文//李 瓊

2013年，全國PVC產(chǎn)量屢創(chuàng)新高，全年產(chǎn)量達到1530萬噸，比上年增長16.1%。全年市場走勢無明顯的淡旺季，起伏波動較小。2014年PVC市場仍然面臨嚴竣的形勢，在產(chǎn)能持續(xù)增加、美頁巖氣開發(fā)沖擊等不利因素影響下，價格將窄幅低位震蕩，企業(yè)將面臨較大的經(jīng)營壓力。

產(chǎn)能出現(xiàn)進退并存

中國氯堿網(wǎng)最新的產(chǎn)能調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截止到2013年12月底，中國PVC現(xiàn)有產(chǎn)能為2476萬噸（其中糊樹脂102萬噸）。2013年內(nèi)中國PVC新增加產(chǎn)能為286萬噸，同期宣布正式退出的規(guī)模為151萬噸，全年凈增135萬噸，增長5.8%。

2014年仍有PVC新產(chǎn)能上馬。從擴能趨勢看，2014年計劃內(nèi)的全國新增PVC能力為323萬噸。地域分布較為廣泛，且擴能模式繼續(xù)向多角度過渡。乙烯法PVC在未來的擴能中比重增加，并且PVC糊樹脂的擴能異常迅速。

在2013年內(nèi)的退出產(chǎn)能中，搬遷、產(chǎn)能置換是造成PVC裝置退出市場的主要原因。但除此之外，華中、華南、華東的裝置退出多是缺乏原料成本優(yōu)勢，又不依托一體化循環(huán)項目，在行業(yè)利潤逐漸降低的環(huán)境下，被飽和的低端PVC市場強制退市。2014年內(nèi)的PVC產(chǎn)能退出仍會繼續(xù)。

開工不足問題突出

2013年，PVC行業(yè)整體開工率為62%，比上年增加了6個百分點。另外從區(qū)域開工率分析，七大區(qū)域的全年平均開工率十分不均衡。西北地區(qū)由于擴能投產(chǎn)項目較多，新設備磨合的情況也較多，全年綜合地區(qū)開工率在73%上下；另外開工較為穩(wěn)定的地區(qū)為華中，由于年內(nèi)有部分老舊裝置的淘汰退出，提高了現(xiàn)有設備利用率，全年平均裝置利用率高達84%；而華東、東北地區(qū)則是大產(chǎn)能小開工的典型。

2013年無開車的企業(yè)為13家，共涉及的PVC產(chǎn)能總和為150萬噸。分析認為，雖然有企業(yè)未表態(tài)長期閑置的裝置將作為廢棄處理，但整體判斷如產(chǎn)能基數(shù)在5萬噸/年或以下，同時缺乏具有競爭優(yōu)勢的能源成本支撐或缺少市場占有條件的企業(yè)，未來重啟的可能性也較小。而因多方因素造成裝置長期停車的企業(yè)，有可能會在資產(chǎn)重組、設備部分更新置換、工藝方法升級等改造后重新選擇開車。

預計2014年，之前閑置的設備也較難具有穩(wěn)定開車條件，故行業(yè)產(chǎn)能利用率不足的問題也會較突出。

美頁巖氣開發(fā)沖擊

當前業(yè)界已經(jīng)達成共識，北美頁巖氣開發(fā)將影響未來5～10年全球乙烯及下游衍生物的投資格局。頁巖氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展早已讓北美成為全球石化低成本的區(qū)域之一。美國乙烯生產(chǎn)的崛起，甚至對極具價格優(yōu)勢的中東乙烯市場也構成了巨大的威脅。

原油、煤與天然氣的競賽，等同輕油法PVC、電石法PVC與天然氣法PVC間的競賽，目前，天然氣勝出。以美國頁巖氣開發(fā)為基礎的天然氣制備乙烯進而生產(chǎn)PVC，相比原油路線以及我國電石工藝路線的PVC產(chǎn)品，可節(jié)省較大成本，市場競爭優(yōu)勢尤為突出。若照此發(fā)展，美國頁巖氣開采向下游延伸并形成成熟的石化產(chǎn)業(yè)鏈，則可以進一步鞏固其在國際氯堿市場的地位。明顯的成本優(yōu)勢更加有利于美國氯堿產(chǎn)業(yè)在全球市場的競爭和布局，這也必將對中國氯堿產(chǎn)品參與國際競爭形成巨大的挑戰(zhàn)，對我國PVC市場造成沖擊。

價格低位窄幅震蕩

2014年PVC行業(yè)仍需面對錯綜復雜的環(huán)境。首先，無論是采購原料電石或是進口乙烯基等都會面臨不少外部條件的制約；其次，物流運輸成本或隨著鐵路運費的上調(diào)而上漲，但是否能轉嫁至PVC售價中還不確定；再者，雖然PVC行業(yè)的擴能增速有所回落，但積累的巨大產(chǎn)能不斷釋放，加之下游需求增速明顯落后，市場供需矛盾的真正扭轉也非一日之功。

預計未來一段時間，隨著新的PVC裝置的建成投產(chǎn)，市場供給將進一步過剩，這將導致全行業(yè)開工率不高和競爭更加激烈，產(chǎn)品價格的走低可能使氯堿行業(yè)盈利能力下降的局面持續(xù)。

在此背景下，化解行業(yè)產(chǎn)能過剩政策的出臺對引導未來PVC工業(yè)的發(fā)展十分重要。由工信部主導的《氯堿行業(yè)準入條件》有望2014年出具修訂結果。此次修訂將強化對規(guī)模、區(qū)域布局、能耗標準、安全評價標準、配套設施要求和環(huán)境評價等全方位的要求。新標準的出臺將引導氯堿行業(yè)更加健康發(fā)展。