吳建成 黃建

再擔(dān)保體系建設(shè)對(duì)中小微企業(yè)金融服務(wù)的影響問(wèn)題研究

吳建成 黃建

長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資渠道狹窄、融資信用缺失、融資成本高的難題一直是制約中小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。依靠政府有形之手改進(jìn)金融系統(tǒng)服務(wù)，提升中小微企業(yè)融資效率，是破解中小微企業(yè)融資難的重要途徑。而信用再擔(dān)保體系正是整合各種金融資源、信用資源，搭建中小微企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)的有效舉措。

中小微企業(yè) 融資難 信用再擔(dān)保體系

中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其健康發(fā)展與否直接關(guān)系到我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平和質(zhì)量。目前，我國(guó)企業(yè)總數(shù)突破6000萬(wàn)戶(hù)，中小企業(yè)其中占比近97%，貢獻(xiàn)了中國(guó)60%以上的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值以及50%以上的稅收，并創(chuàng)造了中國(guó)近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。但從我國(guó)融資情況來(lái)看，中小企業(yè)直接融資大概僅為5%，而國(guó)際水平則達(dá)70%左右[1]鄧雅靜：《我國(guó)中小企業(yè)直接融資占比僅5%國(guó)際達(dá)70%》，http://news.hexun.com/2014-03-19/163188159.html 2014-03-19。。與此同時(shí)，占比0.5%的大型企業(yè)貸款余額占到貸款總額50%以上；而占比89.4%、創(chuàng)造GDP1/3的小型企業(yè)，其貸款余額卻不足10%。

造成中小微企業(yè)融資難、融資貴的重要原因，其中一條就是大型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)動(dòng)力不足和中小微金融服務(wù)主體缺失，政策扶持不到位。2013年7月15日，馬凱副總理在全國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)交流電視電話(huà)會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，“要解決缺信用問(wèn)題，重點(diǎn)要?jiǎng)訂T各方力量，健全和完善增信機(jī)制。地方各級(jí)政府都要把建立健全主要為小微企業(yè)服務(wù)的融資擔(dān)保體系，作為扶持小微企業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)來(lái)抓，政府要舍得投入，參股和控股部分擔(dān)保公司，同時(shí)以省市為單位建立政府主導(dǎo)的再擔(dān)保公司?！笨梢?jiàn)，再擔(dān)保體系已成為我國(guó)發(fā)展中小微企業(yè)金融服務(wù)的重要舉措。

一、我國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系的發(fā)展的主要階段

1.萌芽階段：自1999年，中小企業(yè)融資難嚴(yán)重限制著中小企業(yè)發(fā)展，中國(guó)政府開(kāi)始面臨通過(guò)解決這個(gè)“瓶頸”支持中小企業(yè)發(fā)展的緊張壓力。信用擔(dān)保公司在解決中小企業(yè)融資過(guò)程中的作用非常重要，已經(jīng)成為基本的政策問(wèn)題，通過(guò)引入再擔(dān)保體系加強(qiáng)這個(gè)體系在過(guò)去六年里已經(jīng)得到國(guó)家立法的持續(xù)支持。1999年國(guó)務(wù)院通過(guò)國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)印發(fā)的《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》和國(guó)務(wù)院2005年《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》都包含建立再擔(dān)保的內(nèi)容。

到2004年底，中國(guó)至少有2188家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，雖然只有不到2%與中小企業(yè)有關(guān)，但都朝著解決中國(guó)中小企業(yè)融資困難的方向努力。但與具有成熟信用擔(dān)保體系的韓國(guó)日本相比，中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的功能還是有限。主要問(wèn)題是中國(guó)的擔(dān)保體系結(jié)構(gòu)扁平，2000多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)中多數(shù)是獨(dú)立操作，使整個(gè)體系沒(méi)有任何形式的關(guān)聯(lián)或機(jī)構(gòu)支持。

