賈士彬 尚 穎

小額信貸與小額保險聯(lián)動問題研究

賈士彬 尚 穎

當前，我國正處于經(jīng)濟結構調(diào)整和轉(zhuǎn)型的重要時期，其中農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整和發(fā)展至關重要，國家鼓勵發(fā)展現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)，走集約化的道路。這些變化和調(diào)整離不開金融業(yè)的大力支持。小額信貸與小額保險因其具有準公共產(chǎn)品、以弱勢金融消費者（低收入群體、小微企業(yè)）為對象、低成本等特點，在新農(nóng)村建設和發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。但是由于農(nóng)戶收入低、信用風險高、保險意識差，制約了小額信貸和小額保險的發(fā)展；同時，二者的發(fā)展基本上是獨立的，沒有形成明顯的協(xié)同效應。本文將以此為切入點，深入分析小額信貸與小額保險的聯(lián)動問題，并提出政策引導建議。

一、小額信貸與小額保險聯(lián)動的背景

（一）小額信貸發(fā)展面臨的問題

第一，小額信貸供給機構相對單一，信貸資金流向集中。當前，在農(nóng)村金融市場，主要的小額信貸供給機構就是農(nóng)村信用社。在一項針對河北省保定市農(nóng)村金融市場的調(diào)查中，共發(fā)放調(diào)查問卷500份，覆蓋保定下轄10個縣的10個鄉(xiāng)鎮(zhèn)。調(diào)查問卷顯示，獲得小額信貸的人群占35．64%，其中71．4%的人是從農(nóng)村信用社獲得貸款。這充分凸顯出許多金融機構對小額信貸并不重視，只是為了迎合國家政策做了點表面文章，其主要原因是小額信貸不能夠帶來更多的利潤。

有限的信貸供給主體提供的有限的信貸資金大多也是流向了經(jīng)營相對較好的小微企業(yè)，普通農(nóng)戶獲得的小額信貸資金更是微乎其微。調(diào)查問卷顯示，小額信貸資金中的75．2%流入了規(guī)模較大的小微鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。這在一定程度上限制了小額信貸真正作用的發(fā)揮。

第二，小額信貸信息不對稱，信用風險較高。小額信貸機構與農(nóng)戶之間信息不對稱，交易成本高。由于大多數(shù)農(nóng)戶之前沒有與金融機構的交易經(jīng)驗，在銀行征信系統(tǒng)中沒有什么信用記錄或者信用記錄較少，這就導致小額信貸機構無法從征信系統(tǒng)中獲得更多的借款人的信用信息。另外，小額信貸的借款人大多從事農(nóng)業(yè)或者相關產(chǎn)業(yè)，信貸員對這些產(chǎn)業(yè)不了解，甚至不愿意了解，不能充分把握產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，當然也存在借款人刻意隱瞞相關信息的可能，這些都會加劇信息不對稱。

除了信息不對稱帶來的風險，小額信貸機構也面臨著較高的信用風險。信用風險產(chǎn)生的主要原因有經(jīng)營失敗、自然災害和疫情、借款人意外傷害、惡意違約等。根據(jù)問卷調(diào)查，最主要的原因是自然災害和疫情（33．5%），這和借款人大多從事與農(nóng)業(yè)相關產(chǎn)業(yè)有關；經(jīng)營失敗列第二位（23．8%），此類風險的控制就需要信貸機構加大貸中管理，利用自身的資源為借款人提供經(jīng)營管理上的指導和幫助，這是一個雙贏的措施。其余兩種情況占比較低，借款人意外傷害占12．7%，惡意違約占5．4%。惡意違約的情況并不像預計的那樣多，大多數(shù)農(nóng)戶的信用還是不錯的，這可能與傳統(tǒng)文化的影響有關。據(jù)信貸機構統(tǒng)計，惡意違約現(xiàn)象反而更多地發(fā)生在那些資產(chǎn)規(guī)模相對較大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中。

第三，農(nóng)戶使用信貸工具的意識差。調(diào)查問卷反映出農(nóng)戶在資金短缺時，首選的資金來源是以血緣關系為紐帶的資金流通（84．5%），這種方式獲得的資金一般是無息的。農(nóng)戶在萬不得已時才會使用信貸工具（10．7%），向信貸機構借款。主要原因是農(nóng)戶普遍認為貸款對于家庭或企業(yè)是一種負擔，是需要支付利息的；信貸機構給農(nóng)戶留下了“基本不會貸給他們資金”的印象。

