劉宇寧

摘要：

在我國經(jīng)濟(jì)緊縮的大背景下，2013半年報(bào)前后有多家工業(yè)上市公司發(fā)布公告擬對(duì)會(huì)計(jì)折舊政策中固定資產(chǎn)折舊年限進(jìn)行變更，該變更一方面可以反應(yīng)企業(yè)更真實(shí)的資產(chǎn)和經(jīng)營效果，另一個(gè)方面，固定資產(chǎn)折舊年限的變更已逐漸成為固定資產(chǎn)占比較大的重工業(yè)企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的有效工具。為此，重點(diǎn)結(jié)合2013年中國一重、陽泉煤業(yè)、*ST鞍鋼三家重工業(yè)中不同類別的典型上市公司折舊年限變更的案例，探討折舊政策中延長折舊年限變更的動(dòng)機(jī)和經(jīng)濟(jì)后果，提出對(duì)于工業(yè)上市公司折舊年限變更行為反思后的一些建議。

關(guān)鍵詞：

重工業(yè)；上市公司；折舊年限

中圖分類號(hào)：

F23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2014）04-0127-02

1 引言

固定資產(chǎn)作為企業(yè)資產(chǎn)中的重要組成部分，反映了固定資產(chǎn)在當(dāng)期生產(chǎn)中的價(jià)值的轉(zhuǎn)移，并通過計(jì)提折舊的方式進(jìn)行補(bǔ)償。固定資產(chǎn)折舊作為企業(yè)當(dāng)期費(fèi)用的重要構(gòu)成因素，是一個(gè)成本逐步分?jǐn)偟倪^程，其隨著固定資產(chǎn)價(jià)值的轉(zhuǎn)移，以折舊的形式在產(chǎn)品銷售收入中得到補(bǔ)償，但由于該費(fèi)用支出的收益在資產(chǎn)投入使用后的有效期內(nèi)才能體現(xiàn)導(dǎo)致了二者間的時(shí)間差，而這恰恰給上市公司利潤的調(diào)節(jié)以可掌控的時(shí)間差。上市公司將折舊政策這一低成本、高效益的穩(wěn)妥盈余管理工具，反復(fù)的用在各個(gè)利潤調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，以求達(dá)到完成任務(wù)指標(biāo)、平滑利潤、掩飾虧損、維護(hù)形象等目的。

但是值得注意的是，折舊額的變更過程中所輸出的會(huì)計(jì)信息引導(dǎo)著相關(guān)利益主體的經(jīng)濟(jì)決策，企業(yè)固定資產(chǎn)更新、維持和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模所必須的資金積累，從宏觀的角度上看，還會(huì)決定著整個(gè)社會(huì)資源的合理配置，這無遺給我國經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)提速賦予不安定因素。

2 現(xiàn)行折舊政策相關(guān)法律法規(guī)依據(jù)分析

《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第六十條對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)算折舊的最低年限也分別進(jìn)行了限定，分別為房屋、建筑物20年；飛機(jī)、火車、輪船、機(jī)器、機(jī)械和其他生產(chǎn)設(shè)備10年；與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的器具、工具、家具等5年；飛機(jī)、火車、輪船以外的運(yùn)輸工具4年；電子設(shè)備3年。實(shí)施條例第九十八條：企業(yè)若采取縮短折舊年限方法的，最低折舊年限不得低于規(guī)定折舊年限的60%。

依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)—固定資產(chǎn)》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和使用情況，合理確定固定資產(chǎn)的使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值。另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式，合理選擇固定資產(chǎn)折舊方法。固定資產(chǎn)的折舊方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。

