國(guó)伊寧

摘 要：隨著中國(guó)股票市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，盈余管理已經(jīng)成為會(huì)計(jì)領(lǐng)域研究的焦點(diǎn)問(wèn)題之一。本文主要從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系入手，分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的限制，并對(duì)基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上市公司盈余管理的具體行為進(jìn)行了探討，以期能夠?qū)ξ覈?guó)上市公司利益相關(guān)者有所幫助。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；上市公司；盈余管理；行為

根據(jù)上海證券交易所和深圳證券交易所官方數(shù)據(jù)顯示，截止2014年6月，我國(guó)境內(nèi)上市公司數(shù)量（A股、B股）已經(jīng)達(dá)到2500多家，股票市價(jià)總值也已超過(guò)12000億元，自1990年深、滬證券交易市場(chǎng)成立至今，已經(jīng)經(jīng)歷了20多年的高速發(fā)展，在此背景下，盈余管理開(kāi)始成為一個(gè)很普遍的情況。隨著人們投資理念以及投資者構(gòu)成的變化，上市公司的盈余信息是利益相關(guān)者關(guān)注的焦點(diǎn)，盈余管理已經(jīng)成為中國(guó)證券市場(chǎng)的重要研究課題，這對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也提出了更為嚴(yán)格的要求，因此，基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上市公司盈余管理行為分析，有其重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系

隨著中國(guó)股票市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，上市公司的盈余管理出現(xiàn)了很大的波動(dòng)，有鑒于此，從2007年開(kāi)始，我國(guó)政府頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就已在所有上市公司全面實(shí)施，以期對(duì)上市公司盈余管理起到一定程度的抑制作用。通常意義上講，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定得太寬泛，就會(huì)給上市公司的盈余管理創(chuàng)造更多的空間，使其擁有更多的剩余選擇權(quán)；而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定得太詳細(xì)，則會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員在某些特殊情況下無(wú)法找到適用的處理方法。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定充分借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，具體而言，主要有資產(chǎn)減值準(zhǔn)則、關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則以及債務(wù)重組準(zhǔn)則，這些準(zhǔn)則對(duì)上市公司的盈余管理起到了一定的約束作用，但是在資產(chǎn)與負(fù)債的初始分類、后續(xù)計(jì)量以及公允價(jià)值的使用等很多方面都嚴(yán)重依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，一些上市公司的盈余管理往往會(huì)打新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的“擦邊球”以達(dá)到證券分析師的預(yù)期，這使得新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在運(yùn)用過(guò)程中面臨著諸多的挑戰(zhàn)[1]。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的限制

（一）會(huì)計(jì)政策的強(qiáng)制性要求得到提高

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之前，上市公司一旦出現(xiàn)虧損不可逆轉(zhuǎn)的情況，就會(huì)加大資產(chǎn)減值的計(jì)提力度，下一年再通過(guò)資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回，從而實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，這也是實(shí)務(wù)界通用的盈余管理手段，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的計(jì)提是不允許轉(zhuǎn)回的，其目的是減少上市公司利用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則合并報(bào)表范圍的確定更關(guān)注上市公司的實(shí)質(zhì)性控制，這一變化對(duì)上市公司合并報(bào)表利潤(rùn)產(chǎn)生了很大影響，明確了公司所要承擔(dān)的債務(wù)，同時(shí)也可以有效限制一些通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理的行為發(fā)生。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的使用作出了改進(jìn)，明確了使用的前提和范圍，以確保公允價(jià)值不被濫用。從新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的限制中能夠看出，會(huì)計(jì)政策的強(qiáng)制性要求得到提高，可選擇性有所降低。

（二）會(huì)計(jì)政策的可操作性進(jìn)一步細(xì)化

針對(duì)原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可操作性不強(qiáng)的問(wèn)題，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則特別制定了資產(chǎn)減值原則，將銷售價(jià)格改成公允價(jià)值，使得資產(chǎn)的可回收金額更容易被確定，同時(shí)也對(duì)如何確定資產(chǎn)的公允價(jià)值以及預(yù)計(jì)處置費(fèi)用等問(wèn)題提供了比較詳細(xì)的操作指南。原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求上市公司以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)計(jì)提減值準(zhǔn)備，以確認(rèn)相應(yīng)的減值損失，而在實(shí)際操作中很難對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)的可回收金額進(jìn)行確定，為此，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又引入了資產(chǎn)組的概念。此外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還對(duì)創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)以及套利保證等新業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量和列表進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范，這些舉措使得會(huì)計(jì)政策的可操作性進(jìn)一步細(xì)化，對(duì)上市公司盈余管理起到了一定的抑制作用[2]。

