徐佳瑜+張愛珠

摘要：小額貸款支持對象原則上為向試點銀行和小額貸款公司申請小額貸款的試點地區(qū)中小企業(yè)、農(nóng)戶和城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者。至2013年小額信貸公司得到迅猛發(fā)展，在公司設(shè)立、增資擴股、貸款規(guī)模、經(jīng)營效益及風險監(jiān)管等方面均取得了突破性的進展，在資產(chǎn)質(zhì)量、風險控制、服務三農(nóng)等方面成效顯著，對緩解中小企業(yè)的融資困難起到了相當重要的作用。但是，在小額信貸公司的可持續(xù)發(fā)展方面還面臨著融入資金有限、公司治理結(jié)構(gòu)缺位、內(nèi)部制度不夠健全、可持續(xù)發(fā)展困難等問題。因此，亟需研究如何建立合理的績效評價體系。

關(guān)鍵詞：小額信貸公司 績效評價 指標設(shè)計

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

（一）國內(nèi)研究綜述。目前我國對小額信貸績效評價體系研究尚不多。根據(jù)整理的資料可知，主要研究成果有：聶勇（2009）基于層次分析法，并以農(nóng)戶為中心，分別從農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村三個出發(fā)點設(shè)計出了農(nóng)戶小額信貸綜合績效評價。徐文學（2010）以CAMEL模型為基礎(chǔ)，引入了社會影響力這一指標，并表示社會影響力是小額信貸服務窮人使命的體現(xiàn)。周夢亮（2011）認為社會績效評價指標不僅反映了小額信貸組織的財務狀況，還反映提供服務的具體過程，并從目標定位和內(nèi)部政策行為、客戶滿意程度、社會目標實現(xiàn)情況和財務可持續(xù)發(fā)展狀況四方面綜合設(shè)計了社會績效指標體系。綜合以上資料，我國對小額信貸績效評價探討較少，而且都是淺層的描述，是根據(jù)我國現(xiàn)存的一般商業(yè)銀行評價指標體系上的修改。這不符合小額信貸的真實情況。

（二）國外研究綜述。世界小額信貸發(fā)展較早，所以小額信貸績效評價結(jié)構(gòu)也發(fā)展的較成熟。全球主要的小額信貸評級機構(gòu)包括ACCION、CRISIL、M-CRIL、MicroRate、PlaNet Rating等，所有評級機構(gòu)都通過定性和定量指標，對計算得出的結(jié)果進行綜合分析，繼而得到MFls的等級。其中，M-CRIL和MicroRate兩家公司合作創(chuàng)立了MicroRatings International，是世界上小額信貸評級體系的領(lǐng)導者。M-CRIL評級指標體系在財務評級方面完成了600多個指標，涵蓋了非洲、亞洲和東歐的300多家小額信貸機構(gòu)，而它在社會績效評級方面也做出了巨大貢獻，包括以下方面：社會責任、服務責任、擴展責任。MicroRate評級指標體系建立了500多種指標，是各小額信貸機構(gòu)社會績效評級的定價人。社會績效評價指標包括以下幾個層次：戰(zhàn)略、信息交流管理、監(jiān)控、客戶保護制度、售后服務、招聘和培訓、激勵制度等。

本文根據(jù)國內(nèi)外研究綜述并基于小額信貸公司實際發(fā)展情況，提出了五大方面的績效評價體系。該體系對傳統(tǒng)的績效評價進行了突破，有所改進，評價指標多元化，適合小額信貸公司的實際運營情況，也將為小額貸款公司的績效評價實踐提供一定參考。

二、小額信貸公司績效評價指標設(shè)計

（一）績效評價指標建立的原則。為實現(xiàn)績效評價指標體系的實際意義，在建立小額信貸公司績效評價指標時應遵照以下原則：

1.全面性原則?？冃гu價指標的選取要全面反映小額信貸公司的整體發(fā)展情況，要從財務指標和非財務指標兩個方面入手評價小額信貸公司的企業(yè)目標和社會目標實現(xiàn)狀況。

