武艷榮 折小芳

［摘要］ 本文從我國企業(yè)合并準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異入手，對(duì)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理中采用的權(quán)益結(jié)合法與購買法進(jìn)行了比較與思考，論述了目前在我國企業(yè)合并中兩種會(huì)計(jì)處理方法并存的合理性與缺陷，提出了我國應(yīng)在適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的前提下逐步完善準(zhǔn)則，在實(shí)踐中探索和前進(jìn)，不應(yīng)該在國際趨同的壓力下一步到位直接取消權(quán)益結(jié)合法的觀點(diǎn)。

［關(guān)鍵詞］ 企業(yè)合并；購買法；權(quán)益結(jié)合法

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 13. 004

［中圖分類號(hào)］F230［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673 - 0194（2014）13- 0006- 03

1引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，企業(yè)間的競(jìng)爭越來越激烈，企業(yè)只有做大、做強(qiáng)，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中贏得一席之地，而有效的企業(yè)合并正是實(shí)現(xiàn)企業(yè)做大、做強(qiáng)的重要途徑之一。現(xiàn)實(shí)生活中企業(yè)合并案例俯拾即是，然而，企業(yè)合并不規(guī)范現(xiàn)象普遍存在，企業(yè)管理當(dāng)局往往利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞人為營造有利于自身的同一控制或非同一控制的合并環(huán)境來操縱業(yè)績，這給信息使用者帶來了極為不利的影響。不斷規(guī)范企業(yè)合并行為，逐步完善企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使各個(gè)企業(yè)公平地參與市場(chǎng)競(jìng)爭是建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化潮流的要求。

目前，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)企業(yè)合并采用購買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的認(rèn)可以及對(duì)權(quán)益結(jié)合法的否定態(tài)度，與我國企業(yè)合并準(zhǔn)則對(duì)同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法的默許態(tài)度以及我國上市公司對(duì)權(quán)益結(jié)合法的偏好形成了鮮明的對(duì)比。在各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則逐步與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的形勢(shì)下，我們不禁會(huì)提出這樣的疑問：當(dāng)世界各國紛紛取消權(quán)益結(jié)合法時(shí)，我國為什么要“特立獨(dú)行”呢？

帶著這樣的疑問，筆者對(duì)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理中的權(quán)益結(jié)合法與購買法進(jìn)行了比較與思考，著重論述了目前我國對(duì)同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的合理性，同時(shí)分析了企業(yè)合并兩種會(huì)計(jì)處理方法并存的缺陷，旨在認(rèn)清差異，為以后的探討和改革提供參考。

2權(quán)益結(jié)合法與購買法的比較分析

2.1 權(quán)益結(jié)合法與購買法內(nèi)涵的比較

權(quán)益結(jié)合法認(rèn)為企業(yè)合并是企業(yè)之間權(quán)益形式的聯(lián)合，并沒有發(fā)生控制權(quán)的真正轉(zhuǎn)移，是將股權(quán)進(jìn)行聯(lián)合或者將參與合并各方的經(jīng)濟(jì)資源聯(lián)合，使參與合并的各企業(yè)聯(lián)合控制合并后新企業(yè)的凈資產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)并共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合并會(huì)計(jì)處理方法。該方法認(rèn)為企業(yè)合并并不是兩個(gè)獨(dú)立主體之間的業(yè)務(wù)交易，不是企業(yè)資產(chǎn)的購買行為，而是兩個(gè)主體的股東在合并他們的權(quán)益。

購買法將企業(yè)合并視為參與合并的一方購買另一方或多方的交易，是購買方通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行權(quán)益性證券等方式控制被購買方凈資產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)而采用的會(huì)計(jì)處理方法。購買法把合并企業(yè)獲取被并企業(yè)凈資產(chǎn)的行為視為一攬子購入一批整體資產(chǎn)的交易行為，伴隨著交易的發(fā)生，與該批資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益全部轉(zhuǎn)移給合并企業(yè)。

2.2 權(quán)益結(jié)合法與購買法在會(huì)計(jì)處理方面的差異比較

2.2.１ 對(duì)取得的被合并方各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不同

權(quán)益結(jié)合法下合并方在合并中取得的被合并方各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債維持合并前被并企業(yè)的原賬面價(jià)值不變，即使用歷史成本計(jì)量，企業(yè)并購不需要對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債等重新進(jìn)行評(píng)估。購買法下購買方取得的被購買方的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按照購買日的公允價(jià)值計(jì)量，需要評(píng)估被購買方各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債在購買日的公允價(jià)值。