（二）小額保險發(fā)展面臨的問題

第一，保險意識差，宣傳不到位，小額保險需求低。農(nóng)戶由于受教育程度較低，普遍風險意識差，認為自己的家庭或企業(yè)不會遇到較大的風險，存在僥幸心理。再加上由于我國保險行業(yè)初期的不規(guī)范，銷售誤導現(xiàn)象嚴重，造成了人們對保險的不信任?；谝陨显?，農(nóng)戶的保險需求比較低，如果再考慮預算約束的因素，其需求會更低。小額保險產(chǎn)生的目的就是為了解決低收入弱勢群體的風險問題，向他們提供低成本的風險轉(zhuǎn)移工具，但是由于宣傳不到位，廣大農(nóng)戶并沒有意識到小額保險的優(yōu)越性和針對性，只是把小額保險等同于一般保險產(chǎn)品，所以往往忽視小額保險的真正用途。調(diào)查問卷顯示，只有35%的人購買過保險產(chǎn)品。他們當中很多人對于小額保險沒有聽說過，或者不能區(qū)分，所以購買小額保險的人群比例更低。

第二，保險公司重視程度不夠，產(chǎn)品針對性差。小額保險的需求不足自然會影響到供給，但這不是供給不足的主要原因。最主要的原因是保險公司重視程度不夠。保險公司當前主要的利潤貢獻產(chǎn)品是分紅型和投資型產(chǎn)品，主要利潤貢獻的區(qū)域集中在城市，所以經(jīng)營的重點也自然會放到城市。這導致小額保險產(chǎn)品開發(fā)的投入少，產(chǎn)品的針對性差。當前小額保險產(chǎn)品主要以人身保險為主。調(diào)查問卷顯示，在購買保險的人群中，87．7%購買的是人身保險，30．6%的人購買了財產(chǎn)保險。由此可以推斷出，小額保險的供給基本上也應該是這個結構。公司提供的所謂小額保險產(chǎn)品更多的是為了迎合政府和監(jiān)管部門的政策推廣和要求，把在城市銷售的同類產(chǎn)品降低保險金額，縮小保險責任范圍，適當精簡條款，簡化承保流程，然后直接拿到農(nóng)村市場銷售，這自然會出現(xiàn)水土不服的現(xiàn)象，沒有真正發(fā)揮小額保險的作用。而且由于政策的不可預測性，保險公司對發(fā)展小額保險缺乏持續(xù)的推動力，往往很多產(chǎn)品賣了一兩年后就不再推動，甚至停售。

從小額信貸和小額保險在農(nóng)村市場面臨的問題可以看出，有些屬于外部環(huán)境問題，比如金融消費意識差、宣傳力度不夠等，這些需要政府通過制度建設或推出優(yōu)惠政策來解決；有些則可以通過小額信貸和小額保險的配合聯(lián)動來解決。比如通過向農(nóng)戶銷售與信貸掛鉤的小額保險產(chǎn)品，提高借款人信用，提升小額貸款質(zhì)量，信貸機構由此可以放寬授信范圍，提高貸款規(guī)模，加大對新農(nóng)村建設的投入；借助信貸機構在農(nóng)村的信譽以及小額信貸的發(fā)展，推動相關小額保險產(chǎn)品的銷售，讓農(nóng)戶切實感受到保險的存在及其帶來的幫助，提高農(nóng)戶保險意識，帶動保險公司開發(fā)其他小額保險產(chǎn)品的積極性。為進一步推動小額信貸和小額保險的深入合作，有必要探討二者聯(lián)動中存在的問題，從而提出適合的聯(lián)動模式。

二、小額信貸與小額保險聯(lián)動存在的問題

（一）政府的介入方式表面化，缺乏促進二者合作的具體政策

當前，政府對于小額信貸和小額保險發(fā)展的介入方式主要以宏觀政策推動為主。即通過一段時期的集中政策宣傳、組織各個相關主體研討、下發(fā)一些非強制性和非量化文件的方式，來鼓勵相關主體參與到二者的發(fā)展中去，并沒有出臺更多的貨幣政策和財政政策來引導它們的發(fā)展。筆者認為，這不太符合小額信貸和小額保險的準公共產(chǎn)品性質(zhì)。準公共產(chǎn)品是需要政府直接介入和干預的，應該通過稅收優(yōu)惠、利率優(yōu)惠、準備金要求放寬、保費補貼等具體措施激發(fā)各個相關主體的積極性。

