張兵

說起來有些拗口，Upstart，這是一家?guī)椭鷦?chuàng)業(yè)者實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想的創(chuàng)業(yè)公司。

我們不妨跟隨美國青年內(nèi)森·夏普的腳步，來了解這家公司到底在做什么：2013年夏天，內(nèi)森·夏普從達(dá)特茅斯大學(xué)塔克商學(xué)院畢業(yè)，在這之前，他是哈佛的本科畢業(yè)生。寫著兩所常春藤名校的簡歷，可以讓他直通華爾街或者硅谷。內(nèi)森自己卻很糾結(jié)，他并不想就業(yè)。他已經(jīng)有了不錯(cuò)的創(chuàng)業(yè)點(diǎn)子！可擺在眼前的現(xiàn)實(shí)是，他需要在未來數(shù)年內(nèi)償還求學(xué)所帶來的貸款債務(wù)，此時(shí)創(chuàng)業(yè)并不是一個(gè)好選擇。

最終，內(nèi)森找到了Upstart。Upstart是一個(gè)眾籌平臺(tái)，人們可以申請(qǐng)?jiān)谄脚_(tái)上籌集資金，資金可用于償還學(xué)生貸款、支付學(xué)費(fèi)，或當(dāng)作創(chuàng)業(yè)的啟動(dòng)資金。而作為回報(bào)，籌資人需要在未來5年或10年內(nèi)，每年拿出收入的一部分返還給投資人。

通過Upstart，內(nèi)森籌到了足夠的資金來償還他的助學(xué)貸款。幾個(gè)月后，他的創(chuàng)業(yè)產(chǎn)品Nifti上線了，這個(gè)旨在幫助人們追蹤、分析在線商品價(jià)格的網(wǎng)站獲得了不少關(guān)注?！叭绻麤]有Upstart，我的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃會(huì)推遲兩三年，可這兩三年卻是我一輩子里最能承擔(dān)得起創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一段時(shí)間?！?/p>

幫助像夏普這樣的年輕人追逐夢(mèng)想，是戴夫·吉魯創(chuàng)建Upstart的初衷。這位前谷歌企業(yè)部總裁、應(yīng)用部副總裁告訴《財(cái)經(jīng)天下》周刊：“創(chuàng)意來源于我和一些剛畢業(yè)大學(xué)生的交流。他們中很多人迫于助學(xué)貸款的壓力選擇了自己并不喜歡的工作，放棄了創(chuàng)業(yè)的夢(mèng)想。2011年年末我有了具體的想法，于是在2012年2月，我離開了谷歌，創(chuàng)建了Upstart?！?/p>

戴夫認(rèn)為他創(chuàng)建的公司也為投資人提供了新的投資角度——傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)投資目標(biāo)都是公司或者產(chǎn)品，在Upstart上，投資目標(biāo)是人?！拔覀兺顿Y的企業(yè)、股票、創(chuàng)業(yè)公司，都是人創(chuàng)造的，人是一切創(chuàng)意的源頭，直接投資源頭豈不是更好？” 他對(duì)《財(cái)經(jīng)天下》周刊表示。

直接投資源頭，這種全新的商業(yè)模式在創(chuàng)業(yè)過程中可行嗎？

現(xiàn)實(shí)情況是，當(dāng)這個(gè)概念與互聯(lián)網(wǎng)、眾籌相結(jié)合，其新鮮感和市場潛力立刻得到了硅谷投資人的關(guān)注，眾多投資機(jī)構(gòu)和投資人都出現(xiàn)在Upstart的融資名單上：谷歌風(fēng)投、知名天使投資人安迪·帕默、NBA小牛隊(duì)的老板馬克·庫班……據(jù)戴夫透露，前兩輪初創(chuàng)期融資，這個(gè)十幾人的小團(tuán)隊(duì)共得到了近700萬美元的投資。

現(xiàn)在，Upstart平臺(tái)上有280位已經(jīng)籌得或者正在籌集資金的“新星（upstarter）”，這些幸運(yùn)兒從幾萬名申請(qǐng)者中脫穎而出。一旦申請(qǐng)者成為“新星”，平臺(tái)就會(huì)根據(jù)其背景信息，通過特有的算法模型，預(yù)測出其未來10年的收入。平臺(tái)的另一方“投資人（backer）”則根據(jù)“新星”的收入預(yù)測和過往表現(xiàn)等來決定是否投資以及投資數(shù)額。

例如，如果只考慮籌資人的學(xué)歷背景，按照Upstart的算法模型，塔克商學(xué)院MBA出身的內(nèi)森·夏普可以用未來10年每年收入3%的代價(jià)，換得現(xiàn)在近53000美元的投資。而在實(shí)際情況中，“新星”們也可以用更高的未來收入比例（不超過7%），來換取更大的投資額度。

現(xiàn)在，平臺(tái)上的380位投資者幾乎全部是職業(yè)投資人、成功創(chuàng)業(yè)者或成功的職場人士。對(duì)“新星”而言，除了資金，這些投資人還能給他們帶來更多幫助——經(jīng)驗(yàn)和人脈。