2.探索階段：自2004開(kāi)始，個(gè)別地區(qū)成立獨(dú)立的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，一般以財(cái)政下屬的事業(yè)單位或者財(cái)政資金委托管理方式進(jìn)行運(yùn)作。2005至2006年間，部分省市開(kāi)始探索不同的再擔(dān)保概念，得到了各級(jí)財(cái)政的大力支持。主要運(yùn)作模式：一是歐盟-江西模式。由江西省企業(yè)信用擔(dān)保公司通過(guò)運(yùn)作歐盟-江西信用擔(dān)?；?，引進(jìn)西方的再擔(dān)保業(yè)務(wù)模式，對(duì)江西省信用擔(dān)保體系中的市級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保進(jìn)行了嘗試和探索。二是安徽模式。安徽省中小企業(yè)信用擔(dān)保中心以再擔(dān)保業(yè)務(wù)為主，除了自己直接從事少量擔(dān)保業(yè)務(wù)以外，還有選擇地與地市一級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂再擔(dān)保協(xié)議。在安徽模式中，“再擔(dān)?！笔侵甘小⒖h擔(dān)保公司或中心出自提高信用，壯大實(shí)力的需要，將其出具的擔(dān)保責(zé)任向省擔(dān)保中心申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保，當(dāng)前者全部財(cái)產(chǎn)清償完畢后仍不足以承擔(dān)全部保證責(zé)任時(shí)，由省擔(dān)保中心承擔(dān)補(bǔ)充清償責(zé)任的行為。該模式僅承擔(dān)二次損失補(bǔ)償，更傾向于增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力而不是補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失。三是上海模式。上海的擔(dān)保體系實(shí)行市區(qū)（縣）兩級(jí)財(cái)政分散出資集中管理，按比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)作模式。上海市財(cái)政局在2004和2005年與區(qū)縣政府合作開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，全權(quán)委托中投保上海分公司管理。四是廣東模式。由符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按不低于在保余額1%認(rèn)購(gòu)再擔(dān)?；鸱蓊~，每份10萬(wàn)元。再擔(dān)?；鸬睦⒑驮贀?dān)保費(fèi)收入的一定比例，作為再擔(dān)?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。當(dāng)代償發(fā)生時(shí)，先由擔(dān)保機(jī)構(gòu)履行全部的代償責(zé)任，然后依實(shí)憑據(jù)按比例向再擔(dān)?；鹫?qǐng)求補(bǔ)充代償。

這一階段的再擔(dān)保體系建設(shè)，主要由各地財(cái)政部門(mén)為主，還局限于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的委托管理模式。由于缺少市場(chǎng)化規(guī)范，作用發(fā)揮非常有限。在這個(gè)過(guò)程中，還出現(xiàn)了成立國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)想和框架。根據(jù)這一設(shè)想，由國(guó)家出資的國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為信用擔(dān)保公司提供二次損失補(bǔ)償，當(dāng)省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)法為再擔(dān)保支付賠償而破產(chǎn)時(shí)，由國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)所有的風(fēng)險(xiǎn)。

3.發(fā)展階段：以2008年?yáng)|北再擔(dān)保公司成立為標(biāo)志，再擔(dān)保體系建設(shè)進(jìn)入公司化運(yùn)作為主的階段。此后，北京、江蘇、廣東等地以省為單位，陸續(xù)成立14個(gè)省級(jí)為主的信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。部分市、縣還針對(duì)自身實(shí)際設(shè)立了市、縣級(jí)再擔(dān)保公司，其中，江蘇、廣東、北京、東北成立時(shí)間較早，也較有代表性。以江蘇為例，截止2013年底，江蘇共有7家法人再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，分別由江蘇省政府、蘇州市政府、淮安市政府、昆山市政府、張家港市政府、武進(jìn)區(qū)政府組建，總注冊(cè)資本55.09億元。四年來(lái)，累計(jì)為各類(lèi)合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保支持2689億元，為各類(lèi)企業(yè)和項(xiàng)目融資提供直保支持318億元；發(fā)展合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)376家，數(shù)量將近全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的一半，合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)覆蓋了全省各縣市。2013年全年新增再擔(dān)保額892.37億元，再擔(dān)保責(zé)任余額123.02億元，新增再擔(dān)保業(yè)務(wù)2.34萬(wàn)筆，再擔(dān)保平均放大倍數(shù)2.86倍。總體上說(shuō)，全國(guó)再擔(dān)保業(yè)務(wù)整體開(kāi)展較好，有效地支持了擔(dān)保行業(yè)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，并積極促進(jìn)了中小微企業(yè)融資和地方金融穩(wěn)定。