但是，我們也注意到準(zhǔn)則中對(duì)各類固定資產(chǎn)的折舊年限并沒有如《工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》（1992-2001）明確的工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)的年限，只說明企業(yè)根據(jù)自己固定資產(chǎn)的性質(zhì)和使用情況對(duì)各類固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限進(jìn)行合理確定。雖然制度強(qiáng)調(diào)了該會(huì)計(jì)估計(jì)一經(jīng)確定，不得隨意變更，但是如果確實(shí)需要變更，尚需履行包括稅務(wù)部門報(bào)批和登記的一系列復(fù)雜程序，重要的是要求上市公司在其財(cái)務(wù)報(bào)告中披露。國家對(duì)于折舊年限簡單的一個(gè)“合理確定”的表述，給了固定資產(chǎn)占比較大的重工企業(yè)以利用政策上的主觀判定會(huì)計(jì)政策和任意調(diào)節(jié)利潤的空間。

3 重工業(yè)相關(guān)案例分析

2013年過去的三個(gè)季度中，重工企業(yè)受國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)不景氣的影響，增速持續(xù)放緩，業(yè)績普遍低迷，為了彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境給企業(yè)帶來的不利影響，各固定資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)比重較大的企業(yè)紛紛將目光轉(zhuǎn)向折舊年限變更這一合理、合法、低成本、高效益的穩(wěn)妥方法上來。翻閱我國的上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，往往在變更固定資產(chǎn)折舊年限同時(shí)不給予充分披露。通過本期折舊費(fèi)用影響成本額，以達(dá)到盈余管理的目的，該手段在固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大的重工業(yè)企業(yè)屢試不爽。

根據(jù)學(xué)界對(duì)于重工行業(yè)的分類，筆者分別從采掘工業(yè)、原材料工業(yè)、加工工業(yè)的劃分選取陽泉煤業(yè)（600348）、*ST鞍鋼（000898）、中國一重（601106）三家重量級(jí)上市公司2013年對(duì)于折舊政策變更中折舊年限的修改闡述折舊政策中折舊年限變更的動(dòng)機(jī)及其帶來的經(jīng)濟(jì)后果。表一中列示了2013年起陽泉煤業(yè)、*ST鞍鋼、中國一重折舊年限變更的詳細(xì)內(nèi)容。

3.1 變更動(dòng)機(jī)

（1）受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響，以求維護(hù)企業(yè)良好形象。

縱觀近年來國家重工業(yè)的國內(nèi)外環(huán)境仍然不樂觀，出現(xiàn)零星的回暖跡象卻依舊不穩(wěn)定。宏觀經(jīng)濟(jì)放緩、行業(yè)低迷壓力所迫成為了企業(yè)通過調(diào)整折舊年限來調(diào)整利潤總額的直接原因。而公司的經(jīng)營業(yè)績直接影響到公司在本行業(yè)中的競爭地位，從而影響公司今后的長遠(yuǎn)發(fā)展，一個(gè)公司無論是業(yè)績太差或者是業(yè)績發(fā)展的速度過快都會(huì)給公眾帶來公司發(fā)展不穩(wěn)定的不良印象。此類動(dòng)機(jī)重工業(yè)中的鋼鐵行業(yè)尤為明顯，步入寒冬的很多上市鋼企紛紛采取調(diào)整折舊年限來增加公司的盈利、維護(hù)其良好形象。受整個(gè)經(jīng)濟(jì)低迷的大環(huán)境的陽泉煤業(yè)（600348）、*ST鞍鋼（000898）、中國一重（601106）三家上市公司，主營業(yè)務(wù)表現(xiàn)平平，陽泉煤業(yè)中報(bào)顯示其2013年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入405.93億元，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤6.40億元，同比下降51.74%，利潤率由1.4%下滑至0.9%，增收不增利；*ST鞍鋼更是深陷鋼鐵產(chǎn)能過剩的泥沼，主營鋼鐵業(yè)務(wù)表現(xiàn)平淡，二三季度的凈利潤分別只有1.6億和0.6億，而其中分別還有0.66億和033億的營業(yè)外收入，同比來看調(diào)整折舊單季度對(duì)利潤的貢獻(xiàn)也達(dá)到2.25億，此外，前三個(gè)季度的持續(xù)計(jì)提大量存貨跌價(jià)損失也證實(shí)公司鋼材業(yè)務(wù)要實(shí)現(xiàn)自主盈利相對(duì)困難；中國一重上市3年便陷巨虧，根據(jù)10月30日中國一重發(fā)布三季報(bào)稱，今年前三季度營業(yè)收入55.54億元，同比減少712%，凈利潤則是虧損4.37億元，同比下降950.82%。

