□ 張小峰

非洲銀行業(yè)(本文主要指撒哈拉以南非洲國(guó)家銀行業(yè))在其金融體系中居主導(dǎo)地位。近年來(lái)，非洲銀行業(yè)發(fā)展迅猛。由于非洲地區(qū)和國(guó)家金融業(yè)融入國(guó)際金融體系程度較低，受本輪金融危機(jī)和歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)沖擊的范圍和力度相對(duì)較小。基于對(duì)非洲國(guó)家未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的良好預(yù)期，以及非洲金融業(yè)改革的發(fā)展趨向及成效，眾多國(guó)際組織對(duì)非洲銀行業(yè)發(fā)展做出了比較樂觀的前景預(yù)判。研究非洲國(guó)家銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，對(duì)進(jìn)一步深化中非金融合作，特別是中非央行及商業(yè)銀行間合作具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

一、非洲銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

非洲銀行業(yè)由中央銀行和吸收存款機(jī)構(gòu)組成。因經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化發(fā)展迥異，非洲國(guó)家中央銀行及商業(yè)銀行發(fā)展存在一定的差異性。

(一)中央銀行發(fā)展及其職能定位

總體上，中央銀行不受中央政府管控，但實(shí)際上同財(cái)政部聯(lián)系密切，其主要職能是協(xié)助規(guī)劃和落實(shí)中央政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策。不同區(qū)域非洲國(guó)家中央銀行職能略有差異。

西非法語(yǔ)國(guó)家設(shè)立共同的中央銀行，即西非中央銀行，是唯一授權(quán)向所有西非成員國(guó)發(fā)行貨幣的實(shí)體機(jī)構(gòu)。中央銀行就保險(xiǎn)業(yè)改革、社會(huì)保障供給、移動(dòng)儲(chǔ)蓄、貿(mào)易法律等問題，同非洲金融共同體地區(qū)合作伙伴進(jìn)行探討。西非英語(yǔ)國(guó)家尚未形成統(tǒng)一的貨幣聯(lián)盟，各國(guó)均設(shè)中央銀行并實(shí)行獨(dú)立金融政策。除喀麥隆、中非共和國(guó)和剛果共和國(guó)外，其他中東非國(guó)家均獨(dú)立經(jīng)營(yíng)各自的中央銀行。上述3國(guó)同屬中非貨幣銀行區(qū)(BEAC)，在喀麥隆設(shè)立共同的中央銀行，其貨幣中非法郎與歐元掛鉤。中東非國(guó)家大多受高通脹影響，因而維護(hù)貨幣穩(wěn)定和供給是中央銀行首要任務(wù)。在南部非洲地區(qū)，博茨瓦納中央銀行的主要職能是有效控制通脹，維持貨幣穩(wěn)定，規(guī)避貶值風(fēng)險(xiǎn)?？颇α_中央銀行負(fù)責(zé)金融部門監(jiān)管，同時(shí)也負(fù)責(zé)外匯管制和其他政府機(jī)構(gòu)資本轉(zhuǎn)移需求。納米比亞中央銀行管理貨幣供給、通貨及金融機(jī)構(gòu)。塞舌爾中央銀行的主要職能是穩(wěn)定物價(jià)并維持貨幣的國(guó)內(nèi)外價(jià)值。作為央行，南非儲(chǔ)備銀行的主要使命是維持物價(jià)穩(wěn)定、銀行監(jiān)管和管理官方黃金、外匯儲(chǔ)備。贊比亞銀行主要職責(zé)是制定和實(shí)施貨幣政策，確保金融穩(wěn)定，管理和監(jiān)管商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和微型金融機(jī)構(gòu)。

(二)吸收存款機(jī)構(gòu)——商業(yè)銀行發(fā)展及成效

非洲商業(yè)銀行大體可分為四類：本地銀行，如南非標(biāo)準(zhǔn)銀行，在16個(gè)非洲國(guó)家經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)；原宗主國(guó)大銀行在非洲殖民地開設(shè)的分行，是非洲銀行的主力；美國(guó)花旗銀行集團(tuán)，它于20世紀(jì)60年代中期后進(jìn)入非洲市場(chǎng)；以中國(guó)為主的新興經(jīng)濟(jì)體的銀行。

當(dāng)代非洲商業(yè)銀行發(fā)展及主要成效主要表現(xiàn)為：

其一，新貸款模式、收入增長(zhǎng)以及技術(shù)改進(jìn)，都有助于銀行拓寬融資渠道，加速推進(jìn)了非洲銀行業(yè)發(fā)展。20世紀(jì)80年代，非洲銀行業(yè)以國(guó)有銀行為主，發(fā)展受利率上限、信貸額度等嚴(yán)格規(guī)定限制。如今，金融自由化、監(jiān)管改革和全球化已使銀行業(yè)擺脫束縛，也為經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)提供助力。非洲國(guó)家金融體系深度和廣度不斷增加，表現(xiàn)在廣義貨幣和私人信貸占GDP比重不斷增長(zhǎng)，盡管基數(shù)還比較低。牛津大學(xué)研究發(fā)現(xiàn)，①Thorsten Beck and Robert Cull， “Banking in Africa，” CSAE Working Paper WPS(2013).過(guò)去十年，不少非洲國(guó)家存貸款占GDP比率等指標(biāo)均有顯著提高?，F(xiàn)在，超過(guò)80%的肯尼亞人在使用手機(jī)銀行業(yè)務(wù)，肯尼亞公平銀行的實(shí)踐表明，包容性銀行模式是一種可持續(xù)并盈利的商業(yè)模式。②Ibid.

