古函可

摘 要：目前，隨著新匯率的改革，我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)際上一些知名大銀行相比在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在很多問(wèn)題，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方面有很多缺陷，本文通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理人才、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具等問(wèn)題進(jìn)行了分析與討論，提出了解決方法，并對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的信息化創(chuàng)新提出了自己的見(jiàn)解，以期為我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理供借鑒。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；外匯風(fēng)險(xiǎn)；外匯管理

一、商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理概述

（一）商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)

外匯風(fēng)險(xiǎn)也叫匯率風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體、個(gè)人或者政府，使用不同的貨幣的結(jié)算和兌換過(guò)程中，由于匯率在一定時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)，導(dǎo)致實(shí)際的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)、負(fù)債或收益增減與預(yù)期不一致的可能性。從風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)制來(lái)看，外匯風(fēng)險(xiǎn)主要分為三類(lèi)：交易風(fēng)險(xiǎn)，交易風(fēng)險(xiǎn)是以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算的交易活動(dòng)中，由于匯率的變動(dòng)導(dǎo)致實(shí)際收益或者成本發(fā)生的變動(dòng)，從而產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由于未預(yù)料到的匯率變動(dòng)、從而對(duì)企業(yè)未來(lái)可獲得的現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和外幣債權(quán)債務(wù)結(jié)算時(shí)，由于某些以外幣記賬的項(xiàng)目必須轉(zhuǎn)換成本國(guó)的記賬本位幣進(jìn)行核算，從而導(dǎo)致核算結(jié)果隨著匯率變動(dòng)而變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。[1]

商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指匯率的變動(dòng)可能會(huì)給銀行的即期收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值帶來(lái)?yè)p失的可能性，主要是由匯率波動(dòng)的時(shí)間變化、地區(qū)變化以及銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)幣種和期限結(jié)構(gòu)不匹配等原因引起的，主要表現(xiàn)在敞口頭寸風(fēng)險(xiǎn)和期限不匹配風(fēng)險(xiǎn)。

（二）商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理也就是指商業(yè)銀行對(duì)所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、控制和反饋的過(guò)程中開(kāi)展的一系列活動(dòng)。其目標(biāo)是要信息利用最大化，盡量減少匯率變動(dòng)引起的現(xiàn)金流量變化不在合理范圍之內(nèi)，減少或控制業(yè)務(wù)活動(dòng)中面臨的由于匯率變化帶來(lái)的有害影響，將外匯風(fēng)險(xiǎn)控制在商業(yè)銀行能夠控制的范圍之內(nèi)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)

如今，我國(guó)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏全面而系統(tǒng)的評(píng)估人民幣的匯率形成的機(jī)制改革與銀行之間的外匯市場(chǎng)交易對(duì)本行外匯風(fēng)險(xiǎn)影響的能力。此外，銀行的高層管理人員對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理敏感度不高，重視程度略小，因而未能把外匯風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的合理范圍內(nèi)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行還是由董事會(huì)來(lái)決定如何開(kāi)展外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理，導(dǎo)致高級(jí)管理人員能力的欠缺。[2]另外，商業(yè)銀行的普通工作人員對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)技能的不足也直接造成了商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理水平低下，外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理很難高效執(zhí)行。導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行從事外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的人員水平程度不高、業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的重要原因之一就在于我國(guó)商業(yè)銀行人員薪酬不具備競(jìng)爭(zhēng)力，銀行無(wú)法留住優(yōu)秀外匯風(fēng)險(xiǎn)管理人才。

（二）外匯管理的內(nèi)部控制較弱

從我國(guó)人民幣匯率制度改革開(kāi)始，在浮動(dòng)匯率制度下我國(guó)商業(yè)銀行由于經(jīng)驗(yàn)等方面不足的原因?qū)ν鈪R風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有足夠的意識(shí)，行之有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)還沒(méi)建立完備。沒(méi)有完善的內(nèi)部控制體系是由于內(nèi)部審計(jì)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系的審計(jì)內(nèi)容了解不夠全面，在審計(jì)外匯方面能力薄弱，內(nèi)部審計(jì)效率低下，沒(méi)有合理有效的審計(jì)方法，甚至有些商業(yè)銀行還未建立與外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)相獨(dú)立的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。另一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是，缺乏真正熟悉國(guó)內(nèi)銀行外匯業(yè)務(wù)和外匯風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部審計(jì)人員。由于外匯交易是高度技術(shù)性的，非專(zhuān)業(yè)審計(jì)人員很難找到銀行外匯業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。現(xiàn)實(shí)中的問(wèn)題是，內(nèi)審部門(mén)幾乎無(wú)人具備開(kāi)展針對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的能力，另外，大多數(shù)銀行都沒(méi)有進(jìn)行過(guò)針對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）的外部審計(jì)。

