彭 靜 孫 妍 李玉龍

XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告及信息質(zhì)量的研究綜述

彭 靜 孫 妍 李玉龍

本文介紹了XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告，并分析其技術(shù)特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)，然后總結(jié)并梳理了XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量影響的國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，分析了相關(guān)文獻(xiàn)研究的方法以及存在的問題，為XBRL相關(guān)領(lǐng)域的進(jìn)一步研究提供一定的參考。

XBRL；信息質(zhì)量；網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告

一、信息需求、XBRL技術(shù)及其發(fā)展歷程

計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展以及大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，使得信息過濾問題愈發(fā)凸顯。會(huì)計(jì)信息使用者能否方便、及時(shí)的找到所需會(huì)計(jì)信息是財(cái)務(wù)報(bào)告急需解決的問題之一。在此背景下，可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言（eXtensible Business Reporting Language，以下簡(jiǎn)稱XBRL）應(yīng)運(yùn)而生。從不同的角度，XBRL有不同的定義。從商業(yè)角度來看，可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言XBRL是一種關(guān)于對(duì)財(cái)務(wù)和商業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、高效和經(jīng)濟(jì)的存儲(chǔ)、處理和重制以及交流的、開放性的不局限于特定操作平臺(tái)的國際標(biāo)準(zhǔn)。由于XBRL具有準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)錄入、無須重復(fù)鍵入財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、快速精確地搜索信息、良好的動(dòng)態(tài)分析功能、可擴(kuò)展標(biāo)記等優(yōu)點(diǎn)。因此,基于XBRL技術(shù)的財(cái)務(wù)報(bào)告不僅能降低公司編制與發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告的成本,還能提高投資者或財(cái)務(wù)分析人員獲得信息的準(zhǔn)確性，還是支持公司財(cái)務(wù)創(chuàng)新的有力工具。

XBRL是專門用于財(cái)務(wù)信息報(bào)告的語言技術(shù)，其基本原理是對(duì)財(cái)務(wù)信息添加標(biāo)簽，不僅能對(duì)數(shù)字進(jìn)行標(biāo)記，而且還可以對(duì)文字信息標(biāo)記。XBRL使計(jì)算機(jī)也能讀懂會(huì)計(jì)信息，不僅使信息使用者快速、準(zhǔn)確的找到需要的信息，還可以做信息的對(duì)比分析、信息格式的直接轉(zhuǎn)換等操作，XBRL使會(huì)計(jì)信息無需二次輸入，極大的減少了再次輸入的錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)。

基于以上優(yōu)點(diǎn)，XBRL從提出到現(xiàn)在一直受到各國重視，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)都在大力研發(fā)和推廣XBRL。2000年美國發(fā)布第一份XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告規(guī)范（XBRL V1.0）及分類標(biāo)準(zhǔn)。隨后，國際和UK版XBRL網(wǎng)絡(luò)報(bào)告規(guī)范相繼實(shí)施。為更好的推動(dòng)XBRL發(fā)展，XBRL指導(dǎo)委員會(huì)成立了XBRL國際組織。XBRL在各國的發(fā)展也是如火如荼，目前要求以XBRL格式報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有歐洲銀行監(jiān)管委員會(huì)、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)、美國證券交易委員會(huì)、美國聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管委員會(huì)以及中國財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)等。

早在2002年5月，中國證監(jiān)會(huì)在研究上市公司電子化信息披露問題時(shí)，就將XBRL選定為上市公司電子化披露的格式標(biāo)準(zhǔn)。上海證券交易所和深圳證券交易所都于2004年開始實(shí)施XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告，目前已實(shí)現(xiàn)滬深所有上市公司季報(bào)、中報(bào)、年報(bào)摘要和全文報(bào)送中應(yīng)用XBRL。中國證監(jiān)會(huì)也于2008年啟動(dòng)基金信息披露XBRL項(xiàng)目，目前所有基金管理公司的財(cái)務(wù)信息都采用XBRL格式披露。財(cái)政部于2008年組織證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、國資委、人民銀行、稅務(wù)總局等部門聯(lián)合成立了會(huì)計(jì)信息化委員會(huì)和XBRL中國地區(qū)組織；于2010年發(fā)布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通用分類標(biāo)準(zhǔn)。自2011年起，財(cái)政部組織開展通用分類標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施工作，目前全國已有205家大型企業(yè)實(shí)施XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告，2014年實(shí)施范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大。