其二，非洲國(guó)家政府大力推進(jìn)金融改革，極大地釋放了銀行業(yè)發(fā)展?jié)撃堋?009-2013年間，非洲地區(qū)銀行業(yè)兼并業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)大，尼日利亞、坦桑尼亞、肯尼亞、加納、贊比亞和埃塞俄比亞等國(guó)的銀行業(yè)重組改革中，部分規(guī)模較小的銀行被并入實(shí)力雄厚的大銀行，如標(biāo)準(zhǔn)銀行、渣打銀行和巴克萊銀行等。③“非洲地區(qū)銀行業(yè)兼并熱潮即將來(lái)臨”，新浪網(wǎng)，2009年7月27日，http：//finance.sina.com.cn/roll/20090727/16232973527.shtml。南非儲(chǔ)備銀行《2012年南非銀行業(yè)監(jiān)管報(bào)告》稱，南非銀行業(yè)2012年健康發(fā)展，資本市值保持健康水平，流動(dòng)性較強(qiáng)，繼續(xù)延續(xù)優(yōu)質(zhì)增長(zhǎng)的軌跡。2012年，南非銀行業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)6.9%，平均資本充足率達(dá)15.9%，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)9.5%的最低要求。2012年底，南非各銀行流動(dòng)資產(chǎn)持有率同比上升5.2%，資產(chǎn)管理水平和流動(dòng)性均有所提高。此外，作為金融體系中風(fēng)險(xiǎn)最大的信貸業(yè)務(wù)，南非銀行業(yè)對(duì)其保持較好的管理，2012年12月受損貸款率同比下降5.1%。該報(bào)告還指出，盡管南非銀行業(yè)還存在大量不良貸款，但與南非銀行的總資產(chǎn)規(guī)模相比，并未對(duì)銀行業(yè)穩(wěn)定性造成系統(tǒng)性威脅。①“南非銀行業(yè)呈現(xiàn)健康發(fā)展勢(shì)頭”，中國(guó)投資咨詢網(wǎng)，2013年6月7日，http：//www.ocn.com.cn/free/201306/jinrong071403.shtml。加納銀行業(yè)發(fā)展迅速，截至2013年底，加納銀行總資產(chǎn)為361.7億加納塞地，較2012年底增加32.8%。按2013年12月31日匯率折算，加納銀行總資產(chǎn)約合167.3億美元。②“加納銀行業(yè)發(fā)展迅速，總資產(chǎn)突破160億美元”，商務(wù)部網(wǎng)站，2014年3月20日，http：//cccla.mofcom.gov.cn/article/i/jshz/rlzykf/201403/20140300515988.shtml。

其三，非洲國(guó)家正采取各種措施推進(jìn)銀行業(yè)發(fā)展。非洲發(fā)展銀行正制定通過(guò)移民和發(fā)展計(jì)劃來(lái)支持匯款流動(dòng)的戰(zhàn)略規(guī)劃，旨在通過(guò)降低匯款成本、提高匯款利用率，在基層創(chuàng)造商業(yè)和就業(yè)機(jī)會(huì)，從而使匯款在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的效用最大化，并為此成立信托基金。此外，非洲發(fā)展銀行與世界銀行合作，承擔(dān)了一項(xiàng)移民與匯款關(guān)系的研究項(xiàng)目，旨在加深對(duì)移民和匯款關(guān)聯(lián)的理解，加強(qiáng)政策制定者、研究人員、銀行、金融機(jī)構(gòu)和捐助機(jī)構(gòu)的自身建設(shè)，從而推進(jìn)非洲國(guó)家移民和匯款的流動(dòng)。非洲所采取的金融措施通過(guò)對(duì)金融部門改革的持續(xù)支持，特別是對(duì)政策改革的支持，確保了非洲金融的穩(wěn)定性，提高了實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)對(duì)危機(jī)的彈性，因而成為非洲發(fā)展銀行咨詢功能的重要補(bǔ)充部分。