二、中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系的理論研究

中國(guó)再擔(dān)保制度課題研究組認(rèn)為，再擔(dān)保是為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供約定的最后保證的行為。主要是指再擔(dān)保機(jī)構(gòu)與債權(quán)人（一般是指商業(yè)性銀行）約定，當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能履行保證合同約定的代償責(zé)任時(shí)，由再擔(dān)保機(jī)構(gòu)履行最終代償責(zé)任或約定責(zé)任的行為。也有學(xué)者認(rèn)為，再擔(dān)保是一種分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大擔(dān)保資源的擔(dān)保模式，是為擔(dān)保人設(shè)立的擔(dān)保。還有學(xué)者認(rèn)為，再擔(dān)保是指再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)（原擔(dān)保人）整體或具體的擔(dān)保項(xiàng)目提供一定的信用保證。上述論述都從某一方面概括了再擔(dān)保的特征?？傮w上看，再擔(dān)保是在政策性導(dǎo)向下，通過(guò)契約方式與中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂的再擔(dān)保合同，根據(jù)合同，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)一定比例的再擔(dān)保責(zé)任，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，規(guī)范和引導(dǎo)擔(dān)保行業(yè)，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

從市場(chǎng)化理論分析，再擔(dān)保體系建設(shè)至少解決以下幾個(gè)問(wèn)題：

一是再擔(dān)保應(yīng)具有市場(chǎng)化特征。在信息不對(duì)稱(chēng)的交易市場(chǎng)中，政府資源，尤其是財(cái)政補(bǔ)貼、補(bǔ)助等各種扶持資金應(yīng)該通過(guò)市場(chǎng)化方式進(jìn)入，通過(guò)市場(chǎng)這只“看不見(jiàn)的手”來(lái)自動(dòng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和資源優(yōu)化配置，來(lái)達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。因此，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須是市場(chǎng)主體，最佳方式就是公司化運(yùn)作，通過(guò)契約關(guān)系來(lái)規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)節(jié)解決銀保之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。

二是再擔(dān)保具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特性。從再擔(dān)保為中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)的實(shí)質(zhì)來(lái)看，它是一種公共產(chǎn)品。但由于公共資源的有限性，公共服務(wù)的有效性，又需要通過(guò)市場(chǎng)化手段，有選擇地將這類(lèi)資源通過(guò)市場(chǎng)化契約手段重點(diǎn)支持能夠最大化發(fā)揮資金杠桿作用的優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以及符合政策導(dǎo)向的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)。

三是再擔(dān)保應(yīng)有效解決逆向選擇問(wèn)題?！澳嫦蜻x擇”是指交易雙方由于信息不對(duì)稱(chēng)和市場(chǎng)價(jià)格下降產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣，進(jìn)而導(dǎo)致市場(chǎng)交易質(zhì)量下降的現(xiàn)象，并從中衍生出逆向選擇擔(dān)保理論。如銀保合作中的逆向選擇，基于風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行一般都要求擔(dān)保人提供足額甚至超額的擔(dān)保品，接受較高的貸款利率，給擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)帶來(lái)高昂的融資成本。再如，擔(dān)保再擔(dān)保合作中的逆向選擇。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保時(shí)，出于經(jīng)濟(jì)效益考慮，好的項(xiàng)目一般不會(huì)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保，只有擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，其才會(huì)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保，這就導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)大、信用等級(jí)低的擔(dān)保機(jī)構(gòu)比風(fēng)險(xiǎn)小、信用等級(jí)高的擔(dān)保機(jī)構(gòu)更加積極地尋求再擔(dān)保，這無(wú)疑增大了再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

三、再擔(dān)保體系在中小微企業(yè)金融服務(wù)中的功能分析

信用再擔(dān)保體系主要是依靠政府有形之手，通過(guò)政策導(dǎo)向，改進(jìn)金融系統(tǒng)服務(wù)，提升中小微企業(yè)融資效率。其作用的發(fā)揮主要是通過(guò)地方政府的政策引導(dǎo)，整合各種銀行、保險(xiǎn)、證券等各種金融資源；通過(guò)再擔(dān)保體系龍頭機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，增強(qiáng)地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小微企業(yè)信用的信用等級(jí)，從而搭建起中小微企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)，拓寬融資渠道，降低融資成本，管理融資風(fēng)險(xiǎn)。

1.政策導(dǎo)向功能。以再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的信用再擔(dān)保體系主要由地方財(cái)政出資成立，因此政策導(dǎo)向性明顯。不僅國(guó)家各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)政策會(huì)在所涉業(yè)務(wù)中充分體現(xiàn)落實(shí)，違背國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策與環(huán)保政策規(guī)定的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目也會(huì)因此受到明令禁止。擁有核心技術(shù)，代表未來(lái)發(fā)展方向，處于國(guó)家政策鼓勵(lì)行業(yè)的中小微企業(yè)將為此獲得極大幫助。