三、基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上市公司盈余管理的具體行為

（一）資產(chǎn)種類的劃分

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在對(duì)資產(chǎn)種類的劃分上借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，改變了原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在細(xì)則上進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定的做法，而是按照管理當(dāng)局持有意圖進(jìn)行劃分，這一改變使得上市公司披露的會(huì)計(jì)信息更加接近其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，但是這種劃分方法也存在著一定的弊端，如管理當(dāng)局的持有意圖難以判斷，變通資產(chǎn)的劃分種類很容易給上市公司的盈余管理留下空間。通常，對(duì)資產(chǎn)種類的劃分來(lái)進(jìn)行盈余管理的途徑主要包括對(duì)金融資產(chǎn)的劃分與對(duì)固定資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)的劃分。

按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)上市公司所持有的金融資產(chǎn)可以劃分為持有至到期的投資、可供出售的金融資產(chǎn)以及交易性金融資產(chǎn)。持有至到期投資指的是到期日和回收金額可確定，上市公司有明確意圖且有能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，對(duì)這部分資產(chǎn)應(yīng)按照實(shí)際利率和攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，持有至到期投資在債券發(fā)生增值時(shí)，上市公司對(duì)增值部分并不能進(jìn)行確認(rèn)；可供出售金融資產(chǎn)指的是金融資產(chǎn)中的“補(bǔ)缺”賬戶，這部分資產(chǎn)伸縮性比較大，非常適合充當(dāng)上市公司利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，上市公司所持有的可控出售金融資產(chǎn)正在逐年上升；交易性金融資產(chǎn)指的是以投機(jī)為持有目的且具有活躍市價(jià)的金融資產(chǎn)，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，由于這部分資產(chǎn)每期的公允價(jià)值變動(dòng)都要轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，將直接影響到當(dāng)期的凈利，對(duì)上市公司而言，并不容易對(duì)這部分資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，上市公司持有房地產(chǎn)的目的是為了獲取資本增值，那么該房地產(chǎn)將被視為投資性房地產(chǎn)，投資性房地產(chǎn)可選擇使用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，很多上市公司都看到了房地產(chǎn)中蘊(yùn)含的巨大潛在收益，因此在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，一些上市公司便將自用的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)，這種轉(zhuǎn)換交易行為比較常見(jiàn)[3]。

（二）資產(chǎn)減值的判斷

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大量引入公允價(jià)值，符合了目前上市公司投資決策相關(guān)的報(bào)表導(dǎo)向，但是并沒(méi)有將對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)計(jì)提減值損失的規(guī)范獨(dú)立出來(lái)，當(dāng)找不到造成資產(chǎn)減值的原因時(shí)，在原計(jì)提范圍內(nèi)就會(huì)將已計(jì)提的資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回，這就為上市公司的盈余管理留下了空間。為了防止上市公司進(jìn)行盈余管理，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，資產(chǎn)減值損失一旦確認(rèn)，在之后的會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，但這種規(guī)定并沒(méi)有考慮到固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的區(qū)別，固定資產(chǎn)在一定年限內(nèi)需要對(duì)資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)提累計(jì)折舊，某些上市公司在利潤(rùn)較高的年度會(huì)對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提大量的資產(chǎn)減值，使當(dāng)期利潤(rùn)得以降低，同樣也達(dá)到了平滑利潤(rùn)的目的。

（三）特殊交易的處理

為了對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行限制，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的認(rèn)定、關(guān)聯(lián)交易披露的范圍、內(nèi)容都進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)范，但是這些規(guī)范在實(shí)際運(yùn)用中反而增加了上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)操作的可能性。關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化已經(jīng)成為上市公司處理關(guān)聯(lián)交易的一個(gè)趨勢(shì)，借助中間企業(yè)對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行過(guò)渡，就可以達(dá)到規(guī)避會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目的，關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化主要體現(xiàn)在債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換兩個(gè)方面，債務(wù)重組能夠使原債務(wù)人獲取重組利得，按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這部分所得將被計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，如果原債權(quán)人發(fā)生重組損失，則被計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出；非貨幣性資產(chǎn)交換就是以物易物，基于市場(chǎng)需求的非貨幣性資產(chǎn)交換能夠降低上市公司的交易費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，但是在實(shí)際操作中與資產(chǎn)重組類此，非貨幣性資產(chǎn)交換也難以擺脫關(guān)聯(lián)交易的怪圈，按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換并不需要付出實(shí)際的現(xiàn)金流，賬面調(diào)整的欺騙性更強(qiáng)。

結(jié)論：

綜上所述，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司的盈余管理起到了一定的限制作用，并且實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，而就會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系來(lái)看，對(duì)上市公司的盈余管理行為宜疏不宜堵，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)際操作中更應(yīng)結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情，以便更好地控制上市公司的盈余管理行為。（作者單位：東北林業(yè)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

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