二、非洲銀行業(yè)發(fā)展面臨的主要問題

非洲金融業(yè)發(fā)展較為落后，金融體系欠發(fā)達(dá)。研究顯示，本輪金融危機(jī)前，撒哈拉以南非洲地區(qū)流動(dòng)性負(fù)債占GDP比重為30%，而其他發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的最低值為4%。私人信貸發(fā)展更不樂觀，撒哈拉沙漠以南非洲地區(qū)私人信貸平均比率占GDP比重為17%，其他發(fā)展中國(guó)家在32%-43%之間。①F.Allen， E.Carletti， R.Cull， J.Qian and L.Senbet， “The African Financial Development Gap，” University of Maryland/University of Pennsylvania working paper， 2009(9).誠(chéng)然，金融發(fā)展指標(biāo)并未體現(xiàn)非洲金融體系最新進(jìn)展。經(jīng)過(guò)若干年發(fā)展，金融發(fā)展指標(biāo)連同經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均取得大幅增長(zhǎng)，帶動(dòng)了撒哈拉以南非洲宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境改善和管理水平的提升。②Stijn Claessens， Neeltje Van Horen， Tugba Gurcanlar and Joaquin Mercado， “Foreign Bank Presence in Developing Countries 1995-2006： Data and Trends，” IMF Working Paper.2008.縱觀整個(gè)非洲銀行業(yè)，任何形式的增長(zhǎng)都與風(fēng)險(xiǎn)同行，包括違約貸款、內(nèi)部流程操作風(fēng)險(xiǎn)、人為或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及外部沖擊等。隨著信貸的進(jìn)一步擴(kuò)展，違約風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加，一旦貸款發(fā)放到最低收入水平群體，受到?jīng)_擊會(huì)更大。操作風(fēng)險(xiǎn)可能包括欺詐、治理不善、外部危機(jī)傳染效應(yīng)等。撒哈拉以南非洲銀行業(yè)發(fā)展面臨的具體問題如下：

第一，金融監(jiān)管脆弱。穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、多樣化的金融產(chǎn)品、法律法規(guī)執(zhí)行的有效性及資產(chǎn)運(yùn)作的等級(jí)制度等是保障金融體系良性運(yùn)作的先決條件，信息的透明度及適用性也是降低客戶篩選成本和防止逆向選擇的關(guān)鍵性因素。

從樹立投資者信心角度而言，完善的產(chǎn)權(quán)制度、有效的司法體系等制度框架依然是保障金融體系順暢運(yùn)行的核心問題。同時(shí)，良好的制度框架可降低客戶篩選和監(jiān)管成本。然而，當(dāng)涉及產(chǎn)權(quán)、地籍及合同執(zhí)行等問題時(shí)，大多數(shù)非洲國(guó)家的制度能力是缺失的。世界銀行報(bào)告分析，個(gè)體不申請(qǐng)貸款或銀行拒貸的首要原因就是抵押品不足，這就導(dǎo)致了動(dòng)產(chǎn)注冊(cè)系統(tǒng)的低效及產(chǎn)權(quán)文檔記載的不充分。③World Economic Forum，World Bank，African Development Bank，“The Africa Competitiveness Report 2012，” http：//www.afdb.org/fileadmin/uploads/afdb/Documents/Publications/AfricaCompetitivenessReport2012.相比較而言，非洲銀行和金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押品要求要遠(yuǎn)高于世界其他地區(qū)?！斗侵薷?jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》(2012)顯示，非洲地區(qū)銀行和金融機(jī)構(gòu)要求抵押品的價(jià)值是貸款額的1.37倍，位列全球第二位。①World Economic Forum，World Bank，African Development Bank，“The Africa Competitiveness Report 2012，” http：//www.afdb.org/fileadmin/uploads/afdb/Documents/Publications/AfricaCompetitivenessReport2012.

就供給而言，為把風(fēng)險(xiǎn)降至最低，非洲銀行熱衷投資安全邊際較高的政府債券，而非私人信貸，這既是銀行業(yè)調(diào)節(jié)系統(tǒng)功能嚴(yán)重失調(diào)的體現(xiàn)，也是私人信貸金融發(fā)展水平低之癥結(jié)所在。同樣，由于缺乏債權(quán)人和可預(yù)見的違約風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息，相當(dāng)數(shù)量的經(jīng)濟(jì)個(gè)體無(wú)法與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)接。這也是該地區(qū)國(guó)家銀行體系的缺陷之一。

強(qiáng)化司法體系和法律法規(guī)實(shí)施是深化和完善金融體系的核心。同時(shí)，保護(hù)債務(wù)人和債權(quán)人的合法權(quán)益、履行合同以及透明信息的共享機(jī)制，亦是增強(qiáng)金融體系活動(dòng)深度的前提條件。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)報(bào)告指出，在非洲法律制度比較健全的國(guó)家，金融中介發(fā)展較快。有些非洲國(guó)家盡管實(shí)施了自由化改革，但金融中介發(fā)展依然較慢。