此外，現(xiàn)有政策僅僅是關注了小額信貸和小額保險各自的發(fā)展，也就是說政策的對象均為單一的主體，并沒有涉及針對二者合作的措施，這不利于引導二者深化合作。應通過制度、政策，進一步強化小額信貸和小額保險的合作。

（二）小額信貸占據(jù)主導地位，二者聯(lián)動關系單一

小額信貸的發(fā)展早于小額保險，其對新農(nóng)村建設的作用要大于小額保險，而且效果也更直接明顯，這就導致小額信貸機構在農(nóng)村金融市場的地位要遠高于小額保險機構。

談到二者的聯(lián)動關系時，說得更多的是小額保險對于小額信貸的支持，通過購買相關小額保險產(chǎn)品來規(guī)避小額信貸部分違約風險。也就是說，小額保險是為小額信貸服務的，這有點類似從屬關系。而且，事實上部分信貸機構對于這種風險規(guī)避的保險產(chǎn)品并不十分信任，僅僅作為規(guī)范性和表面性要求來執(zhí)行。當前在二者合作關系中，小額保險的介入一般都是在確定了信貸對象、條件和額度之后，適當?shù)匾蠼杩钊速徺I一些現(xiàn)有的小額保險產(chǎn)品。很多情況下，小額保險購買的隨意性很大。況且，借款人購買小額保險并沒有作為主要的信用等級參考信息，因此對信貸條件和額度的重新調(diào)整不會產(chǎn)生影響，這就極大地限制了保險公司的積極性和創(chuàng)新性。保險公司只是被動地根據(jù)小額信貸機構的要求來微調(diào)相關保險產(chǎn)品。當前主要的小額保險產(chǎn)品有小額信用保險、借款人意外傷害保險、小額財產(chǎn)保險、小額農(nóng)作物保險等。保險機構提供的數(shù)據(jù)顯示，銷售情況最好的是借款人意外傷害險（53%），其次是小額財產(chǎn)保險（35%）。由于小額信用保險（5%）和小額農(nóng)作物保險（7%）風險較大，保險公司一般不愿提供。

（三）小額信貸與小額保險缺乏深度協(xié)作

如前文所述，小額保險為小額信貸規(guī)避部分違約風險，小額信貸機構為小額保險提供一個銷售平臺，二者是一對關系相對松散的利益相關體。而且無論小額信貸機構，還是小額保險機構，均沒有把這樣的合作作為自己主要的經(jīng)營戰(zhàn)略和方向。小額信貸機構主要依靠自己建立的征信系統(tǒng)、有形和無形財產(chǎn)抵押、聯(lián)保等方式來規(guī)避自身面臨的信用風險；小額保險機構在農(nóng)村市場主要的銷售渠道依然是個險渠道，銷售的產(chǎn)品依然是以儲蓄型和分紅型產(chǎn)品為主。所以說，二者的合作缺乏深度，沒有形成緊密的利益共同體。隨著銀行系保險公司的發(fā)展以及保險系銀行的出現(xiàn)，我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢明顯，更為緊密的小額信貸與小額保險協(xié)同發(fā)展方式也將出現(xiàn)在農(nóng)村金融市場上。

三、促進小額信貸與小額保險聯(lián)動的對策

（一）明確政府的引導、監(jiān)管職能，出臺相關合作政策

小額信貸和小額保險的準公共產(chǎn)品性質(zhì)是毋庸置疑的，再加上相關金融機構存在自身利益，所以政府理應介入二者發(fā)展，政府的職能應定位于引導和監(jiān)管。

政府可著手出臺系列政策推動和深化二者的合作。首先，可選擇部分地區(qū)開展小額信貸和小額保險發(fā)展試點，獲得相關職能部門的支持及相應的授權。其次，逐步推進相關政策的實施。利率政策方面，可放寬小額信貸的利率下限，給農(nóng)戶以及小微企業(yè)更加優(yōu)惠的利率，刺激它們使用信貸工具來解決自身的資金問題；準備金政策方面，可實行更為細化的差別準備金制度，對于小額信貸資金適當?shù)亟档蜏蕚浣鹨?，增加小額信貸機構可用于小額信貸的資金量；保費補貼政策方面，對于購買小額保險的農(nóng)戶可直接給予保費補貼，刺激小額保險購買；稅收優(yōu)惠政策方面，對于從事小額信貸和小額保險的機構給予適當?shù)乃枚悳p免政策，刺激機構發(fā)展相關業(yè)務的積極性。另外，在這些單一政策的基礎上，若小額信貸和小額保險二者合作提供農(nóng)村金融服務，那么相應地給予更大力度的優(yōu)惠政策，以提高二者合作的頻率和強度。