二、國外XBRL信息質(zhì)量的研究

在XBRL理論及價(jià)值優(yōu)勢(shì)研究方面，國外許多學(xué)者已經(jīng)對(duì)XBRL在應(yīng)用角度展開了比較全面的研究。Branson（2002）認(rèn)為，商業(yè)機(jī)構(gòu)通過基于XBRL報(bào)告可以滿足多個(gè)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)報(bào)告的各種要求，節(jié)約人力資本，提高工作效率。Bovee等（2002）認(rèn)為，公司為避免股價(jià)的大幅波動(dòng)，要定期公布各式財(cái)務(wù)報(bào)表為信息使用者提供信息，而XBRL能夠?yàn)槠髽I(yè)解決這種定期公布報(bào)表的弊端。Kernan（2004）研究發(fā)現(xiàn)，XBRL應(yīng)用的主要優(yōu)勢(shì)在于可提高公司信息的透明度及其能夠加快信息的可獲得性，從而進(jìn)一步可改善公司治理結(jié)構(gòu)，并為其運(yùn)營(yíng)節(jié)約了交易成本。Abdolmohammadi（2002）等人的研究表明，基于XBRL提供的信息數(shù)據(jù)將會(huì)作為商業(yè)信息的主要來源，XBRL的出現(xiàn)使得公司之間交換商業(yè)信息具備可行性和高效性，并且可同時(shí)披露基于不同財(cái)務(wù)系統(tǒng)報(bào)告的信息，這將為決策者及時(shí)提供更多、更高質(zhì)量的及更相關(guān)的信息。Hodge等（2004）發(fā)現(xiàn)，XBRL的運(yùn)用有助于提高使用者獲取信息與整合信息的能力。Kennedy和Frank Hodge（2002）、Hodge等 (2004)、Debreceny等（2005）都不同程度的認(rèn)為，XBRL作為Internet時(shí)代的財(cái)務(wù)報(bào)告語言有助于提高投資者使用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、便捷性與透明度，同時(shí)還能提升投資決策效率。

在理論研究的同時(shí)，國外的學(xué)者也從XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告分類的經(jīng)濟(jì)后果方面進(jìn)行了實(shí)證研究。Lambert等（2007）、Marlene Plumlee等（2009）研究表明，財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量通過對(duì)企業(yè)資本成本所產(chǎn)生影響，進(jìn)而與企業(yè)價(jià)值發(fā)生聯(lián)系。Hunton（2003）運(yùn)用成本收益分析法進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)XBRL標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)告更有利于提高公司內(nèi)部信息披露的效率，從而大大降低成本。Charles E Davis、Whit P Keuer和Curits Clements（2002）通過研究認(rèn)為，XBRL的使用可以減少信息交流、傳遞的各項(xiàng)費(fèi)用，并且XBRL為財(cái)務(wù)信息處理的整個(gè)過程：信息準(zhǔn)備、信息發(fā)行、信息提取和交換提供了重要框架。Ronald（2008）研究發(fā)現(xiàn)，早期采用XBRL披露財(cái)務(wù)信息的公司在公司治理和業(yè)績(jī)方面顯著優(yōu)于沒有采用的公司，這為早期SEC采用XBRL自愿披露計(jì)劃提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。國外的理論與實(shí)證研究都表明，XBRL能夠顯著提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。

三、國內(nèi)XBRL信息質(zhì)量研究綜述

國內(nèi)在XBRL領(lǐng)域研究的知名學(xué)者有歐陽電平、張?zhí)煳?、吳忠生、黃長(zhǎng)胤、高錦萍等。目前，國內(nèi)關(guān)于XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的規(guī)范研究居多，而實(shí)證研究極少；關(guān)于XBRL報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范的研究較多，而研究XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告作用的文獻(xiàn)較少。

XBRL在我國發(fā)展初期，學(xué)者們多數(shù)基于XBRL技術(shù)特點(diǎn)和應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，介紹并推廣XBRL。學(xué)者們主要對(duì)XBRL原理和技術(shù)做詳細(xì)的介紹，然后分析XBRL將對(duì)會(huì)計(jì)信息和財(cái)務(wù)報(bào)告披露產(chǎn)生的影響。例如，楊松令（2001）介紹了XBRL，并認(rèn)為XBRL能夠提高財(cái)務(wù)報(bào)告的編制效率和財(cái)務(wù)信息的利用價(jià)值，降低會(huì)計(jì)信息處理的成本。沈穎玲（2002）介紹了XBRL技術(shù)優(yōu)勢(shì)，認(rèn)為XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告能夠降低重復(fù)輸入帶來的信息錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)和信息成本，信息使用者也能快速準(zhǔn)確的取得財(cái)務(wù)信息，提高信息的及時(shí)性，減少信息不對(duì)稱問題。潘琰（2003）介紹說XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告能夠提高信息透明度、可比度和規(guī)范性。劉炳奇（2003）認(rèn)為XBRL的使用大大提高了營(yíng)業(yè)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告的效率和準(zhǔn)確性，解放了會(huì)計(jì)人員的繁重工作，使相關(guān)人員可以把注意力集中在提高數(shù)據(jù)價(jià)值和交易本身上。李福玲等（2006）研究認(rèn)為運(yùn)用XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告，在降低財(cái)務(wù)信息的處理及報(bào)告成本、財(cái)務(wù)信息用戶費(fèi)用等方面有重大作用，同時(shí)財(cái)務(wù)信息透明度更高，信息共享的程度更高。