第二，效率低下。衡量銀行業(yè)發(fā)達(dá)程度的重要指標(biāo)之一就是息差，非洲地區(qū)銀行平均息差為13%，且無(wú)任何跡象表明其息差趨向全球平均水準(zhǔn)(拉美地區(qū)息差為7%；南亞5%；東亞6%)。②F.Allen， E.Carletti， R.Cull， J.Qian and L.Senbet，“The African Financial Development Gap，” University of Maryland/University of Pennsylvania working paper， 2009(9).高運(yùn)營(yíng)成本、政策框架及信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)缺失及高集中度是導(dǎo)致非洲地區(qū)銀行高息差的主要因素。以津巴布韋為例，美元、蘭特及博茨瓦納普拉等多種貨幣在經(jīng)濟(jì)體內(nèi)使用，市場(chǎng)流動(dòng)性供應(yīng)有限，導(dǎo)致津巴布韋貸款利率最低為15%。需要強(qiáng)調(diào)的是，一些銀行資本不足很大程度上抑制了其放貸能力，投資組合中不良貸款的普遍存在也增加了銀行的運(yùn)營(yíng)成本。銀行需要用利息收入彌補(bǔ)成本缺口，從而不得不執(zhí)行更高的利率水準(zhǔn)。

第三，不良信用文化。合同違約及債權(quán)人權(quán)利保護(hù)的缺失，已經(jīng)成為非洲信貸環(huán)境的主要特征。抵押品缺乏及潛在貸款人信譽(yù)無(wú)法證實(shí)的瓶頸，使銀行面臨更大風(fēng)險(xiǎn)和更高的外部融資成本。貸款人主要以房地產(chǎn)為抵押物，在大多情況下這些抵押品價(jià)值被高估。若貸款人不具備足夠償款能力，那么信用違約風(fēng)險(xiǎn)和交易方風(fēng)險(xiǎn)定會(huì)居高不下。2013年肯尼亞央行的數(shù)據(jù)顯示，全年不良貸款增加了34.4%，占總貸款量的比例從4.5%上升到了5.3%。①“非洲國(guó)家銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)亟待管理”，國(guó)際在線，2014年3月19日，http：//gb.cri.cn/42071/2014/03/19/7551s4471208.htm。

第四，儲(chǔ)蓄率低。過(guò)去30年，非洲大陸經(jīng)濟(jì)平均增長(zhǎng)僅有3.8%，這在很大程度上受制于低儲(chǔ)蓄率和低投資率。非洲國(guó)家儲(chǔ)蓄率遠(yuǎn)低于其他發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)。20世紀(jì)70年代早期，撒哈拉以南非洲儲(chǔ)蓄率高于南亞地區(qū)，但此后非洲國(guó)家儲(chǔ)蓄率一直呈下行趨勢(shì)，而南亞地區(qū)儲(chǔ)蓄率則呈上行態(tài)勢(shì)。在未來(lái)若干年，盡管部分非洲國(guó)家儲(chǔ)蓄率可能會(huì)出現(xiàn)反彈，但大多非洲國(guó)家儲(chǔ)蓄率下行態(tài)勢(shì)依舊明顯。即便是銀行業(yè)體系較發(fā)達(dá)的南非，其儲(chǔ)蓄率與其他新興市場(chǎng)國(guó)家相比亦較低，僅占GDP的20%左右。②World Bank， “Economic Report on Africa，” 2012.

第五，銀行業(yè)高度集中。絕大部分資產(chǎn)由3家最大的銀行所掌握，導(dǎo)致流動(dòng)性過(guò)剩及過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。非洲銀行業(yè)高度集中的寡頭壟斷導(dǎo)致的最嚴(yán)重后果就是高利差，貸款成本過(guò)高給私營(yíng)經(jīng)濟(jì)體貸款需求帶來(lái)擠出效應(yīng)。其結(jié)果是，銀行的絕大部分貸款流向國(guó)有資產(chǎn)，只有極少部分貸款流向私營(yíng)經(jīng)濟(jì)體。

第六，銀行服務(wù)覆蓋水平低。突出表現(xiàn)為，只有少部分群體能夠享受正規(guī)的金融服務(wù)，如尼日利亞僅15%的成年人擁有銀行賬戶。盡管城市新興中產(chǎn)階級(jí)不斷涌現(xiàn)，但整體收入水平低依舊是銀行滲透水平低的主要原因之一。擁有銀行賬戶的群體比例低，反映出非洲大陸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的嚴(yán)重滯后，這在很大程度上限制了銀行設(shè)立的分支網(wǎng)絡(luò)，在偏遠(yuǎn)地區(qū)這一問題尤為突出。有數(shù)據(jù)顯示，非洲大陸每萬(wàn)人擁有的銀行服務(wù)分支機(jī)構(gòu)不超過(guò)兩家。

第七，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力欠缺。非洲許多銀行不能準(zhǔn)確地評(píng)估信用、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)，一直在構(gòu)建極為復(fù)雜的資產(chǎn)負(fù)債表，這也可能引致更大的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。這些銀行正在進(jìn)入新的市場(chǎng)和行業(yè)，如基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)、零售、住房和小額信貸。同時(shí)，他們還提供新的貸款產(chǎn)品，并運(yùn)用新設(shè)備應(yīng)對(duì)正在影響金融系統(tǒng)的技術(shù)轉(zhuǎn)變，手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行等新技術(shù)都使其面臨數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)。

