翁迪

【摘 要】目前，我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形式仍極為復(fù)雜，我國(guó)繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，預(yù)計(jì)流動(dòng)性呈逐步趨緊態(tài)勢(shì)，面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，銀行面臨如何在波濤暗涌的金融大潮中開(kāi)穩(wěn)船，掌好舵。加強(qiáng)銀行流動(dòng)性管理成了現(xiàn)階段銀行工作的重中之重。

【關(guān)鍵詞】資金管理；流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

一、銀行目前在流動(dòng)性管理中存在以下問(wèn)題

1.流動(dòng)性缺口客觀(guān)存在

從銀行現(xiàn)階段實(shí)際情況看，由于銀行貸款規(guī)模嚴(yán)格受限，開(kāi)展票據(jù)回購(gòu)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)的資金需求極其旺盛，銀行流動(dòng)性供給已經(jīng)無(wú)法在各個(gè)時(shí)點(diǎn)充分滿(mǎn)足流動(dòng)性需求，存在一定程度的流動(dòng)性缺口。

2.杠桿率低于新監(jiān)管要求

近年來(lái)，各商業(yè)銀行資本金增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于存款的增長(zhǎng)速度，自有資金抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力略顯薄弱。隨著近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)所處的社會(huì)制度背景、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境及其影響的廣度和深度等方面的變化，經(jīng)營(yíng)的安全性已不能用單一的資本充足率來(lái)衡量，在國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)日益發(fā)達(dá)從而金融風(fēng)險(xiǎn)日益增加的情況下，即使資本充足率達(dá)到警戒線(xiàn)以上也已不足以保證銀行經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)的安全和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

3.資產(chǎn)形式單一，變現(xiàn)能力較差

按照現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的標(biāo)準(zhǔn)衡量，合理的資產(chǎn)形式及其結(jié)構(gòu)應(yīng)該是多元化的。但是，目前銀行普遍存在著資產(chǎn)形式單一的問(wèn)題，資產(chǎn)的大部分被貸款、投資、存放央行款項(xiàng)、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)、存放同業(yè)所占據(jù)。貸款受合同期限、資產(chǎn)質(zhì)量低等因素的影響，流動(dòng)性較差，而且銀行貸款多以盈利性較高的中長(zhǎng)期貸款為主，基本屬于固態(tài)資產(chǎn)，其在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的高占比，必然限制了整個(gè)資產(chǎn)的流動(dòng)性；受到市場(chǎng)利率和保證我行年度投資收益的制約，賬面投資、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)、存放同業(yè)也不能隨時(shí)變現(xiàn)以換取流動(dòng)性。

4.流動(dòng)性負(fù)債比例上升，潛在風(fēng)險(xiǎn)加大

目前銀行流動(dòng)性負(fù)債比例呈不斷上升的趨勢(shì)，加大了流動(dòng)性管理的難度和潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、銀行流動(dòng)性管理現(xiàn)狀

當(dāng)前，針對(duì)宏觀(guān)貨幣政策及銀行體系流動(dòng)性不斷趨緊的外部環(huán)境，各銀行進(jìn)一步加強(qiáng)了全行資金流動(dòng)性統(tǒng)籌管理，提高了資金流動(dòng)性?xún)?chǔ)備水平。保證了日常儲(chǔ)備的高流動(dòng)性，流動(dòng)性管理普遍做到“有制度、有方法、有預(yù)案”。各銀行為加強(qiáng)資金流動(dòng)性的統(tǒng)一管理，首先要完善流動(dòng)性管理相關(guān)制度，不斷完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策，通過(guò)設(shè)置日常流動(dòng)性指標(biāo)、結(jié)構(gòu)流動(dòng)性指標(biāo)，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)全行流動(dòng)性狀況，加強(qiáng)指標(biāo)限額管理，細(xì)化頭寸匡算預(yù)測(cè)和日常存貸款流動(dòng)性監(jiān)測(cè)，完善分層流動(dòng)性資金儲(chǔ)備體系，增加日常資金儲(chǔ)備。其次在流動(dòng)性管理手段方法方面，各家銀行普遍加強(qiáng)了信息系統(tǒng)建設(shè)，通過(guò)科技系統(tǒng)對(duì)流動(dòng)性缺口、資產(chǎn)組合、負(fù)債穩(wěn)定性等方面分析，為預(yù)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提供重要參考。再次完善了流動(dòng)性應(yīng)急預(yù)案，進(jìn)一步完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。各銀行成立了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急工作小組，統(tǒng)一對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案實(shí)施管理。堅(jiān)持貫徹針對(duì)流動(dòng)性發(fā)生預(yù)警時(shí)迅速處理的要求，使突發(fā)事件的應(yīng)急處置規(guī)范化、制度化、秩序化。