關(guān)于XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的實(shí)證研究，學(xué)者們主要從兩個(gè)思路開展。一是自愿實(shí)施XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的公司有哪些特征。如何玉、張?zhí)煳鳎?005）從公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、規(guī)模、業(yè)績(jī)、治理層特征、審計(jì)特征、行業(yè)特征等方面進(jìn)行了實(shí)證研究，結(jié)果表明，公司的行業(yè)特征與自愿實(shí)施網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)表顯著相關(guān)，IT行業(yè)的公司更愿意實(shí)施網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告。其后，黃長(zhǎng)胤、張?zhí)煳鳎?011）基于XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的定量化評(píng)價(jià)方法，研究了自愿性信息披露與行業(yè)之間的關(guān)系，結(jié)果顯示不同行業(yè)的信息披露的確差異顯著。曹慧（2012）使用Logit回歸的方法研究了2003年首次采用XBRL披露財(cái)務(wù)報(bào)告的公司特征，結(jié)果表明自愿采用XBRL披露財(cái)務(wù)報(bào)告與公司規(guī)模、業(yè)績(jī)正相關(guān)，與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)負(fù)相關(guān)的結(jié)論。袁放建（2013）研究表明企業(yè)的國際化程度對(duì)XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告有顯著影響。

第二個(gè)思路是XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的披露對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、公司價(jià)值、成本以及績(jī)效水平的影響。如雷蕾（2011）基于事件研究法，使用XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告披露時(shí)點(diǎn)，公司股票的累計(jì)異常收益（CAR）作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的度量，證明了XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告能夠提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。袁放建（2013）通過構(gòu)建XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告披露指數(shù)，度量公司XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的使用水平，進(jìn)而評(píng)價(jià)其對(duì)信息質(zhì)量和公司價(jià)值的影響。結(jié)果表明XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告披露指數(shù)越高，則信息質(zhì)量和公司價(jià)值越高。曾建光（2013）則研究了基金市場(chǎng)上XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的實(shí)施對(duì)代理成本與績(jī)效的影響，證明了實(shí)施XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告明顯的降低開放式基金的代理成本，顯著提高了基金績(jī)效。

四、XBRL研究現(xiàn)狀分析

我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)推廣XBRL的一系列舉措表明，XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告在不久的將來定會(huì)取代現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告格式，成為財(cái)務(wù)信息的主流格式。目前關(guān)于XBRL與信息質(zhì)量的研究存在一些問題，實(shí)證研究中采用的事件研究法并沒有排除企業(yè)PDF版財(cái)務(wù)報(bào)告的影響，其得出的結(jié)果必然是不準(zhǔn)確的。此外，上市公司的XBRL版財(cái)務(wù)報(bào)告和PDF版財(cái)務(wù)報(bào)告可查詢時(shí)間并非完全一致，以PDF版財(cái)務(wù)報(bào)告披露時(shí)間為基準(zhǔn)的時(shí)間窗口也是不準(zhǔn)確的。一些學(xué)者使用虛擬變量（是否實(shí)施XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告）作為解釋變量，這只適合XBRL推廣初期，目前所用上市公司都已披露XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告，這種研究方法已不再適用。因此，XBRL網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的實(shí)施對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的影響仍需做進(jìn)一步的研究。

[1]王松年，沈穎玲.網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的技術(shù)問題研究.財(cái)經(jīng)研究，2001（8）.

[2]潘琰.可擴(kuò)展企業(yè)報(bào)告語言及其對(duì)會(huì)計(jì)的影響.會(huì)計(jì)研究，2003（1）.

[3]何玉，張?zhí)煳?自愿實(shí)施網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告公司的特征研究.會(huì)計(jì)研究，2005（12）.

（作者單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）