（三）我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足

我國(guó)的商業(yè)銀行所使用的外匯計(jì)量工具與一些國(guó)際大銀行（如渣打銀行，匯豐銀行）相比存在很大的差距，一些國(guó)際化大銀行的敞口風(fēng)險(xiǎn)一般控制在1500億美元左右。然而我國(guó)的商業(yè)銀行只是近年來(lái)才開(kāi)始嘗試計(jì)算外匯敞口風(fēng)險(xiǎn)，因此并不能夠準(zhǔn)確計(jì)算計(jì)量處本行所承擔(dān)的某一貨幣的敞口頭寸風(fēng)險(xiǎn)以及其他所有外匯的總敞口頭寸。與國(guó)外商業(yè)銀行運(yùn)用大量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)模型、金融工程等高科技創(chuàng)新先進(jìn)手段相比，我國(guó)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法十分落后。外匯方法如果不能有效地計(jì)量與監(jiān)控，外匯管理就無(wú)法實(shí)現(xiàn)。據(jù)有關(guān)專(zhuān)業(yè)人士透露，我國(guó)商業(yè)銀行外匯的實(shí)際敞口頭寸高達(dá)十幾億美元，由此可見(jiàn)我國(guó)外匯風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制能力較弱。

（四）外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理工具有待改進(jìn)

以目前的形式來(lái)看，我國(guó)的大部分商業(yè)銀行把外匯頭寸限額管理與外匯衍生金融工具相結(jié)合。但是，外匯頭寸的限額管理只是單純針對(duì)交易賬戶(hù)上的外匯敞口頭寸，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債不匹配造成的敞口的管理。在外匯衍生金融工具方面我國(guó)主要采用的是掉期交易和遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖，銀行可供使用的金融衍生品不夠多元化，外匯市場(chǎng)的成交量規(guī)模也不夠強(qiáng)大，專(zhuān)門(mén)的外匯期權(quán)與期貨市場(chǎng)不夠完善，因此商業(yè)銀行選擇外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的工具會(huì)受到約束。我國(guó)的大部分商業(yè)銀行也參與了國(guó)際化金融衍生產(chǎn)品的交易市場(chǎng)，但是交易的品種大部分是國(guó)外已經(jīng)開(kāi)發(fā)的期權(quán)類(lèi)的產(chǎn)品，同時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行為了保險(xiǎn)起見(jiàn)，對(duì)此類(lèi)產(chǎn)品的定價(jià)過(guò)高，失去了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，風(fēng)險(xiǎn)管理的工具就不能發(fā)揮很好的作用。另外，如外匯期貨、利率期貨等標(biāo)準(zhǔn)化外匯衍生產(chǎn)品一些商業(yè)銀行限于規(guī)模、技術(shù)、能力的匱乏，目前還無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

（五）我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系過(guò)于滯后

與一些發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行相比較，我國(guó)是商業(yè)銀行一直處于較低的水，尤其是一些中小型的的銀行，大多數(shù)交易以人民幣為主，開(kāi)展外匯業(yè)務(wù)很少，因此對(duì)于商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏足夠的重視，缺乏一定的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)和技能，使得我國(guó)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系不能建立完善。

中國(guó)的商業(yè)銀行缺少風(fēng)險(xiǎn)文化的氣氛以至于很多銀行基層機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很薄弱，過(guò)于追求規(guī)模擴(kuò)大，過(guò)于追求賬面利潤(rùn)的增長(zhǎng)卻沒(méi)有意識(shí)到潛在的風(fēng)險(xiǎn)管理，以至于當(dāng)錯(cuò)誤造成時(shí)無(wú)法迅速完成補(bǔ)救。我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架，但是風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量系統(tǒng)卻一直不夠完善，未能得到有效的實(shí)施。