2.2.２ 合并方支付的對(duì)價(jià)結(jié)轉(zhuǎn)方式以及對(duì)投資差額的處理不同

權(quán)益結(jié)合法下合并方支付的對(duì)價(jià)按賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)，合并方在合并中取得的凈資產(chǎn)的入賬價(jià)值與為進(jìn)行企業(yè)合并支付的對(duì)價(jià)賬面價(jià)值之間的差額，不作為資產(chǎn)的處置損益，不影響合并當(dāng)期利潤表，有關(guān)差額應(yīng)調(diào)整所有者權(quán)益相關(guān)項(xiàng)目。購買法下合并方支付的對(duì)價(jià)按購買日的公允價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)，企業(yè)合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)計(jì)入合并當(dāng)期的營業(yè)外收入，影響合并當(dāng)期損益。購買方以支付非貨幣性資產(chǎn)作為合并對(duì)價(jià)的，該資產(chǎn)在購買日的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，應(yīng)作為資產(chǎn)的處置損益，計(jì)入合并當(dāng)期的利潤表。

2.2.３ 合并中是否確認(rèn)商譽(yù)不同

權(quán)益結(jié)合法下合并中不產(chǎn)生新的資產(chǎn)、負(fù)債，不確認(rèn)商譽(yù)；購買法下企業(yè)合并有可能確認(rèn)新的資產(chǎn)、負(fù)債，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。

2.2.４ 對(duì)于被合并企業(yè)留存收益以及合并當(dāng)年被并企業(yè)利潤的處理不同

權(quán)益結(jié)合法將合并后形成的報(bào)告主體視為自最終控制方開始實(shí)施控制時(shí)一直是一體化存續(xù)下來的，參與合并各方在合并以前期間實(shí)現(xiàn)的留存收益時(shí)應(yīng)體現(xiàn)為最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的留存收益。購買法下，被并企業(yè)在合并前的留存收益作為購買成本的一部分，不納入合并企業(yè)的留存收益。

不論合并發(fā)生在年度的哪個(gè)時(shí)點(diǎn)，權(quán)益結(jié)合法下合并方合并利潤表的凈利潤應(yīng)包含合并當(dāng)年參與合并的各方整個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤之和；而購買法下購買企業(yè)的合并利潤表中當(dāng)年凈利潤只包含購買方當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤和被購買方自購買日后至當(dāng)年年底實(shí)現(xiàn)的凈利潤，合并日之前的利潤是購買成本的一部分，不應(yīng)納入合并范圍。

2.2.５ 是否需要對(duì)合并以前年度的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整存在差異

權(quán)益結(jié)合法下當(dāng)參與合并的企業(yè)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)期間不一致時(shí)，合并方需要按照本企業(yè)的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)期間追溯重編被并企業(yè)合并以前年度的會(huì)計(jì)報(bào)表。購買法下，合并企業(yè)不需要追溯調(diào)整被并企業(yè)合并以前年度的會(huì)計(jì)報(bào)表。

2.3 企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法與采用購買法產(chǎn)生的不同會(huì)計(jì)后果比較

不同的會(huì)計(jì)后果通?？梢岳斫鉃閷?duì)一項(xiàng)業(yè)務(wù)采用不同的會(huì)計(jì)政策將導(dǎo)致不同的財(cái)務(wù)業(yè)績，進(jìn)而在某種程度上會(huì)影響企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇。對(duì)于一項(xiàng)企業(yè)合并 ， 采用權(quán)益結(jié)合法或購買法反映 ， 往往導(dǎo)致對(duì)外報(bào)告的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生差異，這種差異反過來又決定著對(duì)權(quán)益結(jié)合法和購買法的取舍 。企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法與采用購買法對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）對(duì)資產(chǎn)規(guī)模的影響。采用權(quán)益結(jié)合法通常會(huì)報(bào)告較小的資產(chǎn)總額。在權(quán)益結(jié)合法下， 合并方對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債按其賬面價(jià)值反映；在購買法下， 購買方對(duì)被購買方的資產(chǎn) 、負(fù)債按照購買日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量。在物價(jià)上漲或資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下 ，被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值往往高于其賬面價(jià)值，故購買法下所報(bào)告的資產(chǎn)總額通常大于權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)總額 。