2.信用增進(jìn)功能。信用再擔(dān)保不同于信用擔(dān)保，往往并不直接參與到具體擔(dān)保業(yè)務(wù)中去。但擁有國(guó)資背景且資金實(shí)力雄厚的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往通過(guò)業(yè)務(wù)合作，以及監(jiān)管授權(quán)，幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)提升信用能力，增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)，實(shí)現(xiàn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)增補(bǔ)信用，擴(kuò)大擔(dān)保覆蓋范圍與影響的功能。

3.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)功能。信用擔(dān)保行業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，承擔(dān)的通常是風(fēng)險(xiǎn)，出售的是信用，收獲的卻只有微薄利潤(rùn)。一旦遇到壞賬，就單筆代償金額而言就有可能導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)出現(xiàn)虧損甚至面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。責(zé)任與收益的不相匹配，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的惜保情緒時(shí)有出現(xiàn)。而通過(guò)加入信用再擔(dān)保體系，一旦發(fā)生代償事件，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只需按照合同約定比例承擔(dān)部分損失，部分損失由再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)即可。這將很大程度上降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)壓力，幫助其解決后顧之憂(yōu)。

4.行業(yè)規(guī)范功能。我國(guó)目前擔(dān)保行業(yè)整體水平仍不是很高。信用再擔(dān)保體系的建立，將對(duì)現(xiàn)有申請(qǐng)加入體系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位審查、篩選，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)團(tuán)隊(duì)成員水平、風(fēng)控能力、資金規(guī)模等進(jìn)行評(píng)估、考核。在合作經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，也會(huì)對(duì)業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為提出整改要求與修改建議，甚至取消其合作資格，訴諸法律程序。代償預(yù)警制度、季報(bào)管理制度、重大事項(xiàng)報(bào)告制度等都將使得加入信用再擔(dān)保體系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須全方位提升業(yè)務(wù)服務(wù)水平，且處于再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督之下。這對(duì)于擔(dān)保行業(yè)整體進(jìn)入合理、有序的理性發(fā)展階段而言意義重大。

四、當(dāng)前再擔(dān)保體系建設(shè)中存在的主要問(wèn)題

我國(guó)再擔(dān)保體系建設(shè)起步較晚，各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和中小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r也不完全相同，從全國(guó)范圍來(lái)看，再擔(dān)保體系建設(shè)缺少統(tǒng)一的成熟的運(yùn)作模式。

1.對(duì)再擔(dān)保體系的認(rèn)知和接受程度還處于較低水平。再擔(dān)保理論研究嚴(yán)重缺失，影響了再擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新和效率提升。不僅是資金需求端的中小微企業(yè)不了解再擔(dān)保，就是專(zhuān)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)再擔(dān)保運(yùn)作也沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的研究，造成社會(huì)認(rèn)可接受度不高。

2.再擔(dān)保業(yè)務(wù)的盈利模式還未建立。從全國(guó)范圍來(lái)看，再擔(dān)保收費(fèi)極其低廉，機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)發(fā)展主要依靠非政策性的資金業(yè)務(wù)和直保業(yè)務(wù)支撐。目前，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要依靠政策扶持和財(cái)政補(bǔ)貼。但再擔(dān)保機(jī)構(gòu)還不能完全享受擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持政策。在稅收方面，還存在擔(dān)保費(fèi)、再擔(dān)保費(fèi)重復(fù)納稅的問(wèn)題。在財(cái)政扶持方面，再擔(dān)保公司還不能享受擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立補(bǔ)貼、擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼等政策優(yōu)惠。再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、資本金補(bǔ)充等機(jī)制還有待完善。

3.再擔(dān)保行業(yè)發(fā)展環(huán)境還不寬松。目前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是再擔(dān)保的主要合作平臺(tái)，但銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)僅將再擔(dān)保機(jī)構(gòu)看作風(fēng)險(xiǎn)的承接者，憑借資金供給端的優(yōu)勢(shì)地位，不斷擠壓再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利空間。本來(lái)有利于中小微企業(yè)的免保證金、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等優(yōu)惠政策不能得到全面有效落實(shí)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不對(duì)等合作，影響了再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的建立和完善。在信貸收緊時(shí)，銀行不斷提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作門(mén)檻，制約擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力。