從金融體制原因上面分析來(lái)看，由于商業(yè)銀行只允許保留很少額度的外匯頭寸，多余的外匯資金必須賣(mài)給其他商業(yè)銀行或者央行，對(duì)于一些居民和企業(yè)的規(guī)定相同，所以居民或者企業(yè)通過(guò)商業(yè)銀行將外匯變成人民幣，然后商業(yè)銀行又將頭寸之外的外匯資金賣(mài)給央行，結(jié)果就是大量的外匯資金聚集在央行成為更多的外匯儲(chǔ)備。然而，我國(guó)大部分的外匯儲(chǔ)備將用于境外的貨幣市場(chǎng)或者債券市場(chǎng)，是的大部分外匯儲(chǔ)備流向了境外，這將會(huì)阻礙我國(guó)外匯市場(chǎng)的發(fā)展，同樣也會(huì)影響我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的效果。

三、我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)策略

（一）增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行外匯管理的意識(shí)

應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外匯業(yè)務(wù)交易人員和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理人員的培養(yǎng)和培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)技能，增強(qiáng)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、防范和監(jiān)管能力。管理人員還要有很強(qiáng)的管理專(zhuān)業(yè)技能和外匯金融知識(shí)，他們還必須了解有關(guān)財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，正確把握外匯風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)并具有高度的戰(zhàn)略發(fā)展眼光。內(nèi)部控制制度的完善，既能夠促進(jìn)銀行發(fā)展又能夠控制風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的產(chǎn)物，并隨著金融市場(chǎng)的變化而不斷發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)者和管理者在吸收外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)知識(shí)前必須了解金融市場(chǎng)的最新變化趨勢(shì)與動(dòng)態(tài)，切實(shí)了解商業(yè)銀行面臨的危機(jī)，這樣能夠不斷加強(qiáng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。各商業(yè)銀行要充分運(yùn)用市場(chǎng)化的手段遴選和招聘交易員及風(fēng)險(xiǎn)管理人員，建立科學(xué)的培訓(xùn)制度，使各崗位人員接受充分的培訓(xùn)，建立有效合理的激勵(lì)機(jī)制和業(yè)績(jī)考核系統(tǒng)，要把引進(jìn)人才、培養(yǎng)人才和留住人才放在戰(zhàn)略的高度。

（二）完善外匯風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制

建立與外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)獨(dú)立的外匯風(fēng)險(xiǎn)（或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）管理和控制部門(mén)，對(duì)內(nèi)部審計(jì)人員進(jìn)行高效率的培訓(xùn)，使內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系的審計(jì)內(nèi)容快速掌握與熟練運(yùn)用，提高優(yōu)秀內(nèi)部審計(jì)人員的薪酬，對(duì)其進(jìn)行績(jī)效考核。增加交易前臺(tái)合格的外匯交易員，由于外匯交易外匯風(fēng)險(xiǎn)有較強(qiáng)的技術(shù)性，如果這些人很難被配置到內(nèi)控部門(mén)，沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的內(nèi)審人員導(dǎo)致很難發(fā)現(xiàn)銀行外匯業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，使之無(wú)法對(duì)外匯交易中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。銀行還應(yīng)該為內(nèi)審人員提供足夠的外部審計(jì)實(shí)踐機(jī)會(huì)，以此來(lái)提高該人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)與能力，更有效察覺(jué)的降低外匯風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也提高了外匯管理的效率。

（三）增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的能力

我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)外匯的計(jì)量、監(jiān)測(cè)等工具過(guò)于陳舊，應(yīng)當(dāng)引入國(guó)外先進(jìn)的外匯計(jì)量的工具與數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型，而不是像以往一樣一味的進(jìn)行定性分析。為了減少外匯的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)熟練的運(yùn)用多種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方式，如外匯敏感性分析、情景分析以及VaR方法等來(lái)進(jìn)行準(zhǔn)確的測(cè)量外匯的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。在利用敞口頭寸的方式計(jì)算外匯風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)對(duì)外匯交易限額的管理，依照銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管報(bào)表體系同外匯風(fēng)險(xiǎn)的敞口頭寸，為商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理這提供防范標(biāo)準(zhǔn)并化解風(fēng)險(xiǎn)。[3]另外，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)對(duì)我國(guó)獨(dú)特的外匯交易市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行剖析，對(duì)原有的外匯交易能力進(jìn)行改良與創(chuàng)新，可以根據(jù)自身的環(huán)境制定個(gè)性化的計(jì)量工具，以便更有效的實(shí)施商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（四）增加有效的外匯衍生工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

