丁思穎 胡英

【文章摘要】

在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)一直作為中堅(jiān)力量，起著極其重要的作用.現(xiàn)階段，飽受金融危機(jī)沖擊的中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易受到了前所未有的挑戰(zhàn)，尤其在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，融資難的問(wèn)題嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展，因此，解決中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題迫在眉睫.本文筆者通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀進(jìn)行研究，找出其中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并針對(duì)后危機(jī)時(shí)期中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新提出建議，以供理論參考.

【關(guān)鍵詞】

中小企業(yè)融資模式;貿(mào)易融資方式;國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)結(jié)算

伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮，我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的數(shù)額也在逐漸加大，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)的比重在逐年攀升，在國(guó)際貿(mào)易的領(lǐng)域的重要性也日益突出。因此，有效地促進(jìn)中企業(yè)的健康快速的發(fā)展是非常必要的。貿(mào)易融資是國(guó)家間增加國(guó)際貿(mào)易積累的重要方式，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時(shí)代，推動(dòng)中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易的環(huán)節(jié)中更好的發(fā)展是本文研究的目標(biāo)。

1 國(guó)際貿(mào)易融資

國(guó)際貿(mào)易融資指的是銀行對(duì)國(guó)際貿(mào)易廠商提供的資金支持和融資活動(dòng)，包括了押匯和進(jìn)口貿(mào)易項(xiàng)下的信托收據(jù)等多種形式，它是以國(guó)際貿(mào)易為宗旨和核心的，不論所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品是普通商品還是資本性商品，只要其貿(mào)易伙伴是外方，就是國(guó)際貿(mào)易融資所服務(wù)的潛在對(duì)象，而國(guó)際貿(mào)易融資的進(jìn)行過(guò)程是銀行的國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)結(jié)算，其結(jié)算的收益對(duì)于企業(yè)融資能力的增強(qiáng)有促進(jìn)作用。

2 中小企業(yè)貿(mào)易融資方式分析

貿(mào)易融資是指在商品交易中，使用的工具是結(jié)構(gòu)性短期金融工具，適用于主體資質(zhì)較低的中小型企業(yè)，使中小企業(yè)能夠成功的與銀行形成長(zhǎng)期穩(wěn)定和合作關(guān)系，它的主要操控對(duì)象是期貨交易中的存貨預(yù)付款，應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資貿(mào)易，不強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，同時(shí)降低準(zhǔn)入門檻。貿(mào)易融資也可有效的控制公司的資金流動(dòng)和商品物流，可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行監(jiān)控，規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的缺點(diǎn)。中小企業(yè)融資的特點(diǎn)是資金額度小，頻率多，速度快的特點(diǎn)，貿(mào)易融資的功效與這些特點(diǎn)正好能夠契合。

2.1因銀行對(duì)所貸款公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求較高使得成中小企業(yè)面臨貸款難，融資難的障礙。銀行要調(diào)查企業(yè)的資產(chǎn)水平，債務(wù)狀況，利潤(rùn)率等，這些都構(gòu)成了中小企業(yè)的融資障礙。相反，貿(mào)易融資的準(zhǔn)入條件較為寬松，銀行關(guān)注的是所要貸款業(yè)務(wù)的具體交易的真實(shí)狀況，企業(yè)的信譽(yù)水平。銀行對(duì)采用閉合的資金鏈運(yùn)行模式，保證資金的順利回籠，尤其是對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的企業(yè)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。只要單筆業(yè)務(wù)是真實(shí)的，企業(yè)就可以獲得貸款，資金通過(guò)不斷地滾動(dòng)循環(huán)緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

2.2貿(mào)易融資審批程序相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)于需要進(jìn)行快速融資的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是非常有利的。中小企業(yè)的現(xiàn)金流在公司的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中一直處于較為緊張的狀態(tài)，所以，融資的便捷性，時(shí)效性對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)顯得尤為重要。傳統(tǒng)的貸款模式要求銀行對(duì)于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)水平，負(fù)債盈利水平，信用狀況等各個(gè)方面都會(huì)細(xì)致地調(diào)查，審批流程繁瑣，難以解決中小企業(yè)的燃眉之急。 所以，銀行逐步開(kāi)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，并且簡(jiǎn)化貿(mào)易融資流程，只要明確企業(yè)單筆貿(mào)易背景，根據(jù)企業(yè)歷史信用記錄，保證企業(yè)滿足相關(guān)要求后就可以放款，讓中小企業(yè)能在最需要的時(shí)候得到銀行的貸款。

2.3貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)較低，可以有效地降低降低銀行。分析中小企業(yè)的流動(dòng)資金貸款，它的高風(fēng)險(xiǎn)，低收益，讓銀行對(duì)它的審批流程相對(duì)繁瑣。銀行的貿(mào)易融資，審查方向著重于對(duì)客戶的違約成本，信用交易記錄，信用金融工具組合和操作手續(xù)等情況進(jìn)行審查。貿(mào)易融資的還款來(lái)源主要來(lái)自于企業(yè)的銷售收入，通過(guò)貿(mào)易額減去自有資金確定融資額度，通過(guò)貿(mào)易周期確定還款期限，以此保證貸款資金不被企業(yè)挪用，貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

3 中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的國(guó)外經(jīng)驗(yàn)借鑒

在美國(guó)和日本，中小企業(yè)比例達(dá)到97%。美國(guó)市場(chǎng)的中小企業(yè)融資行為以直接融資模式為主，而日本市場(chǎng)則以間接融資模式最為典型。

3.1 美國(guó)的直接融資模式

美國(guó)的金融市場(chǎng)體系十分發(fā)達(dá)，與國(guó)際貿(mào)易有關(guān)的融資金融機(jī)構(gòu)數(shù)目也相對(duì)較多，中小企業(yè)貿(mào)易融資的方式有以下幾種：一、通過(guò)支付擔(dān)保，流動(dòng)資本擔(dān)保的方式，進(jìn)出口銀行可以直接或間接向外國(guó)買主貸款，整個(gè)融資業(yè)務(wù)受國(guó)家政策的約束。二、借助私人基金公司，為從事國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)口商或出口商補(bǔ)充資金來(lái)源，它的融資金額大、期限長(zhǎng)，很多商業(yè)銀行不愿意承擔(dān)，必要條件是所有貸款業(yè)務(wù)必須由進(jìn)出口銀行擔(dān)保。三、借助中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)為從事國(guó)際貿(mào)易往來(lái)的中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保，加快融資速度。

3.2 日本的間接融資模式

日本金融市場(chǎng)主要由政府主導(dǎo)，貿(mào)易融資方式主要是銀行融資和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。日本進(jìn)出口銀行的進(jìn)出口貿(mào)易融資采取專業(yè)化管理制度。進(jìn)出口銀行對(duì)中小企業(yè)貿(mào)易融資的支持力度最強(qiáng)，為企業(yè)提供的資金占全部融資金額的 80%。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，充分的為中小企業(yè)貿(mào)易融資提供了直接融資的有利通道。并且通過(guò)優(yōu)先推薦創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)融資，鼓勵(lì)培育具有新興技術(shù)的中小企業(yè)的發(fā)展。

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