三、銀行加強(qiáng)資金管理，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體對(duì)策。

1.建立適應(yīng)銀行管理模式的資金管理體系，建立資金集中統(tǒng)一管理模式，保證資金對(duì)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的支持。靈活調(diào)度資金，在總行授權(quán)范圍內(nèi)，鼓勵(lì)分支行開(kāi)展業(yè)務(wù)，提高資金收益率。

2.加強(qiáng)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的關(guān)注和研究，提高對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的分析和預(yù)警，準(zhǔn)確把握國(guó)家宏觀(guān)政策導(dǎo)向，提高應(yīng)對(duì)復(fù)雜局面的能力。進(jìn)行流動(dòng)性管理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)整理工作，繼續(xù)做好頭寸管理，提高備付金率及頭寸匡算準(zhǔn)確性，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，逐步建立內(nèi)部?jī)r(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，合理有效配置資源，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，建立私庫(kù)管理職責(zé)，試點(diǎn)實(shí)行全行資金統(tǒng)收統(tǒng)付，體現(xiàn)資源對(duì)戰(zhàn)略目標(biāo)的作用。

4.提高系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)配能力。根據(jù)銀行存款結(jié)構(gòu)中企業(yè)大額存款偏高，突發(fā)轉(zhuǎn)款情況突出的實(shí)際情況，進(jìn)一步加強(qiáng)頭寸預(yù)測(cè)，靈活調(diào)度資金。在完善目前系統(tǒng)內(nèi)上存、拆借資金調(diào)配機(jī)制的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步建立系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機(jī)制，進(jìn)行科學(xué)的資金調(diào)劑，逐步建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測(cè)、統(tǒng)計(jì)和分析的管理體制，實(shí)現(xiàn)各管轄行和總行間資金的優(yōu)化配置，以增強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)資金的效益性和流動(dòng)性。

5.采取多種手段拓寬融資渠道。加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)，拓展同業(yè)客戶(hù)資源，提高資金管理水平，提供融資便利，共同防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)溝通擴(kuò)大同業(yè)拆借額度，確保多渠道融資。

6.進(jìn)一步做好資金變化的監(jiān)測(cè)。及時(shí)掌握銀行各項(xiàng)資金的變化情況，不斷細(xì)化資金變化監(jiān)測(cè)和統(tǒng)計(jì)工作，完善各分支行資金異常通報(bào)制度，出現(xiàn)異常情況及時(shí)匯報(bào)總行。

7.加快科技開(kāi)發(fā)，建立流動(dòng)性管理平臺(tái)。開(kāi)發(fā)適應(yīng)流動(dòng)性壓力測(cè)試的先進(jìn)系統(tǒng)，依托系統(tǒng)更好的對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制，在流動(dòng)性充裕的時(shí)候，多配置長(zhǎng)期資產(chǎn)可以增強(qiáng)資產(chǎn)盈利能力，但流動(dòng)性緊張時(shí)，需多配置短期資產(chǎn)，以增加流動(dòng)性。

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