銀行應(yīng)當(dāng)大量有效的引進(jìn)外匯衍生產(chǎn)品，擴(kuò)大衍生品的市場(chǎng)范圍，加大成交量規(guī)模建立起專(zhuān)門(mén)的外匯期貨市場(chǎng)，打破雁行選擇外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具的約束條件。因?yàn)榻鹑谘苌a(chǎn)品與銀行業(yè)務(wù)水平與外匯市場(chǎng)環(huán)境關(guān)系密切。商業(yè)銀行是外匯衍生品的主要賣(mài)家，在為經(jīng)濟(jì)主體或者個(gè)人提供外匯風(fēng)險(xiǎn)金融衍生產(chǎn)品的服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)為其理清各種外匯風(fēng)險(xiǎn)以及匯率方面的問(wèn)題，否則會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)，為客戶(hù)帶來(lái)?yè)p失。在銀行同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)激烈下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理地制定出衍生產(chǎn)品的價(jià)格與銷(xiāo)售方案，使風(fēng)險(xiǎn)管理工具發(fā)揮出有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用與價(jià)值。

（五）鼓勵(lì)商業(yè)銀行實(shí)行股份制度，建立完善現(xiàn)代商業(yè)銀行制度

從2003年開(kāi)始，中央銀行已經(jīng)開(kāi)始注資于中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行、交通銀行，使之滿(mǎn)足《巴塞爾協(xié)議》的關(guān)于資本的要求，同時(shí)這幾家銀行陸續(xù)完成了股份制改革并成功上市，之后同樣也有幾家商業(yè)也銀行緊隨其后成為了股份制銀行。但是問(wèn)題是，僅僅有銀行資本結(jié)構(gòu)的更新，卻不能提現(xiàn)并建立真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行的制度，切實(shí)的改變其經(jīng)營(yíng)的機(jī)制，因此我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部還是很難實(shí)施有效的內(nèi)部控制及其風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制難以形成。各大商業(yè)銀行只有首先進(jìn)一步深化商業(yè)銀行的股份制改革，才能完善公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，在銀行的決策層到執(zhí)行層的每一個(gè)層面上都建立起成熟的激勵(lì)與約束制度與外匯風(fēng)險(xiǎn)的控制制度，使銀行的股東、存款人等相關(guān)利益者的目標(biāo)都能夠貫徹到整個(gè)商業(yè)銀行外匯交易的目標(biāo)，才能有機(jī)會(huì)是銀行的外匯業(yè)務(wù)達(dá)到安全性、流動(dòng)性、盈利性的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

在注重我國(guó)商業(yè)銀行外匯制度的改革與完善其管理結(jié)構(gòu)的同時(shí)，還需要建立成熟的信息披露和公開(kāi)透明的制度。信息披露透明化有利于發(fā)現(xiàn)銀行在進(jìn)行外匯交易的過(guò)程中已經(jīng)存在或者潛在的風(fēng)險(xiǎn)，以便以及時(shí)采取措施。由于我國(guó)商業(yè)銀行的外匯交易尚不夠成熟，因此我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)際金融市場(chǎng)的交易頻繁，只有我國(guó)銀行提高自身的透明度才能夠保證在國(guó)際金融市場(chǎng)上的信譽(yù)度。

（六）培養(yǎng)成熟的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理文化

成熟的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理文化包括良好的商業(yè)銀行外匯管理思想、經(jīng)營(yíng)理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為、道德標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。外匯風(fēng)險(xiǎn)管理文化是整個(gè)管理體系的一個(gè)重要分支，這比識(shí)別、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)更為重要。在金融市場(chǎng)，不少金融機(jī)構(gòu)由于風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)導(dǎo)致公司破產(chǎn)倒閉造成了重大的損失，這主要是由于 外匯交易人員風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)過(guò)于淺薄，因此完善而成熟的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和濃厚的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理文化對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。

濃厚的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理文化要求企業(yè)樹(shù)立正確有效的管理理念，避免錯(cuò)誤的追求業(yè)務(wù)的發(fā)展速度與規(guī)模的擴(kuò)大，要把外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)植入到整個(gè)管理體系當(dāng)中，并且要培養(yǎng)銀行外匯交易人員對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于始終。