（2）利用會(huì)計(jì)估計(jì)的改變進(jìn)行盈余管理，提高來年利潤的可操縱性。

以陽泉煤業(yè)為例，該公司公告稱其延長了部分固定資產(chǎn)折舊年限，如房屋、建筑物、專用設(shè)備等，變更后固定資產(chǎn)折舊對(duì)公司2013年度成本費(fèi)用的影響將在公司2013年年度報(bào)告中體現(xiàn)，預(yù)計(jì)增加利潤總額約3500萬元，增加歸屬于母公司凈利潤約2600萬元。本次會(huì)計(jì)估計(jì)變更采用未來適用法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理且不追溯調(diào)整，盡管從報(bào)表上看企業(yè)依舊盈利，但是折舊年限變更對(duì)于陽泉煤業(yè)日益下滑的業(yè)績的掩飾依然起到了關(guān)鍵性作用。反觀中國一重，其延長固定資產(chǎn)折舊年限的變更無疑對(duì)中國一重2013年度業(yè)績的注入一劑強(qiáng)心針。公司將固定資產(chǎn)的折舊年限較2012年的水平大幅提高了60%左右，除表1列示的年限變更項(xiàng)目外，該公司還將其固定資產(chǎn)中折舊年限為8年儀器儀表；3年的計(jì)算機(jī)，8年的工業(yè)爐窯分別延長至12年、5年、13年。對(duì)比同行業(yè)的上限水平，大連重工（002204）機(jī)器設(shè)備折舊年限為5至25年；中信重工（601608）機(jī)器設(shè)備折舊年限為10至22年，運(yùn)輸設(shè)備為5至10年；太原重工（600169）通用設(shè)備和專用設(shè)備折舊年限為10年，運(yùn)輸設(shè)備折舊年限為5年。中國一重不顧來自各方面輿論阻力執(zhí)意變更折舊年限且變更幅度遠(yuǎn)高于同行業(yè)，顯示出其對(duì)于一張漂亮報(bào)表數(shù)據(jù)的渴望。

（3）由于證券市場有特殊的監(jiān)管政策，如配股、增發(fā)、ST政策等，存在為了增加盈利，從而滿足配股或者扭虧目的的公司。

我國對(duì)于虧損上市公司有特殊風(fēng)險(xiǎn)警示制度，如退市風(fēng)險(xiǎn)警示（*ST），一般風(fēng)險(xiǎn)警示（ST），且多以企業(yè)盈余作為衡量指標(biāo)，當(dāng)ST公司面臨連續(xù)年虧損，瀕臨退市邊緣的窘境，熟練運(yùn)用會(huì)計(jì)估計(jì)變更來調(diào)節(jié)利潤，會(huì)計(jì)折舊年限變更這類低成本、高效益的穩(wěn)妥方法成為了固定資產(chǎn)比重較高的重工業(yè)上市公司調(diào)節(jié)利潤的首選。面臨退市危機(jī)的*ST鞍鋼（000898）在原材料價(jià)格的上漲、國內(nèi)外鋼鐵市場的需求降低以及產(chǎn)能下降的行業(yè)環(huán)境卻在退市前的關(guān)鍵一年前三季度出現(xiàn)扭虧為盈的跡象，*ST鞍鋼此次的延長固定資產(chǎn)折舊年限的計(jì)劃，預(yù)計(jì)將影響公司2013年所有者權(quán)益和凈利潤分別增加9億元，2013年將比2012年少提折舊費(fèi)用12億元，相比2011年公司折舊費(fèi)用68.9億元，2012年預(yù)計(jì)公司折舊費(fèi)用55.4億元，除了通過資產(chǎn)置換、政府補(bǔ)助、確認(rèn)大額遞延所得稅資產(chǎn)的方式完成逆轉(zhuǎn)外，該項(xiàng)折舊費(fèi)用的減少大幅提高利潤的手段對(duì)于該公司扭虧為盈改變退市窘境上功不可沒。此外，鞍鋼股份多次調(diào)整了固定資產(chǎn)折舊年限來完成管理層目的，從公司公開資料可以發(fā)現(xiàn)，該公司分別在2003年、2006年及2008年縮短了固定資產(chǎn)折舊年限。

