康書生，曹 榮,2

（1.河北大學 經(jīng)濟學院，河北 保定 071002；2.保定學院，河北 保定 071000）

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術在融資領域的應用研究

康書生1，曹 榮1,2

（1.河北大學 經(jīng)濟學院，河北 保定 071002；2.保定學院，河北 保定 071000）

近年來互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術在融資領域的應用模式主要有以阿里金融為代表的電商融資平臺、以美國的Kabbage為代表的第三方電商融資平臺、以中國建設銀行善融商務為代表的自建電商金融服務平臺等。商業(yè)銀行應當通過自建電商平臺、與電商平臺合作、拓展互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來源、研究大數(shù)據(jù)挖掘技術、招聘培養(yǎng)專業(yè)人才以及倡導互聯(lián)網(wǎng)精神等方面應對互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融；大數(shù)據(jù)；商業(yè)銀行

一、引言

進入21世紀，信息科技發(fā)展迅猛，以互聯(lián)化、數(shù)字化、智能化為標志的信息技術創(chuàng)新呈現(xiàn)出深度融合、廣泛應用和快速變化的特征，物聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡、移動互聯(lián)、云計算等新技術的應用，深刻地影響了人們的生活形態(tài)和行為方式，也催生了各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。2012年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，標志性的事件有：阿里小貸異軍突起、“三馬”試水互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P網(wǎng)絡信貸數(shù)量激增、十家較大的商業(yè)銀行分別開設網(wǎng)上綜合商城等。

有學者預言：以移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡和搜索引擎為代表的互聯(lián)網(wǎng)信息技術，將在20年后形成一個既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運行機制。[1]

大數(shù)據(jù)技術，尤其是數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘和搜索引擎技術，是互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐。社交網(wǎng)絡、電子商務、第三方支付、搜索引擎等形成了龐大的數(shù)據(jù)量；云計算和行為分析理論使大數(shù)據(jù)挖掘成為可能；搜索引擎使個體更加容易獲取信息。這些技術的發(fā)展極大地減小了金融交易的成本和風險，擴大了金融服務的邊界，是當前互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的一大基石。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新與發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融模式有三個核心部分：支付方式、信息處理和資源配置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的支付方式是以移動支付為基礎，并且一些社交網(wǎng)絡已自行發(fā)行貨幣,用來支付網(wǎng)民之間數(shù)據(jù)商品，甚至是實物商品的購買，這必將對貨幣理論和實踐產(chǎn)生影響。在云計算的保障下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的信息處理功能得到極大的完善與提升，社交網(wǎng)絡通過對資金供需雙方信息的揭示和傳播，再經(jīng)過搜索引擎的組織和標準化，由此可形成時間連續(xù)、動態(tài)變化的信息序列，具體可體現(xiàn)為資金需求者（機構）的風險定價或違約概率等風險管理指標，而且成本極低。而這種信息處理模式，使現(xiàn)在商業(yè)銀行面臨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式所帶來的巨大挑戰(zhàn)。在資源配置方面，隨著信息不對稱程度和交易成本的不斷降低，“交易可能性集合”得到極大拓展，資金供需雙方無需經(jīng)過任何金融中介即可直接聯(lián)系和交易。互聯(lián)網(wǎng)金融模式使一直局限于安全邊界和商業(yè)可行邊界的個體之間直接金融交易成為了可能，也使這一人類最早金融模式重新煥發(fā)了活力。

清華大學廖理教授從互聯(lián)網(wǎng)和金融的結合方式出發(fā)，將互聯(lián)網(wǎng)金融模式分成以下四類：一是傳統(tǒng)金融體系利用互聯(lián)網(wǎng)提高運營效果，比如說網(wǎng)銀、股票、保險等金融產(chǎn)品，基于互聯(lián)網(wǎng)在線交易，在傳統(tǒng)金融體制上疊加互聯(lián)網(wǎng)應用；二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自身、第三方平臺或者客戶資源疊加服務，比如支付寶、阿里小貸和Kabbage等；三是獨立的基于移動互聯(lián)網(wǎng)的金融服務模式，比如P2P和眾籌；四是本身不是金融服務，但是基于互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)進行與金融有關的服務模式，比如說金融產(chǎn)品搜索、社區(qū)、咨詢與教育、賬戶管理和金融產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)銷售等。[2]

三、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術在融資領域的應用現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術在融資領域應用的數(shù)據(jù)構成

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術核心包括數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)獲取和數(shù)據(jù)挖掘。