特麗娜·斯皮爾畢業(yè)后累積的助學(xué)貸款高達(dá)17萬美元，而她在平臺(tái)上的籌款總額卻只有2萬美元，以她哈佛商學(xué)院畢業(yè)生的背景本可以籌集得更多。但斯皮爾則醉翁之意不在酒——畢業(yè)后，斯皮爾創(chuàng)辦了時(shí)尚品牌Figs。通過2萬美元的眾籌，她得以結(jié)識(shí)她的兩位投資人并獲得了5萬美元的投資。這之后，通過這兩位投資人的人脈，斯皮爾的創(chuàng)業(yè)品牌又陸續(xù)獲得了25萬美元和50萬美元的投資。戴夫的眾籌平臺(tái)巧妙地利用了投資人的心理——為求投資回報(bào)的最大化，投資人會(huì)通過各種方式幫助這些自己投資的年輕人，力求他們有一個(gè)多金的未來。

如今，Upstart通過眾籌的方式共為“新星”們籌得超過330萬美元的資金，戴夫希望這些錢可以為美國的創(chuàng)業(yè)者們帶來好處。而對(duì)于Upstart能否培育出下一個(gè)“硅谷傳奇”，戴夫?qū)Α敦?cái)經(jīng)天下》周刊說：“我們不能為每一個(gè)人提供資助，且總會(huì)錯(cuò)失有天分的人，但這并不意味著我們的服務(wù)就沒有價(jià)值。我們也許會(huì)錯(cuò)過下一個(gè)扎克伯格，但我們可能會(huì)遇見下一個(gè)佩奇和布林?！?/p>

對(duì)于是否會(huì)出現(xiàn)“中國版Upstart”創(chuàng)業(yè)公司，一些互聯(lián)網(wǎng)老兵和投資人則持懷疑態(tài)度，這主要是因?yàn)橹袊壳斑€沒有具體的法規(guī)細(xì)則對(duì)眾籌平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，而美國已經(jīng)出臺(tái)了部分針對(duì)眾籌模式的法律監(jiān)管細(xì)則。紫暉創(chuàng)投創(chuàng)始人鄭剛對(duì)《財(cái)經(jīng)天下》周刊表示：“Upstart非常有趣，也很符合投資的本質(zhì)——投人。不過我還是懷疑這個(gè)商業(yè)模式會(huì)取得多大的成功。人是最可靠也最不可靠的因素，這個(gè)平臺(tái)是否完全解決了人不可靠的風(fēng)險(xiǎn)因素？而公司的存在減少了人為的因素。投公司還會(huì)是主流?！?/p>

1. 你們?nèi)绾螐纳暾?qǐng)者中挑選出“新星”？

Upstart：Upstart的這套預(yù)測籌資人未來收入的算法模型由另一位聯(lián)合創(chuàng)始人保羅·谷（Paul Gu）在普林斯頓做本科生時(shí)建立的，它非常符合戴夫在策劃這個(gè)眾籌平臺(tái)時(shí)的構(gòu)想。申請(qǐng)者需要提供各種社會(huì)、學(xué)術(shù)背景信息、信用記錄，Upstart會(huì)在這些信息的基礎(chǔ)上再加上從其他渠道獲取的相關(guān)資料，來決定申請(qǐng)者是否能成為“upstarts”。

由于涉及到了“數(shù)據(jù)”、“算法”等概念，平臺(tái)的運(yùn)作原理很復(fù)雜。幾乎每周我們都會(huì)進(jìn)行調(diào)整，主要是為了讓用戶用起來更簡便、更快捷。我知道保持產(chǎn)品概念和設(shè)計(jì)簡潔是非常重要的。

2. 你們對(duì)投資者的要求是什么？

Upstart：對(duì)于平臺(tái)上的投資者，Upstart制定了嚴(yán)格的篩選標(biāo)準(zhǔn)。每位投資人的資產(chǎn)凈值需要100萬美元以上。投資人的職業(yè)履歷、投資歷史等也是決定他們是否入選的重要指標(biāo)。戴夫希望年輕人在平臺(tái)上獲得的不僅是資金，還可以從投資人那里獲得有關(guān)學(xué)業(yè)、職業(yè)、創(chuàng)業(yè)等問題的指導(dǎo)。

3. 在平臺(tái)展示出的175位籌資者中，畢業(yè)于全美前50位大學(xué)的就占據(jù)了一多半，即使他們沒有拿到這筆錢，也能有一個(gè)美好的前程。而另一些年輕人卻可能錯(cuò)失資助，這是否是學(xué)歷歧視？

Upstart：我們并不想成為只為精英服務(wù)的平臺(tái)。我們不能決定誰拿到資金——這得由投資人決定。我們只是提供了一個(gè)平臺(tái)，讓每個(gè)人籌集到資金以追求自己在商業(yè)上的興趣。我們基本的要求是籌資人需要有大學(xué)學(xué)歷，而對(duì)學(xué)習(xí)成績和學(xué)校沒有具體要求。我們希望未來那些沒有學(xué)歷的人也能加入到這個(gè)平臺(tái)。但現(xiàn)在不行，因?yàn)槲覀冾A(yù)測收入和籌款額度的算法模型正是基于個(gè)人的學(xué)歷背景。

4. 創(chuàng)業(yè)過程中你們最擔(dān)心什么？

Upstart：我們對(duì)中國情況不了解，無法評(píng)價(jià)在中國的可行性。在美國我們最擔(dān)心的是：因?yàn)檫@個(gè)模式太新，我們也無法預(yù)知今后會(huì)面臨什么樣的法律和監(jiān)管問題。同時(shí)也是因?yàn)樘?，還無法預(yù)知這項(xiàng)服務(wù)真正的價(jià)值有多大。endprint