三、非洲銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

從宏觀層面而言，未來(lái)非洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，特別是撒哈拉以南非洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，將成為銀行業(yè)發(fā)展的最重要驅(qū)動(dòng)力。聯(lián)合國(guó)《2014年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和前景》報(bào)告顯示，非洲經(jīng)濟(jì)今明兩年增速分別為4.7%和5%，南部非洲經(jīng)濟(jì)增速將由2013年的3.6%增至2014年的4.2%，東非經(jīng)濟(jì)增速將由6%增至6.4%，西非經(jīng)濟(jì)增速將由6.7%增至6.9%。非洲經(jīng)濟(jì)前景看好，主要得益于全球和區(qū)域經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及非洲與新興經(jīng)濟(jì)體間貿(mào)易投資的進(jìn)一步發(fā)展。此外，非洲國(guó)家內(nèi)需增加、經(jīng)濟(jì)管理水平改善和政府執(zhí)政能力提高，也將對(duì)非洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到促進(jìn)作用。世界銀行非洲區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家德瓦拉揚(yáng)指出，如果非洲經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展、外來(lái)投資持續(xù)增加，非洲有望迎來(lái)長(zhǎng)達(dá)20年的增長(zhǎng)期。①“世行經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為非洲經(jīng)濟(jì)將迎20年穩(wěn)定增長(zhǎng)期”，中國(guó)保險(xiǎn)網(wǎng)，2010年12月23日，http：//www.china-insurance.com/news-center/newslist.asp?id＝164231。貿(mào)易條件改善以及全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系增強(qiáng)，也是非洲經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的基本原因，非洲70%的出口產(chǎn)品為大宗商品。近十年大宗商品市場(chǎng)的繁榮，極大地改善了非洲的貿(mào)易條件。新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)大宗商品的需求增長(zhǎng)最為迅猛。與此同時(shí)，非洲也利用了越來(lái)越多的國(guó)際資本，據(jù)《非洲經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》預(yù)測(cè)，2013年，非洲國(guó)家吸引外資總額將由2012年的1863億美元增至2039億美元，增幅達(dá)9.5%，并主要流向撒哈拉以南非洲地區(qū)。

巨大的消費(fèi)市場(chǎng)潛力必將加速驅(qū)動(dòng)非洲銀行業(yè)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以滿足對(duì)金融服務(wù)日益擴(kuò)張的需求，客觀上也會(huì)在一定程度上彌補(bǔ)儲(chǔ)蓄與投資之間的缺口。非洲人口高速增長(zhǎng)、中產(chǎn)階級(jí)崛起及城市化進(jìn)程，催生非洲消費(fèi)群體同步擴(kuò)張效應(yīng)。目前，非洲大陸人口約為10億，到2050年預(yù)計(jì)將達(dá)20億，到2015年，非洲有望出現(xiàn)2.21億剛性需求消費(fèi)者，消費(fèi)群體超1000萬(wàn)、年GDP超百億美元國(guó)家將增至30個(gè)；當(dāng)前非洲中等收入國(guó)家為22個(gè)，到2025年將另有10個(gè)國(guó)家達(dá)到中等收入水平；①“Despite global slowdown， Africa economies growing，” All Africa， October 4， 2012， http：//allafrica.com/stories/201210041419.html.到2030年，非洲中低收入和中等收入階層消費(fèi)額將從2008年的6800億美元擴(kuò)張至2.2億美元。②“非洲崛起正當(dāng)時(shí)，人口紅利助推制造業(yè)發(fā)展”，科技世界網(wǎng)，2012年5月7日，http：//www.twwtn.com/information/23_108515_1.html。據(jù)倫敦《經(jīng)濟(jì)情報(bào)組織》預(yù)測(cè)，2020年16個(gè)主要非洲國(guó)家銀行業(yè)發(fā)展速度將超過(guò)GDP增速的1.5倍，總資產(chǎn)規(guī)模將增長(zhǎng)248%，達(dá)到1.37萬(wàn)億美元；儲(chǔ)蓄規(guī)模將增長(zhǎng)270%，達(dá)到1.1萬(wàn)億美元，其中尼日利亞、安哥拉、烏干達(dá)、加納和坦桑尼亞增長(zhǎng)最快，南非、博茨瓦納和納米比亞將會(huì)在較高基礎(chǔ)上繼續(xù)緩慢增長(zhǎng)，③同上注。但整個(gè)銀行業(yè)增長(zhǎng)在整個(gè)非洲大陸呈不均衡特征。