互聯(lián)網(wǎng)是個有機生態(tài)，蘊含著豐富的數(shù)據(jù)信息。數(shù)據(jù)產(chǎn)生來源于：通過電商平臺（例如淘寶、天貓、京東）可獲取網(wǎng)商的交易流水、信用信息、客戶評價；通過社交平臺（例如微博、微信、人人網(wǎng)）可以獲取個人的社交圈子、興趣愛好、社會地位等；通過消費點評類網(wǎng)站（例如大眾點評網(wǎng)、口碑網(wǎng)）可以獲取消費者評價。另外，通過其他渠道也可以獲取各種支持金融決策的信息。數(shù)據(jù)獲取是依靠日臻成熟的數(shù)據(jù)庫技術、大數(shù)據(jù)存儲技術、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)爬取技術、搜索引擎技術，再配合網(wǎng)站API和相關方授權，使獲取想要的信息變得輕松快捷。數(shù)據(jù)挖掘是指從數(shù)據(jù)庫的大量數(shù)據(jù)中揭示出隱含的、先前未知的并有潛在價值的信息的非平凡過程，是一種決策支持過程。數(shù)據(jù)挖掘主要基于人工智能、機器學習、模式識別、統(tǒng)計學、數(shù)據(jù)庫、可視化技術等，高度自動化地分析所獲取的數(shù)據(jù)，做出歸納性的推理，并挖掘出潛在的模式，幫助決策者調整相應的策略，減少風險，做出正確的決策。

（二）互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術在融資領域的應用模式

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術在融資領域的應用模式可分為四類：第一類是電商平臺利用自身積累的數(shù)據(jù)對網(wǎng)商提供融資服務，以阿里金融為代表；第二類是獨立的互聯(lián)網(wǎng)公司利用外部提供的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為網(wǎng)商提供融資服務，以美國的Kabbage為代表；第三類是傳統(tǒng)的金融機構自建電商平臺，通過平臺積累數(shù)據(jù)，進而為其平臺的網(wǎng)商提供融資服務，以建行為代表；第四類是傳統(tǒng)的金融機構通過與電商平臺合作，獲取網(wǎng)商的數(shù)據(jù)，進而為網(wǎng)商提供融資服務，中國建設銀行曾與阿里巴巴開展過此類合作，中國銀行目前正在與京東合作搭建供應鏈金融服務平臺。

1.以阿里金融為代表的電商融資平臺模式

阿里巴巴金融（簡稱“阿里金融”）承擔阿里巴巴集團為小微企業(yè)和網(wǎng)商個人創(chuàng)業(yè)者提供互聯(lián)網(wǎng)化、批量化、數(shù)據(jù)化金融服務的使命。阿里金融通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運營模式，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)等電子商務平臺上的小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供可持續(xù)性的、普惠制的電子商務金融服務，向這些無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體提供“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款服務。

作為阿里金融的重要組成部分，阿里小貸成立于2010年，是中國首個專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司。阿里小貸發(fā)布的2013年第三季度運營數(shù)據(jù)顯示，該季小微阿里信貸累計投放貸款達208億元，完成貸款150萬筆，單季獲貸的小微企業(yè)達到30余萬家。阿里小貸之發(fā)展如此迅猛，是因為其背后有強大的信用數(shù)據(jù)庫以及與之配套的數(shù)據(jù)挖掘技術。

阿里巴巴進軍金融業(yè)僅5年時間，就已擁有了可比央行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫。阿里金融的征信系統(tǒng)有央行征信系統(tǒng)看不到的水電煤氣費用繳納、交稅、換單位等許多情況。阿里金融認為數(shù)據(jù)庫是阿里金融最核心的價值，目前最主要的工作就是深度挖掘數(shù)據(jù)庫。截至2012年，阿里金融中的企業(yè)征信系統(tǒng)中僅淘寶就有600萬企業(yè)用戶，內(nèi)容包括買家基本信息、商品交易量、商鋪活躍度、用戶滿意度、庫存、現(xiàn)金流、水電費用繳納等所有和店鋪有關的運營數(shù)據(jù)。個人征信系統(tǒng)有1.45億個人用戶，內(nèi)容包括買家基本信息、商品交易量、商鋪活躍度、用戶滿意度、庫存、現(xiàn)金流、水電費用繳納等所有和店鋪有關的運營數(shù)據(jù)、網(wǎng)購支出、生活交費、社交活躍程度等。阿里金融要把阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等各平臺所有商家的信息貫通起來，進行面向客戶細分、產(chǎn)品推薦和風險管理方面的數(shù)據(jù)挖掘。

2.以美國的Kabbage為代表的第三方電商融資平臺模式

Kabbage成立于2008年，在2010年上線，總部在美國亞特蘭大市，致力于為不符合銀行貸款資格的網(wǎng)上商家提供資金。這些商家通常來自eBay、Etsy、亞馬遜等平臺，他們不能從傳統(tǒng)銀行獲得貸款，也不想抵押諸如房屋的個人資產(chǎn)來換取商業(yè)貸款。

Kabbage通過分析商家的大量數(shù)據(jù)來確定其經(jīng)營狀況，向符合資格的商家提供的資金7分鐘就能到賬。Kabbage目前支持來自eBay、亞馬遜、雅虎、Etsy、Shopify等平臺的網(wǎng)上商家。數(shù)據(jù)分析方面，Kabbage會分析網(wǎng)上商家的銷售額和信用記錄、用戶流量和評價以及產(chǎn)品價格和相比競爭對手的庫存情況。商家可以主動地將數(shù)據(jù)添加至其Kabbage賬戶（例如店主在facebook、twitter上的信息），以更快地獲取資金。Kabbage還使用來自UPS的包括配送量和交易信息在內(nèi)的配送數(shù)據(jù)，從而確定商家是否符合貸款資格。

