張柯

中小企業(yè)融資渠道分析

張柯

中小企業(yè)對經(jīng)濟社會的發(fā)展起著重要作用。截至2013年底，我國注冊的中小企業(yè)已達2000萬多家，約占全國企業(yè)總數(shù)的99%，提供了80%的就業(yè)崗位，已成為國民經(jīng)濟的半壁江山。然而由于中小企業(yè)自身因素及發(fā)展受限等因素，阻礙其不能更快更好發(fā)展的關鍵是融資。

在市場經(jīng)濟中，優(yōu)勝劣汰是企業(yè)成長的基本規(guī)律，企業(yè)要想生存下去，就必須不斷發(fā)展壯大，資金的投入是確保企業(yè)發(fā)展的必要條件。在產品的生產過程中，勞動力、勞動對象和勞動工具是構成生產的三要素，這三要素相互作用、相互影響缺一不可，但是這三要素都要靠資金來獲得，沒有資金就沒有辦法進行生產，企業(yè)就會面臨困境。

一、我國中小企業(yè)融資渠道存在的問題

目前，中小企業(yè)的融資多數(shù)集中于銀行的間接融資，僅有少數(shù)融資是通過直接融資獲得的。比較現(xiàn)實的問題是：國家及社會對中小企業(yè)融資條件要求相對較高，這將導致中小企業(yè)難以達到所要求的標準。以銀行為代表的金融機構，一方面是站在規(guī)避風險、提高整體綜合經(jīng)濟效益和成本收益的角度考慮的；另一方面，從銀行信貸業(yè)務流程分析，傳統(tǒng)的信貸體系主要是為了大客戶大額度且長期信貸考慮設計的，這些條件無形中促使信貸業(yè)務很難滿足中小企業(yè)的短期且小額及次數(shù)多的貸款要求，這一點在對中小民營企業(yè)發(fā)放貸款中表現(xiàn)較為突出。

誠然商業(yè)銀行需要從自身利益的著手考慮貨款流向，很難并很少向中小企業(yè)提供長期性大額度的融資，中小企業(yè)為了滿足長期資金的周轉需求，不得不采取“短期貸款，多次周轉”的措施，直接增加了企業(yè)成本，最終導致中小企業(yè)難以得到發(fā)展急需的中長期資金，而其他渠道也很難提供其發(fā)展所需要的資金，并且借款過程的繁瑣、高額的招待費用等因素也制約企業(yè)的快速發(fā)展。由于中小企業(yè)的各種融資方式?jīng)]有達到科學合理的比例結構，嚴重的直接導致企業(yè)在經(jīng)營中由于資金鏈的斷裂而破產。

在消費物價指數(shù)不斷攀高的經(jīng)濟大環(huán)境下，通脹等因素導致中小企業(yè)的生產成本居高不下，盈利水平下降。為減少損失，一些中小企業(yè)的經(jīng)營者鋌而走險，采取設立內外賬等非法會計手段來避稅，財務核算方面隨意性大，普遍存在財務核算不真實的情況，報表中的虛假財務信息給銀行信貸人員設置了重重障礙，使其因為無法對經(jīng)營業(yè)績做出清晰判斷不敢給中小企業(yè)進行貸款，而且很多中小商業(yè)銀行也沒有政策性的融資權且本身內部體制上也存在一些問題，加上政府部門仍持著計劃經(jīng)濟的觀念，重重條件都不利于中小企業(yè)融資。

二、中小企業(yè)融資的相關對策

中小企業(yè)融資難直接影響和減慢了我國經(jīng)濟水平的增長速度，這樣的現(xiàn)象不利于社會的穩(wěn)定、不利于提高人民生活水平、不利于金融改革的推進。解決這個難題需要長期的過程，必須多方面著手。

要改變中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，最高效快捷的辦法是從改善商業(yè)銀行對中小企業(yè)的金融服務做起。商業(yè)銀行是金融業(yè)的主體，有關方面要有針對性地引導商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)自身特點進行金融產品的設計，鼓勵商業(yè)銀行對中小企業(yè)進行金融服務創(chuàng)新，提高綜合服務質量，轉變營銷策略，以“盈利性、流動性和安全性”為經(jīng)營原則，不區(qū)分企業(yè)規(guī)模及屬性，公平公正地積極支持那些經(jīng)營好、業(yè)績增長快、信譽高、產品在市場上受歡迎、發(fā)展前景好的中小企業(yè)，更好地為中小企業(yè)服務。

由于目前中小企業(yè)數(shù)目及類型眾多且特點各異，這就要求商業(yè)銀行必須對中小企業(yè)進行深入了解，有針對性地建立不同類型的中小企業(yè)服務體系，并能夠根據(jù)企業(yè)自身需求的不同設計金融產品，制訂貸款方案，從而著力培養(yǎng)和拓展中小企業(yè)客戶群體中的佼佼者，在控制風險的前提下放寬對中小企業(yè)貸款的準入門檻，增加金融產品研發(fā)的投入，為中小企業(yè)融資提供更多選擇，提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的審批效率，建立更高效的貸款審批程序，更好地為中小企業(yè)服務。同時，要大力發(fā)展電子銀行業(yè)務，使中小企業(yè)能夠更快獲得資金。

自身素質不高是中小企業(yè)融資難的根本原因。財務管理水平直接反映了企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)，中小企業(yè)要想取得銀行信任，必須建立規(guī)范的財務制度，完善現(xiàn)有的財務制度，增加自身的信譽度，完善信用評級制度，逐步建立信用評級中介，從而吸引資金供給者，只有這樣才能為將來融資打下良好的基礎，拓寬企業(yè)的融資渠道。

三、小結

中小企業(yè)要想實現(xiàn)不斷發(fā)展壯大的目標，就必須從根本上解決融資中存在的各種問題。雖然困難重重，但辦法總比困難多。這就要求中小企業(yè)中的首要經(jīng)營者和決策者，熟悉和了解國家法律法規(guī)，并能夠準確預知法律風險，最終為本企業(yè)選擇適合自己的融資方式，真正提高自身素質及信譽度。銀行和政府要從中小企業(yè)的特點和實際情況出發(fā)，進一步規(guī)范中小企業(yè)融資，使小企業(yè)能夠得到銀行貸款，在困難時期能夠及時解決融資問題，最大限度地減少因資金不足給企業(yè)帶來的經(jīng)營風險。

（作者單位：鄭州市財稅學校）