（2）對(duì)賬面利潤以及每股收益的影響。采用購買法一般會(huì)報(bào)告較低的利潤，因此在流通在外的普通股股數(shù)一定的情況下，購買法下的每股收益也較低。購買法運(yùn)用新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ) ，資產(chǎn)在購買日的公允價(jià)值又往往大于其賬面價(jià)值，購買法下需要確認(rèn)資產(chǎn)增值，相應(yīng)地在合并以后固定資產(chǎn)的折舊和無形資產(chǎn)的攤銷將會(huì)增加，合并以后年度的賬面利潤通常小于權(quán)益結(jié)合法下的利潤。此外，在合并當(dāng)年購買法僅將合并日后被購買方實(shí)現(xiàn)的利潤納入合并報(bào)表 ， 而權(quán)益結(jié)合法則將被合并方整個(gè)年度的利潤納入合并報(bào)表 ，采用權(quán)益結(jié)合法在增加利潤方面能收到立竿見影的效果，因此權(quán)益結(jié)合法一般會(huì)報(bào)告比購買法更高的利潤。

（3）對(duì)股東權(quán)益報(bào)酬率的影響。購買法下并入的股東權(quán)益高于權(quán)益結(jié)合法，將較少的合并后利潤與較多的股東權(quán)益相比較，購買法下的股東權(quán)益報(bào)酬率低于權(quán)益結(jié)合法下的股東權(quán)益報(bào)酬率。

（4）對(duì)股票市價(jià)的影響。如果投資者僅僅關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息，而不注意企業(yè)所使用的合并業(yè)務(wù)處理方法，則由于采用購買法的賬面利潤和股東權(quán)益報(bào)酬率都低于權(quán)益結(jié)合法，購買法下的財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)對(duì)企業(yè)的股票市價(jià)產(chǎn)生相對(duì)不利的影響，而權(quán)益結(jié)合法則恰好相反。

3目前我國企業(yè)合并兩種會(huì)計(jì)處理方法并存的合理性

根據(jù)２００６年財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第２０ 號(hào)——企業(yè)合并》，我國企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法應(yīng)分為同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理和非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理兩類。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，同一控制下的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法實(shí)質(zhì)上是權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法則為購買法。

當(dāng)世界各國紛紛取消權(quán)益結(jié)合法時(shí)，我國基于目前特定的市場(chǎng)環(huán)境實(shí)行權(quán)益結(jié)合法與購買法并存到底有沒有合理性？以下本文對(duì)此加以分析。

權(quán)益結(jié)合法有其存在的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。我國發(fā)生的企業(yè)合并，尤其是國有大型上市公司發(fā)生的企業(yè)合并，多為同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并通常發(fā)生于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，這種合并只是集團(tuán)內(nèi)資源的重新優(yōu)化配置，是企業(yè)集團(tuán)從整體利益出發(fā)進(jìn)行的資源整合，企業(yè)的最終控制權(quán)并沒有發(fā)生轉(zhuǎn)移，相應(yīng)的，對(duì)最終控制方而言，在合并前后風(fēng)險(xiǎn)和收益都沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。因此，對(duì)同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

雖然購買法在理論上有許多優(yōu)勢(shì)，但是它需要相對(duì)發(fā)達(dá)和比較完善的資本市場(chǎng)，而目前我國的資本市場(chǎng)還不夠成熟，公允價(jià)值評(píng)估體系尚不健全，合理確定被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值還存在一定的困難。在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，同一控制下的企業(yè)合并往往是合并方大股東意志的體現(xiàn)，合并對(duì)價(jià)或發(fā)行股票的價(jià)值主要取決于最終控制方的意愿，不能完全體現(xiàn)市場(chǎng)理念。與權(quán)益結(jié)合法相比，對(duì)同一控制下的企業(yè)合并若采用購買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理會(huì)給合并方的最終控制者留下更多的操縱合并對(duì)價(jià)的空間，從而影響會(huì)計(jì)信息的可靠性。合并方大股東可以通過抬高合并對(duì)價(jià)虛增計(jì)入合并的被合并方資產(chǎn)價(jià)值來套取合并主體經(jīng)濟(jì)利益，在一定程度上損害中小投資者利益；也可以壓低合并對(duì)價(jià)，將合并對(duì)價(jià)與取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額計(jì)入合并當(dāng)期損益，達(dá)到修飾會(huì)計(jì)報(bào)表的目的。