非洲銀行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，將支撐其銀行業(yè)發(fā)展。盡管發(fā)展緩慢，但潛在商機(jī)巨大，未來(lái)將采取的主要措施主要有：通過(guò)創(chuàng)新服務(wù)和渠道產(chǎn)品拓展現(xiàn)有金融產(chǎn)品；提高產(chǎn)品普及率；開發(fā)潛在的新興消費(fèi)階層客戶群體等。為此，許多非洲大陸銀行采取如下戰(zhàn)略，以期抓住這一增長(zhǎng)機(jī)遇：第一，地域擴(kuò)張戰(zhàn)略，其成功的關(guān)鍵在于各分支機(jī)構(gòu)間的互動(dòng)和聯(lián)系，量身定制符合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，并從中受益，如共享金融財(cái)務(wù)和人力資源等；第二，進(jìn)入新細(xì)分市場(chǎng)戰(zhàn)略，南非資本技術(shù)銀行利用技術(shù)驅(qū)動(dòng)型低成本銀行發(fā)展模式，吸引潛在客戶群體；第三，產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略，非洲銀行是南非一家小型專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)主要向低收入工薪階層消費(fèi)者提供創(chuàng)新的信貸和儲(chǔ)蓄產(chǎn)品；第四，提高普及率戰(zhàn)略，隨著客戶對(duì)金融理解地不斷加深，非洲一些銀行開始推出其他產(chǎn)品以滿足客戶不斷變化的需求，許多銀行提供信用卡或透支服務(wù)；第五，渠道創(chuàng)新戰(zhàn)略，肯尼亞的M-Pesa服務(wù)提供了移動(dòng)支付服務(wù)，填補(bǔ)了市場(chǎng)空白；第六，價(jià)值鏈拓展戰(zhàn)略，尼日利亞擔(dān)保信托銀行等正在從通常由外國(guó)銀行(如企業(yè)銀行和投資銀行)主導(dǎo)的領(lǐng)域進(jìn)行自身能力拓展和培養(yǎng)，通過(guò)這樣的戰(zhàn)略和措施，充分發(fā)揮各業(yè)務(wù)部門之間的協(xié)同效應(yīng)。

電子銀行業(yè)務(wù)方興未艾。非洲國(guó)家銀行和在非外資銀行，正通過(guò)投資建設(shè)移動(dòng)銀行為客戶提供便捷服務(wù)拓展客戶群體。在金融市場(chǎng)，移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商正努力通過(guò)提供增值服務(wù)擴(kuò)展客戶群、延伸價(jià)值鏈。非洲地區(qū)銀行業(yè)客戶潛力巨大，超過(guò)非洲總?cè)丝?0%的農(nóng)村人口尚未享受到銀行服務(wù)。肯尼亞的M-Pesa銀行是非洲互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和快速發(fā)展的縮影，此外還有Zap和YuCash等12個(gè)類似移動(dòng)交易系統(tǒng)?？夏醽唭?nèi)羅畢大學(xué)發(fā)展研究所維尼·米圖拉教授的一項(xiàng)調(diào)查顯示，①“手機(jī)銀行走俏非洲”，《人民日?qǐng)?bào)》，2014年3月24日。在肯尼亞，有高達(dá)71%的受訪者表示曾使用過(guò)手機(jī)金融業(yè)務(wù)；坦桑尼亞、利比里亞和蘇丹手機(jī)金融業(yè)務(wù)使用者也分別高達(dá)40%、39%和38%。在非洲，銀行業(yè)增長(zhǎng)最快的是零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)到2020年將占非洲銀行收入的約40%。繼“移動(dòng)錢包”移動(dòng)支付轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)在肯尼亞和其他地區(qū)成功推行之后，移動(dòng)銀行被視作推進(jìn)銀行業(yè)增長(zhǎng)的一個(gè)強(qiáng)大的驅(qū)動(dòng)力。

監(jiān)管和自由化將更為發(fā)達(dá)。一些非洲國(guó)家銀行受益于市場(chǎng)化改革，如尼日利亞銀行業(yè)通過(guò)不斷重組，已經(jīng)在很大程度上實(shí)現(xiàn)資本化和流線型運(yùn)作，服務(wù)能力大為改觀，競(jìng)爭(zhēng)能力不斷提升，銀行業(yè)的國(guó)內(nèi)和國(guó)際形象均大為改觀。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)是防控銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵參與者，南非和尼日利亞這兩個(gè)非洲最大的經(jīng)濟(jì)體在這方面走在前列。2002年，南非銀行建立風(fēng)險(xiǎn)信息中心，由南非聯(lián)合銀行、第一國(guó)民銀行、南非萊利銀行和渣打銀行發(fā)起并提供資金，顯示出強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理記錄能力。相比之下，在打擊玩忽職守和欺詐行為方面，尼日利亞銀行體系發(fā)生了更徹底、更深遠(yuǎn)的變化，監(jiān)管改革催生了尼日利亞中央銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，央行可從所有銀行獲取相關(guān)信貸數(shù)據(jù)，同時(shí)要求銀行每月更新這些數(shù)據(jù)，并對(duì)違約貸款采取懲罰措施。在通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)防控銀行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，掌握風(fēng)險(xiǎn)管理技能的人力資源開發(fā)也很重要，越來(lái)越多散居海外的非洲高水平金融人才開始回歸，越來(lái)越多的年輕人在非洲本土學(xué)習(xí)金融和商業(yè)，進(jìn)一步增加了非洲銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)基礎(chǔ)。

