需求強勁，遠超資金來源的增速，由此導致的資金緊缺壓力日益顯現(xiàn)。為解決這一問題，有必要構建住房公積金資金監(jiān)管機制。文章就此進行了深入的分析和探討。

住房公積金；資金監(jiān)管機制；探索

一、實行住房公積金資金監(jiān)管機制的必要性

首先，住房公積金是屬于繳存職工用于解決住房問題的專項資金。為了保證資金安全，維護繳存人的合法權益，必須加強住房公積金的資金監(jiān)管（以下簡稱“資金監(jiān)管”）。其次，為了保證住房公積金能定向用于住房建設，不被截留和挪用，也應加強資金監(jiān)管。第三，目前全國各省（市）的住房公積金是由各設區(qū)市按照屬地化管理原則和封閉式運行機制在房地產(chǎn)市場獨立運作的，本身并不參與其他地區(qū)或其他市場資金的循環(huán)（這里忽略了對國債的購買），這在一定程度上杜絕了外部風險的滲入，但也造成了各地資金總量的有限性、發(fā)展的差異性、供求信息的不對稱性和單一投資的高風險性。為了克服這一缺陷，保證資金供需平衡，構建資金監(jiān)管機制也是必須的。

二、資金監(jiān)管機制的內容

（一）資金監(jiān)管目標

資金存量最優(yōu)化和資金流增量最大化，即資金運行的最優(yōu)化就成為了資金監(jiān)管的具體目標；而最終目標，則是為了實現(xiàn)資金效益的最大化，包括經(jīng)濟效益與社會效益兩方面。經(jīng)濟效益即住房公積金的增值收益；社會效益即對改善居民住房水平所發(fā)揮的作用。由于住房公積金的政策性，它更側重于社會效益的發(fā)揮。

（二）資金監(jiān)管原則

1.系統(tǒng)原則。住房公積金資金監(jiān)管是一項系統(tǒng)工程，涉及歸集、提取、貸款發(fā)放與收回和收益分配等各個方面，相互聯(lián)系，組成一體。因此，監(jiān)管應具有目的性、整體性、層次性和開放性，必須統(tǒng)籌考慮內外部環(huán)境，協(xié)調一致。

2.平衡原則。指資金監(jiān)管應努力實現(xiàn)資金流在數(shù)量和時間、各項資產(chǎn)的資金占用比例、成本與收益等方面的協(xié)調平衡；既要保持資金余額的靜態(tài)平衡，又要保持資金規(guī)模的動態(tài)平衡，資金要在流轉中實現(xiàn)保值增值。

3.成本效益原則。它要求在謀求資金流在相關方面的平衡時，要以效益最大化為目標，協(xié)調好成本與郊益間的關系。

4.靈活性原則。它要求管理主體在實施資金監(jiān)管行為時，既要為追求效益而精打細算，又要為預防不時之需而留有余地。

（三）資金監(jiān)管機制的功能定位

1.實時監(jiān)控，即運用現(xiàn)代管理信息技術，實現(xiàn)對資金運行及其內外部環(huán)境等進行實時自動監(jiān)控。

2.分析評價，即通過分析資金運行的實時監(jiān)控信息，實現(xiàn)對資金運行態(tài)勢的預測和評價。

3.咨詢預警，指利用對資金運行態(tài)勢的分析評價結果，及時糾正偏差，適時預警潛在的重大風險，提出風險處置預案，為領導決策提供咨詢和建議。

（四）資金監(jiān)管指標體系的構建

資金監(jiān)管指標是對資金運行態(tài)勢的量化描述，是資金監(jiān)管目標實現(xiàn)程度的具體體現(xiàn)，因此，設置一套行之有效的資金監(jiān)管指標體系，是構建資金監(jiān)管機制的重點。