4.擔(dān)保行業(yè)的失序影響了再擔(dān)保事業(yè)的健康發(fā)展。擔(dān)保行業(yè)規(guī)范不足，整體信用水平不高。部分中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)貨幣資本占比小，以不能變現(xiàn)的土地、不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備作為注冊(cè)資本，有的非法抽逃資本，影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力。另外,還有一些中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍然熱衷于從事拆借、搭橋貸款、高風(fēng)險(xiǎn)投資等，加大了機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。有些中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)高比例收取企業(yè)保證金，甚至涉嫌非法吸存、非法集資行為，干擾了中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的有序發(fā)展，對(duì)中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體形象、放大信用功能作用帶來(lái)較大的負(fù)面影響。

五、加強(qiáng)和完善再擔(dān)保體系建設(shè)的對(duì)策措施

中小微企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成，決定一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展質(zhì)量和活力。加大對(duì)中小微企業(yè)的政策引導(dǎo)和扶持，是必要的公共產(chǎn)品和公共服務(wù)。建立和完善中小微企業(yè)信用再擔(dān)保體系，需要自上而下的強(qiáng)力推動(dòng)，需要推陳出新的自我完善。

1.完善擔(dān)保、再擔(dān)保體系的法律法規(guī)和政策扶持。

我國(guó)信用擔(dān)保業(yè)的起步發(fā)展源自20世紀(jì)90年代末期，其中一個(gè)重要原因就在于我國(guó)有關(guān)部門(mén)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)中小微企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，這使得擔(dān)保行業(yè)有了長(zhǎng)足的發(fā)展。但是目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前的發(fā)展正面臨瓶頸，需要國(guó)家給與擔(dān)保機(jī)構(gòu)法律法規(guī)上的扶持。一是應(yīng)給予擔(dān)保機(jī)構(gòu)相應(yīng)的稅收政策優(yōu)惠。2012年4月份，財(cái)政部、國(guó)稅總局下發(fā)相關(guān)通知，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金稅前扣除政策進(jìn)行較大調(diào)整，擔(dān)保機(jī)構(gòu)稅負(fù)有所增加，發(fā)展受到影響。擔(dān)保機(jī)構(gòu)是服務(wù)中小微企業(yè)成長(zhǎng)不可或缺的力量，應(yīng)給予一定的稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)。建議擔(dān)保機(jī)構(gòu)納稅參照金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)，即將營(yíng)業(yè)稅將降至3%，所得稅將降為15%，能夠迅速緩解了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的稅負(fù)壓力，刺激擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。二是給予明確的法律地位。社會(huì)上統(tǒng)籌地將擔(dān)保機(jī)構(gòu)列為非銀行金融機(jī)構(gòu)，但實(shí)際擔(dān)保機(jī)構(gòu)不僅無(wú)法領(lǐng)取金融牌照，更無(wú)法享受到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在法律上的優(yōu)惠待遇。建議國(guó)家對(duì)優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)放金融牌照，以便其更好地為中小微企業(yè)服務(wù)，并能增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。三是對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的區(qū)別化監(jiān)管政策。對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管指標(biāo)要與銀行的指標(biāo)有所區(qū)分，因地因時(shí)制宜，從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)際發(fā)展情況出發(fā)，不斷調(diào)整監(jiān)管政策，監(jiān)管政策更要不斷細(xì)化深入。

2.加強(qiáng)地方政府對(duì)再擔(dān)保體系的配套支持。

資金方面，推進(jìn)各級(jí)財(cái)政補(bǔ)貼與再擔(dān)保體系建設(shè)相掛鉤。近年來(lái)，從中央到省、市、縣各級(jí)政府對(duì)擔(dān)保行業(yè)給予了各種形式的補(bǔ)貼。但在分配這些補(bǔ)貼資金的過(guò)程中，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散經(jīng)營(yíng)，申報(bào)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性欠缺，又以自報(bào)為基礎(chǔ)，導(dǎo)致補(bǔ)貼資金對(duì)擔(dān)保公司的引導(dǎo)和獎(jiǎng)勵(lì)作用大打折扣，甚至出現(xiàn)專(zhuān)吃補(bǔ)貼不做業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。再擔(dān)保公司通過(guò)日常合作，具有服務(wù)和監(jiān)控的雙重職能，能夠準(zhǔn)確掌握各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況。補(bǔ)貼的發(fā)放應(yīng)以省再擔(dān)保公司對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)為重要依據(jù)，把擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與再擔(dān)保的合作情況作為考核指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)補(bǔ)貼資金的科學(xué)分配和歸口管理，提高財(cái)政補(bǔ)貼資金的針對(duì)性、有效性、公平性。同時(shí)，積極推進(jìn)各級(jí)財(cái)政對(duì)再擔(dān)保公司的投資，做大做強(qiáng)再擔(dān)保資本金實(shí)力，提高信用評(píng)級(jí)，增強(qiáng)再擔(dān)保公司的增信功能。