3.以建行善融商務為代表的自建電商金融服務平臺

2012年6月28日，中國建設銀行電子商務金融服務平臺——“善融商務”正式開業(yè)。“善融商務”是建設銀行積極順應電子商務發(fā)展，結合傳統(tǒng)金融服務優(yōu)勢和新興電子商務服務應用而搭建的全流程、綜合性電子商務服務平臺。

“善融商務”以“亦商亦融，買賣輕松”為出發(fā)點，面向廣大企業(yè)和個人提供專業(yè)化的電子商務服務和金融支持服務。在電商服務方面，提供B2B和B2C客戶操作模式，涵蓋商品批發(fā)、商品零售、房屋交易等領域，為客戶提供信息發(fā)布、交易撮合、社區(qū)服務、在線財務管理、在線客服等配套服務；在金融服務方面，將為客戶提供從支付結算、托管、擔保到融資服務的全方位金融服務。

“善融商務”堅持“商務跟隨+金融創(chuàng)新”的發(fā)展策略，向企業(yè)客戶推出定向保理、訂單融資、客戶聯(lián)貸擔保貸款、抵質押貸款等融資產(chǎn)品，為個人客戶提供小額貸款、質押貸款和信用卡分期付款等金融服務。截至2013年6月末，“善融商務”注冊會員數(shù)突破150萬個，交易額近百億元，融資規(guī)模達到數(shù)十億元。

四、商業(yè)銀行應對互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術挑戰(zhàn)的幾點建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，使得很多非金融企業(yè)已經(jīng)或正在向金融領域進軍，這勢必對商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)生較大沖擊。如何應對沖擊，關系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。對此，我們提出以下建議：

（一）自建電商平臺

有實力的商業(yè)銀行，可采用建設銀行模式，通過自建電商平臺，在自有的平臺培育網(wǎng)商，積累網(wǎng)商交易數(shù)據(jù)，進而為網(wǎng)商提供融資服務。

（二）與電商平臺合作

自建電商平臺前期需要投入大量人力、物力、財力，更重要的是后期需要有符合電商精神的、靈活、強大的運營支持。商業(yè)銀行想培育出一個交易量大、交易活躍的電商平臺將非常困難，因此對于絕大部分銀行可選擇通過利潤分成的方式，與現(xiàn)有的電商平臺合作獲取網(wǎng)商信息，進而為網(wǎng)商提供融資服務。

（三）拓展互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來源

互聯(lián)網(wǎng)是一個有機生態(tài)，蘊含著大量有價值的信息。商業(yè)銀行在通過電商平臺獲取網(wǎng)商信息的同時，也應通過各種途徑積極拓展互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來源，例如通過社交平臺獲取個人客戶的年齡、畢業(yè)學校、社交關系、興趣愛好等信息。

（四）研究大數(shù)據(jù)挖掘技術，招聘、培養(yǎng)專業(yè)人才

相對于互聯(lián)網(wǎng)公司，商業(yè)銀行在大數(shù)據(jù)挖掘技術儲備以及人才儲備方面都比較落后。為充分利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行必須投入必要的資源，積極研究大數(shù)據(jù)挖掘技術，并且需采用靈活的人力資源制度，招聘、培養(yǎng)數(shù)據(jù)分析及挖掘方面的技術人才。

（五）倡導互聯(lián)網(wǎng)精神

互聯(lián)網(wǎng)精神，即開放、平等、協(xié)作、分享，這種精神對于商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務乃至傳統(tǒng)金融業(yè)務都非常必要。商業(yè)銀行要在未來的競爭中處于不敗之地，必須將互聯(lián)網(wǎng)精神融入到商業(yè)銀行的企業(yè)文化中。

[1]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[R].中國金融40人論壇課題報告，2012-12-25.

[2]廖理.2013年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新峰會[Z].2013-10-24.

（責任編輯：張艷峰）

tract：With the vigorous development of internet in recent years,online big data technology has been widely used in financing field,mainly through E-businessplatform like Alibaba Finance,thirdparty E-businessplatform like Kabbage,and self-built E-businessplatform like e.ccb of China Construction Bank,etc.In order to meet the challengesof the online finance,commercial banks should build E-business platform,cooperatewith E-businessplatform,expand the internet database sources, analyze big datamining technology,recruitand train professionals,and advocate the spiritof internet.

ords:internet finance;big data;commercialbanks

1003-4625（2014）01-0108-03

F830.49

A

2013-11-28

本文為河北省社會科學基金項目：河北省促進科技成果轉化的金融支持模式及保障措施研究（編號：HB13JJ092）；國家社科基金項目：縮小居民收入差距的金融對策研究（編號：12BJY034）。

康書生（1958-），男，河北青縣人，經(jīng)濟學博士，河北大學教授、博士生導師，研究領域：金融理論與制度；曹榮（1968-），女，河北保定人，河北大學博士研究生，保定學院教授。