最重要的是，制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略要具有一定的靈活性，對(duì)于在信息時(shí)代變化速度極快的外匯交易市場(chǎng)能夠及時(shí)適應(yīng)，從而提升我國(guó)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

而且，我國(guó)商業(yè)銀行外匯交易期間的信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于商業(yè)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于表外業(yè)務(wù)以及外匯管理風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生品交易當(dāng)中，所以它們同樣會(huì)對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)外匯信用評(píng)級(jí)的關(guān)注程度不夠，信用評(píng)價(jià)等級(jí)大部分運(yùn)用于銀行授信管理與銀行授信業(yè)務(wù)的實(shí)施當(dāng)中，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)確定利率方面的應(yīng)用依然不夠，逐步建立起的內(nèi)部評(píng)價(jià)系統(tǒng)還不夠完善，有待加強(qiáng)提高。[4]操作方面的風(fēng)險(xiǎn)基本存在于銀行業(yè)務(wù)和管理方面，而且操作的不恰當(dāng)也有可能把操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等等。而且由于我國(guó)商業(yè)銀行管理人員的能力不夠，外匯專(zhuān)業(yè)人才的缺乏，在操作上還會(huì)存在其他各種問(wèn)題，使得商業(yè)銀行在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理上的操作風(fēng)險(xiǎn)加大，商業(yè)銀行應(yīng)該盡快解決由于操作方面帶來(lái)的外匯風(fēng)險(xiǎn)，以免給外匯管理帶來(lái)不利影響。另外，在我國(guó)進(jìn)入WTO以后，外匯交易量的增加，近幾年我國(guó)陸續(xù)發(fā)布了一列對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策與措施，指定了相關(guān)的監(jiān)管要求、監(jiān)管方式、實(shí)施細(xì)則與有關(guān)程序。但是缺乏完整具體明確的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)定和獎(jiǎng)懲條件，對(duì)已有的不完善的法規(guī)我國(guó)政府應(yīng)進(jìn)行干預(yù)與修改，對(duì)不明確的法律法規(guī)進(jìn)行細(xì)化，對(duì)外匯交易市場(chǎng)進(jìn)行法律的監(jiān)管，增強(qiáng)可操作性。目前，從國(guó)外的監(jiān)管制度來(lái)看，很多監(jiān)管部門(mén)都有專(zhuān)家來(lái)提供專(zhuān)業(yè)的技術(shù)支持，同樣，我國(guó)也應(yīng)當(dāng)兼顧專(zhuān)家監(jiān)管隊(duì)伍的建設(shè)，且監(jiān)管隊(duì)伍需要不斷創(chuàng)新完善監(jiān)管的技術(shù)手段、運(yùn)用最新的信息技術(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)安全進(jìn)行評(píng)估、提高監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)化水平。[5]如今的時(shí)代是一個(gè)信息 技術(shù)飛快發(fā)展的時(shí)代，外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理也同樣應(yīng)當(dāng)跟上信息化時(shí)代的步伐。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)快速利用現(xiàn)代化的信息處理和通訊技術(shù)，把外匯交易與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)結(jié)合，不斷提升外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的電子化水平。如今電子商務(wù)的發(fā)展也同樣為外匯的信息系統(tǒng)化帶來(lái)了曙光，商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人電腦以及手機(jī)等其他移動(dòng)設(shè)備的外匯軟件開(kāi)發(fā)，可以進(jìn)行方便快速的線(xiàn)上交易。并不斷對(duì)軟件業(yè)務(wù)處理模式的改造與升級(jí)，加快交易速度，降低外匯管理的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)有待加強(qiáng)，提高管理層的素質(zhì)與外匯普通交易人員的能力，對(duì)銀行外匯部門(mén)的普通員工以及內(nèi)部控制人員定期進(jìn)行培養(yǎng)與培訓(xùn)，增加外匯衍生產(chǎn)品的多樣性來(lái)規(guī)避外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)政府相關(guān)部門(mén)也應(yīng)對(duì)外匯的管理方面制定合理完善的法律法規(guī)，外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的管理同樣要跟上信息化時(shí)代的腳步。（作者單位：大連交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

指導(dǎo)教師：董美霞

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