四、非洲銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與中非金融合作

新興市場(chǎng)是中國(guó)金融機(jī)構(gòu)海外發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，在新興市場(chǎng)業(yè)務(wù)中，非洲業(yè)務(wù)占據(jù)重要位置。中國(guó)與非洲銀行間業(yè)務(wù)合作迅猛擴(kuò)展并將產(chǎn)生巨大收益。渣打銀行報(bào)告指出，中國(guó)工商銀行以55億美元收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%股份，夯實(shí)了中非間金融服務(wù)通道。2011年6月，中國(guó)人民銀行與非洲開發(fā)銀行簽署了涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)、清潔能源等方面的雙邊合作協(xié)議。①“非洲開發(fā)銀行年會(huì)在葡萄牙首都召開”，財(cái)經(jīng)網(wǎng)，2011年6月10日。http：//www.caijing.com.cn/2011-06-10/110742435.html。2014年3月，中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行與英國(guó)巴克萊銀行和法國(guó)興業(yè)銀行簽署合作協(xié)議，為擴(kuò)展非洲業(yè)務(wù)鋪平道路。②“國(guó)開行和英法銀行簽署協(xié)議 發(fā)力進(jìn)軍非洲”，騰訊網(wǎng)，2014年3月31日，http：//finance.qq.com/a/20140331/015177.html。巴克萊銀行在南非、博茨瓦納，肯尼亞、坦桑尼亞、烏干達(dá)、贊比亞和加納有分支機(jī)構(gòu)，在毛里求斯和塞舌爾等海島也有業(yè)務(wù)活動(dòng)，過(guò)去十年，巴克萊在非洲參與的大規(guī)模聯(lián)合貸款都是貸給南非、埃及和加納公司。法國(guó)興業(yè)銀行則覆蓋突尼斯、阿爾及利亞、摩洛哥、毛里塔尼亞、赤道幾內(nèi)亞、南非和西非的大部分地區(qū)，其參與的大型貸款范圍更廣，如在2013年向尼日尼亞國(guó)家石油公司貸款15億美元。從非洲銀行業(yè)發(fā)展面臨的主要問題及發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，中非金融合作可在如下領(lǐng)域進(jìn)行嘗試：

第一，與更多非洲國(guó)家簽署投資與貿(mào)易保護(hù)協(xié)定，為中非金融類投資創(chuàng)造更多便利化條件。當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)的區(qū)位選擇發(fā)展趨勢(shì)之一，就是通過(guò)簽署雙邊貿(mào)易投資協(xié)定參與全球價(jià)值鏈。為此，可以中國(guó)人民銀行為主導(dǎo)，繼續(xù)推進(jìn)與非洲區(qū)域和次區(qū)域金融組織合作，積極利用多邊開發(fā)銀行機(jī)制，深化與非洲區(qū)域、次區(qū)域金融組織及非洲主要國(guó)家銀行合作；繼續(xù)引導(dǎo)大型政策性銀行和商業(yè)銀行積極從事對(duì)非融資業(yè)務(wù)，進(jìn)一步推進(jìn)貸款融資、現(xiàn)金管理、跨境人民幣結(jié)算、銀聯(lián)卡及中間業(yè)務(wù)服務(wù)；合作方式可以股權(quán)參與和戰(zhàn)略合作為重點(diǎn)。

第二，積極參與非洲金融改革，特別是銀行業(yè)私有化改革，積極鼓勵(lì)中資金融機(jī)構(gòu)通過(guò)股權(quán)收購(gòu)和戰(zhàn)略合作形式，共同推進(jìn)非洲金融市場(chǎng)能力建設(shè)。國(guó)家可在政策層面給予中資銀行更多支持，進(jìn)一步推動(dòng)中資銀行在非洲市場(chǎng)業(yè)務(wù)拓展，如通過(guò)搭建溝通平臺(tái)、建立聯(lián)合機(jī)制以及專家支持機(jī)制等方式，促進(jìn)涉非金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、項(xiàng)目等進(jìn)行信息交流和開展合作；①詹向陽(yáng)、鄒新、馬素紅：“中國(guó)工商銀行拓展非洲市場(chǎng)策略研究——兼談后金融危機(jī)背景下的中非金融合作”，《西亞非洲》，2010年第11期，第23頁(yè)。完善國(guó)內(nèi)監(jiān)管政策，加快中資銀行海外并購(gòu)的審批流程等，為中國(guó)銀行業(yè)更好、更快地走入非洲創(chuàng)造良好條件；通過(guò)中非政府及雙方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的溝通，有效降低非洲本土市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘，為中資銀行在非洲拓展業(yè)務(wù)提供更多政策支持；引導(dǎo)、鼓勵(lì)中資機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)新方式，應(yīng)對(duì)非洲市場(chǎng)日趨激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