3.2 變更經(jīng)濟(jì)后果

（1）對(duì)會(huì)計(jì)核算的影響。

對(duì)于固定資產(chǎn)比重較高的重工業(yè)，其機(jī)器設(shè)備原值一般都在幾千萬元乃至上億元，其折舊年限的少許變更就會(huì)引起折舊費(fèi)用的較大變動(dòng)，有著較為明顯的杠桿作用，固定資產(chǎn)比重越高對(duì)利潤影響越大。此外，變更折舊額年限的企業(yè)往往采用未來適用法來完成，即變更日以后發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)改按新的估計(jì)提取折舊，不必對(duì)以前年度已提折舊進(jìn)行調(diào)整，只需按重新預(yù)計(jì)的尚可使用年限和凈殘值計(jì)算確定年折舊費(fèi)用，這無疑使在不追溯以前數(shù)據(jù)的同時(shí)完成當(dāng)期以后的利潤調(diào)整，效率高且易操作。以陽泉煤業(yè)為例，直接通過未來適用法受益的陽泉煤業(yè)3500萬的增加相比的杠桿撬動(dòng)利潤相比其同比下降51.74%的凈利潤，對(duì)于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響可見一斑。

（2）對(duì)于股價(jià)的影響。

從表2中的數(shù)據(jù)來看，三家上市公司在發(fā)布變更折舊年限公告前后的有了明顯波動(dòng)，且公告發(fā)布后股價(jià)的變動(dòng)幅度大于公告發(fā)布前數(shù)據(jù)，陽泉煤業(yè)雖在業(yè)績上仍舊盈利，但面對(duì)業(yè)績不斷下滑，公司正試圖通過會(huì)計(jì)手段增加利潤扮靚報(bào)表，但難掩其在主營業(yè)務(wù)上的捉襟見肘，市場反應(yīng)悲觀；*ST鞍鋼在試圖扭虧為盈以求保住“殼資源”的道路上使用折舊年限變更，彰顯了其在退市的關(guān)鍵一年扭虧為盈的信心，市場反應(yīng)積極；中國一重官方稱為了盡量避免賬面出現(xiàn)虧損為目標(biāo)，采取各種措施來避免受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的拖累，市場反應(yīng)消極。可見，折舊的變更仍會(huì)給上市公司帶來較明顯的經(jīng)濟(jì)后果。

3.3 對(duì)整個(gè)行業(yè)的影響

重工企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備更新?lián)Q代不斷加快，在總資產(chǎn)逐年增加的同時(shí)折舊費(fèi)的減少無疑將更新改造步伐放緩。以*ST鞍鋼所在的鋼鐵行業(yè)為例，2011年，大中型鋼鐵企業(yè)全年提取折舊費(fèi)1263.79億元比上年增加80億元，提高739%。2012年大中型鋼鐵企業(yè)在總資產(chǎn)上升5.11%的情況下提取折舊費(fèi)反而下降5.92%。2013年一季度大中型鋼鐵企業(yè)總資產(chǎn)同比增長4.46%，提取折舊費(fèi)用卻下降136%，逐年走低噸鋼平均折舊費(fèi)用也在下降實(shí)屬反常。因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)基數(shù)不斷加大折舊費(fèi)用理應(yīng)相應(yīng)增加，但從近兩年大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)際情況看，無論是折舊總額還是噸鋼平均折舊費(fèi)，不僅沒有提高且都不同程度下降，使固定資產(chǎn)折舊率下降，延長使用壽命，影響企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和更新?lián)Q代。為什么有的企業(yè)更新改造步履艱難、技術(shù)進(jìn)步步伐緩慢、結(jié)構(gòu)調(diào)整和創(chuàng)新能力明顯落后？其中一條重要原因就是折舊率太低更新改造資金不足。管理層該行為不僅使設(shè)備完好率下降而且存在不少事故隱患，長此以往企業(yè)的創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)展將大打折扣發(fā)展后勁令人擔(dān)憂。