政策方面，建議參照國(guó)家融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議的做法，由各省金融辦、經(jīng)信委牽頭，利用各省再擔(dān)保公司和擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)這兩個(gè)平臺(tái)，定期召開(kāi)全省擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管的聯(lián)席會(huì)議，研究扶持擔(dān)保業(yè)發(fā)展的政策措施，解決擔(dān)保、再擔(dān)保脫節(jié)的問(wèn)題。

稅收方面，充分落實(shí)國(guó)家有關(guān)減免中小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，加快推進(jìn)營(yíng)改增試點(diǎn)，減免營(yíng)業(yè)稅等改革措施。借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，主動(dòng)幫扶修正中小微企業(yè)稅負(fù)過(guò)重的客觀現(xiàn)實(shí)，同時(shí)積極推動(dòng)落實(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅前提取政策，并依照再擔(dān)保公司服務(wù)中小微企業(yè)的成績(jī)，酌情降低再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的稅負(fù)，鼓勵(lì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

政策執(zhí)行方面，政府應(yīng)積極落實(shí)再擔(dān)保措施，從政策執(zhí)行層面商討解決國(guó)土、車(chē)管、工商、房管等多部門(mén)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵質(zhì)押合同共同管理登記的問(wèn)題，豐富再擔(dān)保和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抵押途徑。應(yīng)由發(fā)改委、人民銀行、工商、銀監(jiān)、證監(jiān)等部門(mén)牽頭，逐步搭建、開(kāi)放信貸登記、工商年檢、信用違紀(jì)公用信用信息系統(tǒng)，努力實(shí)現(xiàn)對(duì)社會(huì)公開(kāi)查詢(xún)服務(wù)、信息共享。

3.推動(dòng)平等、互利、互惠的銀保戰(zhàn)略合作。

中小微企業(yè)融資難的關(guān)鍵在于信息不對(duì)稱(chēng)，進(jìn)而造成以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)同中小微企業(yè)互不信任，隔閡矛盾不斷加深。為了解決這一不信任問(wèn)題，必須發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用中介作用。再擔(dān)保公司可允許一些規(guī)范運(yùn)作、信用等級(jí)較高的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加入人行征信系統(tǒng)，有效緩解信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。同時(shí)，再擔(dān)保公司要主動(dòng)增強(qiáng)同金融機(jī)構(gòu)間的合作意向，利用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的國(guó)資背景與強(qiáng)大再擔(dān)保資源，與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同探索較為成熟的銀保合作模式。再擔(dān)保公司也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)銀行的營(yíng)銷(xiāo)，促使銀行適時(shí)適度降低企業(yè)融資利率，減少中小微企業(yè)融資壓力，讓中小微企業(yè)能夠真正地減輕融資負(fù)擔(dān)。

4.建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的一體化服務(wù)體系。

建立和完善社會(huì)化服務(wù)體系，加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的綜合輔導(dǎo)，增強(qiáng)中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力有重要的意義[1]任笑奇：《構(gòu)建社會(huì)信用體系的幾點(diǎn)思考》，〔北京〕《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》2003年第5期。。信用再擔(dān)保體系非“萬(wàn)能解藥”，擔(dān)保、再擔(dān)保行業(yè)的持久健康發(fā)展很大程度上有賴(lài)于中小微企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系的建立和完善。只有中小微企業(yè)自身素質(zhì)增強(qiáng)了，經(jīng)營(yíng)效益好轉(zhuǎn)了，核心競(jìng)爭(zhēng)力提升了，自身的融資借貸難問(wèn)題才能從根本上獲得解決，才能整體形成良性循環(huán)，進(jìn)而保障信用擔(dān)保、再擔(dān)保體系更安全，更具可持續(xù)發(fā)展能力。