第三，以企業(yè)為主體，以大項(xiàng)目為載體，深化中非金融機(jī)構(gòu)合作，特別是加強(qiáng)與非洲開發(fā)銀行的合作，共同打造投融資平臺(tái)，重點(diǎn)推進(jìn)非洲地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。當(dāng)前，非洲開發(fā)銀行已成為非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的主要融資方?！度龉阅戏侵薜貐^(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)商業(yè)環(huán)境指數(shù)》(2013)顯示，從全球范圍看，非洲已超過(guò)亞洲和拉美，成為全球基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域發(fā)展?jié)摿ψ顬閺?qiáng)勁的地區(qū)。世界銀行和國(guó)際能源署數(shù)據(jù)表明，在能源、水利設(shè)施、公路及鐵路建設(shè)方面，非洲國(guó)家每年需要2000億美元的投資。從中長(zhǎng)期看，融資方式創(chuàng)新將成為非洲國(guó)家實(shí)現(xiàn)可持續(xù)和包容性增長(zhǎng)的決定性因素之一。近年來(lái)，中國(guó)加大對(duì)非投資，支持非洲國(guó)家和跨區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有力增強(qiáng)了非洲融資能力，拓展了融資方式，對(duì)非洲長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展意義重大。中非發(fā)展基金投資的項(xiàng)目，主要是中國(guó)有比較優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和非洲當(dāng)?shù)刎巾毎l(fā)展的項(xiàng)目，為非洲國(guó)家提供了大量就業(yè)，有效緩解了非洲資金緊缺局面。截至2013年底，中非發(fā)展基金已決定對(duì)30個(gè)非洲國(guó)家的70多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行投資，實(shí)際出資超過(guò)20億美元，帶動(dòng)中國(guó)企業(yè)對(duì)非投資超過(guò)100億美元。①苑基榮：“非洲國(guó)家融資渠道趨向多元化”，《國(guó)際商報(bào)》，2014年2月24日。

第四，大力推進(jìn)人民幣在非國(guó)際化進(jìn)程。中非合作全方位發(fā)展的同時(shí)，非洲大陸官方和民間對(duì)人民幣需求與日俱增。一方面，非洲國(guó)家外匯儲(chǔ)備有多元化的戰(zhàn)略需要。另一方面，非洲國(guó)家因貨幣幣值不穩(wěn)定和借貸利率高而面臨貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)高和融資難的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。這兩大因素為人民幣在非國(guó)際化提供了巨大的市場(chǎng)空間和機(jī)遇。目前，南非、尼日利亞、安哥拉、坦桑尼亞和肯尼亞等國(guó)中央銀行已將人民幣納入外匯儲(chǔ)備。南非央行與中國(guó)人民銀行簽署協(xié)議，確定投資中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)額度為90億人民幣；②“央行發(fā)布2013年第一季度中國(guó)貨幣政策大事記”，中國(guó)新聞網(wǎng)，2013年5月17日，http：//www.chinanews.com/gn/2013/05-17/4828305.shtml。尼日利亞央行將人民幣儲(chǔ)備份額由2%提升至7%，增持約130億元人民幣。在開展人民幣國(guó)際化的非洲業(yè)務(wù)中，中國(guó)銀行約翰內(nèi)斯堡分行建立了種類齊全的清算、存款、貸款、結(jié)算等系列產(chǎn)品體系，2013年業(yè)務(wù)已覆蓋約20個(gè)非洲國(guó)家，人民幣業(yè)務(wù)量已達(dá)126億元人民幣。人民幣清關(guān)渠道在非洲的人民幣國(guó)際化推廣中至關(guān)重要，中國(guó)銀行為非洲銀行同業(yè)提供的人民幣清算服務(wù)效率高、成本低，為人民幣在非洲的國(guó)際化發(fā)揮了積極的推動(dòng)作用。在人民幣結(jié)算和清算業(yè)務(wù)的帶動(dòng)下，部分非洲商業(yè)銀行也開始開辦人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)，毛里求斯國(guó)家銀行成為擁有人民幣現(xiàn)鈔服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。此外，中國(guó)銀行約翰內(nèi)斯堡分行在贊比亞累計(jì)買賣人民幣現(xiàn)鈔超過(guò)1600萬(wàn)元，③于盟：“非洲人民幣需求猛增，中行順勢(shì)加速網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張”，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》，2013年6月21日。并已開始為南非金融市場(chǎng)提供人民幣現(xiàn)鈔批發(fā)業(yè)務(wù)。展望未來(lái)，中國(guó)應(yīng)順應(yīng)非洲銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)雙邊或多邊合作，進(jìn)一步加速推進(jìn)人民幣在非洲國(guó)際化。