實施資金監(jiān)管，安全性是前提，是開展日常業(yè)務的基礎；流動性代表了一定時期的支付能力，是考慮的重點；效益性是目標，是努力追求的結果。因此，資金監(jiān)管應圍繞“安全性、流動性、效益性”展開，其指標的設置要體現(xiàn)三者的兼顧與統(tǒng)一。能夠反映上述要求的指標主要有資金運用率、個人貸款比率、增值收益率、貸款逾期率、貸款風險準備金充足率、項目貸款清收率、壞帳率、提取率等，各管理主體可根據(jù)實際需要進行取舍。同時，要因地制宜地測算出所選指標的標準值域，以便在實際操作中將其與實測值相比較、分析和評價。

三、資金監(jiān)管機制的實施

（一）組織系統(tǒng)

成立資金監(jiān)管領導小組，下設辦公室。領導小組是資金監(jiān)管機制的領導機構，一般由管理中心領導班子成員組成，確認監(jiān)管級別并及時發(fā)布相關信息，必要時向住房公積金管理委員會進行匯報，針對預期重大風險統(tǒng)一指揮實施預警措施。辦公室為組織實施和督導機構，負責監(jiān)控各項監(jiān)管指標的變化情況和程度，及時向領導小組匯報，并及時采取應對措施；啟動和解除各種預警狀態(tài)；對預警措施的實施預案進行督促檢查；對各項措施的使用情況進行協(xié)調和監(jiān)控等。

（二）資金監(jiān)管機制的實施

1.實施主體。即各業(yè)務處室及管理部，分別在其職責和管轄范圍內按照資金監(jiān)管領導小組及其辦公室的要求實施相應的資金管理措施。

2.資金調節(jié)工具

由于資金規(guī)模是隨著資金運行而動態(tài)變化的，為了保持其動態(tài)平衡，在評估完資金運行趨勢后，往往需要對其進行前瞻性的調整。調整時可資動用的工具主要有兩類：（1）制度工具，指通過改變某些制度設計來達到影響資金規(guī)模的目的，它受政策支配較強，對社會影響較大，管理主體運用它的自主性較弱。當資金規(guī)模長期偏離常態(tài)時，可考慮采用制度工具。制度工具涉及歸集、提取和貸款等幾類，主要有：調整繳存基數(shù)和比例、調整提取辦法、加強歸集執(zhí)法力度等。（2）市場工具，指通過開發(fā)新的業(yè)務品種來達到改變資金規(guī)模的目的。它較少受計劃調控，對資金規(guī)模的影響較之制度工具更為直接和迅速，便于經(jīng)常使用。市場工具主要有：同業(yè)拆借、銀行自營貸款補貼、貸款出售、貸款轉換和貸款證券化等。

3.資金監(jiān)管措施

1.促進措施，適用于資金低位運行時。這時可以采取較為寬松的監(jiān)管措施，以刺激資金需求，加大資金運用。包括：適當限制已貸款的職工提前還貸，減少貸款資金回收量；擴大放貸范圍和條件，調高貸款限額；放寬提取額度和條件等。

2.限制措施，適用于資金高位運行時。這時要采取從緊的監(jiān)管措施，以拓展資金來源，壓縮資金需求，減少資金運用。

3.正常措施，適用于資金正常運行時。這時要采取穩(wěn)健的監(jiān)管措施，按照計劃保持資金正常運行即可。

（三）資金監(jiān)管機制的監(jiān)督

資金監(jiān)管機制，框架體系的構建是基礎，認真實施是關鍵，強力監(jiān)督是保證。加強監(jiān)督應從以下方面入手：一是加強職工教育培訓，提升職工綜合素質，筑牢思想道德防線。二是加強內部控制制度建設，實行“不相容職務”分離控制。三是加強信息化建設，強化自動監(jiān)管機制建設。四是加大內審力度，強化內部審計的獨立性和權威性。五是建立健全績效考評機制。

[1]住房公積金流動性策略,http://www.gwyoo.com/lunwen/ shys/shzhsjlw/201109/467716.html.

[2]現(xiàn)金流量管理，http://baike.baidu.com/link?url=jgxt5ETl4j 5KmhAZJwE3LF1QqAWe0yjNpLf47HG3MHdPkqS0GuOBvl1t-ANu0bCpiOyEWsrqQzb8gDL3HdSuPGa.

（作者單位：唐山市住房公積金管理中心）