總之，筆者認(rèn)為為了反映同一控制下企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，同時(shí)適應(yīng)我國當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境，再結(jié)合會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的可操作性以及盡量滿足信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息可靠性的要求，我國目前對(duì)同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法有其合理性?，F(xiàn)在我國還不具備取消權(quán)益結(jié)合法的經(jīng)濟(jì)條件，在現(xiàn)階段實(shí)行同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理與非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法并存有一定的合理性。

4目前我國企業(yè)合并兩種會(huì)計(jì)處理方法并存的缺陷

我國企業(yè)合并準(zhǔn)則允許權(quán)益結(jié)合法與購買法并存是出于一定的現(xiàn)實(shí)考慮，但目前合并準(zhǔn)則對(duì)兩種方法適用范圍的界定還過于籠統(tǒng)和模糊，沒有具體的、可操作的量化條件，這種彈性較大的并不互斥的標(biāo)準(zhǔn)為合并主體通過人為操作制造同一控制或非同一控制的合并環(huán)境進(jìn)而操縱業(yè)績留下了較大的空間。

在相同的條件下，采用同一控制下的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法能夠比采用非同一控制下的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法產(chǎn)生更高的會(huì)計(jì)利潤、更高的每股收益、更高的股東權(quán)益報(bào)酬率。作為理性經(jīng)濟(jì)人，企業(yè)管理層往往偏好于構(gòu)造同一控制下的企業(yè)合并環(huán)境。通過選擇同一控制下的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法來操縱業(yè)績，美化財(cái)務(wù)報(bào)表，提高薪酬，降低虧損摘牌的可能，為獲得增發(fā)新股資格創(chuàng)造有利條件。然而，這并不是企業(yè)真實(shí)經(jīng)營業(yè)績的體現(xiàn)，對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)信息會(huì)在一定程度上誤導(dǎo)信息使用者。資本流動(dòng)本身具有逐利性，在信息不對(duì)稱廣泛存在的環(huán)境下，投資者往往會(huì)將更多的資本投向每股收益較高的企業(yè)，這樣會(huì)導(dǎo)致資源的不合理配置， 阻礙資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

此外，如果某個(gè)企業(yè)在同一會(huì)計(jì)期間既發(fā)生了同一控制下的企業(yè)合并，又發(fā)生了非同一控制下的企業(yè)合并，特別是同時(shí)合并的同一控制下的被合并方和非同一控制下的被購買方同時(shí)擁有相同或類似的資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，合并報(bào)表的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)既有歷史成本又有公允價(jià)值，此時(shí)所編制的合并會(huì)計(jì)報(bào)表不僅不能準(zhǔn)確反映資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)情況，還會(huì)陷入一種尷尬境地。這種特殊情況反過來又提醒我們，應(yīng)換個(gè)角度思考權(quán)益結(jié)合法與購買法并存可能產(chǎn)生的問題。

5結(jié)語

企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法長期以來一直是會(huì)計(jì)理論界、實(shí)務(wù)界爭論的話題。在經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展的背景下，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同是客觀趨勢(shì)。同時(shí)，會(huì)計(jì)處理方法的選擇和運(yùn)用也應(yīng)結(jié)合具體的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，不能一概而論，認(rèn)為購買法就比權(quán)益結(jié)合法更好，只有在不斷的實(shí)踐與探索中才能檢驗(yàn)出方法的優(yōu)勢(shì)和缺陷，才能找到更適合我國國情的更合理的與國際準(zhǔn)則趨同的道路。我國企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的選擇和運(yùn)用還有待進(jìn)一步探討，筆者認(rèn)為，我國應(yīng)在適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的前提下逐步完善準(zhǔn)則，在實(shí)踐中探索和前進(jìn)，不應(yīng)該在國際趨同的壓力下試圖一步到位直接取消權(quán)益結(jié)合法。

主要參考文獻(xiàn)

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