2.數(shù)據(jù)可得性原則。績效評價指標的計算所需的數(shù)據(jù)能從公司的歷年數(shù)據(jù)資料庫和實際調(diào)查中獲得。

3.可比性原則。設(shè)計的績效評價指標具有通用性，以便保證不同時間同一地區(qū)和不同地區(qū)同一時間的可比性。

（二）績效評價指標的設(shè)計。通過對國內(nèi)外小額信貸公司評價指標的全面梳理，遵照績效評價指標選取的原則，結(jié)合小額信貸公司實際運營情況，從貸款規(guī)模、管理效率、財務持續(xù)、逾期還款率、社會影響五個方面全面衡量小額信貸公司績效。

1.貸款規(guī)模。貸款余額指至某一節(jié)點日期為止，借款人尚未歸還放款人的貸款總額。貸款余額是一個資產(chǎn)指標，貸款余額的高低一定程度上能反映一家金融機構(gòu)的貸款規(guī)模大小。小額信貸作為一種金融制度的創(chuàng)新，自出現(xiàn)以來一直致力于為低收入階層提供信貸服務，通過提供信貸來提高低收入群體的收入，增加其就業(yè)機會，相對來說小額信貸公司的貸款總額也較小，此時要用一個相對更客觀的指標來反映貸款規(guī)模的大小。相對貸款余額比率是指貸款余額占貸款總額的比率。在注冊資本差不多的情況下，該指標越大，相對來說小額信貸公司的貸款規(guī)模也越大，總資產(chǎn)的使用效率也越高。

2.管理效率。小額貸款公司的運營成本主要包括：員工薪金、報銷、出差、辦公費用等管理費用，與銀行融資所支付的利息支出，存款利息收入等財務費用，以及營業(yè)稅、所得稅和各項附加費。近年來，小貸公司運營成本一直居高不下，其融資風險大幅度增加。隨著經(jīng)濟下滑，銀行對小額貸款公司的融資越收越緊甚至停止，小額貸款公司的缺錢現(xiàn)象也越來越嚴重。因此，對小額信貸公司運營成本的管理顯得尤為重要。用平均每筆貸款的運營費用來衡量小額信貸公司的管理效率，可以更好地控制成本的支出。平均每筆貸款的運營費用越高，則小額信貸公司的管理效率越低。

3.財務持續(xù)。衡量企業(yè)經(jīng)營狀況是否良好，是否有足夠的現(xiàn)金償還債務，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力等，現(xiàn)金流量是非常重要的指標。企業(yè)資金能夠周轉(zhuǎn)，才能夠有效地發(fā)展下去。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，決定企業(yè)興衰存亡、最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價值評價指標中基于現(xiàn)金流的評價是最具權(quán)威性的?，F(xiàn)金流量比傳統(tǒng)的利潤指標更能說明企業(yè)的盈利質(zhì)量。以現(xiàn)金凈流量這一指標來衡量小額信貸公司的營運情況，能更好地評價公司的經(jīng)濟效益。對小額貸款公司而言，應控制好貸款數(shù)量與利率間的平衡，增加公司的凈現(xiàn)金流入，做到財務上的可持續(xù)發(fā)展。

4.逾期還款率。小額信貸公司的資產(chǎn)是貸款，逾期未還貸款嚴重影響小額信貸公司的資金周轉(zhuǎn)。常用衡量貸款質(zhì)量的指標是貸款逾期率、貸款呆滯率和貸款呆賬率。經(jīng)調(diào)查，浙江省小額信貸公司的貸款多數(shù)是少于一年的短期貸款，以一次性還本付息的方式，選擇年平均逾期率這個指標來衡量逾期還款率，即逾期還款總額占貸款總額的比率。該指標越小，說明小額信貸公司的風險管理越好，貸款質(zhì)量越高。endprint

5.社會影響。建立績效評價指標體系，在選擇財務性指標外，還應考慮到非財務性指標，全面衡量小額信貸公司績效。因為設(shè)立小額信貸公司的目的是通過金融服務為貧困農(nóng)戶或微型企業(yè)提供獲得自我就業(yè)和自我發(fā)展的機會，促進其走向自我生存和發(fā)展。因此，在小額信貸績效評價指標中需涉及社會影響指標。衡量社會影響，可以用涉農(nóng)貸款比率，即涉農(nóng)貸款額占貸款余額的比率。該指標越高，說明小額信貸公司越能滿足社會低收入群體和微型企業(yè)的貸款需求，促進了經(jīng)濟的發(fā)展，小額信貸公司很好的履行了社會責任。