同時(shí)，信用再擔(dān)保體系在運(yùn)轉(zhuǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，也離不開(kāi)中介機(jī)構(gòu)的幫助與服務(wù)。各項(xiàng)法律文件需要律師事務(wù)所幫助完善；抵（質(zhì)）押資產(chǎn)處置等工作可以委托中介服務(wù)機(jī)構(gòu)參與處置；企業(yè)信用信息可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)信用中介結(jié)構(gòu)的征信報(bào)告予以完善。

為了進(jìn)一步增強(qiáng)中小微企業(yè)自身素質(zhì)，再擔(dān)保體系的功能和作用不僅僅要體現(xiàn)在對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)扶持上，更應(yīng)體現(xiàn)在與政府、銀行共同推動(dòng)的一體化的服務(wù)上。在法律服務(wù)方面，對(duì)內(nèi)應(yīng)有為中小微企業(yè)提供法律、法規(guī)和服務(wù)導(dǎo)航為主的綜合信息服務(wù)平臺(tái)，對(duì)內(nèi)建立完善政府、律所、中小微企業(yè)密切合作的良好機(jī)制，提高應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端的訴訟能力；金融服務(wù)方面，建立健全覆蓋所有企業(yè)層次的，能夠滿(mǎn)足企業(yè)需求的金融服務(wù)體系，真正將創(chuàng)造公正、公平、公開(kāi)的金融服務(wù)工作做到實(shí)處；信息服務(wù)方面，建設(shè)信息服務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)，建立信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，利用先進(jìn)信息技術(shù)向社會(huì)逐步開(kāi)放政策、技術(shù)、市場(chǎng)等信息服務(wù)體系，降低中小微企業(yè)信息獲取及社會(huì)交流成本；同時(shí)推廣互聯(lián)網(wǎng)思維模式，鼓勵(lì)中小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化，積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與電子商務(wù)事業(yè)發(fā)展；服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)方面，積極搭建中介聯(lián)絡(luò)平臺(tái)，引導(dǎo)、監(jiān)管交由政府負(fù)責(zé)，其余全部放權(quán)市場(chǎng)；積極鼓勵(lì)、支持高等院校、科研機(jī)構(gòu)面向中小微企業(yè)合作展開(kāi)各項(xiàng)服務(wù)。

5.發(fā)揮社會(huì)信用體系對(duì)再擔(dān)保體系建設(shè)的促進(jìn)作用。

信用擔(dān)保安全運(yùn)行的基礎(chǔ)是社會(huì)信用體系的完善與社會(huì)信用意識(shí)的普遍提升。沒(méi)有一個(gè)完善的社會(huì)信用體系作為保障、社會(huì)普遍缺少信用意識(shí)和信用道德規(guī)范，信用擔(dān)保業(yè)將很難實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

再擔(dān)保公司大多不直接參與具體擔(dān)保業(yè)務(wù)，但為對(duì)體系內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)種類(lèi)有充分的了解，后臺(tái)可以收集、匯總到大量金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)所開(kāi)展實(shí)施的融資信貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，能夠及時(shí)了解的擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，并可在法律允許的范圍內(nèi)，為相關(guān)部門(mén)提供、分析相關(guān)信用資料。實(shí)現(xiàn)以擔(dān)保行業(yè)為切入點(diǎn)，以企業(yè)擔(dān)保信息為基石，在無(wú)需另設(shè)機(jī)構(gòu)的情況下，幫助組建社會(huì)信用體系。并可通過(guò)數(shù)據(jù)分析，發(fā)揮自身專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，建議改進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式，甚至對(duì)中小微企業(yè)提供信用風(fēng)險(xiǎn)管理建議，盡可能降低社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)，減少社會(huì)交易成本。

〔責(zé)任編輯：天則〕

On the Impact of Building a Credit Reguarantee System on the Financial Service for Medium,Small and Micro Enterprises

Wu JianchengHuang Jian

Such problems as limited financing channels,financing credit deficiency,and high financing costs have been bottlenecks to restrict the development of medium,small and micro enterprises. Therefore,the ways to resolve medium,small and micro enterprises'financing difficulty include relying on the government to improve financial service and increase their financing efficiency.Thus,a credit reguarantee system is an effective measure to integrate various financial resources and credit resources and build a financial service platform for medium,small and micro enterprises.

medium,small and micro enterprises;difficulty in financing;credit reguarantee system

吳建成、黃建，江蘇省信用再擔(dān)保有限公司210009