（二）推動小額信貸和小額保險供給主體的多元化，促進聯(lián)動如前文所述，農(nóng)村小額信貸和小額保險供給主體相對單一，不利于市場的建立以及二者作用的發(fā)揮。因此需要建立多元化的市場供給主體，有效提高農(nóng)村小額信貸和小額保險市場的競爭。競爭會帶來效率，也會擠干金融產(chǎn)品的價格水分，這將有利于農(nóng)戶享受金融市場發(fā)展帶來的好處。同時，競爭將激發(fā)機構的積極性，帶來更多的產(chǎn)品、更多的經(jīng)營方式以及更多的創(chuàng)新，合作的緊密程度也會增強。特別是當二者的合作趨向深入之后，盈利空間是很大的。各主體如果將盈利核算范圍在時間和空間上放大的話，會發(fā)現(xiàn)一個更為廣闊的農(nóng)村市場。

準入制度由監(jiān)管部門來制定，小額信貸可以首先鼓勵更多的新型農(nóng)村金融機構加入，包括村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社。小額保險公司首先鼓勵排名靠前的中資保險公司進入，利用它們的實力和信譽來增加農(nóng)戶的認可度。

（三）小額保險機構提前介入，提高小額保險機構地位

小額保險機構介入小額信貸時間較晚，對于提高借款人信用等級的作用不大，自然在聯(lián)動關系中地位較低。所以小額保險機構應該提前介入，在借款人申請小額信貸時，小額保險機構也獲得相應的信息，通過信息的分析，提供現(xiàn)有產(chǎn)品或者調(diào)整、設計新產(chǎn)品來提高借款人的信用等級，這樣就可以直接影響信貸條件和信貸額度。小額信貸機構可以借助小額保險機構的風險控制經(jīng)驗和能力提高貸款質(zhì)量，這對小額信貸機構的利潤會產(chǎn)生正面影響。這樣就改變了小額保險機構始終從屬于信貸機構的格局。

（四）強化小額信貸對于小額保險的支持

第一，凸顯小額信貸對小額保險的銷售拉動作用，可以通過政策引導來實現(xiàn)。比如，現(xiàn)在國家正在推進現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)改革，鼓勵農(nóng)業(yè)走規(guī)?；?、集約化經(jīng)營方式。土地的集中使用需要大量的資金投入，小額信貸也需要加大投入，可以要求小額信貸的借款人同時購買小額農(nóng)業(yè)保險，在規(guī)避自身農(nóng)業(yè)風險的同時也降低了違約風險。

第二，提高理賠效率，增強農(nóng)戶的保險意識。小額信貸機構應該配合保險機構提高小額保險的理賠效率，提高農(nóng)戶對小額保險的認可程度，再通過口口相傳，帶動整個農(nóng)村市場保險意識的增強。保險公司自身應該充分認識到小額保險的市場價值，提高市場開拓的積極性。當前我國保險行業(yè)正處于業(yè)務結構調(diào)整的關鍵時期，許多保險企業(yè)正在努力降低和控制分紅型、投資型險種的比重，加大發(fā)展保障型險種的力度。農(nóng)村市場屬于競爭程度相對較低的待開發(fā)市場，而且小額保險基本屬于保障型險種，這將極大地改善保險公司業(yè)務結構，有利于行業(yè)回歸保障功能的本質(zhì)。

（五）深化小額信貸和小額保險合作層次

通過政策扶持，可以在一定程度上促進二者合作，但這主要是從外部環(huán)境切入來影響二者行為，屬于間接推動方式。當前可以主要通過集團化的方式來運行，集團公司下設小額信貸和小額保險機構，由集團來協(xié)調(diào)二者的利益，深化二者的合作層次。更深層次的內(nèi)因式的合作恐怕須以資本為紐帶，通過推動互相參股，形成利益共同體，提高風險分擔意識。

（作者單位：河北大學）