4 對(duì)重工企業(yè)屢屢調(diào)整折舊年限行為的反思及相關(guān)建議

國家對(duì)于折舊年限簡單的一個(gè)“合理確定”的表述，給了固定資產(chǎn)占比較大的重工企業(yè)以利用政策上的主觀判定會(huì)計(jì)政策和任意調(diào)節(jié)利潤的空間，使折舊年限的杠桿作用發(fā)揮到極致。如果各類型企業(yè)單純?yōu)榱税珈n業(yè)績而對(duì)固定資產(chǎn)折舊年限進(jìn)行更改為切入口使用各類手段進(jìn)行利潤的操縱，不單只是掩蓋了其企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況，而且對(duì)于整個(gè)重工行業(yè)乃至國家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展都會(huì)埋下虛假的炸彈。不僅對(duì)于經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況好的公司，其熟練地利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)節(jié)利潤來避免利潤過高引起相關(guān)部門的注意，尤其對(duì)于虧損上市公司而言，當(dāng)公司出現(xiàn)或者將要出現(xiàn)虧損時(shí)候，更多的是應(yīng)該將誠信經(jīng)營放在首位，正視其經(jīng)營狀況并作出客觀正確的判斷，真實(shí)地披露公司的財(cái)務(wù)信息。與此同時(shí)，從公司的經(jīng)營機(jī)制、市場定位、財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)和技術(shù)創(chuàng)新等方面進(jìn)行再判斷及時(shí)更正，而通過濫用會(huì)計(jì)政策變更無異于揚(yáng)湯止沸，無法從根本上完成企業(yè)的資產(chǎn)更新、業(yè)績突破、平穩(wěn)發(fā)展。

當(dāng)前制度體制對(duì)于固定資產(chǎn)折舊政策的約束彈性有余剛性不足，為企業(yè)隨意選擇折舊計(jì)算方法留下了太大空間，根據(jù)我國重工行業(yè)的特點(diǎn)，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下三方面完善：第一，全面界定重工行業(yè)企業(yè)或特定設(shè)備適用的折舊年限給出相適應(yīng)的計(jì)算方法，并且明確界定并細(xì)化上述各類行業(yè)企業(yè)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)根據(jù)這些特點(diǎn)對(duì)象主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)特性以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地域差異來制定相關(guān)指標(biāo)。第二，進(jìn)一步完善證券市場的監(jiān)管政策，暫停交易規(guī)則、特別處理規(guī)則、再融資政策這等政策的執(zhí)行都與上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)密切相關(guān)，從而使一些上市公司為避免終止上市而不遺余力地在報(bào)表數(shù)據(jù)上狠下功夫。逐步嚴(yán)格折舊方法信息披露制度，無論企業(yè)是否改變折舊技術(shù)方法，年度報(bào)告中應(yīng)對(duì)所使用的折舊年限及計(jì)算方法必須做出說明，保證信息的真實(shí)可比。第三，加大法律法規(guī)監(jiān)督與懲處力度。上市公司為公眾提供財(cái)務(wù)報(bào)表除了受到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)原則的制約外，還要受到財(cái)經(jīng)法規(guī)和職業(yè)道德的約束。從目前的形勢來看，法律法規(guī)以及各種規(guī)章制度都對(duì)上市公司提供虛假的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)規(guī)定了嚴(yán)格的懲罰措施，但是依然有很多部分需要完善。公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的會(huì)計(jì)估計(jì)變更理由是否充分、結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和財(cái)務(wù)環(huán)境來評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)估計(jì)變更是否合理合法，這需要從立法進(jìn)一步營造真實(shí)可靠地法律環(huán)境，保證國民經(jīng)濟(jì)擺脫經(jīng)濟(jì)頹勢、持續(xù)健康發(fā)展。

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