三、小額信貸公司績效評價輔助指標

在研究小額信貸公司績效評價體系中以五大指標作為主體指標，以增加戶均貸款規(guī)模、客戶滿意度、資金周轉(zhuǎn)率作為輔助指標，對其進一步的改善，使之績效評價指標體系更加完善。

（一）戶均貸款余額。該指標是用總貸款余額除以總貸款客戶數(shù)量得到的指標，可以反映小額信貸公司的發(fā)展狀況。小額信貸公司，本身是為低收入者及小微企業(yè)提供貸款而存在的，小額信貸應區(qū)別于商業(yè)銀行貸款業(yè)務，而戶均貸款余額的大小在某一程度上正好可以反映其與商業(yè)銀行貸款的不同。較高的戶均貸款余額，會造成小額貸款公司有限的貸款資源向大戶集中，擠占了用于農(nóng)戶和小微企業(yè)的貸款，這樣小額信貸會逐漸向商業(yè)銀行貸款發(fā)展，偏離小額信貸彌補銀行機構(gòu)業(yè)務盲點的政策初衷，增加了小額貸款公司運作的風險。所以控制戶均貸款余額的大小對小額信貸公司的發(fā)展也尤為重要。

（二）客戶滿意度?？蛻魸M意度反映的是客戶對小額貸款各方面的滿意程度，主要表現(xiàn)在客戶對貸款期限、貸款利率、貸款額度等的接受情況，客戶對小貸公司提供的服務的滿意程度，以及客戶對新的服務和產(chǎn)品的需求等。客戶滿意度可通過問卷調(diào)查、現(xiàn)場詢問等形式進行數(shù)據(jù)統(tǒng)計。當客戶滿意度比較高時，可以反映小額信貸公司被客戶接受的程度相對較高，對小額信貸的發(fā)展也有著促進作用。但是因為各種客觀因素的存在，客戶滿意度作為一個非絕對性指標，只能對小額信貸公司的績效評價提供相對的參考價值。

（三）資金周轉(zhuǎn)率。用融資總額除以貸款總額來表現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)率這一指標，該指標可以反映小額信貸公司的融資情況。小額信貸公司以只貸不存而存在，公司的融資能力決定了小額信貸公司的生存能力，沒有足夠的資金，小貸公司就無法提供貸款。理論上來說，當資金周轉(zhuǎn)率大于1時，公司的融資能力才是可觀的，但在實際運營中，融資總額的增加意味著營運成本的增加，所以該指標并非越大越好，需要找到一個平衡點使得小額信貸公司向著好的方向發(fā)展。

四、績效評價指標未解決問題

上述五個評價指標是對小額信貸公司績效評價的主要指標。其中，貸款規(guī)模、管理效率、財務持續(xù)等指標為正向指標，指標越大，說明公司運行的越好；逾期還款率為反向指標，指標越小越好。在實際操作中，往往會出現(xiàn)一個公司橫向比較的情況，例如同一會計期間，對兩家或者多家小額信貸公司的經(jīng)營情況進行比較，此時，就是比較公司的綜合績效情況。而根據(jù)上述五個指標，存在著如何判定綜合情況的問題，包括如何確定每個指標的占有比重，如何有效地評價小額信貸公司營運的綜合情況。舉個例子，當甲公司的貸款規(guī)模大于乙公司，而乙公司的逾期還款率卻小于甲公司，在其余指標都相同的情況下，該如何判定兩家公司的績效孰優(yōu)孰劣是尚待解決的問題。S

參考文獻：

1.諸寧瑜.論小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展[D].浙江：浙江大學經(jīng)濟學院，2011.

2.周孟亮.我國小額信貸社會績效評價指標設(shè)計研究[J].農(nóng)村金融研究，2011，（02）：53-58.endprint